文章核心观点 - 深圳市委金融办召开会议，传达学习中央及全国金融工作会议精神，并部署深圳金融工作，核心主线是“防风险、强监管、促高质量发展”，目标是建设更具全球影响力的产业金融中心，并为2026年“十五五”开局做好准备 [1][2][3] 坚定扛起金融责任担当 - 锚定金融业增加值年度任务目标，盯紧金融业关键指标、重点行业、核心机构，全力以赴做好年底前金融工作，全力争取更高目标，为深圳市发展大局提供更有力支撑 [1] 防范化解各类金融风险 - 继续有力有序有效防范化解各类金融风险，严控增量、妥处存量、严防“爆雷” [2] - 坚持“一企一策”深入推进中小金融机构改革化险 [2] - 稳妥做好重点企业风险处置，加快推动重点房企涉众理财风险出清 [1][2] - 严厉打击非法金融活动，加强跨部门协作联动，强化“线上+线下”的“预警-识别-快速处置”链条 [2] 强化金融监管与协同 - 强化央地协同，建立完善信息互通、联合检查、联合惩戒等工作机制 [2] - 加强地方中小金融机构的机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，坚决做到金融监管“长牙带刺” [2] - 做好地方金融组织监管工作，全面贯彻落实地方金融组织监管要求，持续推进“失联”“空壳”等机构压降，助推地方金融组织“减量提质” [2] 推动金融高质量发展 - 围绕建设更具全球影响力的产业金融中心定位，推动金融服务科技创新和产业高质量发展，促进金融业自身高质量发展 [3] - 以科技金融为引领，扎实做好金融“五篇大文章”，促进科技产业金融良性循环 [3] - 支持创业板改革，持续推动资本市场、上市培育、并购重组、风投创投等系列专项行动，巩固提升深圳资本市场的活力和竞争力 [3] - 充分发挥联通境内外两个市场的优势，推动金融科技、跨境金融、财富管理等特色领域高质量发展，为企业“走出去”提供高质量金融服务 [3] 谋划2026年金融重点工作 - 围绕“防风险、强监管、促高质量发展”工作主线，认真谋划2026年深圳金融重点工作举措 [3] - 重点方向包括防风险强监管、服务科技创新、扩大内需、支持中小微企业和外贸、建设创新资本形成中心等 [3] - 努力为深圳市“十五五”开好局、起好步作出新的更大贡献 [3]

2025深圳全球招商大会概况 - 大会将于12月5日在深圳会展中心举行，围绕AI、生物医药、金融等7大重点领域组织主题招商活动，并设计13条投资考察线路 [1] - 预计主会场活动参会企业及机构将超过600家，其中世界500强企业及跨国公司超过200家，来自全球30多个国家和地区 [1] 深圳经济与产业基础 - 截至2025年10月底，深圳经营主体总数达459.21万户，拥有1333家国家级专精特新“小巨人”企业、超2.5万家国家级高新技术企业 [1] - 深圳规上工业总产值与增加值连续三年位居全国城市首位，“十四五”以来外贸进出口总额达18.9万亿元，占全国比重9.5% [2] - 深圳市境内外上市公司592家，其中境内A股上市公司424家，数量位居国内第三；今年以来新增境内外上市公司15家，居国内第二位 [2] 金融领域发展 - 今年以来深圳落地11家重点金融机构，落地7只银行系AIC试点基金规模221.6亿元居国内首位，另有8只拟落地金额161亿元 [2] - 深圳将持续推动科技、产业与金融深化协同，目标打造更具全球影响力的产业金融中心 [2] 文体旅游产业表现 - 第十五届全运会为广州和深圳带来游客1804.9万人次，带动深圳旅游消费金额同比增长24.48% [3] - 2021年-2025年，深圳文化产业增加值从2566亿元增长至约3200亿元同比增长24.7%，旅游总收入从1599亿元提升至约3000亿元 [4] - 同期体育产业总产出从1271亿元增长至2300亿元，增加值从503亿元增长至1000亿元，居民人均体育消费超4000元 [4] - 深圳力争到2030年实现旅游总收入4500亿元，旅游总人次达2.8亿 [5] 产业发展支持举措 - 以真金白银支持数字创意产业发展，通过研发资助、运营补贴等方式助力新业态发展，建设数字文化总部基地 [5] - 优化旅游产品供给，招引领军企业投资重大旅游项目，发展邮轮旅游、低空旅游等多元业态，并制定专项扶持政策 [5] - 吸引培育体育产业增长，发展健身休闲、竞赛表演等业态，挖掘冰雪运动和电竞产业潜力，推动高端冰雪装备国产化 [6] 外资利用情况 - 今年前10月深圳实际使用外资297亿元，同比增长8.4% [7] - 同期高技术产业实际使用外资超100亿元占全市总量三分之一以上，其中高技术制造业增速达52.7% [7] - 美国杜邦、法国德高等知名外资企业纷纷在深新设或追加投资，新设外商投资企业数量超过万家 [8] - 全球共有180个国家和地区来深投资，在深投资的世界500强企业累计超340家 [8]

深圳资本市场整体表现 - 截至三季度末深圳辖区A股上市公司达424家，总市值突破11万亿元，规模位居全国第二 [1] - 前三季度辖区上市公司实现营业收入5.20万亿元、净利润4577.97亿元，同比分别增长7.36%和3.98% [1] - 上市公司群体规模量质齐升，总市值突破11.5万亿元，2024年全年实现营业收入超6.8万亿元、净利润超4800亿元 [4] 直接融资与资本市场赋能 - "十四五"期间深圳资本市场直接融资规模累计超2.8万亿元，较"十三五"期间增幅超过50%，位居全国大中城市第三 [2] - 股权融资突破4000亿元，110家企业通过IPO募集资金超1100亿元 [2] - 交易所债券市场融资（含ABS）规模超过2.4万亿元，公募REITs"首发+扩募"累计募资规模稳居全国前列 [2] 科技创新服务与产业金融循环 - 科创板、创业板上市公司IPO数量占同期深圳IPO家数超过80%，创业板和科创板上市公司总数达213家，在全国大中城市中位列第一 [2] - "十四五"期间深圳证券公司保荐科创板、创业板企业近300家，承销科创债超5000亿元 [6] - 公募基金发行科技主题基金超800亿元，科技主题基金存续规模超5000亿元 [6] 耐心资本与创投生态培育 - 深圳市出台促进创投高质量发展等多项政策，7只AIC试点基金落地，总规模超220亿元 [3] - 截至2025年9月底深圳私募股权创投基金规模近1.37万亿元，投资中小企业1.38万个、高新技术企业1.11万个、种子期和起步期企业近万个 [3] - 管理规模超百亿元的私募股权及创投基金管理人共26家，居全国前列 [4] 行业机构综合实力 - 前三季度辖区24家证券公司实现营业收入超1000亿元、净利润超450亿元，均居各辖区第一 [4] - 31家公募基金管理公司资产管理规模达到12.30万亿元，公募基金管理规模达到8.36万亿元，位列全国第二 [4] - 截至8月底辖区私募基金管理人2953家，管理基金规模1.97万亿元，数量及管理规模均居全国第三 [4] 研发投入与创新活力 - 2024年深圳上市公司研发投入达2103亿元，较2020年增长91.35% [4] - 比亚迪研发投入超540亿元，位居全国上市公司首位 [4] 金融"五篇大文章"实践成效 - 绿色金融方面深圳证券公司承销绿色债（含ABS）规模超2000亿元，居全国第一 [6] - 普惠金融方面期货公司服务产业客户超2万户，开展"保险+期货"项目814单 [6] - 养老金融方面公募基金管理养老金规模超2万亿元 [6] 投资者回报与保护机制 - "十四五"期间深圳上市公司累计分红近9900亿元，远超股权融资额，居全国大中城市第二 [7] - 2024年累计现金分红超1800亿元，招商银行、中国平安等龙头企业连续分红超10年以上 [7] - 598家次公司实施股份回购达458.23亿元，9家基金公司发行首批主动权益类浮动费率基金 [7] "十五五"发展规划与目标 - 聚焦助力深圳打造具有全球重要影响力的产业金融中心，引导耐心资本向高技术、高效能、高质量领域集聚 [8] - 着力全面深化改革开放，推动股票发行注册制走深走实 [8] - 通过构建"五个一流"的高质量资本市场体系，建设具有全球重要影响力的产业金融中心 [8]

