ETF资金流向 - 73.83亿元资金净流入股票型ETF [1] - 中证1000ETF单日吸金26.56亿元 [1] - 沪深300ETF净流入17.18亿元 [1] - 化工ETF、上证50ETF及中证A500ETF净流入均超5亿元 [1] 牛市阶段特征 - 指数自7月站上扭亏阻力位后形成增量资金正反馈机制 进入牛市第二阶段 [1] - 牛市第二阶段常见调整模式为2-3个交易日跌幅3-5%或单日跌幅3-5% [1] - 持续下跌超4个交易日可能标志牛市第二阶段结束 [2] - 第二阶段结束通常伴随政策转变 如监管收紧或货币政策边际收敛 [2] 上涨行情核心驱动力 - 决策层对资本市场重视程度空前提升 从"稳定活跃"递进至"巩固回稳向好势头" [3] - 微观流动性持续流入趋势未变 受资产荒、存款利率下降及外资看好等因素支撑 [3] - 美联储9月降息概率高 为国内货币宽松创造空间 [3] - 消费、房地产等领域下行压力增大 政策发力迫切性提升 [3] 市场热点与配置策略 - AI、算力、反内卷、创新药及"十五五"规划预期持续激发交投情绪 [3] - 强势主线在趋势性行情中弹性最大 调整阶段提供布局良机 [4] - 弹性激发依赖三大情形：成长科技高弹性、业绩支撑板块及催化剂驱动 [4]

国防军工ETF市场表现 - 国防军工ETF（512810）8月8日场内价格微跌0.14% 成交额达9226万元 尾盘溢价飙升 [1] - 成份股60跌20涨 七一二跌3.67%领跌 中航成飞 中航沈飞等权重股续跌超1% [1] - 航天智装盘中触及20CM涨停 收涨10.64% 际华集团两连板 航天科技4天3板 [1] - 长城军工6天5板后巨振10% 收涨0.39% 成交73.8亿元跃居A股第4 [1] - 本周（8月4日-8日）国防军工ETF累涨5.78% 价格突破3年半高点 单周成交6.56亿元创上市以来纪录 [3] 国防军工板块行情分析 - 2015~2019年四次阅兵事件前后均催化国防军工板块脉冲式上涨 当前8月处于阅兵前重要时间段 [2] - 板块近两日调整幅度较小 交投不降反升 机构认为短期波动受市场风险偏好影响 [4] - 历史数据显示阅兵前后国防军工各子板块普遍活跃 热情高涨 [4] 国防军工行业基本面 - 十五五规划预期打开行业空间上限 军贸开启供需共振大格局 行业或进入上行大周期 [5] - 国防军工ETF覆盖商业航天 低空经济 大飞机 深海科技 军用AI 可控核聚变等热门题材 [5] - 该ETF为融资融券标的+互联互通标的 可一键投资国防军工核心资产 [5]