深圳金融业发展历程与成就 - 金融业增加值从特区成立之初的0.16亿元增长到2024年的4710.5亿元，增长近3万倍，年均复合增长率26.3% [4] - 金融业通过持续创新探索，打造金融强国建设"深圳样本"，与城市产业发展同频共振 [4] 拓荒期金融创新与资金引入 - 成立全国首家企业集团财务公司——蛇口财务公司，打破融资局限，后升级为新中国第一家由企业创办的银行招商银行，推出抵押贷款和担保贷款 [6] - 创办中国第一家股份制、地方性保险企业中国平安保险公司，设计出口信用险等定制化产品 [7] - 引进新中国首家外资银行南洋商业银行深圳分行，为国外企业提供汇兑服务 [7] - 建立全国第一个外汇调剂中心，实现外汇市场化配置，打通贸易发展货币梗阻 [7] 转型期科技金融与风险投资 - 力合科创以200多万元启动资金孵化近4000个项目，例如支持瑞波光电发展大功率半导体激光芯片 [9][10] - 深创投成立，成为国内最早一批人民币基金管理机构，推动风险投资发展 [11] - 推出种子贷等多元金融解决方案，精准支持"两有两无"企业，例如某新能源企业凭借46个注册商标和7项专利获得80万元贷款 [11] - 截至2025年一季度末，科技型企业贷款余额达1.23万亿元，同比增长7.9% [11] - 深圳民营企业平均存续时间约6年，远超全国平均3.7年水平，17%企业存续10年以上 [11] 金融生态与资本市场规模 - 聚集近1600家私募股权创投管理企业、7487只基金，管理规模1.41万亿元 [12] - 拥有证券公司24家、公募基金管理公司31家、期货公司14家、私募基金管理人2977家，均居全国前三 [12] - 深交所创业板启用第三套标准，支持优质未盈利创新企业上市，例如大普微电子提交首发申请 [13] - 截至今年6月底，深圳共有A股上市公司425家，市值10.39万亿元，还有159家境外上市公司 [15] - A股市值前二十公司中，中国平安、比亚迪、招商银行、工业富联均来自深圳 [15] 资本市场赋能与企业成长 - 云天励飞上市两年完成第四代NPU研发，并开启港股IPO，打造"A+H"双资本平台 [14] - 江波龙2022年上市后形成国内外双循环供应链体系，实现"存储出海" [15] - 自"并购六条"发布至2025年一季度末，深圳上市公司披露184笔并购交易，合计406.87亿元交易额 [15] - 资本市场高效汇集资源，引导资本流向科技产业，形成创新创业激励机制 [16]

目前，广州市已经形成地方政府、证券监管部门、全国股转公司、北交所华南基地、广东股权交易中心多方联动的挂牌上市服务模式。 星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 8月25日，为加快推动更多创新成色足、成长潜力大、符合新三板、北京证券交易所挂牌上市条件的优质企业登陆资本市场，广州市委金融办将 进一步落实挂牌上市专项工作方案，会同市工信、科技等重点产业部门围绕加快构建广州"12218"现代化产业体系，重点梳理和对接各条产业链 排名前列专精特新企业以及契合资本市场发展方向的战略性新兴产业龙头企业，持续拓展资本市场服务广度深度。 AI制图 截至目前，广州市现有境内外上市公司239家，累计融资超7000亿元，总市值约3.3万亿，其中北交所上市公司8家；现有新三板挂牌企业201家， 其中创新层66家、基础层135家。 记者 李昕 文字编辑 吴鸣洲 版面编辑 佘诗婕 责任编辑 光云 END 更多精彩 1 这家公司曾年入500亿！现要退市…… 2 首次重大资产重组，告吹！ 3 2024年沪深A股上市公司现金分红2.4万亿元，增长9%！五大银行名列前茅 4 估值增4倍，这家龙头冲刺上市！ IPO日报 ◁长按识别二维码｜关注我 ...

