在AI聊天软件上要求AI推荐商品或厂家，得到的信息都是准确的吗？记者将这个问题抛给了两个GEO （生成式引擎优化）厂商负责人，得到的回答都是：AI会抓取到一些杜撰的垃圾信息。 GEO是一种基于AI回答的营销行为，是指广告营销公司为品牌客户生产、调整内容，使相应内容更容 易被AI聊天软件抓取并出现在AI的回答里，达到增加品牌曝光度或改变AI回答的效果。 如何看出是杜撰内容？按照GEO业内人士的建议，记者在DeepSeek上随意地问了一些关于产品或厂商 排行的问题。当问及电脑等常见大众消费品时，DeepSeek所参考的网页多引用了权威市场研究机构的 数据。但当问及一些垂直行业时，AI引用的一些网页中，信息就变得不太严谨，例如相关网页称产品 排名来自"专业测评"，但并未体现测评过程就直接给出结论。有GEO业内人士告诉记者，这些内容不仅 粗糙，还可能是假的。 AI引用的信息真实吗？ 联网搜索的AI聊天软件通常会列出所引用网页的链接，供用户查验信息来源。除此之外，记者在 DeepSeek上看到，当询问某产品或某行业厂商的排行时，DeepSeek会提醒称，没有官方或行业公认的 统一榜单，且AI生成内容仅供参考，再给出生成 ...

业内人士称，AI需要建立一套可交叉验证的信源体系，使引用的内容经得起反复核对。 在AI聊天软件上要求AI推荐商品或厂家，得到的信息都是准确的吗？记者将这个问题抛给了两个GEO（生成式引擎优化）厂商负责人，得到的回答都是： AI会抓取到一些杜撰的垃圾信息。 GEO是一种基于AI回答的营销行为，是指广告营销公司为品牌客户生产、调整内容，使相应内容更容易被AI聊天软件抓取并出现在AI的回答里，达到增加 品牌曝光度或改变AI回答的效果。 如何看出是杜撰内容？按照GEO业内人士的建议，记者在DeepSeek上随意地问了一些关于产品或厂商排行的问题。当问及电脑等常见大众消费品时， DeepSeek所参考的网页多引用了权威市场研究机构的数据。但当问及一些垂直行业时，AI引用的一些网页中，信息就变得不太严谨，例如相关网页称产品 排名来自"专业测评"，但并未体现测评过程就直接给出结论。有GEO业内人士告诉记者，这些内容不仅粗糙，还可能是假的。 AI引用的信息真实吗？ 联网搜索的AI聊天软件通常会列出所引用网页的链接，供用户查验信息来源。除此之外，记者在DeepSeek上看到，当询问某产品或某行业厂商的排行时， DeepSeek ...

文 | 一口老炮 前段时间，我听到一个故事，来自北京公关圈，说一个大厂才入职的年轻媒介，对行业不熟悉，一个媒 体老师写了一个负面，结果这个同学，把媒体老师的照片发给了AI，让AI给看看面相，然后又从之前 的媒体邀请中，看到了身份证号，有了大概生辰八字，最后又喂了几篇这个老师写的文章，让AI综合 给一个性格判断以及解决方案。 我当时听完的第一反应是，牛逼，天才，马上拿自己的照片、生辰八字和文章去做试验；第二反应是， 她为啥不问问前辈或者其他同行，为什么要问AI？这种事情，AI除了胡扯还能干什么？公关什么时候 成了玄学？ 很显然，人类大脑被短视频格式化了一次后，现在又要被AI再格式化一次，这一次格式化之后，传播 行业又会发生什么？ 我的暴论是，断代，然后指令变蠢。 我周末参加了一个大学教授和民间野生砖家的研讨会，我代表野生砖家，在谈到对AI的工具依赖时， 我进一步加固了我这个认知，无论是学术界还是一线的媒体从业者、大学学生、老师、公关从业者都在 不能自控地走向AI。 如果说，短视频只是让大部分吃瓜群众失去了思考能力，AI大概率会让更多的社会精英人群失去执行 能力。 人与AI协同工作的逻辑如下：人类给出需求和思路， ...