深圳资本市场“十四五”期间总体表现 - 截至三季度末深圳辖区A股上市公司达424家，总市值突破11万亿元，规模位居全国第二 [1] - 前三季度辖区上市公司实现营业收入5.20万亿元、净利润4577.97亿元，同比分别增长7.36%和3.98% [1] - 2024年全年上市公司实现营业收入超6.8万亿元、净利润超4800亿元，总市值突破11.5万亿元 [6] 直接融资与资本市场赋能 - “十四五”期间深圳资本市场直接融资规模累计超2.8万亿元，较“十三五”期间增幅超过50%，位居全国大中城市第三 [3] - 股权融资突破4000亿元，110家企业通过IPO募集资金超1100亿元 [3] - 交易所债券市场融资（含ABS）规模超过2.4万亿元，公募REITs“首发+扩募”累计募资规模稳居全国前列 [3] 科技创新领域服务成效 - 科创板、创业板上市公司IPO数量占同期深圳IPO家数超过80%，创业板和科创板上市公司总数达213家，在全国大中城市中位列第一 [3] - 证券公司保荐科创板、创业板企业近300家，承销科创债超5000亿元 [8] - 公募基金发行科技主题基金超800亿元，科技主题基金存续规模超5000亿元 [8] 耐心资本培育与创投发展 - 深圳市出台促进创投高质量发展等多项政策，7只AIC试点基金落地，总规模超220亿元 [4] - 截至2025年9月底深圳私募股权创投基金规模近1.37万亿元，投资中小企业1.38万个、高新技术企业1.11万个、种子期和起步期企业近万个 [4] - 管理规模超百亿元的私募股权及创投基金管理人共26家，居全国前列 [6] 金融机构综合实力 - 前三季度辖区24家证券公司实现营业收入超1000亿元、净利润超450亿元，均居各辖区第一 [6] - 31家公募基金管理公司资产管理规模达到12.30万亿元，公募基金管理规模达到8.36万亿元，位列全国第二 [6] - 截至8月底辖区私募基金管理人2953家，管理基金规模1.97万亿元，数量及管理规模均居全国第三 [6] 研发投入与创新活力 - 2024年深圳上市公司研发投入达2103亿元，较2020年增长91.35% [6] - 比亚迪研发投入超540亿元，位居全国上市公司首位 [6] 金融“五篇大文章”推进成果 - 绿色金融方面证券公司承销绿色债（含ABS）规模超2000亿元，居全国第一 [8] - 普惠金融方面期货公司服务产业客户超2万户，开展“保险+期货”项目814单 [8] - 养老金融方面公募基金管理养老金规模超2万亿元 [8] - 数字金融方面金融科技创新试点第一批项目9个已转常态化运营 [8] 投资者回报与保护机制 - “十四五”期间深圳上市公司累计分红近9900亿元，远超股权融资额，居全国大中城市第二 [9] - 2024年累计现金分红超1800亿元，招商银行、中国平安等龙头企业连续分红超10年以上 [9] - 598家次公司实施股份回购达458.23亿元 [9] - 9家基金公司发行首批主动权益类浮动费率基金，4家证券公司推出7只“零管理费、零退出费、仅收取业绩报酬”集合资管产品 [9] “十五五”展望与未来工作重点 - 着力发展新质生产力，引导耐心资本向高技术、高效能、高质量领域集聚 [10] - 着力全面深化改革开放，推动股票发行注册制走深走实 [10] - 着力做好金融“五篇大文章”，提升服务实体经济质效 [10] - 着力保护投资者合法权益，打造立体有机的投资者保护体系 [10]

深圳金融业发展目标与基础 - 深圳市提出建设“全球重要影响力的产业金融中心”目标，并明确六大重点发展方向 [2] - 截至2025年6月末，深圳科技贷款余额超2万亿元，金融科技专项排名全球第二，财富管理规模超31万亿元，为三大中心建设奠定基础 [3] - “十四五”期间深圳金融业年均增速达6.45%，2025年前三季度金融业增加值实现3987.6亿元，同比增长14.5% [7] 六大重点发展方向具体内容 - 打造科技产业金融互促发展高地：依托20+8产业集群及专精特新企业，推动金融资源向人工智能、新能源、生物医药等领域聚焦 [4] - 打造创新资本形成中心：重点支持深交所发展、培育一流投行和投资机构，高水平打造风投创投集聚区 [5] - 打造金融科技中心：发挥ICT产业优势，推动人工智能、大数据、区块链等技术在金融领域创新，深化数字人民币试点 [5] - 打造跨境人民币服务高地：发挥前海、河套平台作用，对接国际规则，支持香港离岸人民币业务，争取人民币跨境支付系统分中心落户 [6] - 打造财富管理中心：招引培育全球影响力财富管理机构，丰富REITs、养老理财等产品，支持中长期资金发展权益投资 [6] - 打造金融安全示范地：推进中小金融机构风险处置，完善监测预警机制，加强跨境资本流动监管 [6] 深圳产业与经济基础优势 - 深圳经济总量全国城市第三，规上工业总产值、增加值连续三年全国双第一，2024年进出口总额居内地城市首位 [9] - 全社会研发投入占GDP比重提升至6.46%，深港广创新集群在2025年全球百强创新集群中位居第一 [9] - “十四五”期间培育超1300家专精特新“小巨人”企业，2025年前三季度新增13家境内外上市公司，多来自战略新兴产业 [7] 深圳金融业发展三大机遇 - 把握“十五五”规划政策机遇，加快金融强国建设，做好金融五篇大文章 [8] - 立足开放前沿，抢抓APEC会议机遇，加强与APEC经济体合作，提升跨国项目融资能力 [8] - 厚植产业沃土，深化科技、产业、金融良性循环，使金融活水精准滴灌企业全生命周期 [8]

文章核心观点 - 深圳资本市场在“十四五”期间取得显著成就，股权融资超4000亿元，科技类上市公司占比和研发强度全国领先，累计分红规模位居全国大中城市第二 [1] - 深圳“十五五”规划的核心目标是打造具有全球重要影响力的产业金融中心，构建适配高质量发展、创新资本集聚的资本市场 [1][9] “十四五”期间深圳资本市场发展成果 - 资本市场累计实现股权融资超4000亿元，助力先进制造项目落地 [3] - 创业板与科创板上市公司占辖区上市企业总数的50.24%，“含科量”居全国大中城市第一 [3] - 2024年上市公司研发支出合计2103.35亿元，较2020年增长91.35%，比亚迪以541.6亿元居A股研发投入之首 [3] - 证券公司保荐科创板、创业板企业项目近300家，承销科创债超5000亿元，科技主题基金存续规模超5000亿元 [3] - 2025年前三季度上市公司累计营收5.2万亿元、净利润4577.97亿元，同比分别增长7.36%和3.98% [4] - 实施并购重组497家次，涉及金额超900亿元，例如立讯精密收购德国莱尼集团控制权、华润三九收购天士力28%股份 [4] - 2025年上半年六成以上上市公司涉及海外业务，收入合计5801.4亿元，同比增长18.11%，境外上市公司达169家 [4] - 上市公司1486家次实施现金分红，总额近9900亿元，累计分红金额远超同期股权融资额，598家次公司实施股份回购近460亿元 [6] - 私募股权创投基金投资项目超2万个，在投本金超万亿元，4只险资基金落地规模近200亿元，AIC试点基金总规模达221.6亿元 [7] - 深圳证监局共承办案件131件，作出行政处罚88件，罚没金额超5亿元 [7] 关键市场数据指标 - 境内上市公司达424家，较2020年末的314家增长35.03% [15] - 境内总市值12.71万亿元，较2020年末的10.15万亿元增长25.22%，居全国大中城市第二 [17] - 2024年上市公司营业收入合计6.88万亿元，较2020年的5.27万亿元增长30.55% [20] - 2025年上半年海外收入5801.40亿元，较2020年半年度的2082.51亿元增长178.58%，海外收入占比从9.28%提升至17.60% [22] - 2024年研发投入2103.35亿元，较2020年增长91.35% [29] - “十四五”期间累计分红总额9893.88亿元，居全国大中城市第二 [31] - 2021年至2025年前三季度累计纳税1.91万亿元，较“十三五”同期增长20.89% [34] - 2025年前三季度24家证券公司营收1043.52亿元、净利润457.51亿元，均居全国第一 [35] - 31家公募基金管理公司资产管理规模12.30万亿元，公募基金管理规模8.36万亿元位居全国第二，权益类基金规模2.13万亿元位居全国第三 [37] “十五五”规划与发展方向 - 证监会提出“五个着力”，包括增强韧性抗风险、提高制度包容适应性、提升监管执法震慑力、推动更高水平开放、加强党风廉政和队伍建设 [9] - 深圳将加快建设具有全球重要影响力的产业金融中心，实施银行、证券、保险、风投创投等高质量发展专项行动 [9] - 发挥耐心资本优势，引导资金向高技术、高效能、高质量集聚，完善多层次资本市场建设，畅通“科技—产业—金融”循环 [10] - 推动注册制走深走实，推进粤港澳大湾区、深圳先行示范区建设，深化深港资本市场互联互通，加强跨境监管合作 [10] - 做好金融“五篇大文章”，支持上市公司聚焦主业、提升治理透明度，引导行业机构强化功能性发挥 [10] - 全力消除监管空白和盲区，强化风险处置的央地合力机制，深化跨部门证券执法司法协作，依法从严打击违法违规行为 [11]

第十九届深圳金博会概况 - 第十九届深圳国际金融博览会将于11月19日至21日在深圳会展中心举行 [1] - 展会主题为“产业金融新高地，科创赋能向未来”，设置九大特色主题展区，展览面积达1.5万平方米 [1] - 吸引全球288家机构参展，预计迎来超1万名专业观众 [1] 展会功能与核心活动 - 本届金博会功能升级，致力于打造金融机构发布新产品、新服务、新解决方案的首发平台 [1] - 活动采用“1+3+N”模式，即一场开幕式暨主旨大会、三场平行大会、N场金融主题会议和产融对接活动 [5] - 开幕式上将重磅发布深港携手打造全球金融科技中心相关政策 [1][4] 深圳金融业发展成果与展望 - “十四五”期间深圳金融业年均增速达6.45%，2025年前三季度金融业增加值实现3987.6亿元，同比增长14.5% [3] - “十四五”以来深圳培育超1300家专精特新“小巨人”企业，连续两年新增数量居全国城市第一 [3] - 2025年前三季度全市新增13家境内外上市公司，多数来自战略性新兴产业和先进制造领域 [3] - “十五五”期间深圳将加快打造更具全球影响力的产业金融中心，推动科技-产业-金融深化协同 [3] 2025湾区财富大会安排 - 作为金博会主题活动之一，2025湾区财富大会将于11月20日举行，由21世纪经济报道等联合主办 [5] - 上午主论坛将围绕财富管理、资产重估、另类投资、科技赛道投资等主题进行分享 [5] - 下午“湾区金融大咖会”将进行两场主题研讨，聚焦全球资产配置新范式和高净值客户投资行为变迁 [6]

构建一流创新资本形成机制 - 培育壮大耐心资本 推动国资和政府投资基金成为长期资本、耐心资本和大胆资本 引导社会金融资本设立长周期考核机制[1] - 优化科创型企业债权和股权融资协同机制 支持"高新"及"战新"企业债券融资 推动科技型企业、金融机构、私募股权投资机构参与债券市场"科技板"[1] 培育一流标杆企业 - 提高上市公司质量 涉及上市入口把关、治理水平提升、投资价值提升 深圳现有境内外上市企业584家（境内424家 境外160家） A股市值8.61万亿元 占全国7.84%[2] - 强化并购重组主渠道作用 支持上市公司产业整合 打造行业龙头 自"并购六条"发布至一季度末 深圳上市公司披露并购交易184笔 金额406.87亿元[2] 建设一流行业机构 - 支持头部机构通过并购重组、组织创新做优做强 鼓励中小机构差异化发展 引导头部券商拓展境外业务 提升国际影响力[2] - 吸引境内外会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等专业服务机构落户深圳[2] 构筑一流资本市场生态体系 - 支持深交所深化多层次市场建设 完善股债产品体系 发挥区域性股权市场"塔基"功能 争取创新试点[3] - 推动深港交易所互联互通 配合5项对港合作措施落地 深化"跨境理财通"等机制[3] 一流风险防控体系 - 坚持"四早"原则（早识别、早预警、早暴露、早处置） 强化央地协作与源头防控[3] - 增强市场内在稳定性 防范重点领域风险 守住系统性风险底线[3]

