税收园区，税收政策，详情了解公众：智税宝宝 如果您是自由设计师、独立顾问、网红博主、软件开发者，或是一家小规模的工作室主理人，想必对这 个场景绝不陌生： 二、 它如何为你创造巨大价值？ 关键在于大幅降低所得税。 我们来算一笔账： 假设您的个体户年收入为 200万元，税务机关核定的所得税率为 "0.5%"。 辛苦一年，业务不错，收入蹭蹭往上涨，眼看银行卡里的数字突破百万，心里先是窃喜，随即而来的却 是焦虑——"这么多钱，怎么提出来？得交多少税啊？" 传统的做法要么是按"劳务报酬"缴纳高额个税（最高40%），要么是注册公司面临25%的企业所得税和 20%分红税的双重压力。到头来，辛苦赚的钱，一大半都交了税。 一、 什么是"核定征收"？ 简单来说，这是税务机关针对账目不全、难以准确核算成本的小规模纳税人，采用的一种简化征管方 式。它会根据您的行业特点，直接核定一个所得税率（例如0.5%），然后用这个核定的税率来计税， 而不是要求您提供每一笔的成本发票。 您可能会问："这合法吗？安全吗？" 1. 这200万收入按0.5%核定税率计税，经过计算，个人所得税约为 1万元。 2. 加上目前优惠的增值税（1%）和少量附加税， ...

彼时，财政部有关负责人答记者问时表示，《办法》的出台有利于规范划转的国有资本运作管理，促进 划转的国有股权及现金收益安全，同时也为承接主体开展国有股权和现金收益运作管理提供了依据。 《办法》拓宽了现金收益的投资范围，有利于实现现金收益保值增值，增强国家应对人口老龄化、实现 可持续发展的能力和人民群众对社会保障制度的信心。 此外，《通知》也明确，将转让划转的国有股权及现金收益投资取得的收入，作为企业所得税不征税收 入；承接主体转让划转的非上市公司国有股权，免征承接主体应缴纳的印花税；对承接主体转让划转的 上市公司国有股权，以及运用现金收益买卖证券应缴纳的证券交易印花税，实行先征后返。 《通知》自2024年4月1日起执行。《通知》发布前已缴纳的税款，符合该《通知》规定的，可予以退 还。 据了解，划转部分国有资本充实社保基金，是党中央、国务院在统筹考虑基本养老保险制度改革和深化 国有企业改革的基础上，采取的增强基本养老保险制度可持续性的重要举措。 据财政部网站9月2日消息，为支持划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理，财政部、国家税务 总局发布了《关于划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理税收政策的通知》（ ...

此外，通知称，将转让划转的国有股权及现金收益投资取得的收入，作为企业所得税不征税收入。承接 主体转让划转的非上市公司国有股权，免征承接主体应缴纳的印花税。对承接主体转让划转的上市公司 国有股权，以及运用现金收益买卖证券应缴纳的证券交易印花税，实行先征后返。 通知自2024年4月1日起执行。通知发布前已缴纳的税款，符合通知规定的，可予以退还。 据新华社电为支持划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理，财政部、国家税务总局2日对外发 布通知，明确了相关税收政策。 通知明确，对承接主体在运用划转的国有股权和现金收益投资过程中，贷款服务取得的全部利息及利息 性质的收入和金融商品转让收入，免征增值税。 ...

房地产市场表现 - 2025年新房和二手房价格持续下跌 7月70个大中城市中4个一线城市二手房价格环比下跌1% [1] - 1-7月新房销售面积同比下降4% 销售额下降6.5% [2] - 7月单月商品房销售面积0.57亿平方米 环比暴跌45.8% 创2009年以来同期最低 [2] 财政影响机制 - 商品房销售额每下跌10%将导致全国一般公共预算收入下降约1% 土地出让收入下降15% [4] - 房地产持续冷清成为地方财政最大缺口变量 可能引发收入大跌 刚性支出和债务到期三重压力 [4] 税收政策调整 - 8月8日起对新发行国债 地方政府债券 金融债券利息收入恢复征收增值税（小规模纳税人月收入10万以下免征） [6] - 境外股票 股权转让收益按20%税率缴纳个人所得税（已缴境外税款可抵扣） [8] - 住房租赁合同备案要求强化 潜在补缴租赁税费 [10] - 社保费由税务部门全责征收 出口退税大幅收紧 互联网平台需报送涉税信息 [10] - 单笔超5000元人民币或1000美元境外汇款需核实身份 万元以上不记名预付卡出售需登记 [12] 政策导向与分配机制 - 税收政策核心思路为严格执行现有税种而非设立新税种 重点针对高收入群体（炒股收益 多套房产 跨境资金） [13] - 通过对高收入群体加强征税实现二次分配 用于发放消费券 育儿补贴及幼儿园费用减免等福利 [13] 长期风险化解路径 - 可能通过适度通胀稀释债务 以时间换空间缓解房奴负债压力及资产缩水影响 [15] - 通胀带来的物价上涨压力可通过福利补贴反哺普通民众 [15]