特别声明：以上文章内容仅代表作者本人观点，不代表新浪网观点或立场。如有关于作品内容、版权或其它问 题请于作品发表后的30日内与新浪网联系。 能自动装方便面里面的料包！这机械设计师真是个天才，懂AI的吧 能自动装方便面里面的料包！这 机械设计师真是个天才，懂AI的吧 能自动装方便面里面的料包！这机械设计师真是个天才，懂AI的吧。 ...

产品发布与升级 - 丰田发布新款SUV“RAV4”，这是该车型约6年来的首次全面升级 [2][4] - 新款RAV4取消了汽油车型，仅推出混合动力款和插电式混合动力款，PHV预计在2025年度内上市 [2][4] - 车辆外观设计大幅改变，车脸采用“锤头鲨”式设计 [2] 定价策略 - 新款RAV4混合动力款最低售价为450万日元起，约合人民币20.4万元 [2] - 与上一代车型相比，同款混合动力车型的售价提高了130万日元，约合人民币5.9万元 [2][4] 软件与技术创新 - 新款RAV4搭载了丰田首个自主软件平台“Arene” [2][4] - 该车被定位为丰田首款软件定义车辆，购买后可通过软件升级来扩充功能 [4] - 车载终端支持人工智能语音操作，先进安全功能可通过软件升级来提高 [4] 商业模式转型 - 搭载Arene平台标志着丰田迈出在车辆销售后仍能通过软件赚钱的第一步 [2] - 公司计划通过追加收费安装厂家选配，如先进安全装置，以维持车辆未来的较高回购价 [4] - 此举旨在摆脱传统的“新车一次性销售”商业模式，焦点在于通过软件和硬件两方面实现转型 [4] 市场定位与战略 - RAV4是丰田的全球战略车型，其在美国的销量占全球总销量的四成 [4] - 通过软件定义车辆和新的商业模式，丰田寻求增强产品竞争力和用户粘性 [4]

美国11月就业数据概览 - 美国11月失业率超预期上行至4.6%，较9月的4.4%进一步上升，距离触发“萨姆规则”的临界点4.7%仅一步之遥 [1][2][44] - 11月非农新增就业6.4万人，略强于市场预期的5万人，但10月非农就业减少10.5万人，为2020年底以来最大降幅 [1][2][20] - 11月平均时薪环比增长0.1%，低于市场预期的0.3% [1][6] - 劳动参与率升至62.5%，略高于市场预期的62.4% [1][6][9] 失业率上行的结构性原因 - 失业率上行主要受暂时性裁员和劳动供给改善（重新进入劳动力群体）推动，后者对应11月劳动参与率上升 [2][27] - 10月就业大幅减少主要受政府“延期辞职”计划影响 [2][20] - 私人部门就业表现分化：建筑业11月新增2.8万人，教育医疗业新增维持在6万人左右；但金融、信息等“白领”行业以及制造业就业表现疲弱 [2][20][21] - 关税的滞后影响、内需走弱及AI的替代效应对就业，特别是制造业和部分服务业，产生压制 [20][21][32] 数据质量与市场反应 - 11月失业率数据“可信度”可能不高，因美国劳工局表示当月家庭调查回复率仅为64%，低于正常水平 [2][27] - 数据公布后，市场反应相对平淡，未出现“衰退恐慌”：10年期美债利率和美元指数均“先跌后涨”，美股仅在数据公布时短暂上扬后回调 [1][10][45] 未来展望与美联储政策 - 短期内，美国失业率“易上难下”，关税冲击、政府关门风险及AI替代效应将继续压制劳动需求 [3][32] - 展望2026年，劳动力供给可能因驱逐移民力度加码而收缩，同时需求随关税冲击缓和而企稳，就业市场或逐步走向“再平衡” [3][32] - 美联储2026年1月降息的概率并未因本次数据而显著提升，因数据可信度存疑，且鲍威尔曾表示就业数据可能被扭曲 [3][35] - 同期公布的10月零售数据表现不弱，剔除机动车、加油站口径的零售销售环比增长0.5%，强于市场预期的0.4%，显示假日购物季开局有韧性，可能给美联储更多信心 [3][35][40]

