谁都不会想到，那个无数人用来种草护肤品、寻找旅游攻略的小红书，竟会埋藏着一桩惊天金融案的导火索。 2023年的某一天，时年34岁的清华学霸吴舰，在平台上发布了一篇看似普通的炫耀帖——"不敢发朋友圈，自己心 态还是太年轻，想找个没人认识的地方偷偷炫耀下……" 轻描淡写的几句话背后，是一张令人瞠目结舌的薪酬截图：2350万美元，折合人民币约1.67亿元。 吴舰分享在网络上的照片 这个数字是什么概念？ 它相当于一个普通北上广深白领工作上千年的总收入；足以买下一整栋豪华公寓楼；甚至超过了某些上市公司一 整年的净利润。 即便在遍地富豪的华尔街，这也是一个令人侧目的数字。 甚至相当于顶级对冲基金高管年薪的数倍，或超过了知名投资银行CEO的薪酬水平。 相比吴舰往年的收入水平，2022年的这笔报酬出现了难以解释的倍数级增长。在量化投资这个讲究平稳回报的行 业，这样的薪酬波动就是一个巨大的警报。 很快，这篇帖子在量化金融圈内流传。 业内人士的疑惑与质疑声渐起。 一个年仅34岁的量化研究员，即便再优秀，何以能获得如此惊人的报酬？ 是做出了革命性的模型突破？还是管理了异常成功的基金产品？ 抑或是……另有隐情？ 这些疑问后来终是传到 ...

港股市场表现 - 恒生指数上涨469.88点至26908.39点 涨幅1.78% [2] - 恒生国企指数上涨210.38点至9596.77点 涨幅2.24% [2] - 恒生科技指数上涨256.58点至6334.24点 涨幅4.22% [2] - 商汤和百度等个股涨幅达15% 阿里巴巴市值重回3万亿港元 [1] 行业板块表现 - 香港半导体指数上涨669.01点至13877.93点 涨幅5.06% [2] - 香港电气设备指数上涨38.35点至826.14点 涨幅4.87% [2] - 香港可选消费指数上涨176.38点至4176.58点 涨幅4.41% [2] 市场分析视角 - 专家将上涨归因于中美关系缓和 美联储降息预期和AI产业爆发等因素 [4] - 历史经验显示类似行情在2015年和2018年曾出现但最终未能持续 [4] - 市场波动中存在机构震仓洗盘与散户跟风的本质区别 [10][13] 资金动向分析 - 主导动能指标显示资金存在做多 回吐 做空或回补四种状态 [10] - 机构库存指标反映大资金实际参与程度 [10] - 有机构参与的震仓后往往出现真实上涨 纯散户跟风行情难以持续 [10][13] 投资方法论 - 需要透过表面现象分析资金真实动向而非依赖宏观预测 [13] - 量化工具能够还原市场真相但不预测未来走势 [13] - 适合的量化工具对识别投资机会具有关键作用 [14]

LSEG 的解决方案将宏观经济预测与市场微观结构分析相结合，帮助卖方研究人员和投资专业 人士在海量信息中精准识别"信号"，有效规避"噪音"，提升研究效率与投资回报。 我们诚挚邀请您参加由伦敦证券交易所集团（LSEG）主办的量化专题活动——" 从微观交易到 宏观经济：LSEG量化洞察上海交流会 "，与基金、量化、研究机构及咨询公司的专业人士，共 话量化洞察与数据驱动的投资未来。立即报名参会！ 活动时间 活动背景 在瞬息万变的金融市场中，准确及时的宏观经济情报与微观交易数据正成为卖方研究与投资决 策的关键驱动力。宏观层面，LSEG 与 XTech 联合推出的预测模型，通过前沿指标提前洞察全 球经济趋势，为研究机构和投资者提供可操作的市场信号。微观层面，借助分钟级别的股票交 易数据和机器学习算法，投资者能够实时识别"聪明资金"何时建仓或减仓，从而在制定入场与 退出策略时获得关键优势。 活动议程 16:30 - 17:00 签到与交流 17:00 - 17:20 主题分享：从微观交易到宏观经济——LSEG量化解决方案 Arman Sahovic博士 , LSEG亚太区Front Office解决方案总监 17:20 ...

