行业整体格局与趋势 - 私募行业重新进入“双百时代”，截至2025年11月底，百亿私募数量共有113家，其中量化私募有55家，占比约49% [2] - 量化私募行业热度攀升，百亿量化私募数量相比2021年底的25家已翻了一倍多 [2] - 截至2025年11月底，全市场存续的量化私募管理人共有852家 [2] 百亿量化私募（规模>100亿）特征 - 截至2025年11月底，百亿量化私募数量为55家，环比持平，其中2025年管理规模首次突破百亿的量化私募有14家，创2022年以来新高 [3] - 14家新晋百亿量化私募包括：纽达投资、北京正定私募、微观博易、珠海宽德、蒙玺投资、平方和投资、超量子基金、上海孝庸私募、大道投资、喜岳投资、海南图灵、念觉私募、千衍私募、上海睿量私募 [3] - 55家百亿量化私募平均需要约7年时间突破百亿规模，其中衍复投资用时最快，仅花费约1.2年；上海波克私募、齐家私募突破百亿用时也不足2年 [3][4] - 从核心策略看，百亿量化私募以股票策略为主，有47家；多资产策略有6家；期货及衍生品策略和债券策略各仅1家，分别为千象资产和纽达投资 [4] - 从地域分布看，位于上海的百亿量化私募最多，达29家；其次是北京，有11家 [4] - 员工配置方面，九坤投资员工人数高达163人，另有9家百亿量化私募员工人数也在100人以上 [4] - 国际化趋势明显，目前有22家百亿量化私募已获得香港9号牌照 [4] 各规模层级量化私募业绩表现（2025年1-11月） 百亿以上规模组（>100亿） - 在至少有3只产品符合排名规则的37家百亿量化私募中，今年来收益前10的上榜门槛为***%，前三名依次为：灵均投资、宁波幻方量化、稳博投资 [7][8] - 宁波幻方量化1-11月收益位列第2，已连续3个月排名一致，旗下11只产品平均收益为***% [9] - 阿巴马投资以***%的收益跻身前10，较1-10月排名上升2位 [9] 准百亿规模组（50-100亿） - 在至少有3只产品符合排名规则的24家准百亿量化私募中，今年来收益前10的上榜门槛超***%，前三名依次为：云起量化、千朔投资、海南盛丰私募 [11] - 云起量化以股票策略为核心，旗下3只产品今年来收益均值高达***%，居榜首；公司管理规模从2024年底的10-20亿元连跃两级至50-100亿 [12] - 该规模组TOP10中，有9家为股票策略私募，仅洛书投资1家CTA策略私募跻身前10，其9只产品今年来收益为***% [12] - 上榜私募中，仅大岩资本、倍漾量化2家公司拥有香港9号牌照 [14] 中等规模组（20-50亿） - 在至少有3只产品符合排名规则的31家该规模量化私募中，今年来收益前10的上榜门槛为***%，前三名依次为：翰荣投资、橡木资产、衍合投资 [15] - 海南无量资本旗下6只产品今年来收益均值达***%，位列第5，且管理规模已由10-20亿再跃升一级至20-50亿 [17] - 珺容资产位列第10，旗下7只产品年内平均收益为***%，其中“珺容佳毅价投1号”1-11月收益高达***% [17] 中小规模组（10-20亿） - 在至少有3只产品符合排名规则的23家该规模量化私募中，今年来收益前10的上榜门槛为***%，前三名依次为：龙吟虎啸、天辉(上海)私募、智信融科 [18] - 相比于20亿以上规模组，该规模组上榜私募中股票策略私募明显减少，多资产策略、期货及衍生品策略私募增加且收益表现更靠前 [20] - 多资产策略私募龙吟虎啸业绩突出，旗下3只产品年内收益均值达***% [21] 小规模组（5-10亿） - 在至少有3只产品符合排名规则的23家该规模量化私募中，今年来收益前10的上榜门槛超***%，前三名依次为：华澄私募、上海紫杰私募、探针投资 [22] - 上海紫杰私募以***%的收益在该规模组中位居第2 [25] 微型规模组（0-5亿） - 在至少有3只产品符合排名规则的47家该规模量化私募中，今年来收益前10的上榜门槛超***%，前三名依次为：京盈智投、锦望投资、全成基金 [26] - 京盈智投以***%的显著收益优势位居榜首，公司以期货及衍生品策略为核心 [29] 代表性公司及人物动态 - 宁波幻方量化实控人梁文锋，同时也是Deepseek创始人，入选英国《自然》杂志网站发布的2025年度十大科学人物榜单，被誉为“科技颠覆者” [9] - 洛书投资创始人谢冬，拥有复旦大学物理系及巴黎综合理工大学等教育背景，曾任职于高盛、法国兴业银行及SAC Capital Advisor，拥有超10年国内外量化投资经验 [13] - 京盈智投实控人谢黎博，具备北京大学物理学士与卡内基梅隆大学统计学博士背景，曾任职于Jump Trading、中信证券等机构，拥有十余年境内外市场量化投资经验 [29]