A股市场表现 - 上证指数报3844.84点 下跌0.79% 下跌30.69点[2][3] - 深证成指报12545.82点 下跌2.21% 下跌283.13点[2][3] - 创业板指报2870.72点 下跌2.9% 下跌85.65点[2][3] - 北证50指数报1548.54点 下跌1.28% 下跌20.09点[3] - 沪深京三市下跌个股近4500只 仅858只个股上涨[2] 板块表现 - 贵金属板块领涨 涨幅2.05%[4] - 银行板块上涨1.22%[4] - 电力板块上涨0.38%[4] - 通信设备板块领跌 跌幅5.53%[4] - 元件板块下跌5.47%[4] - WIFI 6板块下跌5.37%[4] - F5G概念板块下跌5.25%[4] - AI PC板块下跌5.14%[4] - 铜缆高速连接板块下跌4.88%[4] - AI手机板块下跌4.84%[4] - 共封装光学(CPO)板块下跌4.82%[4] 成交情况 - 沪深两市成交额突破1.5万亿元 连续第21个交易日突破该水平[8] - 沪深两市成交额突破1万亿元 连续第69个交易日突破该水平[11] 个股表现 - 贵州茅台股价重回1500元/股 日内涨超2% 创5月以来新高[13] - 百济神州一度涨超10% 股价续创历史新高[12] - 长春高新涨停 涨幅10.00% 报124.71元[13] - 三生国健上涨6.99% 报56.50元[13] - 迈威生物-U上涨6.56% 报61.38元[13] 行业动态 - 创新药概念再度走强 多只个股表现活跃[12] - 白酒股盘初异动拉升 金徽酒涨超5% 泸州老窖和老白干酒涨超2%[16] - 工业母机概念股开盘走高 华东数控竞价涨停[17] - 现货黄金冲上3500美元关口 刷新历史高位 最高触及3504.5美元/盎司 日内涨0.8%[15] 国际市场关联 - 恒生科技指数跌超1% 华虹半导体跌超5%领跌成分股[5] - 恒生指数现跌0.3%[5] - 富时中国A50指数期货开盘跌0.15%[23] 宏观经济数据 - 央行开展2557亿元7天逆回购操作 操作利率1.40%[21] - 人民币兑美元中间价报7.1089 调贬17个基点[22]

市场整体表现 - 上证指数午盘报3844.84点，下跌0.79%[3] - 深证成指午盘报12545.82点，下跌2.21%[3] - 创业板指午盘报2870.72点，下跌2.90%[3] - 北证50指数下跌1.28%至1548.54点[4] - 沪深京三市下跌个股近4500只，仅858只个股上涨[3] - 恒生科技指数下跌超1%，恒生指数下跌0.3%[5] - 沪指盘中跌幅扩大至1%，深成指跌幅扩大至2%[6] - 沪深两市成交额连续第21个交易日突破1.5万亿元[7] - 沪深两市成交额连续第69个交易日突破1万亿元[10] 行业板块表现 - 贵金属板块上涨2.05%，银行板块上涨1.22%[5] - 旅游及酒店板块上涨0.65%，黄金概念上涨0.64%[5] - 电力板块上涨0.38%，港口航运上涨0.12%[5] - 通信设备板块下跌5.53%，元件板块下跌5.47%[5] - WiFi 6概念下跌5.37%，F5G概念下跌5.25%[5] - AI PC概念下跌5.14%，铜缆高速连接下跌4.88%[5] - AI手机概念下跌4.84%，共封装光学(CPO)下跌4.82%[5] - 工业母机概念股开盘走高，华东数控竞价涨停[16][17] 个股表现 - 贵州茅台股价重回1500元/股，创5月以来新高，日内涨幅超2%[12] - 百济神州一度涨超10%，股价续创历史新高[11] - 盟科药业涨超10%，迈威生物等创新药概念股跟涨[11] - 金徽酒涨超5%，泸州老窖、老白干酒涨超2%[15] - 华虹半导体跌超5%，领跌恒生科技指数成分股[5] 大宗商品与外汇 - 现货黄金冲上3500美元关口，最高触及3504.5美元/盎司，日内涨0.8%[14] - 人民币兑美元中间价调贬17个基点，报7.1089[22] 资金面情况 - 央行开展2557亿元7天逆回购操作，操作利率1.40%[21] - 富时中国A50指数期货开盘跌0.15%[23]

