"13年里一直进口光伏面板，但在2024年停止"，从事光伏等可再生能源业务的阿瓦达（Avaada）集团董 事长Vineet Mittal表示。 印度政府为了推动光伏发电设备摆脱对中国的依赖，计划分阶段强制实施国产化。有观点认为与中国的 价格差距如果缩小在1.2倍左右，从经济安全的观点来看，印度国产产品可能会被接受…… 印度企业正在推动光伏的国产化。可再生能源的初创企业以及与住友商事建立合资企业的当地企业相继 开始增加生产和建设工厂。印度政府为了推动光伏发电设备摆脱对中国的依赖，计划分阶段强制实施国 产化，推动企业的投资。 国际能源署（IEA）的数据显示，印度8月的发电量中煤炭占到6成以上。可再生能源占3成，其中太阳 能不足1成。 从去碳化等的观点出发，印度政府提出2030年可再生能源占总电力的50%这一目标。近年太阳能占可再 生能源装机容量的8成，西北部的拉贾斯坦邦等将拉动装机容量。 在将光伏面板的采购来源从中国转向国内的同时，2024年9月设立工厂,开始自主生产。 目前的年产能为8.5吉瓦时（GWh），但Vineet Mittal表示"正在考虑提高光伏面板和电池的产能"。 阿瓦达在印度中西部马哈拉施特拉邦的 ...

【文/观察者网 齐倩】 近年来，随着中国电动汽车强劲出海，欧盟输不起，有意废止"2035年内燃机汽车禁令"。 据路透社消息，当地时间12月12日，欧洲议会最大党团欧洲人民党（EPP）主席曼弗雷德·韦伯 （Manfred Weber）表示，欧洲委员会将取消原定于2035年完全停止内燃机汽车的计划。 报道称，这一决定对致力于保护其汽车制造商的德国来说是一大胜利。德国、意大利一直在大力游说推 翻该禁令，担心本国车企在新能源汽车转型时期输给竞争对手。不过，西班牙反对取消禁令，指出此举 将破坏欧洲汽车产业转型努力，或导致就业岗位流失和工厂关闭。 欧盟将废除内燃机禁令？ 在德国海德堡举行的新闻发布会上，韦伯称："下周二（16日），欧盟委员会将提出明确提案，废除内 燃机禁令。"他还说，应由市场和消费者决定如何实现气候目标。 欧洲委员会定于12月16日就该计划宣布声明，但表示不会提前评论任何提案。 韦伯未提供进一步细节，但11日晚在接受德国《图片报》采访时表示，将提出一项替代方案，从2035年 起强制要求新注册车辆减少90%二氧化碳排放，而不是原计划的完全降至零。 韦伯同时透露："从2040年起也不会有100%（减少碳排放量 ...

全球能源需求展望 - 国际能源署预测全球石油与天然气需求可能持续增长至2050年 [1] - 到2030年液化天然气供应量将增长50% [1] - 在当前政策情景下2050年全球石油需求将达到每日1.13亿桶较2024年水平增长约13% [1] 能源转型与碳排放现状 - 尽管全球在去碳化上投入数千亿美元过去三十年间能源转型和减排效果未出现明显迹象 [1] - 经济增长和人口增长是碳排放增加的主要驱动力而非脱碳能源供应的显著减少 [1] - 2024年单位能源消费的碳排放量仅比1990年低3% [3] - 每减少一吨碳排放通过转向低碳能源经济能源强度降低减少了12.4吨碳 [3] 对能源转型的评估 - 有观点认为所谓的能源转型是一个幻觉而非可量化的趋势 [3] - 随着可再生能源和电池技术使用量大幅增加满足能源需求的石油和天然气使用量也大幅增加 [3] - 数据显示到目前为止全球还没有明显的能源转型预计到2050年实现净零排放目标困难 [3]

行业定义及优势 - 基础设施私募信贷是为新建、扩建或维护基础设施项目提供的长期债务融资，分为经济基础设施贷款与社会基础设施贷款 [1] - 该资产类别具备优异的风险收益特征，提供稳定长期现金流，并包含非流动性溢价，其收益率显著高于高收益债、杠杆贷款等流动性信贷市场产品 [3] 行业发展现状 - 全球基础设施投资缺口巨大，2024年达到3万亿美元，预计2025-2040年期间缺口将达10.9万亿美元 [4] - 全球基础设施私募信贷基金资产管理规模增长迅速，从2021年的1449亿美元增至2024年的1805亿美元，期间复合年增长率为7.6% [7] - 预计到2029年，全球基础设施私募信贷基金资产管理规模将达到2725亿美元，2024-2029年复合年增长率为8.6% [7] 行业产业链 - 产业链上游为投资方，包括养老基金、保险资金、主权财富基金等机构投资者、高净值个人及银行、信托公司等金融机构 [7] - 产业链中游为基础设施私募信贷基金管理公司及金融中介服务机构 [7] - 产业链下游为基础设施项目借款方，主要应用于能源、交通、通信等经济基础设施，以及医院、学校等社会基础设施领域 [7] 行业竞争格局 - 市场竞争主体呈现多元化，包括金融机构、专业基金管理公司、信托公司等 [9] - 主要参与主体包括中咨（北京）私募基金管理有限公司、高盛资产管理有限公司、建信信托有限责任公司等 [9] - 基础设施私募信贷的防御性特质及与市场周期的低相关性对追求稳健收益的机构投资者具有独特吸引力，其收益率可比流动性信贷工具高出200至300个基点 [9] 行业发展趋势 - 数字化、去全球化与去碳化等宏观趋势将推动基础设施私募信贷投资的需求，特别是在可再生能源、数据中心、区域供应链等领域 [10] - 基础设施私募信贷正通过结构性创新扩大全球覆盖范围与投资者群体，例如上市基金为投资者提供了高流动性的参与渠道 [10]