活动概况 - 广州市委金融办联合工业和信息化局于8月21日至22日组织20家专精特新企业开展"走进北交所"活动 其中11家为"小巨人"企业 主要覆盖生物医药 专业设备制造 汽车制造 软件和信息技术服务等行业 [1] - 参与企业2024年营业收入大部分为3亿元左右 12家企业净利润超过4000万元 [1] - 活动由广东证监局 区金融工作部门及广东股权交易中心等多机构参与 包含企业座谈 政策解读和上市公司走访等环节 [1][3] 企业上市支持体系 - 广州市已形成地方政府 证券监管部门 北交所华南基地及广东股权交易中心多方联动的挂牌上市服务模式 [2] - 专项工作组由分管市领导担任组长 建立常态化对接 实时跟踪和信息共享机制 统筹企业赴新三板和北交所上市工作 [1] - 通过专精特新专板 新三板挂牌和北交所上市实现层层递进 现有新三板挂牌企业201家（创新层66家 基础层135家） 北交所上市公司8家 [2] 资本市场现状 - 广州市境内外上市公司总数达239家 累计融资超7000亿元 总市值约3.3万亿元 [2] - 北交所业务骨干为企业提供挂牌上市规则培训 包括三四板绿色通道机制 流程及注意事项 [3] - 组织企业走访北交所上市公司基康技术(830879 BJ) 交流上市筹划 信息披露 再融资工具运用及合规风控等实操经验 [3] 未来发展规划 - 广州市将围绕"12218"现代化产业体系 重点对接产业链排名前列的专精特新企业及战略性新兴产业龙头企业 [4] - 持续拓展资本市场服务广度深度 加快推动创新成色足 成长潜力大的优质企业登陆资本市场 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 短期内A股市场做多动能强劲，流动性宽松，资金面充裕，政策或出台稳增长举措，指数仍有上行空间，但可能阶段性波动调整 [6] - 国债期货技术面维持空头格局，长端利率面临上行压力，后续需关注权益市场走势等因素来研判利率调整行情持续性 [8] 根据相关目录分别进行总结 股指策略建议 - 走势回顾：上周A股市场量价齐升，各主要指数普遍上涨，双创板块及北证领涨，成交活跃度提升，两市日均成交额约.万亿元，较前一周环比增长%，核心宽基指数均有涨幅 [6] - 核心观点：短期市场做多动能强，流动性宽松，资金面充裕，政策或助力，指数有上行空间，但可能波动调整 [6] - 技术分析：上证指数短期涨幅偏快，后续可能降速调整，更可能横盘整理或温和缓升 [6] - 策略展望：回调做多 [6] 国债策略建议 - 走势回顾：上周央行逆回购净投放资金，本周资金利率整体上行，国债收益率普遍上行 [8] - 核心观点：央行维持流动性合理充裕，短端利率平稳，长端利率上行，或因资金从债市流向权益市场，需关注相关因素研判利率调整持续性 [8] - 技术分析：国债期货技术面维持空头格局，下行趋势延续 [8] - 策略展望：回调时适当降低持仓久期 [8] 重点数据跟踪 PMI - 7月制造业PMI回落至49.3%，弱于预期和季节性变化，供需两侧转弱，外需回落明显，企业生产放缓，备产意愿下降，上游有色、钢铁景气改善，下游出口链景气受压制 [13] 通胀 - 年月份，居民消费价格同比持平，环比上涨0.4%；工业生产者出厂价格同比下降3.6%，环比下降0.2%，月物价有积极变化，但同比整体仍低迷 [16] 工业增加值 - 月工业增加值同比增速回落至5.7%，服务业生产指数同比增速下滑至5.8%，工业增加值增速下滑主要受出口链拖累 [19] 固定资产投资 - 月估算固投同比增速由正转负至 -5.2%，制造业、狭义基建、地产投资当月同比增速下滑，固投增速转负成因复杂，包括短期、中期、长期因素，极端天气对建筑安装工程增速影响突出 [22] 社零 - 月社零同比增速回落至3.7%，限额以上零售同比增速回落至2.8%，走弱主要体现在餐饮同比增速低位震荡、国补品类销售转弱、地产链消费随成交转弱下滑 [25][26] 社融 - 年月，社融新增1.2万亿，人民币贷款新增 - 亿，月末社融规模存量同比增长9.0%，M2同比增长8.8%，信贷新增为负，但社融、M1、M2增速有改善，未来社融增速或触顶回落，政策或相机抉择，货币工具有降准降息窗口，财政工具关注存量政府债发行等 [29] 进出口 - 年月，我国出口3217.8亿美元，进口2235.4亿美元，贸易顺差982.4亿美元，进、出口表现强于预期，因美国加征关税背景下的“抢”特性，半导体和医药材及药品进出口改善 [32] 周内关注重点 - 月日09:00关注中国月五年期和一年期贷款市场报价利率(LPR) [34] - 月日14:00关注美联储公布货币政策会议纪要 [34] - 月日16:00关注欧元区月制造业PMI初值 [34] - 月日21:45关注美国月Markit制造业和服务业PMI初值 [34] - 月日中国算力大会在山西省大同市举行 [34]