托特（三亚）私募核心策略团队均毕业于北京大学计算机系和智能科学系，学术背景涵盖机器学习多个前沿领域，具备优异的软件工程能力和 丰富的科研经验。 多周期多频率收益预测模型 ，预测能力覆盖了从日内小时级别到季度频级别的多个频率，并能够综合利用做出更优的决策。 机器学习经验丰富，在机器学习模型尤其是多模态因子的研发上有一定的技术壁垒。机器学习可以统计到输入变量和目标间深层次的关系， 相 较于传统量价多因子模型更具阿尔法属性 ，致力于为客户创造长期可持续的超额收益。 严格控制风险敞口，追求长期可持续超额累积，超额波 动可控 ，策略很好地应对了几次市场风格的较大波动，未出现明显超额回撤。 （点此查看 托特（三亚）私募旗下基金业绩、核心团队、最新路演 ） 本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 托特（三亚）私募简介 托特（三亚）私募基金 是一家科技驱动的量化私募基金公司。创始团队从2016年开始专注于量化投资领域的研究、创新与实践，是国内较早应 用深度学习技术进行量化交易的团队之一。 私募排排网数据显示，截至2025年8月底， 托特（三亚）私募旗下产品平均收益达***%，位列1-8月准百亿量化私募 ...

最近有个事儿挺有意思。那天我在陆家嘴喝咖啡，听见隔壁桌两个基金经理聊得热火朝天。一个说："现在散户越来越精了，不好忽悠。"另一个冷笑："精 什么精？连基本的数据都不会看。"这话听着刺耳，但仔细想想还真有那么点道理。 但有意思的是，当我打开股吧论坛，发现大多数人还在讨论"明天哪个板块会涨"。就像我认识的老张，天天盯着K线图研究"金叉""死叉"，去年牛市愣是亏 了30%。问他为啥，他说："主力太狡猾。"这话说的，好像市场就该对他温柔似的。 二、牛市里的致命误区 说到牛市，我发现个有趣现象。大多数人觉得牛市就该死拿股票，但实际上呢？我观察了上百个账户后发现，「适时换股」的收益要比「盲目持股」高出2- 3倍。这不是我说的，是数据告诉我的。 有三个常见陷阱特别要命： 上周碰到个典型案例。某科技股45天里拉出7个涨停，论坛里一片欢腾。但有意思的是，通过大数据系统看到的「机构库存」数据（就是反映大资金活跃程 度的指标），在四个关键位置呈现完全不同的故事。 1. 看冷热：哪个板块热闹追哪个 2. 看涨跌：涨了就追跌了就割 3. 看高低：觉得股价低就是便宜 一、10万亿市场的暗流涌动 中国证券投资基金业协会最新数据显示，202 ...

*此图由AI生成 作者| 史大郎&猫哥 来源| 是史大郎&大猫财经Pro 晒1.67亿年薪的清华学霸，被起诉追逃了，面临的刑期，可能是20年。 最近，美国纽约南区检察官和FBI共同起诉了一位名叫吴健（Jian Wu）的华人，他涉嫌秘密操纵计算机 算法来欺骗雇主，并且不当得利数千万美元。 不过，FBI暂时也拿他没有办法，他现在是在逃状态，已经离开美国了。 这还没完，SEC那边也起诉了，吴健不仅得还钱，还得交罚款，最主要的是，他被永久禁止在美国从事 相关的行业。 捅了大娄子的吴健，也算是个神人。 他是个90后，2007年保送清华学了物理，然后就去美国留学了，一路读研、读博，上的南加州大学、康 奈尔大学也都是名校，手里有工业工程和运筹学两个学位。 2018年，他进入量化对冲基金Two Sigma Investments（TSI），5年的时间，他从研究员，升到了高级副 总裁，这个上升速度，堪称坐火箭，当然收入也是咔咔涨。 人在得意的时候，就容易忘形。 2023年1月，他在小红书发了一个"炫富贴"，说自己毕业五年的收入，一直在涨，到2022年，已经达到 了2350.9万美元（约1.67亿人民币）。 他"不敢发朋友圈"， ...

科创板两融数据表现 - 科创板两融余额达2446.92亿元 单日增加18.4亿元 [1] - 寒武纪单日融资买入额达4.99亿元 [1] 市场博弈特征 - 高关注度个股伴随剧烈震仓过程 机构资金在调整期持续布局 [6][8][10] - 股价上涨需经历洗盘阶段 通过横盘震荡清洗散户浮筹 [4] - 空头回补数据增加结合股价下跌可能预示洗盘而非出货 [6] 投资者行为分析 - 散户易在融资余额创新高时跟风进场 成为接盘方 [3] - 普通投资者常因股价波动焦虑 在震荡阶段止损离场 [4] - 机构资金利用波动震仓 促使散户退出后推动股价上涨 [4][10] 数据化投资方法论 - 量化模型可识别机构资金动向 突破表面价格波动 [6][8] - 交易行为数据分析可区分正常洗牌与真实风险信号 [13] - 客观数据工具可缓解信息不对称 提供决策依据 [15]

