公司战略与上市计划 - 公司拟筹划境外发行H股并在香港联交所主板上市以促进业务转型和深化全球化战略布局 [1] - 本次H股上市旨在提升公司综合竞争力和海外品牌形象并增强全球资本运作能力 [1] - 公司董事会以5票同意0票反对0票弃权通过授权管理层启动相关筹备工作的议案 [1] 上市筹备进展 - 公司正积极与相关中介机构商讨本次发行并上市的相关工作 [2] - 除董事会已审议议案外其他具体发行细节尚未最终确定 [2] - 后续需提交董事会和股东大会审议并经中国证监会备案及香港联交所等机构审核 [2] 信息披露与不确定性 - 公司将依据法律法规及时履行信息披露义务以保障公司及全体股东利益 [2] - 本次H股上市能否通过审议备案和审核程序并最终实施具有较大不确定性 [2] - 公司指定信息披露媒体为《证券日报》和巨潮资讯网所有信息以官方公告为准 [2]

公司战略与资本运作 - 公司拟在境外发行H股并在香港联交所主板上市，以深化全球化战略布局、提升国际化品牌形象及多元化融资渠道[1] - 公司将充分考虑现有股东利益和境内外资本市场情况，在18个月有效期内选择适当时机完成H股发行[1] - 公司已聘请安永香港作为H股发行并上市的审计机构[3] 财务表现与业务发展 - 2024年公司营业收入9.54亿元（同比增长15.09%），但净利润1.61亿元（同比减少10.38%）[4] - 2025年第一季度营业总收入2.42亿元（同比增长22.31%），净利润5186.68万元（同比增长30.45%）[4] - 公司加速产品迭代创新，推出适配AI芯片制造、先进封装及新能源汽车电子等领域的高性能直写光刻设备[4] 技术优势与市场拓展 - 公司在PCB线路和阻焊层曝光领域具备高水平技术，最小线宽、产能、对位精度等核心指标领先[4] - 产品稳定性、可靠性、性价比及本土服务优势显著，推动高端化升级[4] - 加速东南亚及其他国际市场布局，抓住全球供应链调整机遇提升市场渗透率[4]

公司战略布局 - 通过全资子公司在新加坡的实体于沙特阿拉伯设立全资子公司 进一步完善全球化战略布局并推动中东地区海洋和电力业务属地化建设 [2][3] - 投资总额8000万美元（折合人民币约5.74亿元） 由公司以自有资金出资 [3] - 新设子公司暂定名称为ECO MARINER COMPANY（艾科马林纳公司） 主营业务涵盖海底电缆、OPGW、陆缆的生产制造及销售以及海缆运维服务中心 [3] 业务运营与市场拓展 - 公司主要从事通信、电力、海洋、新能源等领域产品的生产与销售以及海洋工程施工 致力于成为全球领先的能源网络解决方案服务商 [2] - 截至2024年底已设立13个海外营销中心和40个海外办事处 运营5家境外工厂（印度、巴西、印尼、摩洛哥、土耳其） 产品出口160多个国家和地区 [2] - 2024年海外市场营业收入达73.28亿元 毛利率为20.14% 较2023年增加2.67个百分点 [2] - 2025年以"全球思维、全球布局、全球服务"理念加速产业全球化布局 [2] 区域发展机遇 - 沙特阿拉伯在"2030愿景"战略框架下正经历科技和基建等领域的全面转型与升级 [3] - 本地化生产中心、智能交付网络及专业运维体系的协同部署将推动中东地区能源互联网的智能化升级 [3] - 从项目生态视角出发可联合其他中国企业共同开拓沙特市场 形成协同效应 [3]