西藏能源基础设施 - 国能（西藏）多布水电站项目展示西藏水电资源开发进展 [2] - 国能（西藏）尼洋河水电站项目通过航拍视角呈现水电站建设规模 [4][5] 西藏特色产业 - 甘露藏药作为西藏医药企业代表展示藏医药产业发展 [7] - 高争民爆反映西藏地区民爆器材制造及供应链配套能力 [9] 资本市场与区域经济 - 西藏证监局作为监管机构体现资本市场对西藏经济的支持作用 [12] - "从资本市场看地方高质量发展"融媒报道组调研西藏矿业 反映资本市场对西藏资源型企业的关注 [3]

公司业务与技术优势 - 专注精密冲压领域 构建从精密模具设计到精密冲压铁芯量产的完整体系 [2] - 坚持自主研发与创新 掌握多项核心生产工艺 [2] - 形成技术领先—客户认可—规模增长的良性发展循环 [2] 客户合作与市场地位 - 与宝马集团 采埃孚等国内外知名汽车零部件供应商及整车厂建立长期稳定战略合作关系 [2] - 赢得海内外客户高度认可 奠定细分领域领先地位 [2] 上市募资与发展规划 - 登陆资本市场开启新发展篇章 募集资金用于扩大生产规模 提升技术水平 增强研发能力 [3] - 巩固市场地位 提升行业影响力 实现跨越发展 [3] 保荐机构职责 - 保荐机构对业务 财务 法规等方面进行全面深入核查和辅导 [3] - 上市后履行持续督导义务 为公司规范运作提供专业支持 [3]

经济数据表现 - 上半年M2余额330.29万亿元 同比增长8.3% 较上月高0.4个百分点 较上年同期高2.1个百分点 [1] - CPI通胀回升至0.1% 环比小幅回暖 PPI通胀为-3.6% 连续第3个月回落 [1] - 市场货币供应增加但物价未上涨 资产价格亦未同步提升 [3] 新增货币流向分析 - 居民贷款增量仅占M2增量7% 上半年居民贷款增加1.17万亿元 而M2增加16.76万亿元 [4] - 约30%新增货币通过政府债券融资流向政府 用于债务重组及产业投资（如AI和机器人产业） [4] - 约60%新增货币流向企业 主要用于扩大生产 导致供给过剩并引发价格竞争 [5] 贸易与资金外流现象 - 上半年贸易顺差达5867亿美元 [7] - 6月末外币存款规模创8248.7亿美元历史新高 上半年外币存款增加1463.2亿美元 [8] - 非金融公司（主要为出口企业）是美元存款增长主体 [8][9] - 部分出口企业将美元留存海外 投资高息资产或美股 形成资金外挂效应 [5][10] 资金回流策略 - 香港资本市场被赋予吸引外挂资金回流的核心职能 [10][11] - 内地开放人民币直接购买港股 鼓励企业赴港IPO（如宁德时代）以增强财富效应 [11] - 香港颁布稳定币法案 放开数字资产经营权 旨在争夺新兴资金池 [11] - 美联储降息及人民币升值预期强化资金回流港股趋势 [13] 资产配置方向 - 港股优质企业及指数资产成为外资和回流外汇的首选标的 [13] - 数字资产在香港的发展前景对外部资金具备吸引力 [11]