全球股市表现 - 日经225指数下跌1.24%至42,189点，东证指数下跌0.39%[3][4] - 恒生指数上涨2.15%至25,617点，年初至今累计上涨27.70%[4] - 标普500指数因假期休市无变动，年初至今累计上涨9.84%[2][4] 港股市场动态 - 南向资金净买入119亿港元，科技股在阿里巴巴带动下集体走强[10] - 阿里巴巴股价飙涨18.5%，受云业务超预期及自研AI芯片消息推动[10] - 黄金板块大涨：潼关黄金涨超16%，白银价格突破每盎司40美元[10] 行业与企业动态 - 全球半导体行业营收预计从2024年至2030年接近翻倍，突破1万亿美元[10] - 中国车企8月交付量创新高：零跑汽车同比增长88%至57,066台[10] - 中国证券行业上半年营收同比增长23.47%至2,510.36亿元[14] 宏观经济与政策 - 日本制造业经常利润第二季度同比下滑11.5%[13] - 韩国2026财年预算总额创新高达728万亿韩元，重点投向AI研发[13] - 美国财长称可能秋季宣布全国住房紧急状态并考虑关税豁免[13]

政策利好 - 国家医保局建立新上市药品首发价格机制 支持高水平创新药在上市初期取得和高投入高风险相符的收益回报 [1] - 对高水平创新药设置一定价格稳定期 鼓励药品研发创新 [1] - 政策连续性和可预期性使企业能更清晰规划创新药商业化路径 激发企业创新热情 [2] 市场表现 - 港股创新药概念股早盘快速拉升 百济神州涨超6% 康龙化成涨超5% 药明生物、信达生物、凯莱英纷纷上扬 [1] - 平安中证港股通医药卫生综合ETF（159718）和平安中证医药及医疗器械创新ETF（516820）整体稳步向上 [1] - 非指数类产品如平安医疗健康A/C和平安医药精选A/C年内均取得90%以上收益 [1] 业绩增长 - Wind创新药概念涵盖的80家上市公司中 有34家上半年实现归母净利润同比增长 [2] - 恒瑞医药上半年营业收入157.61亿元同比增长15.88% 归母净利润44.50亿元同比增长29.67% [2] - 联影医疗上半年营收60.16亿元同比增长12.79% 归母净利润9.98亿元同比增长5.03% [2] 行业影响 - 医保目录调整机制以临床价值为核心评价标准 [2] - 企业看到产品进入医保及商保目录可能性增加后加大研发投入 [2] - 加速创新药研发进程推动整个行业发展 [2]

行业表现 - 创新药概念再度走强 多只个股显著上涨 百济神州涨超10%续创历史新高 长春高新2连板 盟科药业涨超10% 迈威生物 艾德药业 贝达药业 三生国健 南新制药等跟涨 [1] 政策与市场认可 - 国家药监局称2025年上半年创新药对外授权总金额已接近660亿美元 [1] - 全球市场对中国创新药的认可度正在不断提升 [1] - "十四五"期间持续释放政策红利 医药产业创新发展更加有为有力 [1]

市场表现 - 沪指上涨0.46%至3875.53点 深成指上涨1.05%至12828.95点 创业板指上涨2.29%至2956.37点创阶段新高[1] - 沪深两市成交额达2.75万亿元[1] - 黄金概念股出现涨停潮 中金黄金 湖南黄金等多股涨停[1] 行业板块表现 - 创新药概念大幅上涨 长春高新 科伦药业等涨停[1] - 半导体板块走强 源杰科技 兆易创新涨停[1] - 固态电池概念 人脑工程概念 房地产 传媒 商业连锁等板块涨幅居前[1] - 海洋经济概念 国防军工 保险 证券等板块跌幅居前[1] 机构观点 - 招商证券表示9月市场保持震荡上行概率较大 但上行斜率较8月可能放缓[1] - 增量资金流入形成的正反馈成为驱动市场上行的关键力量[1]