公司战略与资本运作 - 公司拟在境外发行H股并在香港联交所主板上市，以深化全球化战略布局、提升国际化品牌形象及多元化融资渠道 [2] - 公司将根据现有股东利益和资本市场情况，在股东大会决议有效期（18个月内）择机完成H股发行 [2] - 已聘请安永香港作为H股发行并上市的审计机构 [5] 财务表现 - 2024年公司营业收入9.54亿元，同比增长15.09%，但归母净利润1.61亿元，同比减少10.38% [5] - 2025年第一季度营业总收入2.42亿元，同比增长22.31%，归母净利润5186.68万元，同比增长30.45% [6] 技术与市场发展 - 公司依托微纳直写光刻技术，推出适配AI芯片制造、先进封装及新能源汽车电子等领域的高性能设备，加速境内外市场拓展 [5] - 在PCB市场中高端化趋势下，公司提升线路和阻焊层曝光技术水平，核心性能指标（最小线宽、产能、对位精度）行业领先 [5][6] - 产品稳定性、可靠性及本土服务优势显著，同时加速东南亚及国际市场布局，市场渗透率稳步增长 [6]

项目投资概况 - 公司拟在埃及投资建设年产360万条子午线轮胎项目 总投资额29,148万美元 其中建设投资25,523万美元 流动资金3,523万美元 建设期利息102万美元 [1] - 项目选址埃及 地处亚非欧三大洲交汇处 濒临苏伊士运河 可辐射欧洲、非洲及中东市场 [1] - 埃及为非洲第三大汽车市场 轮胎市场需求旺盛 [1] 项目实施主体 - 项目由全资子公司赛轮欧洲与赛轮新加坡在埃及设立的子公司具体实施 [1] - 公司通过三级增资路径满足资金需求：对赛轮香港增资不超过17,500万美元 → 赛轮香港对赛轮新加坡增资不超过17,500万美元 → 赛轮新加坡对赛轮欧洲增资不超过17,325万美元 [2] 战略意义 - 投资旨在满足埃及当地市场需求 同时符合公司全球化战略布局需要 [1]

项目投资 - 公司在埃及投资建设年产360万条子午线轮胎项目 总投资额29148万美元 其中建设投资25523万美元 流动资金3523万美元 建设期利息102万美元 [1] - 项目由全资子公司赛轮欧洲与赛轮新加坡在埃及设立的子公司具体实施 [1] 战略布局 - 埃及地处亚非欧三大洲交汇处 濒临苏伊士运河 连接欧洲、非洲及中东市场 产品可辐射周边国家和地区 [1] - 埃及作为非洲第三大汽车市场 轮胎市场需求旺盛 投资为满足当地市场需求及公司全球化战略布局需要 [1] 资金安排 - 公司对全资子公司赛轮香港增资不超过17500万美元 [2] - 赛轮香港对其全资子公司赛轮新加坡增资不超过17500万美元 [2] - 赛轮新加坡对其全资子公司赛轮欧洲增资不超过17325万美元 [2]

公司资本运作 - 筹划发行H股股票并在香港联交所上市 已于2025年8月7日召开董事会及监事会会议审议通过相关议案 目前正与相关中介机构推进发行工作[1] - 发行H股旨在加快推进公司全球化战略布局 提升海外业务拓展能力 进一步提升品牌形象及知名度[1] - 港股上市符合国家支持企业"走出去"政策导向 有利于公司国际化发展[3] 并购与国际化战略 - 通过并购加速国际化布局 2025年上半年完成对上海华舟、喜曼拿两个项目的收购 有效补充海外业务资源[1][3] - 上海华舟为国内著名压敏胶制品生产企业 核心产品包括基础耗材、高端敷料等 客户覆盖国内主流医疗器械企业[3] - 海外并购将重点聚焦两个方向：能够补充产品线或提升技术水平的优质标的 以及拥有成熟海外渠道的公司[3] - 2024年境外收入占比不足2% 但国际化是公司重要战略方向 通过内生增长与外延并购相结合完善海外业务布局[3] 财务状况 - 2025年一季度末持有货币资金约11.56亿元 同比下降33.9%[3] - 近三年短期借款持续增加 截至2025年一季度末增至约5.49亿元 一年内到期的非流动负债约1.75亿元[3] - 2024年营收29.83亿元 同比增长4.53% 净利润3.12亿元 同比增长22.6% 扣非净利润2.75亿元 同比增长36.74%[4] - 2024年经营活动产生的现金流净额同比增长68.45%[4] - 2025年一季度营收同比下降8.59%至约7.38亿元 净利润同比下降9.68%至约9142.51万元 扣非净利润同比下降25.34%[4] 经营表现 - 自2021年上市以来业绩波动较大 2021年净利润同比增长1.16%至4.29亿元 随后两年持续下滑 2023年净利润约为2.54亿元[4] - 2024年销售费用同比增长31.4%至约9.73亿元 主要因健耳听力新增门店导致费用大幅增加 以及加大兴趣电商渠道投入[4]

