显示产业整体表现 - 2024年我国新型显示产业全年产值规模超过7400亿元，同比增速接近16% [1] - 2024年京东方、TCL华星、天马等主要面板厂盈利能力稳步修复，彩虹、凯盛、深纺织、杉金光电等上游材料企业扎实成长 [1] - 2025年一季度部分显示厂商营收创历史新高，实现"开门红" [1] - 行业正加速向高端要增长，向潜力应用场景要盈利，以完整且富有韧性的生态体系应对新竞争周期 [1] LCD TV面板市场 - 2024年LCD TV面板表现优于以往，京东方、TCL华星、彩虹均表示业务受益 [2] - 京东方合肥、武汉两条10.5代线保持良好盈利水平，2025年一季度LCD业务同比显著增长 [2] - TCL华星65英寸及以上产品出货面积占比达58%，收购LGD广州LCD面板及模组工厂加强竞争力 [2] - 彩虹股份2024年液晶面板业务收入102.91亿元，同比增长0.33% [2] - 2024年全球TV面板实现出货量、出货面积双增长，2025年一季度LCD TV面板需求"淡季不淡"，行业平均稼动率保持在80%以上 [3] - 2025年全球8代线及以上LCD产能中，中国占比将达到88% [3] OLED市场发展 - AMOLED市场正处于高速扩张期，小尺寸领域渗透率持续高位攀升，中大尺寸应用迎来高速增长拐点 [4] - 京东方2024年完成近1.4亿片柔性OLED产品出货量，开发出全球首款三折叠产品 [4] - TCL华星2024年柔性OLED产品出货量大幅增长，完成t4产线LTPO和Tandem产能改造升级 [4] - 维信诺OLED产品营收74.94亿元，同比增长46.01% [4] - 和辉光电2024年AMOLED显示业务营业收入同比大幅增长63%，平板电脑、笔记本电脑AMOLED显示屏全年出货量突破300万片 [4] - 多家面板厂AMOLED业务营收增长但盈利能力欠佳 [4] - 京东方2025年OLED出货目标定为1.7亿片，天马微电子将推进AMOLED业务全面降本 [5] 车载显示市场 - 2024年全球车载显示面板前装市场出货量达到2.0亿片，同比增长7.3% [6] - 天马微电子车载显示业务营收同比增长超40%，车载Mini-LED、HUD抬头显示等产品已交付上市 [6] - 京东方精电营业收入突破百亿元大关，加强Mini-LED、OLED等技术在车载显示应用领域的开发 [6] - TCL华星2024年车载前装市场出货约800万片，同比增长61% [6] - 车载显示产品需求预计将继续呈现"屏幕数量增长、规格升级"的趋势 [6] 上游材料企业 - 杉金光电2024年大尺寸偏光片的出货面积份额约33%，继续保持全球第一 [8] - 深纺织旗下盛波光电2024年实现营业收入同比增长8.30%，净利润同比增长12.75% [8] - 彩虹股份2024年基板玻璃业务收入15.11亿元，同比增长21.87%，G8.5+基板玻璃生产和销售同比增长92.6%和93.2% [9] - 凯盛科技超薄柔性玻璃成为头部终端客户折叠手机柔性盖板核心供应商，2024年显示材料营收同比增长7.65% [9] - 清溢光电2024年平板显示掩膜版营业收入较上年同期增长17.59% [9] - 隆利科技2024年实现营业收入同比增长28.64%，激智科技高端显示用光学膜产品销售额达8.7亿元，同比增长42.78% [10]

文章核心观点 中国核电企业摆脱对国外技术依赖，实现自主研发成果跻身全球前列，为企业在贸易摩擦变局中创造新局面提供经验 [1] 行业现状 - 当前我国面临的贸易摩擦进入高强度阶段 [1] - 中美贸易摩擦对核电产业技术路线影响基本可忽略不计，核电产业链已完全成熟 [1] 企业发展成果 - 中国核电从核心设备到数字化控制系统摆脱对国外技术依赖，以“和睦系统”等成果跻身全球前列 [1] - “华龙一号”产业链在400多项关键设备上全面实现国产化，总体设备国产化率超95%，具备100%核电整机装备国产化能力 [1] - 2016年起特别是2019年美方将部分央企列入实体清单后，央企加快自主化步伐，覆盖装备制造和软件设计等领域 [1] - 核心设备如压力容器、蒸汽发生器国内企业已具备生产能力 [2] - 核电站控制系统实现自主研发，适用于多代核电技术 [2] - 中国拥有核燃料组件自主技术，更先进燃料组件研发持续推进 [2] 企业发展经验 - 过去有意识培养自主能力，如今取得重大突破 [2] - 科技自立自强、掌握自主核心技术最为关键，重视产业链协同创新和共同发展 [2] - 与产业链上下游合作伙伴梳理可能受制于人关键设备和项目并共同解决难题 [2] 行业地位 - 中国核电技术跻身全球最前列，可与美国、法国核电技术同台竞争并在多领域超越 [2]