行业趋势 - 智能优先的AI云成为支撑智能经济时代的关键基础设施 [1] - 云计算行业迎来新风向标 百度智能云在智能经济浪潮中树立标杆 [1] 技术平台升级 - 百舸AI计算平台升级至5.0版本 在网络架构、计算能力、推理系统及训推一体化方面实现全面飞跃 [1] - 平台突破AI计算效率瓶颈 助力企业以更低门槛和更快速度拥抱AI技术 [1] - 千帆平台迈入4.0时代 专注于解决AI原生时代Agent开发挑战 [3] - 新版本以Agent为核心构建一站式企业级服务平台 提供模型资源、编排工具、数据处理能力及企业级服务 [3] 产品创新应用 - 推出基于慧播星数字人技术的"吴彦祖数字英语教练"应用 [3] - 融合百度自研端到端语音语义大模型及先进AI技术 提供全新英语学习体验 [3] - 吴彦祖数字人作为百度智能云数字员工首批形象大使 引领数字化学习新风尚 [3] 生态合作布局 - 开发系列即插即用Agents 其中与雅识教育合作开发的"吴彦祖数字英语教练"为典型代表 [3] - 合作展现AI技术积累 彰显AI与教育深度融合的前瞻布局 [3]

技术基座建设 - 构建数据-算力-算法协同体系 实现数据要素创新 完善数据产权制度 推动公共数据依法开放 通过收益分成激励机制激活数据供给 [1] - 建设全国一体化算力网 依托东数西算工程优化资源配置 发展可扩展算力云服务 推动智能算力普惠化与绿色化 [1] - 加强基础理论研究与模型架构创新 建立模型能力评估体系 推动通用大模型与行业专用模型协同演进 通过开源代码数据集框架共享降低企业研发成本 [1] 政策法规构建 - 强化数据安全与隐私保护 防范数据泄露和算法歧视风险 平衡人脸识别等技术在公共安全领域的便利性与隐私权 [2] - 推动算法透明性与公平性 防范模型黑箱幻觉等风险 开展算法可解释性研究 建立算法伦理审查机制 制定符合国情的算法治理框架 [2] 人才培养体系 - 推动人工智能与传统学科深度融合 中小学引入编程教育和AI基础课程 高等教育加强交叉学科建设如人工智能+生物制造 人工智能+量子技术 [3] - 建立企业-高校-科研机构三位一体创新联盟 通过企业主导产教融合模式提供实践机会 政府通过税收优惠和科研基金激励企业研发投入 [3] 开放合作生态 - 参与联合国 G20等多边机制下的AI治理对话 在联合国教科文组织框架下推动AI伦理准则制定 通过一带一路倡议推广智能基础设施如智慧港口和智能物流 [4] - 提升国际AI标准制定话语权 构建硬件-软件-应用全链条生态 通过人工智能+制造 人工智能+医疗等专项行动推动上下游企业协同创新 [4] 民生应用场景 - 基层医疗采用AI辅助诊疗系统缓解看病难问题 智能教育平台为偏远地区提供优质课程 养老机器人和智能家居提升老年人及残障人士生活质量 [4][5] - 城市大脑系统实时监测交通流量和环境质量 优化公共资源分配 推动人机共生新型治理模式 倡导技术向善发展理念 [5] 发展愿景目标 - 到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段 为基本实现社会主义现代化提供有力支撑 [1][5] - 通过政策引导和市场驱动 在全球智能经济竞争中占据领先地位 形成14亿人与智能体协同演化的智能社会 [5]

技术基座建设 - 构建数据-算力-算法协同体系 实现数据要素创新 完善数据产权制度 推动公共数据依法开放 通过收益分成等激励机制激活数据供给 [1] - 建设全国一体化算力网 依托东数西算工程优化资源配置 发展可扩展算力云服务 推动智能算力普惠化绿色化 [1] - 加强基础理论研究与模型架构创新 建立模型能力评估体系 推动通用大模型与行业专用模型协同演进 通过开源代码数据集框架共享降低企业研发成本 [1] 政策法规构建 - 数据安全与隐私保护是智能社会底线 需防范数据泄露算法歧视等问题引发的社会信任危机 [2] - 推动算法可解释性研究 建立算法伦理审查机制 制定符合国情的算法治理框架 防范模型黑箱幻觉算法歧视等风险 [2] 人才培养体系 - 推动人工智能与传统学科深度融合 中小学引入编程教育和AI基础课程 高等教育加强交叉学科建设如人工智能+生物制造 人工智能+量子技术 [3] - 建立企业-高校-科研机构三位一体创新联盟 通过企业主导产教融合模式提供实践机会 政府通过税收优惠科研基金激励企业加大研发投入 [3] 开放合作生态 - 参与联合国G20等多边机制AI治理对话 在联合国教科文组织框架下推动AI伦理准则制定 在一带一路倡议中推广智能基础设施项目如智慧港口智能物流 [4] - 提升国际AI标准制定话语权 构建硬件-软件-应用全链条生态 通过人工智能+制造 人工智能+医疗等专项行动推动上下游企业协同创新 [4] 民生应用场景 - AI辅助诊疗系统缓解基层医疗看病难问题 智能教育平台为偏远地区学生提供优质课程 养老机器人智能家居提升老年人和残障人士生活质量 [5] - 城市大脑系统实时监测交通流量环境质量 优化公共资源分配 推动人机共生新型治理模式 倡导技术向善发展理念 [5] 发展目标规划 - 到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段 为基本实现社会主义现代化提供有力支撑 [1] - 未来十年需以系统性思维统筹规划 抓住技术突破窗口期 应对社会变革阵痛期 通过政策引导市场驱动社会参与实现全球领先地位 [5]

