投资趋势 - 英国制造商在工厂和机械上的投资占营业额比例降至6.8%，为过去八年调查中的最低值，较2024年的8.1%显著下滑 [1] - 研发投资占比从6.5%微降至6.2% [1] - 员工成本与培训支出成为企业更优先的投入方向 [1] 政策影响 - 近40%的企业认为税收优惠政策对其投资选择有重大影响 [1] - 英国政府6月发布的工业战略已提升制造商对脱碳的关注度，并推动约三分之一的受访企业增加投资 [1] - 市场普遍预计财政大臣将在11月公布的预算中进一步加税并缩减开支，这一预期已使企业投资决策更趋谨慎 [2] 行业表现与机构呼吁 - 10月英国制造业PMI初值升至49.6的12个月新高，显示收缩幅度收窄 [2] - 制造业贸易机构呼吁政府在年度预算中简化税收优惠政策，以提振投资信心 [1] - 该机构特别呼吁维持现有商业投资激励措施，并简化税收减免申请流程，尤其要降低小公司在软件、专利收入及产品测试定制设备等领域的减税申请门槛 [2] 宏观背景 - 英国制造业投资水平长期低于发达经济体平均水平，直接导致生产率增长疲软 [1] - 当前正处于制造业投资的关键节点，形势紧迫 [1]

房产税与城镇土地使用税基本政策 - 房产税在城市、县城、建制镇和工矿区征收，由产权所有人缴纳，依照房产原值一次减除10%至30%后的余值计算，税率为1.2%，或依照租金收入计算，税率为12% [13] - 城镇土地使用税在城市、县城、建制镇、工矿区范围内对使用土地的单位和个人征收，以纳税人实际占用的土地面积为计税依据 [13] - 房产税和城镇土地使用税全年税额分两次缴纳，纳税期限为每年4月申报1-6月税款，10月申报7-12月税款 [13] 房产税与城镇土地使用税优惠政策 - 国家机关、人民团体、军队等自用的房产和土地免征房产税和城镇土地使用税 [14] - 自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收房产税、城镇土地使用税 [15] 房产税常见误区澄清 - 具备房屋功能的地下建筑，包括与地上房屋相连的地下建筑等，均应当征收房产税 [4] - 纳税人自建的房屋自建成之次月起征收房产税，委托施工企业建设的房屋从办理验收手续之次月起征收房产税 [5] - 免税单位出租的房产以及非本身业务用的生产、营业用房产不属于免税范围，应征收房产税 [7][9] 城镇土地使用税常见误区澄清 - 纳税单位无偿使用免税单位的土地，纳税单位应照章缴纳土地使用税 [10] - 免税单位自用的土地才享受免税政策，对外出租的土地不能享受城镇土地使用税免税政策 [10] 新能源汽车车辆购置税政策调整 - 2024-2025年新能源汽车免征车辆购置税，2026-2027年调整为减半征收，减免上限由每辆车3万元降至1.5万元 [28][29] - 购置税计算公式为不含税售价×10%，2026年后减半征收即按此公式计算后减免50% [29][35][36] - 