数据概览 - 美国11月失业率超预期上行至4.6%，距离触发“萨姆规则”的临界点4.7%仅一步之遥[1][2] - 11月非农新增就业6.4万人，高于市场预期的5万人，但10月非农就业减少10.5万人[1][7] - 11月平均时薪环比增长0.1%，低于市场预期的0.3%[1][7] - 11月劳动参与率升至62.5%，略高于市场预期的62.4%[7][11] 失业率结构分析 - 失业率上行主要由暂时性裁员和劳动力供给增加（参与率上升）推动，数据可信度存疑，因家庭调查回复率仅64%[2][24] - 10月就业减少主要受政府“延期辞职”计划影响，私人部门就业表现分化，建筑业新增2.8万人，但金融、信息等白领行业疲弱[2][18] - 关税冲击与AI替代效应对制造业（10-11月持续减少）及部分服务业就业产生影响[18][23] 市场反应与前景展望 - 数据公布后市场反应平淡，美股短暂上扬后回调，10年期美债利率与美元指数先跌后涨，未现“衰退恐慌”[1][11] - 短期内失业率“易上难下”，受关税、政府关门及AI压制需求，但2026年劳动力市场或因供给收缩（移民驱逐）和需求企稳走向“再平衡”[3][27] - 美联储2026年1月降息概率未必提升，因失业率数据可信度有限，且同期公布的10月零售数据（剔除机动车、加油站口径环比0.5%）显示韧性[3][32]