全球核电发展趋势 - 全球核电发电量有望创下历史新高 受日本重启核反应堆 美国与法国核电强劲增长以及亚洲地区新建核电项目推动 [1] - 全球电力需求保持强劲增长 可再生能源 天然气和核能将共同满足新增需求 过去10年全球电力使用量增长速度是总体能源需求的两倍 [1] - 核能占全球总发电量近10% 是仅次于水电的第二大低碳能源 全球运行中核反应堆近420座 [1] 核电装机与投资增长 - 全球在建核反应堆达63座 总装机容量超70吉瓦 为1990年以来最高水平 [1] - 2023年全球核能投资达约650亿美元 几乎是10年前的两倍 [2] - 多国签署《三倍核能宣言》 目标2050年将全球核电装机容量提升至2020年的3倍 [2] 区域核电发展动态 - 东南亚核电项目陆续启动 越南计划重启400万千瓦核电站 印度尼西亚计划2030年前后建设25万千瓦核电站 2050年前建成超20座反应堆 [2] - 泰国计划2037年前引进两座30万千瓦小型模块化反应堆 马来西亚推出《2030年国家核技术政策》 [2] - 预计2040年东南亚核电装机容量将超过7吉瓦 新加坡 老挝 柬埔寨和缅甸对核电表现出兴趣 [2] 政策与技术革新 - 欧洲多国重新审视核能政策 德国反对核电政策出现松动 比利时 英国 意大利等国态度发生变化 [2] - 小型模块化反应堆技术快速发展 首批商业化项目预计2030年前后投入运营 主要用于数据中心供电 [3] - 在当前政策环境下 全球小型模块化反应堆装机容量预计2050年达40吉瓦 若政策协同推进可达120吉瓦 数量超1000座 [3] 行业投资机遇 - 小型模块化反应堆规模较小 投资回报周期更短 对商业投资者更具吸引力 [3] - 全球已有40多个国家支持扩大核能应用 为私营部门更广泛参与核能行业打开大门 [1][3]

全球核电发展趋势 - 全球核电发电量有望在2025年创下历史新高 受日本重启核反应堆、美国与法国核电强劲增长以及亚洲地区新建核电项目推动 [1] - 到2026年可再生能源、天然气和核能将共同满足新增电力需求 当前核能占全球总发电量近10% 是仅次于水电的第二大低碳能源 [1] - 全球在建核反应堆达63座 总装机容量超70吉瓦 为1990年以来最高水平 [1] - 全球已有40多个国家支持扩大核能应用 各国对核能的关注达20世纪70年代石油危机以来最高水平 [1] 区域核电发展动态 - 东南亚核电项目陆续启动 越南计划重启400万千瓦核电站 印尼计划2030年前后建设25万千瓦核电站 2050年前建成超20座反应堆 [2] - 泰国计划2037年前引进两座30万千瓦小型模块化反应堆 马来西亚推出《2030年国家核技术政策》 [2] - 预计到2040年东南亚核电装机容量将超7吉瓦 新加坡、老挝、柬埔寨和缅甸也对核电表现出兴趣 [2] - 欧洲多国重新审视核能政策 德国核能技术协会声明支持重新启用核电站 比利时、英国、意大利等国计划重启或扩建核电站 [2] 核电技术与投资 - 2023年全球核能投资达约650亿美元 几乎是10年前的两倍 多国签署《三倍核能宣言》 目标2050年全球核电装机容量提升至2020年的3倍 [2] - 小型模块化反应堆技术快速发展 首批商业化项目预计2030年前后投入运营 主要用于数据中心供电 [3] - 当前政策环境下全球小型模块化反应堆装机容量预计2050年达40吉瓦 若政策优化可能达120吉瓦 数量超1000座 [3] - 小型模块化反应堆规模较小且投资回报周期更短 对商业投资者更具吸引力 推动私营部门参与核能行业 [3]