2025年，量化成为资本市场"关键词"。伴随A股市场震荡上行，万亿成交额渐成常态，量化产品备案数量同比翻倍，私募江湖风起云涌。在这不平凡的一 年，平方和投资迎来了十周年。十年历程，既是行业风雨的缩影，也是其自身穿越周期的注脚。 回望2015年成立之初，外界对量化投资是否适合中国市场仍存疑问；十年来，平方和投资不仅在策略上实现了"策略十年、十年长青"，更在业绩上交出了 扎实的成绩单，验证了量化方法论在中国市场的长期有效性。 近日，中国证券报记者专访了平方和投资创始人、总经理吕杰勇。在他位于中关村的办公室，这位亲历中国量化从萌芽到壮大的投资人，分享了他一路走 来的成长与感悟。 精彩瞬间： "目前我们主要采用中低频策略，策略容量上限较高。当前公司管理规模在百亿元左右，处于规模效应最佳的阶段。" "量化怕的不是监管，而是不监管。当套利空间被压缩，那些真正能沉淀阿尔法的硬实力才会清晰显现。" 平方和投资创始人吕杰勇 "我们要成为'中国的文艺复兴'；中国要有自己的量化对冲基金。"（备注："文艺复兴"全称为"文艺复兴科技公司"） "我们始终坚持同一策略框架，不断迭代，历久弥新，这是新入场者难以复制的'时间护城河'。" "每 ...

政策红利与市场表现 - 服务消费政策涵盖五大方面19条措施 包括延长文博机构营业时间 探索调整学生假期安排 专项资金支持和优化统计监测制度等方向 [1] - 政策利好与市场表现存在时滞和偏差 去年文旅部类似政策出台后相关概念股先急涨后分化 机构资金选择性布局导致个股表现差异 [3] 投资策略框架 - 核心策略是牛市适时换股强于盲目持股 强调取舍的重要性 [4] - 三个不看原则包括不看冷热(热门板块已price in) 不看涨跌(价格波动可能是假象) 不看高低(需动态判断估值) [4] - 连续调整后出现的强力反弹若无机构资金参与则属于"空涨" 股价可能再度回落 [6] 机构资金定价权 - 定价权掌握在机构手中 机构资金动向决定股价最终走向 [7] - 机构库存数据反映机构资金活跃程度 持续活跃表明机构资金积极参与 短期波动不必担忧 [9] - 机构资金持续介入时股价回落属于"虚跌" 后续走势可能印证这一点 [12] - 若机构不看好则不会持续参与股票交易 [10] 政策下的投资实践 - 教育板块受政策鼓励社会力量参与文创开发和发展社区学院等利好 但个股表现差异显著 [13] - 部分个股短暂冲高后快速回落 部分个股稳步攀升 差异源于机构资金持续介入程度不同 [13] - 投资应避免追逐政策明牌 需观察机构资金持续介入信号 把握政策红利释放的渐进过程 [14] - 应建立独立判断标准 重视量化工具数据 保持耐心等待好机会 [14]

AI播客：换个方式听新闻 下载mp3 音频由扣子空间生成 曾在小红书上"公然炫富"、晒出自己年薪1.67亿元（约为2350万美元）的清华学霸吴舰，如今成了美国司法部和证券交易委员会（SEC）的双料被告。 9月11日，美国纽约南区联邦地区法院公开起诉书，指控他涉嫌电汇欺诈、证券欺诈和洗钱三项罪名。风光一时的华尔街明星量化人才，如今已被列为在逃 人员。 从合肥少年到华尔街高管 据了解，吴舰1991年出生在安徽合肥，中学就读于省重点合肥六中。2006年，他在全国物理和数学竞赛中双获省一等奖，凭此拿到清华大学的保送资格。 2007年，他作为学生代表在六中毕业典礼上发言，风光无限。2011年，他从清华自动化专业毕业，拿到工学学士学位，之后远赴美国。 2013年，吴舰进入藤校康奈尔大学攻读运筹学博士，2017年毕业。他在这里不仅拿到学位，还收获了爱情，和同校校友王霖然结婚。王霖然来自成都，2020 年获得康奈尔食品科学与技术博士学位。 读博期间，吴舰在城堡证券（Citadel）实习，师从量化界大佬肯·格里芬（Ken Griffin），积累了宝贵经验。2018年，他加入顶尖量化对冲基金Two Sigma， 从量化研究员做起 ...