报告行业投资评级 - 对AI相关领域（包括商业硅、定制硅及次要受益者）持非常乐观态度 [7] - 对2026年半导体行业整体前景持非常乐观态度 [7] 报告核心观点 - AI服务器市场预计在2026年将迎来显著增长，全机架AI服务器出货量预计在1.6万到10万台之间 [1] - 光学网络领域因解决AI数据中心处理器间高效连接问题而变得至关重要，预计2026年光收发器市场规模将达到300亿美元 [1][5] - 内存（DRAM）供应链前景乐观，NAND供应链相对保守，供应紧张导致价格大幅上涨 [1][3] - 半导体资本设备支出预测上调，预计2026年增长11%，2027年增长6% [2][9] - 超大型企业推动了AI市场80%的份额，非传统企业占20% [2][15] AI服务器与供应链 - 前五大超大规模数据中心的资本支出预计增长35% [2] - 基于ASIC的定制芯片服务器和基于GPU的NVIDIA服务器均呈现快速增长趋势 [1][2] - 谷歌与博通相关的TPU供应链表现最为强劲 [2] - AI服务器需求增长将导致用于训练或推理服务器的HBM（高带宽内存）价格上涨 [2][6] 内存市场（DRAM与NAND） - DRAM和NAND市场供应紧张导致价格大幅上涨，使得PC和智能手机的原材料成本上升25-30% [1][3] - 低端DRAM和NAND闪存价格上涨，导致PC和智能手机很多低端和中端机型销量同比下降10% [1][3] - 由于供应商（如海力士、三星、美光）转向生产HBM，减少了传统DDR DRAM的投入，进一步推动了DRAM价格上涨 [2][6] - ChatGPT等应用推动了对NAND闪存和硬盘需求的大幅增加，而市场目前没有新的产能投放，供应紧张 [6] - 对DRAM需求增长持非常乐观态度，NAND闪存的前景可能被忽略，但在AI推理需求上升环境下对NAND股票前景感到乐观 [12] 半导体公司前景 - **Broadcom**：在商业硅和定制硅领域表现积极，市场正向更多使用定制芯片方向发展，对其2026年前景持非常乐观态度 [1][4] - **英伟达**：在2026年前景非常看好，其竞争优势在AI训练模型方面显著 [7] - **应用材料公司**：在DRAM和先进逻辑芯片代工领域很强，预计2026年有望大有作为，是股票角度最看好的公司之一 [2][11] - **Lam Research公司**：仍然看好 [11] - **Teradyne公司**：评级从卖出上调至买入，有望在视频相关业务上获得新订单 [11] - **Cadence和Synopsys**：为芯片公司提供支持的软件工具制造商，比较看好 [7] - **Arm Holdings**：其股票在2026年前景不太乐观，扩展空间可能小于预期且缺乏成熟经验 [8] - **模拟芯片领域**：预计2026年模拟供应链有望复苏，首选微芯片，其次是模拟设备，再次是恩智浦半导体 [13] - **德州仪器**：因增加大量产能同时积累大量库存，在未来一年左右面临损益表和毛利率挑战，评级下调至卖出 [13] 光学网络 - 光学网络解决了AI数据中心中处理器间高效连接的问题 [5] - 光收发器是连接所有相关设备和处理器的关键部件 [5] - 传输速度正从每秒400吉比特过渡到每秒800吉比特，并即将过渡到每秒1.6太比特 [1][6] - 这种速度转换推动了包括博通在内的整个供应链的强劲增长 [1][6] 半导体资本设备 - 半导体资本设备行业预计2026年增长11%，2027年增长6% [2][9] - 内存芯片的增长最为强劲，主要由于DRAM供给短缺 [2][10] - 全球冗余生产等变化使该领域受益 [2][9] - 分析师预计台积电（TSMC）的资本支出将达到430亿美元，若后续上升将带来更多上行空间 [10] AI市场结构与融资 - 超大型企业推动了AI市场80%的份额，非传统企业占20% [2][15] - OpenAI等初创公司基础设施支出巨大，存在资金缺口，需要通过债务和股权融资弥补 [2][16] - 例如，估计OpenAI在2026年的收入可能达到约300亿美元，但其基础设施支出高达1,150亿美元 [15][16] - 需要密切关注非传统支出者的融资轮次情况 [14] 对PC和智能手机市场的影响 - 高昂的原材料成本已开始影响OEM和ODM的生产预期 [2][17] - 中低端PC及智能手机制造数量实时下降 [2][17]

