促销活动 - 推出"打一单得两张券"活动 用户完成指定车型订单可获得两张5折券 每张最高省15元 覆盖81个城市 [1] - 在98个城市推出"人人减5元再减10元"活动 用户可领取5元立减券 部分城市通过助力任务可再得10元立减券 [3] - 在26个城市推出"1元抵扣10元"打车券 乌鲁木齐用户可通过邀请好友助力获得"9.9元抵扣30元"优惠券 [5] 司机激励 - 在全国近300个城市发放超6亿元高温补贴 与司机共担夏日出车成本 [7] - 司机可在滴滴车主App领取专属高温补贴 活动时段出车完单即可获得奖励 [7] - 在北京、成都、苏州等城市推出"滴滴乘凉季"防晒彩蛋车 配备清凉坐垫等夏季专属设施 [7] 服务优化 - 行程卫士服务保障体系全链路保障乘客权益 从叫车到接驾全程优化体验 [9] - 系统自动识别并优化上车点 推荐更便捷的上车位置 [9] - 车费卫士智能拦截费用异常订单 在八大场景保障车费透明合理 [9] 文旅合作 - 配合各地文旅部门活动 通过发放出行券包等形式链接出行与消费场景 [11] - 推出彩蛋车 设置"滴滴车站" 成立多种场景保障车队 [11]

核心观点 - 新消费领域围绕悦养身心、技术变革、出行消费三大主线加速迭代 潮玩、健康饮食、美丽经济、AI+消费等细分赛道展现结构性增长潜力 [1] - IP内容赋能、健康政策引导、国货替代深化及AI技术应用落地推动具备自主产品迭代能力与立体生态布局的企业长期受益 [1] 悦养身心 - 全球潮玩产业处于全球化IP跨区域渗透、品类加速迭代创新、渠道网络生态完善、IP文化穿透消费代际的历史机遇期 具备自主产品深度迭代能力和跨媒介立体用户生态的企业有望脱颖而出 [1] - 中国代餐行业规模从2017年58亿元增长至2022年1322亿元 预计2022-2027年增速达21.7% 2027年达3535亿元 [2] - 国货美妆市占率从2022年13.3%上升至2024年19.9% 国货龙头通过趋势引领+多品线布局+领先渠道打法实现增长 [2] - 旅游出行展现抗周期韧性 预计大盘增速维持中高个位数7-8% 出入境游持续复苏 OTA平台流量端分销地位增强 [3] 技术变革 - 2024年6月内容平台活跃创作者规模同比增长62% AI助力内容创作平民化 2025年3月美图获中国非游戏厂商出海收入第4名 [4] - 2020-2022年中文播客听众数量增长三倍 听众规模超1亿人次 预计2025年听众数量超1.5亿 [4] - AI在教育、人力资源领域快速落地 [4] 出行消费 - 巴西外卖市场规模超200亿美元 [5] - 东方茶文化传播至中东、南美、非洲等地 多个茶饮品牌出海欧洲、美国、中东 [5] - 潮玩头部玩家加速全球化 IP/产品/品牌势能三维引擎螺旋式上升 [5] 受益标的 - 潮玩：泡泡玛特、布鲁可、华立科技 [1] - 健康饮食：蜜雪集团、古茗、霸王茶姬、瑞幸咖啡 [2] - 美丽经济：巨子生物、毛戈平、上美股份 [2] - 旅游：携程集团-S、同程旅行 [3] - AI+消费：美图、有道、科锐国际、同道猎聘 [4] - 出行消费：美团、蜜雪冰城、霸王茶姬 [5]