市场表现 - 上证综合指数突破3800点 创2015年8月以来新高[1] - 市场情绪呈现火热状态 投资者参与度显著提升[1] 调研活动 - 中国基金报发起《投资者情绪简报》调研 覆盖100+投资者教育社群[2] - 调研聚焦四大核心维度：短期预期、行为信号、风险偏好、盈亏压力[2] - 通过扫码回复"3800点"可获取调研结果[3][4] - 调研旨在揭示市场底层共识与分歧 形成群体情绪锚点[2] 投资者行为 - 市场出现满仓操作与轻仓观望的分化现象[1] - 投资者面临加仓追涨或获利了结的决策分歧[1] - 政策利好预期与泡沫风险担忧形成市场主要矛盾[1]

两融余额创新高 - A股融资融券余额突破2.1万亿元 融资余额达2.08万亿元 均创近十年新高 [1] - 两融余额占A股总市值比例约为2.1% 处于可控范围 [1] - 两融市场个人投资者数量约756万名 参与度显著提升 [1] 市场结构与资金流向 - 融资资金倾向基本面稳健的优质赛道 科技成长板块获资金青睐 [1] - 资金配置趋于理性 与以往追逐题材炒作形成鲜明对比 [1] - 市场呈现量质齐升特征 反映交易行为优化成熟 [1] 宏观经济支撑 - 规模以上工业增加值同比增长5.7% 社会消费品零售总额同比增长3.7% [2] - 新动能成长壮大 经济基础稳韧性强 长期向好趋势未变 [2] - 宏观政策积极 全国统一大市场建设推进 支撑生产需求持续增长 [2] 资本市场政策环境 - 稳资金、稳杠杆、稳预期金融支持政策陆续落地 [2] - 中央汇金等"国家队"增持 保险和银行理财增量资金进场 [2] - 上市公司大手笔增持回购 推动中国资产价值重估 [2] 上市公司质量提升 - 已披露半年报公司中约66%实现归母净利润同比增长 [3] - 软件应用、半导体、消费电子等行业净利润增长超50% [3] - 高比例分红频现 上市公司提质增效重回报 [3]

个人养老金制度政策调整 - 自2025年9月1日起新增三类提前领取情形 包括重大医疗支出 长期失业及领取低保 提升制度灵活性 [1][2] - 原有领取条件保持不变 涵盖达到退休年龄 完全丧失劳动能力及出国定居 [1] - 新增线上申请渠道 包括国家社会保险公共服务平台 电子社保卡及掌上12333App 优化服务体验 [2] 市场参与及产品表现 - 开户人数突破7000万 投资产品总数达1100只 涵盖储蓄 基金 保险及理财四类产品 [5] - 储蓄类产品466只 基金类303只 保险类296只 理财类35只 覆盖不同风险偏好需求 [5] - 个人养老金基金总规模超124亿元 较一季度末增长8% 超290只产品成立以来收益率为正 [5] 产品投资收益表现 - 11只基金产品成立以来收益超20% 广发养老目标2060五年持有Y回报率达36.43% [5] - 工银养老2050Y 华安创业板50Y及交银创业板50指数Y等产品今年以来回报率超20% [5] - 理财产品投资者账户数达143.9万人 较年初增长46.2% 累计购买余额1103.6亿元 [5] 制度优化对市场影响 - 专家认为新增应急提取场景可降低心理折价 提升年轻及中等收入群体缴费意愿 [3] - 明确提取标准与限额需配套政策支持 包括医疗自付比例 失业时长及税收优惠衔接规则 [4] - 账户封闭期限灵活性提升有望转变"开户热 缴费冷"为"开户稳 缴费勤"的市场现象 [3][4] 长期资金与资本市场关联 - 领取场景增加可能导致部分资金提前流出 但因可继续缴费 对资本市场总量影响有限 [6] - 长期看参与人数增加及制度完善将带来稳定资金流入 促进资本市场健康发展 [6] - 个人养老金投资倾向长期持有 有助于培育价值投资理念及提升上市公司治理水平 [6]