建筑施工设备租赁税务差异 - 租赁起重机配备操作人员适用9%税率 而仅租赁设备适用13%税率 税率差异导致月成本增加数千元[5] - 纳税人出租建筑施工设备并配备操作人员时 出租方不仅提供设备还提供服务[5] 中国税收居民身份证明开具规则 - 中国居民企业的境内及境外分支机构不能直接申请开具税收居民证明 需由总机构向主管税务机关申请[11] - 境内个体工商户 个人独资企业和合伙企业同样无法直接申请税收居民证明[11] 先进制造业企业加计抵减政策 - 先进制造业企业符合多项增值税加计抵减政策时不得叠加适用 需择优选择[14] - 出口货物劳务和跨境应税行为的进项税额不适用加计抵减政策[14] - 兼营出口业务时 不得计提加计抵减额的进项税额按公式计算：当期无法划分的全部进项税额×（出口销售额÷全部销售额）[15] - 企业可计提但未计提的加计抵减额 可在确定适用政策当期一并计提[16]

中国税收居民身份证明办理 - 企业可通过电子税务局或主管税务机关办税服务厅办理[1] - 个人可通过自然人电子税务局或主管税务机关办税服务厅办理[1] - 申请人可就构成中国税收居民的任一公历年度申请开具证明[3][4] - 中国居民企业的分支机构应由总机构向总机构主管税务机关申请[3] - 境内个体工商户应由中国居民业主向经营管理所在地税务机关申请[3] - 境内个人独资企业应由中国居民投资人向经营管理所在地税务机关申请[4] - 境内合伙企业应由中国居民合伙人向合伙人主管税务机关申请[4] - 主管税务机关能在7个工作日内办结可自行判定的申请[4] - 无法自行判定的申请需提交上级税务机关判定[4] 建筑服务增值税征收范围 - 建筑服务包括工程服务、安装服务、修缮服务、装饰服务和其他建筑服务[11] - 工程服务涵盖新建改建建筑物构筑物及设备安装等工程作业[12] - 安装服务包括各种设备设施的装配安置及绝缘防腐等工程作业[15] - 安装费初装费开户费扩容费等按安装服务缴纳增值税[17] - 修缮服务涉及建筑物构筑物的修补加固养护改善等工程作业[18] - 装饰服务涉及建筑物构筑物的修饰装修工程作业[19] - 其他建筑服务包括钻井拆除建筑物平整土地园林绿化等工程作业[20] 自然人代开发票操作流程 - 通过电子税务局APP代开增值税发票需先登录并进入代开功能[23][24] - 选择货物服务等一般代开进入开票项目选择界面[24][25] - 需填写购买方信息并保存[25] - 需添加应税行为发生地并选择保存[25][26][27] - 需添加项目信息并搜索非学历教育服务[28][29] - 选择非学历教育服务后修改项目简称为讲课费[30] - 输入开票金额如800元并选择税率1%[31] - 可备注购买方需在次月15日前代扣代缴个人所得税[32] - 信息核对无误后提交申请[31]

预算赤字预测更新 - 未来十年美国联邦预算赤字将比国会预算办公室1月预测高出近1万亿美元 累计赤字达22.7万亿美元 而CBO预测为21.8万亿美元 [1] - 2025财年赤字预计为1.7万亿美元 占GDP的5.6% 低于2024年的1.83万亿美元及CBO预测的1.87万亿美元 [1] - 赤字将稳步上升 到2035年达2.6万亿美元 占GDP的5.9% [1] 政策影响分析 - 《大美丽法案》税收与支出法案及特朗普关税政策被纳入预测 但未考虑政策对经济增长的动态影响 [2] - 税收减免与支出法案到2035年将使赤字增加4.6万亿美元 较CBO对2034年前4.1万亿美元成本估算延长一年 [2] - 新关税政策将在未来十年带来3.4万亿美元额外进口关税收入 部分抵消赤字增加 [2] 支出与收入调整 - 医保补贴资格限制规则将在2035年前减少1000亿美元赤字 [2] - 对外援助、公共广播等项目先前拨款削减政策若持续十年 将节省1000亿美元 [2] - 未来十年国债净利息支出总计达14万亿美元 从2025年近1万亿美元占GDP的3.2%升至2035年1.8万亿美元占GDP的4.1% [2] 替代情景预测 - 若国际贸易法院对特朗普新关税的反对裁决生效 大量关税政策取消 将导致未来十年财政收入减少2.4万亿美元 [3] - 若《大美丽法案》中临时减税政策获延长 包括加班费、小费、社保收入及汽车贷款利息税收减免等 将在十年内增加1.7万亿美元赤字 [3] - 若十年期美国国债收益率维持当前4.3%水平而非CBO预测的3.8% 到2035年利息成本将增加约1.6万亿美元 [3] 债务比率变化 - 2035年债务占GDP比率将从CBO 1月基准线的118%升至CRFB基准情景的120% [3] - 在替代情景下债务占GDP比率将达到134% [3]