内地企业赴港上市趋势 - 2025年以来内地企业赴港上市热情高涨 项目数量急剧上升 中介机构同期项目约20个 [1] - 赴港上市企业主要集中在医药 智能科技及新能源领域 [1] - 港股市场对未盈利企业上市更为包容 主板市值要求相对灵活 大量企业正在排队推进 [1] 露笑科技业务与财务表现 - 公司2024年总营收37.17亿元 同比增长34.07% 归母净利润2.58亿元 同比增长97.03% [2] - 2025年第一季度营收8.59亿元 同比增长10.44% 归母净利润0.98亿元 同比增长21.95% [2] - 主营业务收入构成：漆包线占50.26% 高空作业设备占28.44% 光伏发电占19.05% [2] - 海外销售收入达1.2亿元 同比增长140.33% 占总营收比重提升至3.24% [2] 露笑科技碳化硅业务 - 碳化硅业务聚焦6英寸导电型碳化硅衬底片生产与销售 该材料被视为半导体芯片核心基础材料 [3] - 港股上市募集资金用途尚未明确 公司表示后续以公告为准 [3] 香港IPO市场数据 - 2025年上半年香港IPO集资额位居全球首位 [4] - 首7个月共53宗新股上市 集资总额约1270亿港元 同比升幅超6倍 [4] - 正在处理中的上市申请超过210宗 [4] - 全球IPO市场上半年集资额仅增约10% 交易宗数下降5% [4] 企业赴港上市动因 - 企业主要目的为实现全球化战略布局及满足融资需求 [5] - 49家A股上市公司已公布拟赴港上市计划 [4] - 宁德时代与恒瑞医药等A股龙头已成功登陆港股 [4] 典型案例分析 - 均胜电子计划将募集资金投向智能汽车技术研发及海外市场扩展 公司为中国第二大智能座舱域控系统提供商 [5] - 万兴科技拟发行H股 主要从事视频创意软件研发销售 客户遍及全球200多个国家和地区 2025年股价累计涨幅达25.57% [5] - 普源精电在全球主要科技枢纽建立子公司 港股融资功能将支撑其核心技术突破与全球市场拓展 [6]

公司战略布局 - 公司拟在境外发行H股并在香港联交所主板挂牌上市以深化全球化战略布局 [1] - 本次发行H股旨在提升公司国际化品牌形象和多元化融资渠道 [1] - 公司计划在股东大会决议有效期内（18个月）选择适当时机完成发行并上市 [1] 资本市场运作 - 公司将综合考虑现有股东利益和境内外资本市场情况确定发行窗口 [1] - 本次H股发行是公司提升核心竞争力的重要举措 [1]

投资概述 - 公司通过全资子公司ZTT HONGKONG LIMITED投资的新加坡公司HAITENG HONGFAN PTE LTD在沙特设立全资子公司ECO MARINER COMPANY（艾科马林纳公司）[3] - 投资总额为8,000万美元（折合人民币约5.74亿元），资金来源为公司自有资金[3][5] - 董事会于2025年8月12日全票通过该议案（同意9票，反对0票，弃权0票），无需提交股东大会审议[4] 投资标的详情 - 新公司注册地址为沙特达曼市，主营业务涵盖海底电缆、OPGW、陆缆的生产制造及销售以及海缆运维服务中心[6] - 公司通过多层全资子公司架构持有沙特公司100%股权，管理层由公司委派[3][6] - 企业类型为有限责任公司，具体名称以主管部门核准为准[3][5] 战略影响 - 该投资旨在完善公司全球化战略布局，推动中东地区海洋、电力业务属地化建设，提升当地市场竞争力[3] - 布局深度契合沙特"2030愿景"战略下的能源基建升级需求，通过本地化生产中心、智能交付网络和专业运维体系推动中东能源互联网智能化升级[6] - 投资符合公司"全球思维、全球布局、全球服务"理念，不会对主营业务、现金流及资产状况造成不利影响[6][7]