行业投资评级 - 投资评级为看好，评级维持 [10] 核心观点 - 国务院于2025年08月26日发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，推动人工智能与经济社会各行业各领域广泛深度融合，重塑人类生产生活范式，促进生产力革命性跃迁和生产关系深层次变革，加快形成人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济和智能社会新形态 [2][7] - 到2027年，人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%；到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90% [13] - 人工智能快速发展普及，有望涌现一批新基础设施建设需求，包括加快科学大模型建设应用、推动基础科研平台和重大科技基础设施智能化升级、加强智能消费基础设施建设、有序推动市政基础设施智能化改造升级、创新智能算力基础设施运营模式等 [13] - 推动"人工智能+"治理能力，规划作为建筑产业链最前端有望获得最直接推动，探索面向新一代智能终端发展的城市规划、建设与治理，提升城市运行智能化水平，提高空天地海一体化动态感知和国土空间智慧规划水平，强化资源要素优化配置 [13] - 推动"人工智能+"产业发展，设计企业有望深度受益，推动工业全要素智能联动，加快人工智能在设计、中试、生产、服务、运营全环节落地应用，提升全员人工智能素养与技能，推动各行业形成更多可复用的专家知识 [13] - 建筑企业有望在信息化和AI领域长效结合，持续助力建筑行业全生命周期产业链发展，相关标的包括专业从事规划业务的上市企业、设计咨询头部企业华设集团、建筑设计科技龙头华阳国际、央企设计平台中交设计 [13] 行业表现 - 建筑与工程行业指数近期表现波动，2025年8月数据显示相对沪深300指数有37%的涨幅 [11]

百度智能云战略与定位 - 公司提出AI云作为智能经济时代新基础设施 强调智能优先 [1] - 企业对基础设施需求从降本增效转向直接创造价值 AI云成为新型利润中心 [2] - AI云核心要素包括算力 模型 数据和工程能力 形成持续进化的统一基础设施 [3] 产品与技术升级 - 百舸AI计算平台5.0升级网络通信 算力和推理系统 提升模型训推效率 [4] - 平台支持万亿参数开源模型 单个云实例仅需几分钟即可运行 [4] - 千帆企业级AI开发平台4.0提供Agent开发所需模型编排和数据能力 企业用户超46万 Agents开发量超130万 [6] 市场表现与行业地位 - 2025年二季度百度AI新业务营收首次超100亿元 同比增长34% [1][7] - 2024年中国AI公有云服务市场规模达195.9亿元 百度智能云与阿里云并列第一 市场份额24.6% [6] - 自然语言处理公有云市场2024年规模22.2亿元 同比增长51.1% 百度智能云位居市场前三 [6] 行业应用与合作伙伴 - 具身智能企业采用百舸AI计算平台作为底层技术支撑 包括人形机器人创新中心的跨本体VLA模型 [4] - 灵生科技通过百度智能云算力支持与云端仿真平台 降低测试成本并加速研发进程 [5] - 微分智飞 灵生科技等具身智能企业在百度云智大会展示产品功能 [4] 行业发展与前景 - AI创造价值被认定将远超互联网时代 单个场景可能部署数十个Agents [2] - 云计算市场教育基本完成 巨头竞争加剧但市场空间充足 [7] - 百度智能云从CPU云服务成功转型至GPU云服务主导平台 三年前搭建国内最大GPU集群 [2]