债券收益影响因素分析 - 利率与债券价格呈反向变动关系 市场利率上升导致已发行债券价格下跌 利率下降则推动债券价格上涨 例如利率下行周期中卖出债券可获得价差收益 [1] - 信用风险直接影响债券收益率 高信用评级发行人债券收益率较低 低信用评级债券需提供更高收益率补偿违约风险 违约事件可能导致利息和本金损失 [1] 债券期限与通胀因素 - 长期债券因不确定性更高需提供期限溢价 相比短期债券面临更多利率波动和通胀风险 [2] - 通胀预期上升会压低债券价格 投资者要求更高收益率对抗货币贬值 低通胀预期则减轻债券价格压力 [2] 税收政策影响 - 免税债券利息收入具有税收优势 即使票面利率较低 经税收调整后实际收益率可能更具竞争力 [2]

文化体育服务增值税优惠 - 2026年1月1日前，纪念馆、博物馆等文化场所提供的第一道门票收入免征增值税 [2] - 寺院、宫观等宗教场所举办文化宗教活动的门票收入免征增值税 [2] - 2027年12月31日前，科普单位及县级及以上党政部门、科协的科普活动门票收入免征增值税 [2] - 景区门票收入按"文化体育服务"缴纳增值税 [2] 学生相关税收政策 - 学生勤工俭学提供的服务免征增值税 [3] - 中等职业学校和高等院校实习生报酬需按个人所得税法代扣代缴税款 [3] - 子女接受全日制学历教育的支出可享受每月2000元/子女的定额扣除，升学衔接期间可连续申报 [3] 新能源汽车购置税政策 - 2024年1月1日至2025年12月31日期间购置的新能源汽车免征车辆购置税，每辆乘用车免税额不超过3万元 [3] - 2026年1月1日至2027年12月31日期间购置的新能源汽车减半征收车辆购置税，每辆乘用车减税额不超过1.5万元 [3] - 购置时间以发票或海关缴款书开具日期为准 [3] 电子税务局操作指南 - 离职人员可通过电子税务局"解除相关人员关联关系"功能解除与企业关联 [11][12] - 需上传资料并选择解除原因，提交后可查询办理进度 [14][15] - 无论关联企业处于何种经营状态均可通过此流程解除关联 [16] 一般纳税人税收政策 - 小规模纳税人登记为一般纳税人后不再适用"六税两费"减免政策 [22] - 逾期未登记为一般纳税人的企业自次月起不得享受小规模纳税人减免优惠 [22] - 符合条件的小型微利企业、新设立企业及个体工商户仍可享受"六税两费"减免 [22]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 10年期国债1.75%中期顶部有挑战但相对可靠，1.65%波动中枢有效，长端收益率下行胜率未实质降低，赔率在调整中提升，下半年利率下行空间或打开 [2][10] - 多数机构对债券市场预期“短空长多”，对“短空”走势有分歧，基本面“前高后低”、供给压力减少、债市长期看多预期未变，但债市有近忧，收益率下行空间期待低，债券性价比低，交易盘难凝聚共识 [2][11] - 通胀边际改善不远但趋势逆转需时间，8月通胀数据是验证物价改善幅度的关键观察窗口 [3][12] - 税收政策变化影响在落地，10年期地方债新老券利差约6BP，3年期国债新券发行是观察新老券利差窗口，短久期资产利差定价可能偏低 [3][14] - 流动性宽松是债市护城河，货币政策操作可能有“惊喜” [3][17] - 存在预期分歧是交易盘布局最佳时刻，行情可布局不能追赶，10年期国债1.75%附近顶部若经受考验，可视为利率突破低波动区间信号 [4][19] 根据相关目录分别进行总结 预期分歧是布局机会 - 观点回顾：维持长端收益率下行胜率未实质降低、赔率提升判断，下半年利率下行空间或打开 [2][10] - 市场预期：多数机构对债券市场“短空长多”，对“短空”走势有分歧，基本面、供给压力、债市长期看法未变，但债市有近忧，收益率下行空间期待低，债券性价比低，交易盘难凝聚共识 [2][11] - 基本面情况：通胀边际改善不远但趋势逆转需时间，8月通胀数据是关键观察窗口 [3][12] - 短期问题：税收政策变化影响在落地，10年期地方债新老券利差约6BP，3年期国债新券发行是观察窗口，短久期资产利差定价可能偏低 [3][14] - 流动性情况：流动性宽松是债市护城河，货币政策操作可能有“惊喜” [3][17] - 布局时机：存在预期分歧是交易盘布局最佳时刻，行情可布局不能追赶，10年期国债1.75%附近顶部若经受考验，可视为利率突破低波动区间信号 [4][19]