2026年1月1日起，列入减免税目录的新能源车型需符合新的技术要求，不符合的车型将从目录中撤销 [49] 新能源汽车产品技术要求 - 纯电动乘用车百公里电能消耗量需不高于国家标准GB 36980.1-2025的限值要求 [39][40] - 插电式混合动力乘用车纯电动续驶里程需满足有条件的等效全电里程不低于100公里 [41] - 插电式混合动力乘用车电量保持模式试验的燃料消耗量与国家标准限值相比，整备质量2510kg以下的车型应小于70%，2510kg及以上的应小于75% [43]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告分析基金赎回费率改革对机构行为和债市的影响 指出调整整体利好中长期限国债、货币基金与同业存单基金 相对承压的是30Y国债、10Y国开、二永债等 最终正式稿落地强度决定市场波幅 定制基金若有特殊豁免可减缓冲击 还提醒关注税收优惠政策变化对债市的潜在影响 [6][21] 根据相关目录分别进行总结 几种可能落地的情形 - 设置三种情景分析 情景一是完全按征求意见稿落地 情景二是持有满3个月免收赎回费率 情景三是持有满1个月免收赎回费率 针对机构投资者占比较高的定制类产品 可能单独设置更宽松费率要求 [10][11] 如何影响各机构配置行为 银行自营：从间接投资到直接投资 - 赎回费率调整降低基金吸引力 影响银行自营灵活性 银行或部分基金委外转直接投资债券 或转向货币基金、同业存单基金等 更倾向配置中长期限国债 对超长利率债、国开债、信用债、二永债等参与动力有限 [12] - 不同情景影响不同 情景一影响最大 可能引发银行自营系统性压降传统债基持仓 情景二银行减配债基压力可控 转向直投趋势平缓 情景三影响相对有限 机构行为整体稳定 [13] 理财：流动性管理功能弱化 - 赎回费率增加使基金流动性管理功能削弱 理财进行两方面防御性调整 资产配置层面转向现金、银行存款、货基等货币市场类资产 债券配置层面投资策略趋于谨慎 缩短投资组合久期 削减二永债等配置 [14][15] - 三种情景下理财策略向稳健化、防御性转向方向确定 惩罚期要求降低 调整幅度下降 [15] 保险：影响相对较小 - 保险负债端期限长 资产端交易属性低 此次影响相对较小 配置行为相对稳定 [16] 对债市有何影响 利空：基金抛售压力下的受冲击品种 - 基金为应对赎回压力 可能减持30Y国债、10Y国开、二永债等 使其面临需求减弱、利率中枢上行压力 [18][20] 利好：机构直接投资驱动的受益品种 - 银行自营转向直接投资利好中长期国债 理财转向直投或侧重短端信用债 对中长期品种和二永债需求收缩 本次赎回费率调整整体利好中长期限国债 货币基金与同业存单基金间接受益 [21] - 不同情景下市场受冲击强度有差异 情景一影响较大 可能导致银行自营和理财委外大规模资产再配置 情景二影响温和 结构性分化幅度缓和 情景三仅影响中短期交易行为 对长期持有机构影响有限 若定制基金有特殊豁免 可减缓委外撤离 冲击幅度相对温和 [21]