技术基座建设 - 构建数据-算力-算法协同体系 实现数据要素创新 完善数据产权制度 推动公共数据依法开放 通过收益分成等激励机制激活数据供给 [1] - 算力网络化布局 构建全国一体化算力网 依托东数西算工程优化资源配置 发展可扩展算力云服务 推动智能算力普惠化绿色化 [1] - 加强基础理论研究与模型架构创新 建立模型能力评估体系 推动通用大模型与行业专用模型协同演进 开源代码数据集框架共享降低企业研发成本 [1] 政策法规构建 - 数据安全与隐私保护是智能社会底线 人工智能应用依赖海量数据输入 数据泄露算法歧视可能引发社会信任危机 [2] - 算法透明性与公平性是智能治理核心议题 防范模型黑箱幻觉算法歧视等风险 推动算法可解释性研究 建立算法伦理审查机制 [2] 人才培养体系 - 推动人工智能与传统学科深度融合 中小学引入编程教育和AI基础课程 高等教育加强交叉学科建设如人工智能+生物制造 人工智能+量子技术 [3] - 建立企业-高校-科研机构三位一体创新联盟 企业主导产教融合模式提供实践机会 政府通过税收优惠科研基金激励企业研发投入 [3] 开放合作生态 - 参与联合国G20等多边机制AI治理对话 在联合国教科文组织框架推动AI伦理准则制定 在一带一路倡议推广智能基础设施项目如智慧港口智能物流 [4] - 提升国际AI标准制定话语权 构建硬件-软件-应用全链条生态 通过人工智能+制造 人工智能+医疗等专项行动推动上下游企业协同创新 [4] 民生服务与社会治理 - 人工智能聚焦普惠性场景 基层医疗AI辅助诊疗系统缓解看病难问题 智能教育平台为偏远地区提供优质课程 养老机器人智能家居提升老年人残障人士生活质量 [5] - 推动人机共生新型治理模式 城市大脑系统实时监测交通流量环境质量 优化公共资源分配 倡导技术向善发展理念 技术发展与人文精神结合实现高质量发展 [5]

政策规划与目标 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，提出加快实施六大重点行动和强化八项基础支撑能力 [1] - 设定可量化目标与阶段性时间线：到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段 [1] - 到2027年人工智能与六大重点领域深度融合，智能终端和智能体应用普及率超70% [7] - 到2030年人工智能全面赋能高质量发展，智能终端和智能体应用普及率超90% [7] - 到2035年智能经济成为经济发展重要增长极，为基本实现社会主义现代化提供支撑 [7] 技术与产业协同 - 以应用需求牵引技术创新突破，促进人工智能技术创新与应用发展双向赋能 [2] - 充分发挥数据资源丰富、产业体系完备、应用场景广阔等优势，加强人工智能与各领域深度融合 [2] - 行业应用需求与基础能力供给协同推进，以硬基础和软建设为保障 [3] - 大模型行业已进入"产业+AI"深水区，正推动千行百业深层智能化变革 [8] 产业落地价值体现 - 大模型和智能体在产业落地带来三方面作用：效率提升、能力增强和模式创新 [3] - 智能体与传统SaaS的核心差异在于"交付成果而非工具"，直接聚焦客户业务目标 [4] - Agent凭借"成果导向+场景适配"可快速复制并覆盖全球相似市场 [7] - 大模型正在实现从"技术驱动"向"价值交付"的跃迁 [8] 行业应用案例 - 工业制造业是落地范围较广、付费意愿更强的领域 [4] - 创新奇智上半年营收同比增长22.3%，其中"AI+制造"板块收入同比增长27%，占比提升至79.5% [4] - 上半年付费企业用户数量达到337个，其中制造业客户281个，占比83.4% [4] - 创新奇智在Agent领域布局"一模一体两翼"，向工业自动化机器人和信息化运维方向发展 [5] 发展特点与趋势 - 制造业需要渐进式迭代升级，不同于C端产品的快速转变 [6] - 技术落地于制造业等B端场景应以长远眼光观察，多平台合作联动是未来方向 [6] - 未来三至五年是AI重塑产业价值链的黄金窗口期 [8] - AI渗透率快速提升，"AI+"将由量变引起质变，推动商业模式和产业格局变革 [8] 市场影响 - 《意见》十年规划给市场积极信号，强化政策执行确定性与产业落地可预期性 [8] - AI整体普及率与渗透率仍处于相对较低水平，产业空间广阔 [8] - 随着政策落地、模型能力迭代和成本下降，中国AI渗透率有望加速提升 [8] - 人工智能将迎来十年黄金发展阶段 [8]

行业趋势与政策 - 中国AI公有云服务市场规模达195.9亿元人民币 同比增长55.3% [3] - 国家政策目标到2027年新一代智能终端及智能体应用普及率超70% 智能经济核心产业规模快速增长 [4] - 到2030年智能终端及智能体普及率超90% 智能经济成为重要经济增长极 [4] 市场竞争格局 - 百度智能云以24.6%市场份额稳居中国AI公有云市场第一 连续六年累计十次蝉联冠军 [3] - 行业从成本中心转向新型利润中心 催生AI云基础设施投入转型 [3] 技术产品创新 - 百度智能云升级百舸AI计算平台5.0与千帆企业级AI开发平台4.0 提升企业AI部署效率并降低成本 [3] - 发布基于慧播星数字人技术的"吴彦祖数字英语教练" 强化数字员工应用 [3] - 一见视觉大模型平台新增工序合规分析能力 拓展工业场景应用 [3] 生态合作与产业应用 - 百度智能云联合VAST公司开拓空间智能赛道 合作李未可布局可穿戴硬件 携手心影随形打造游戏AI标杆 [4] - 行业智能体覆盖互联网、医疗、具身智能等领域 企业级智能体延伸至供应链与代码生成场景 [5] - 开发平台支持应用开发与大模型部署 基础设施涵盖计算存储网络与安全体系 [5]