A股市场表现 - A股三大股指延续上扬态势 创业板指涨2.29%报2956.37点 深证成指涨1.05%报12828.95点 沪指涨0.46%报3875.53点[1] - 沪深北三市合计成交27779亿元 超3200股上涨[2] - 保险、券商、银行板块集体下挫[2] 港股市场表现 - 港股两大股指双双涨超2%[1] - 阿里巴巴大涨超18% 中国黄金国际涨超10% 比亚迪电子和阿里健康涨约7%[3] - 比亚迪股份跌超5%[3] CPO概念板块 - CPO概念午后快速拉升 源杰科技和腾景科技20%涨停 锐捷网络涨16.02% 中际旭创涨14.42% 天孚通信涨11.90% 新易盛涨9.07%[5] - 上述个股均创历史新高[5] - 光模块行业20家企业上半年合计收入566.51亿元 同比增长54% 净利润126.33亿元 同比增长99%[6] - 海外市场出口业务增长明显 上半年订单增幅50%以上 预计下半年增速更大[6] - 英伟达预计人工智能基础设施支出将达到3-4万亿美元[7] 阿里概念板块 - 阿里概念盘中走势强劲 旋极信息和利扬芯片20%涨停 全志科技涨12.08%创历史新高 博杰股份和数据港涨停[9] - 阿里巴巴过去四个季度在AI基础设施及产品研发累计投入超1000亿元[10] - 阿里云收入增长加速至26%创三年新高 AI收入占外部商业化收入比例超20%[11] - 公司计划未来三年投入3800亿元用于AI资本开支[11] 黄金概念板块 - 黄金概念大幅走高 晓程科技涨13.43% 中金黄金、湖南黄金、中国瑞林、盛达资源和西部黄金涨停[13] - COMEX黄金期货价格逼近3560美元/盎司创历史新高 现货黄金逼近3490美元/盎司[14] - 美国7月核心个人消费支出价格指数同比上涨2.9% 市场强化美联储9月降息预期[15] - 市场预计美联储9月降息25个基点的概率从75%提升至91.1%[15]

沪深股通成交 - 沪深股通今日合计成交3423.14亿元，其中沪股通成交1588.95亿元，深股通成交1834.19亿元 [1][2] - 沪股通成交额前三为药明康德24.74亿元、寒武纪24.69亿元、工业富联21.53亿元 [3] - 深股通成交额前三为中际旭创46.12亿元、胜宏科技29.09亿元、宁德时代29.07亿元 [3][4] 板块资金流向 - 医药板块主力资金净流入34.63亿元，净流入率1.79%，位居首位 [5][6] - 文化传媒板块净流入13.79亿元，净流入率2.16% [5] - 非银金融板块主力资金净流出84.65亿元，净流出率8.81%，位居首位 [6] - 计算机板块净流出84.23亿元，净流出率2.78% [6] 个股资金监控 - 利欧股份主力资金净流入18.45亿元，净流入率27.98%，位居首位 [7] - 恒宝股份净流入13.85亿元，净流入率28.24% [7] - 东方财富主力资金净流出22.45亿元，净流出率12.08%，位居首位 [8] - 比亚迪净流出16.27亿元，净流出率11.18% [8] ETF成交动态 - 港股创新药ETF(513120)成交额112.17亿元，位居成交额首位 [9] - 黄金相关ETF成交额环比大幅增长，黄金基金ETF(518800)环比增长617% [10] - UC港股互联网ETF(513770)上周份额增长85.91亿份，位居份额增长首位 [11] - 科创50ETF(588000)上周份额减少59.49亿份，位居份额减少首位 [12] 期指持仓变化 - 四大期指主力合约多空双方均大幅减仓 [12] - IH、IF、IC合约多头减仓数量较多 [12] - IM合约空头减仓6621手，减仓数量大于多头 [12] 龙虎榜机构动向 - 源杰科技获机构买入2.51亿元，同时遭机构卖出1.65亿元 [14] - 岩山科技遭机构卖出3.67亿元，同时获机构买入1.54亿元 [14] - 东杰智能获机构买入8997万元 [14] - 腾龙股份遭机构卖出1.95亿元 [14] - 华工科技遭机构卖出1.42亿元 [14] 游资及量化资金活动 - 恒宝股份获三家一线游资合计买入3.35亿元，同时获一家量化席位买入1.06亿元 [18][19] - 利欧股份获三家一线游资合计买入超3亿元 [18] - 国轩高科获国泰海通上海分公司营业部净买入4.15亿元 [18]