深圳市资本市场建设行动方案核心观点 - 深圳推出20项举措构建高质量资本市场，目标在"十五五"期间形成创新资本集聚、适配高质量发展的市场体系，打造五个"一流"机制（创新资本形成、标杆企业、行业机构、市场生态、风险防控）[1] - 重点支持人工智能、新能源、生物医药等"20+8"产业，完善投早投小投硬科技的长期资本政策，推动国资基金成为耐心资本[2] - 截至2025年5月深圳A股上市公司达423家，其中科创板+创业板211家全国第一，方案从上市入口、持续监管、投资价值、产业链整合四方面提升质量[3][4][5] 创新资本形成机制 - 建立科技企业梯度培育机制，覆盖"链主"企业、"专精特新"、中小企业三层，支持硬科技企业利用上市/并购"绿色通道"[2] - 深交所将增加科创制度供给，丰富并购重组工具和股权激励制度，同时强化债券市场"科技板"对高新企业的融资支持[2] 上市公司质量提升 - 上市入口端强化跨部门监管，打击违规代持、利益输送，实施"一企一策一专班"培育机制[3] - 持续监管聚焦信息披露和公司治理，构建防假打假体系，加强大股东等"关键少数"监管，完善退市协同机制[4] - 将市值管理纳入国企考核，强化分红监管，支持回购增持优化流动性，打击操纵市场行为[4] - 鼓励上市公司通过并购重组整合产业链，开发并购贷款工具，支持数字化转型和境内外供应链布局[5] 行业机构建设 - 推动投行/投资机构差异化发展，头部机构通过并购重组做优做强，中小机构特色化经营[6] - 强化投行业务以"上市公司质量"为导向的监管，支持券商拓展境外业务提升国际影响力[6] - 引导资管机构优化投研能力，创新养老金等中长期资金产品，加快权益投资发展[7] 资本市场生态体系 - 深交所将深化多层次市场建设，发展股债衍生品市场，发挥区域性股权市场"塔基"功能[8] - 加强穿透式监管和跨境协作，建立深港监管通报机制，完善舆情应对和投资者保护体系[8][9] - 推动深港交易所互联互通，落实5项对港合作措施，吸引QFLP/QDIE等境外机构落户[9] 风险防控体系 - 建立"四早"风险处置原则，强化数据共享和跨部门协同，完善地方金融风险监测平台[9][10] - 综合运用兼并重组、破产清算等工具处置风险，压实上市公司和机构稳市责任，防范私募基金等重点领域风险[10]

深圳建设产业金融中心行动方案 - 深圳首次在政府工作报告中提出建设"产业金融中心"并发布配套《行动方案》，提出二十条措施从创新资本形成机制、标杆企业培育、行业机构建设、生态体系构筑和风险防控五方面推进 [1] - 目标到2026年底构建适配高质量发展需求的高质量资本市场，"十五五"期间形成五个"一流"体系助力中国式现代化实践 [2] 创新资本形成机制 - 推动国资和政府基金成为长期资本、耐心资本和大胆资本，南山区、福田区允许符合条件的项目最高容亏100% [3] - 完善债券融资服务体系，支持科技型企业参与债券市场"科技板"，立讯精密和深投控各拟发行10亿元科技创新债券 [3] - 推动保险资金投资私募股权与创业基金，支持社保基金、养老金等中长期资金加快发展权益投资，已落地51亿元大湾区科创专项基金及百亿级保险基金 [4] 上市公司质量提升 - 深圳现有境内外上市企业584家（境内424家/境外160家），总市值8.61万亿元 [6] - 强化上市入口监管，2024年上市公司分红超2300亿元、回购注销超百亿元，将市值管理纳入国企评价体系 [6] - 支持并购重组，2025年一季度并购标的库收录425家企业（含43家IPO撤否企业及382家科创企业） [7] 多层次资本市场建设 - 前海股权交易中心"专精特新"专板已入板301家企业，其中80.73%为专精特新中小企业（含17.6%小巨人企业） [8] - 深化深港金融合作，"跨境理财通"2.0在深新增2.7万投资者，跨境收付420亿元（较1.0增长6倍），占大湾区近50% [9] - "前海30条"落地率超90%，推出14项全国首创实践，跨境贸易投资试点规模达900亿元 [9]