政策核心目标 - 国务院发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，提出分层发展目标 [1] - 到2027年人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70% [1] - 到2030年人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，智能经济成为重要增长极 [1] - 到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段，为基本实现社会主义现代化提供支撑 [1] 实施路径与策略 - 政策采取分层实施策略，短期1年至3年以消费提质、产业升级和治理效能为突破口 [2] - 智能家居、文娱养老等消费场景已具备市场基础，工业智能化和农业数字化有较快落地条件 [2] - 实现路径需"硬件渗透+软件赋能"双轮驱动，包括智能网联汽车等硬件普及和智能体服务等软件生态集成 [1] - 政策聚焦生产力提升，布局智能原生新技术、新业态、新模式以促进人工智能向现实生产力转化 [2] 消费市场影响与趋势 - 政策把"人工智能+"消费提质作为重点行动，围绕服务消费和产品消费给出方向 [2] - 新型消费市场呈现四大趋势：从"功能体验"向"认知情感"升级、从"千人一面"向"一人千面"升级、从"辅助工具"向"智能伙伴"升级、从"单一业态"向"跨界融合"升级 [3] - 人工智能与低空飞行、增材制造、脑机接口等前沿技术融合可孵化智能产品新形态，开辟全新消费市场 [3] - 中国社会消费品零售总额将突破50万亿元，超大规模市场为"人工智能+"开辟广阔前景，有利于降低企业创新成本 [3] 政策核心意义 - 政策本质是通过人工智能技术提升全要素生产率的重要尝试 [3] - 成功关键在于将技术投入有效转化为产业生产力，并通过全球合作避免技术割裂 [3] - 最终目标是实现智能经济对GDP增长和生产率提升的实质贡献 [3]

政策框架与战略定位 - 国务院于2025年8月印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，明确人工智能发展至2035年的战略蓝图 [3][4] - 文件定位人工智能为推动中国现代化的基础设施和新质生产力核心，不再仅是产业升级工具 [6] - 提出"三步走"发展目标：2027年实现重点领域深度融合、2030年全面赋能高质量发展、2035年支撑智能社会建设 [6][14] 阶段性发展目标 - 2027年目标为六大领域（科技、产业、消费、民生、治理、全球合作）加速落地，智能终端与智能体普及率超70% [7][14] - 2030年目标为人工智能成为经济发展重要增长极，智能终端与智能体普及率超90% [14][17] - 2035年目标为全面步入智能社会和智能经济阶段，支撑社会主义现代化建设 [14][18] 重点领域应用部署 - 科技领域建设科学大模型推动科研范式革命，缩短研发与市场距离 [9][10] - 产业领域推动工业/农业/服务业智能化改造，培育智能原生产业如AI驱动的设计公司和客服平台 [11] - 消费领域通过智能终端（AI手机/PC/机器人）重塑服务形态，实现万物互联与情感消费 [12][15] - 民生领域覆盖工作/教育/健康/文化，鼓励创作具中国元素的文化作品 [16] - 治理领域提升智慧城市与政务水平，构建智能安全体系和生态治理 [16] - 全球合作领域倡导普惠共享路线，贡献全球治理方案 [16] 技术基础设施支撑 - 模型领域加强基础理论研究和架构创新，建立评估体系确保可控迭代 [26] - 数据领域建设高质量数据集，完善产权制度，探索数据收益分成机制 [26] - 算力领域支持AI芯片创新与智算集群建设，完善全国一体化算力网 [26] - 中国开源生态显著领先，Design Arena排行榜前15名开源模型均来自中国，7月开源33款大模型 [19][20][21] 监管与安全体系 - 构建算法/数据/算力全环节安全能力，应对模型幻觉、算法歧视等12类风险 [27] - 2025年9月起实施《人工智能生成合成内容标识办法》，强制添加AI内容电子水印 [27] - 2025年6月起实施《人脸识别技术应用安全管理办法》，严格规范采集使用原则 [28] 政策实施特点 - 专项聚焦"人工智能+"融合应用，针对重硬轻软、应用碎片化等问题提出分业施策 [29] - 与2017年规划相比更注重系统性部署和务实管用举措 [29]