全球核电发展趋势 - 全球核电发电量有望在2025年创历史新高 受日本重启核反应堆 美国与法国核电强劲增长及亚洲新建项目推动 [1] - 全球在建核反应堆达63座 总装机容量超70吉瓦 为1990年以来最高水平 [1] - 核能占全球总发电量近10% 是仅次于水电的第二大低碳能源 全球运行中核反应堆近420座 [1] 电力需求与核能政策支持 - 全球电力需求快速增长 过去10年电力使用量增速是总体能源需求的两倍 覆盖传统产业及电动汽车 数据中心 AI等新兴领域 [1] - 全球40多个国家支持扩大核能应用 在电力需求增长和去碳化背景下 [1] - 2023年12月多国签署《三倍核能宣言》 目标2050年全球核电装机容量提升至2020年的3倍 助力净零排放 [2] 地区核电发展动态 - 东南亚核电项目陆续启动 越南计划重启400万千瓦核电站 印尼2030年前后建25万千瓦核电站 2050年前超20座反应堆 泰国2037年前引进两座30万千瓦小型模块化反应堆 马来西亚推《2030年国家核技术政策》 [2] - 预计2040年东南亚核电装机容量超7吉瓦 新加坡 老挝 柬埔寨 缅甸对核电表现出兴趣 [2] - 欧洲多国重新审视核能政策 德国反对核电政策出现松动 比利时 英国 意大利态度变化 部分计划重启或扩建核电站 [2] 投资与技术革新 - 2023年全球核能投资达约650亿美元 几乎是10年前两倍 [2] - 小型模块化反应堆设计研发中 首批商业化项目预计2030年前后投入运营 主要用于数据中心供电 [3] - 在当前政策环境下 全球小型模块化反应堆装机容量预计2050年达40吉瓦 若政策协同推进可达120吉瓦 数量超1000座 因规模小投资回报周期短 对商业投资者更具吸引力 [3]

核电机组新建计划 - 关西电力宣布将在美浜核电站启动核电机组新建所需的地质等调查，这是东日本大地震后日本全国首次面向新建核电机组的具体行动 [1] - 计划建设下一代机组以取代已关闭的美浜核电站1号机组等 [1] - 美浜核电站已决定关闭1、2号机组，目前仅3号机组在运行 [2] 电力需求与核能发展 - 关西电力社长表示在数据中心和半导体产业急速增长的背景下，电力需求今后将继续增长 [2] - 强调核能对推进去碳化不可或缺 [2] 项目实施流程 - 关西电力将向当地居民说明调查概要，在获得理解基础上启动实际调查 [2] - 地质和地形等调查是核电机组建设的第一步，完成后将敲定基本设计并向日本原子能规制委员会提出申请 [2] - 从调查到投入运行预计需要20年左右时间 [2] 资金安排 - 核电机组重建一般需要约1万亿日元 [2] - 资金将来自自有资金、贷款以及2024年实施的大规模增资筹集的部分资金 [2]

全球经济格局与南南合作 - 全球经济格局持续演变 多边主义与南南合作的重要性不断上升 巴西拉丁美洲一体化联邦大学教授怀默强调全球南方国家需深化对外合作 推动多元包容发展战略 [1] - 全球生产链高度连接 技术变革加速 寻求共识和稳定合作机制有助于维护全球市场信心 缓解结构性发展鸿沟 [1] - 国际体系存在多重摩擦与不确定性 发展中经济体重新审视传统对外依附路径 希望开辟更多发展可能 维护政策自主性 借助多边机制提升议价能力 [1] 中国与拉美国家的合作 - 中国作为全球主要经济体 其全球参与度和建设性立场日益受到拉美国家关注 在联合国维和 公共卫生 减贫 基础设施建设等领域持续提供公共产品 [1] - 中国与拉美国家通过中拉论坛 南南合作机制等平台推进跨区域对话与政策协调 为地区国家探索可持续发展道路提供新选项 [1] - 中国在国际舞台提出的互利共赢理念及推动全球可持续发展的作用 为拉美国家拓展多边合作空间提供新参考 [2] 拉美地区的发展挑战与机遇 - 拉美地区面临的核心挑战是在动荡格局中保持战略定力 提升生产能力 科技实力与社会包容性 而非单纯的力量对比变化 [2] - 拉美曾受"华盛顿共识"影响 经历"商品繁荣期"经济增长 当前需在全球"去碳化"和"绿色发展"共识下保障自身权益 需更多自主设计与国际协调 [2] - 绿色转型需警惕新形式资源依赖和生态负担转移问题 拉美国家应推动区域合作 加强基础设施互联互通 拓展技术合作 以绿色议程重塑发展模式 [2] 全球治理转型 - 全球治理处于转型阶段 多元包容开放的合作体系比单一标准强加更有利于世界多数国家 [2] - 全球南方国家争取平等尊重与合作的愿望始终如一 尽管全球发展的力量结构在变化 [2]

日本能源政策调整 - 日本政府发布2024年版《能源白皮书》，指出乌克兰局势长期化和美国特朗普政府能源政策变化导致日本能源供应脆弱性凸显 [1] - 白皮书提出需推进核能与太阳能发电等下一代技术应用，以兼顾去碳化和能源稳定供应 [1]