港股市场表现 - 恒生指数上涨2.15%至25617.42点 上涨近550点 [1] - 国企指数上涨1.95%至9121.87点 [1] - 恒生科技指数上涨2.20%至5798.96点 [1] 行业板块表现 - 科技股集体走强 阿里巴巴飙涨18.5% 百度涨近4% 京东涨3.06% 小米涨超2% [2][3] - 黄金股领衔有色金属股上涨 招金矿业、灵宝黄金、紫金矿业、中国黄金国际皆刷新历史新高价 [3] - 半导体股走强 权重股中芯国际涨近5% [3] - 创新药概念股再度活跃 [3] - 内房股普遍上涨 [3] - 汽车股多数表现低迷 比亚迪股份跌超5% 广汽集团、吉利汽车、小鹏汽车皆有跌幅 [3] - 中资券商股、纸业股、高铁基建股、乳制品股、体育用品股齐跌 中国交通建设跌6% 中信建投跌超3% [3] 个股表现 - 阿里巴巴(09988)涨18.50%至137.100港元 [2] - 华检医疗(01931)涨15.89%至11.230港元 [2] - 国富量子(00290)涨7.45%至2.020港元 [2] - 中银香港(02388)涨6.70%至37.580港元 [2] - 云锋金融(00376)涨5.35%至3.350港元 [2] - 耀才证券金融(01428)涨4.90%至12.210港元 [2] - 联易融科技-W(09959)涨3.85%至2.700港元 [2] - 京东集团-SW(09618)涨3.06%至121.400港元 [2] - 中国三三传媒(08087)涨2.84%至3.990港元 [2] - OSL集团(00863)涨2.72%至17.380港元 [2] - 众安在线(06060)涨2.43%至20.200港元 [2] - 狮鹰控股(02562)涨2.22%至17.030港元 [2] 市场驱动因素 - 阿里巴巴财报表现超预期 在AI和云计算领域投入巨大 [3] - 美联储独立性受质疑及降息预期推动黄金白银续创新高 [3] - 机构预测到2030年全球半导体营收将突破1万亿美元 [3] - 癌症"颠覆性疗法"推动创新药概念活跃 [3] - 京沪楼市松绑政策持续放宽限购预期 [3] - 比亚迪Q2毛利率大幅下降拖累汽车板块 [3]

市场整体表现 - A股主要指数集体上涨 上证指数涨0.46% 深证成指涨1.05% 创业板指大涨2.29% 北证50跌0.36% [2] - 沪深京三市全天成交额27776亿元 较上日缩量525亿元 [2] - 全市场超3200只个股上涨 [2] 领涨板块及个股 - 贵金属板块爆发 国际金价突破3480美元/盎司 中金黄金、湖南黄金、西部黄金多股封板涨停 [2] - 创新药概念股走高 迈威生物20cm涨停 立方制药、百花医药等超10股涨停 [2] - CPO概念股延续强势 中际旭创、天孚通信、新易盛等多股盘中创历史新高 [2] - 有色金属板块涨幅居前 [2] 下跌板块及个股 - 保险、机场航运、证券、军工装备、银行、游戏板块跌幅居前 [2] - 卫星导航与军工装备板块调整 中国卫星、中国卫通、航天宏图跌幅居前 [2] - 证券板块表现落后 华西证券、东吴证券、东方证券均下跌 [2]