增值税政策 - 年销售额不超过120万元且单月销售额不超过10万元或季度不超过30万元的个体工商户可免征增值税[1] - 年销售额在120万元至500万元之间的小规模纳税人增值税税率为3% 目前享受减按1%征收的优惠政策[1] - 年销售额超过500万元的个体工商户将自动转为一般纳税人 税率根据行业在6%至13%之间 但进项增值税专用发票可抵扣税款[1] 附加税政策 - 附加税与增值税联动 增值税免征时附加税也一同免征[1] - 需要缴纳增值税时 附加税目前可享受减半征收的优惠[1] 个人所得税政策 - 查账征收方式适用于财务规范的个体工商户 采用5%至35%的超额累进税率 年利润200万元以内可享受减半征收优惠[3] - 核定征收方式适用于账目不健全的小规模纳税人 由税务局核定税率或固定税额 对初创和小微企业较为友好[3] 地方税收优惠政策 - 特定区域推出“双免”政策 月销售额在3万或10万元以内的个体工商户可享受增值税和个人所得税全免 实现综合税负为0[3] - 年开票额在400万元以内的大额核定个体户 个人所得税可能被核定在0.5%至1%的低税率 使综合税负降至2%左右[4]

制造业税收优惠政策 - 对使用外购或委托加工收回的已税汽油生产的乙醇汽油免征消费税 [1][2] - 该政策自2009年1月1日起持续享受 [3] - 享受主体为符合条件的消费税纳税人 [1] 税务申报与缴纳操作 - 纳税人需根据消费税纳税义务发生时间在对应税款所属期进行申报 [5] - 可通过电子税务局或办税服务厅等线上线下方式办理免税申报 [6] - 若缴款支付方式选择有误且尚未缴款可通过【缴款凭证处理】功能解锁被锁定的税费用并重新选择正确方式完成缴款 [12][15] 增值税一般纳税人资格 - 年应税销售额未超过规定标准的纳税人若会计核算健全且能提供准确税务资料可向主管税务机关办理一般纳税人登记 [19] - 会计核算健全指能够按照国家统一会计制度设置账簿并根据合法有效凭证进行核算 [19]

石脑油、燃料油消费税退（免）政策 - 政策针对自产或使用石脑油、燃料油生产乙烯、芳烃类化工产品的生产企业 对自产自用部分暂免征消费税 对购进使用部分按实际耗用数量暂退所含消费税 [3][4] - 享受政策的企业需满足条件 即用石脑油、燃料油生产乙烯、芳烃类产品的产量占其用石脑油、燃料油生产产品总量的50%以上（含50%）[6] - 应退消费税税额计算公式为：石脑油、燃料油实际耗用数量乘以消费税单位税额 政策自2011年10月1日起持续执行 [5][6] 增值税小规模纳税人免税政策 - 自2023年1月1日至2027年12月31日 对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人免征增值税 [19][20] - 以1个季度为纳税期的 季度销售额未超过30万元可享受免征增值税政策 同时免征教育费附加、地方教育附加和水利建设基金 [20][21] - 小规模纳税人发生增值税应税销售行为 若合计月销售额超过10万元 但扣除本期销售不动产的销售额后未超过10万元 其销售货物、劳务、服务、无形资产取得的销售额仍免征增值税 [21] 增值税小规模纳税人征收率优惠 - 增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入 减按1%征收率征收增值税 [22] - 适用3%预征率的预缴增值税项目 减按1%预征率预缴增值税 [22] - 小规模纳税人取得应税销售收入并适用免征增值税政策的 可就该笔销售收入选择放弃免税并开具增值税专用发票 [22] 印花税计税依据错误处理 - 纳税人因应税凭证列明的增值税税款计算错误导致计税依据减少或增加的 应按规定调整增值税税款并重新确定计税依据 [14][15] - 调整后计税依据增加的 纳税人应就增加部分的金额补缴印花税 调整后计税依据减少的 纳税人可就减少部分的金额申请退还或抵缴印花税 [15]

生物柴油制造业税收优惠 - 利用废弃动物油和植物油为原料生产的纯生物柴油可免征消费税[2][3] - 该政策自2009年1月1日起持续享受[4] - 享受条件要求生产原料中废弃动植物油用量比重不低于70%且产品需符合国家BD100标准[5][6] - 符合条件的消费税纳税人可在纳税义务发生时通过电子税务局或办税服务厅申报享受[7][9] 增值税一般纳税人登记 - 年应税销售额未超过规定标准的纳税人若会计核算健全可申请登记为一般纳税人[15] - 会计核算健全指能够按照国家统一会计制度设置账簿并根据合法有效凭证进行核算[15] - 该规定依据财税〔2016〕36号文附件《营业税改征增值税试点实施办法》第四条[16] 电子税务局缴款操作 - 纳税人若在电子税务局缴款时选错支付方式且未成功缴款需先关闭错误支付界面[19] - 通过【缴款凭证处理】功能勾选被锁定的扣款信息并点击【解锁】[19][20] - 解锁后返回【未缴税费】界面重新勾选缴款信息并选择正确支付方式完成缴款[20] - 支付方式选项包括三方协议缴款、银联缴款、银行端查询缴款、云闪付等[21]