全球半导体设备市场展望 - 2025年全球半导体制造设备销售额预计年增13.7%至1,330亿美元，创历史新高[1] - 预计2026年销售额将增长至1,450亿美元，2027年进一步增长至1,560亿美元，持续改写历史纪录[1] - 市场增长的主要驱动力来自AI相关投资，包括先进逻辑、记忆体及先进封装技术[1] - 全球芯片设备销售稳健，前段与后段制程领域将连续3年成长，2027年将史上首度突破1,500亿美元大关[1] - 因AI需求投资较预期更活络，SEMI在2025年7月后上修了芯片设备销售预估[1] 前段制程设备市场分析 - 2025年全球前段制程制造设备销售额预计年增11.0%至1,157亿美元，高于年中预估的1,108亿美元，续创历史新高[2] - 上修预估主要反映AI运算推动DRAM及HBM投资超预期，以及中国持续扩大产能带来的重大贡献[2] - 因先进逻辑及记忆体需求增加，预计2026年全球WFE销售额年增9.0%，2027年进一步年增7.3%至1,352亿美元[2] - 截至2027年，中国、台湾、南韩预计为芯片设备采购额前三大区域[2] - 预测期间内，中国因持续投资成熟制程与特定先进节点，将维持龙头位置，但2026年后成长将放缓、销售额预估逐步下滑[2] - 台湾藉由大规模扩增最先进产能，2025年设备投资预估将持续稳健[2] - 南韩因对包含HBM在内的先进记忆体技术进行巨额投资，将支撑设备销售[2] 其他区域与半导体销售预测 - 藉由政府奖励、在地化布局及扩大特殊用途产品产能，预估其他区域2026年和2027年的投资将会增加[3] - 根据WSTS预测，因AI数据中心投资成为主要推动力，带动记忆体、GPU等逻辑芯片需求维持高成长，预估2026年全球半导体销售额将年增26.3%至9,754.60亿美元，逼近1兆美元大关，连续第3年创历史新高[3] 日本半导体设备市场表现 - 2025年10月日本制芯片设备销售额为4,138.76亿日圆，较去年同期增加7.3%，连续第22个月增长，创下历年同月历史新高[5] - 月销售额连续第24个月突破3,000亿日圆，且连续第12个月高于4,000亿日圆[5] - 累计2025年1-10月，日本芯片设备销售额达4兆2,143.51亿日圆，较去年同期大增17.5%，创历史同期新高[6] - 日本芯片设备全球市占率（以销售额换算）达3成，仅次于美国位居全球第2大[6] - 东京威力科创因业绩优于预期，将2025财年合并营收目标自2.35兆日圆上修至2.38兆日圆，合并营益目标自5,700亿日圆上修至5,860亿日圆，合并纯益目标自4,440亿日圆上修至4,880亿日圆[6] - SEAJ预估2025财年日本制芯片设备销售额自4兆6,590亿日圆上修至4兆8,634亿日圆，将较2024年度增加2.0%，年销售额将连续第2年创历史新高[7] - 上修预估因AI伺服器用GPU、HBM需求旺盛，台积电开始量产2纳米带动投资增加，以及南韩对DRAM/HBM的投资增加[7]

Meta战略重心从元宇宙转向AI硬件 - 公司正计划削减元宇宙业务预算并转向加码AI硬件 考虑将明年元宇宙业务团队预算削减30% 并有意收购一家AI可穿戴设备初创公司 [1] - 战略转变源于元宇宙业务持续亏损的现实压力 旨在平衡长期愿景与短期效益并寻求新增长极 [1] - 市场对此次预算削减反应积极 Meta股价近期上涨超3% 反映出投资者对元宇宙持续亏损的担忧 [1] 元宇宙业务现状与挑战 - 元宇宙业务“现实实验室”过去4年持续亏损超700亿美元 至今未能真正打开市场空间 [1] - 元宇宙面临技术成熟度不及预期、用户兴趣不足、商业化前景不明朗等挑战 [1] - 元宇宙正从概念炒作回归理性发展 作为长期技术愿景仍有价值 生成式AI可加速其内容构建 [1] AI硬件成为新增长引擎与投资重点 - 公司AI眼镜持续热销 今年上半年拿下73%的市场份额 出货量同比增长超200% 成为新的增长引擎 [2] - 公司声明将部分投资从元宇宙转向AI眼镜及可穿戴设备领域 战略重心加速转向AI硬件 [2] - 公司从苹果、谷歌等公司挖来顶级人才 收购AI公司 并承诺将今年720亿美元的资本支出大部分投向AI基础设施 [2] 行业竞争格局与趋势 - AI加速走向应用层 科技巨头加紧布局“新入口” AI眼镜和AI手机成重点方向 [2] - 阿里巴巴发布首款夸克AI眼镜 字节跳动联合中兴通讯“试水”AI手机 谷歌公司将于明年推出AI眼镜 OpenAI正推进硬件战略布局 [2] - 预计2026年围绕AI硬件的竞争将更加激烈 [2] 对AI硬件热潮的观察 - AI硬件创新风头正盛 但需警惕重蹈概念炒作覆辙 AI从产品试水走向成熟产业才刚刚起步 [2] - 市场上不乏被冠以“颠覆性”标签的AI产品 但许多后续销声匿迹 表明技术潮流不能偏离商业价值 [2]