制造业电池与涂料消费税优惠 - 对符合条件的电池产品免征消费税，包括无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池、锂原电池、锂离子蓄电池、太阳能电池、燃料电池和全钒液流电池 [1] - 对施工状态下挥发性有机物含量低于420克/升（含）的涂料免征消费税 [1] - 上述消费税免征政策自2015年2月1日起持续享受，申报时点根据消费税纳税义务发生时间在对应税款所属期申报 [1][2][3] 增值税小规模纳税人免税政策 - 自2023年1月1日至2027年12月31日，对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人免征增值税 [11][14] - 小规模纳税人以1个月为纳税期的月销售额不超过10万元可享受免税，以1个季度为纳税期的季度销售额不超过30万元可享受免税 [14] - 月销售额超过10万元但扣除销售不动产销售额后未超过10万元的，其销售货物、劳务、服务、无形资产取得的销售额免征增值税 [15] 增值税小规模纳税人减征政策 - 增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入减按1%征收率征收增值税 [16] - 适用3%预征率的预缴增值税项目减按1%预征率预缴增值税 [16] - 小规模纳税人取得应税销售收入适用免征增值税政策的，可选择放弃免税并开具增值税专用发票 [16] 特定情况增值税处理 - 适用增值税差额征税政策的小规模纳税人以差额后的销售额确定是否可以享受免征增值税政策 [15] - 其他个人采取一次性收取租金形式出租不动产，分摊后的月租金收入未超过10万元的免征增值税 [15] - 缴纳义务人在免征增值税的同时免征教育费附加、地方教育附加、水利建设基金 [15]

税收工作调研 - 市人大常委会主任李亚平带队调研全市税收收入和经济运行情况 [1] - 调研组考察市税收服务大厅的简事快办、交互式办税、线上体验、无忧工作室等区域 [1] - 调研组在市税务局召开座谈会听取今年以来税收情况汇报并交流讨论 [1] 税收职能与服务理念 - 强调充分发挥税收职能作用以服务经济社会发展 [1] - 坚持依法征税并加强税收征管以提高税收收入质量和维护公平税收秩序 [1] - 坚持以纳税人缴费人为中心的服务理念持续深化改革并简化办税流程 [1] 政策落实与市场活力 - 提出要提高办税效率并落实好各项税收优惠政策 [1] - 强调要更好服务小微企业、民营企业等经营主体以不断激发市场活力 [1] - 税务部门需自觉接受监督并加强与人大代表沟通联系以服务高质量发展大局 [1]

中小企业融资担保机构税收优惠 - 优惠内容为符合条件的中小企业融资担保机构提取的准备金及发生的代偿损失可在企业所得税税前扣除 [2] - 具体包括按不超过当年年末担保责任余额1%比例计提的担保赔偿准备允许税前扣除同时将上年度计提余额转为当期收入 [2] - 按不超过当年担保费收入50%比例计提的未到期责任准备允许税前扣除同时将上年度计提余额转为当期收入 [2] - 实际发生的代偿损失符合规定的应冲减已在税前扣除的担保赔偿准备不足冲减部分据实税前扣除 [2] - 享受条件为机构需持有监管部门颁发的经营许可证 [3] - 当年中小企业信用担保和再担保业务发生额需占当年信用担保业务发生总额的70%以上 [4] - 中小企业融资担保业务的平均年担保费率不超过银行同期贷款基准利率的50% [4] - 该政策免于申请即可享受 [5] - 政策依据为财税〔2017〕22号文和2021年第6号公告第四条 [10] 企业所得税税前扣除凭证 - 企业在境内发生的不属于应税项目的支出按税务总局规定开具的发票可作为税前扣除凭证 [12] - 取得税率栏注明不征税的增值税普通发票可作为企业所得税税前扣除凭证 [12] - 税前扣除的关键在于支出业务实质是否真实且与公司经营相关而非完全取决于发票注明免税或不征税 [13] 无偿转让不动产税收政策 - 涉及家庭财产分割的个人无偿转让不动产和土地使用权免征增值税 [14] - 随增值税免征城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加 [14] - 房屋产权所有人将房屋产权无偿赠与配偶对当事双方不征收个人所得税 [15] - 以赠与方式无偿转让房地产的行为不征收土地增值税 [15] - 在婚姻关系存续期间夫妻之间变更土地和房屋权属免征契税 [16]