市场表现 - 沪指创近10年新高 创业板指突破2024年10月8日高点 北证50指数创历史新高 [1] - 沪深两市半日成交额达1.72万亿 较上个交易日放量4114亿 [1] - A股公司A股市值总和突破100万亿元 创历史新高 [1] - 沪指涨1.18% 深成指涨2.25% 创业板指涨3.63% 全市场近4500只个股上涨 [1] 指数涨幅 - 上证指数涨1.18%至3740.50点 深证成指涨2.25%至11896.38点 北证50涨4.59%至1544.06点 [2] - 科创20涨3.11%至1135.54点 创业板指涨3.63%至2626.29点 万得全A涨1.78%至5938.66点 [2] - 沪深300涨1.50%至4265.40点 中证500涨1.96%至6697.62点 中证A500涨1.61%至5065.91点 [2] - 中证1000涨1.96%至7257.24点 深证100涨2.34%至5141.01点 中证红利涨0.16%至5562.16点 [2] 板块表现 - 影视 液冷服务器 CPO 金融科技等板块涨幅居前 [3] - 炒股软件板块涨幅达13.26% 液冷服务器涨7.97% 光模块(CPO)涨7.24% [4] - 稀土板块涨7.11% 小基站涨6.87% 通信金股涨5.87% 服务器涨5.43% 影视涨5.38% [4] - 短剧游戏涨5.70% Kimi概念涨4.88% 光芯片涨4.74% 摄像头涨4.70% 智谱AI涨4.83% [4] - 煤炭开采精选板块跌0.50% 采掘服务精选板块跌1.36% 黄金精选板块跌0.94% [4]

市场整体表现 - 市场早盘高开高走，沪指创近10年新高，北证50指数创历史新高 [1] - 沪深两市半日成交额达1.72万亿元，较上个交易日放量4114亿元 [1] - 全市场近4500只个股上涨，个股涨多跌少 [1] - 截至收盘，沪指涨1.18%，深成指涨2.25%，创业板指涨3.63% [1] - A股总市值突破100万亿元大关，创历史新高，农业银行以2.19万亿元市值居首，工商银行以2.02万亿元市值次之 [19] 板块与热点表现 - 券商、金融科技股维持强势，指南针2连板续创历史新高，长城证券4连板，同花顺、财富趋势、古鳌科技涨超10% [1][4] - 液冷服务器等AI硬件股持续爆发，强瑞技术等多股涨停，板块中20余股涨超10% [1][4][17] - 影视股表现活跃，华策影视、百纳千成、慈文传媒、欢瑞世纪涨停 [1][9] - 华为海思概念股活跃，强瑞技术、深圳华强、好上好等个股涨停 [10] - 稀土永磁概念盘中震荡走高，华宏科技2连板，北方稀土涨停 [15][17] 液冷服务器行业 - 液冷技术作为解决高密散热的核心方案，市场需求呈现爆发式增长 [9] - 天风证券认为，NVL72单机柜液冷价值量约10万美元，随着GB200/300高密度功率机柜出货放量，AI数据中心液冷渗透率有望从B200的约10%提升至GB300的约90%，预计2025年或为液冷起量元年 [9] - 曙光数创作为以数据中心高效冷却技术为核心的产品供应商，股价上涨27.15% [4] - 高澜股份子公司负责数据中心液冷产品的研发、生产及制造，现有冷板式、浸没式等三种解决方案 [6] - 强瑞技术已向客户交付多款服务器液冷机柜相关产品 [8] - 锐捷网络推出的基于硅光和液冷技术的数据中心交换机已在互联网厂商数据中心中得到应用 [9] 影视行业 - 华西证券认为，影视行业或正处于新一轮修复起点 [11] - 行业商业模式有望逐步改善，优质长剧项目有望加快推出，行业大剧供给可能逐步恢复，加速去库存并推动新业务现金周转加速 [11] - 短剧已从边缘内容演变为主流增量方向，若头部微短剧能够增加曝光，未来有望形成更加成熟的产业链 [11] - 行业正站在供给修复和信心回暖的交汇点上，有望带动整个内容行业进入“供给逐步恢复—观众需求释放—业绩改善—估值修复”的良性循环 [11] 华为海思相关公司 - 晶赛科技产品通过海思等芯片厂商的方案设计与应用 [13] - 力源信息已有华为海思全线芯片的代理权 [13] - 好上好的子公司天午科技为海思代理 [13] - 深圳华强是海思主要授权代理商之一，代理产品覆盖海思全系列芯片 [13] - 汇纳科技基于华为海思AI芯片研发新一代客流分析产品 [13] - 华为昇腾计算领域副总裁表示，2025年下半年将实施从低算力到高算力全面覆盖边端场景的策略，部件产品重点投入Atlas 300I A2和310模组 [15] 金融与市场动态 - 银河证券研报认为，市场量能迈上新台阶，A股市场单日成交额已连续三个交易日站上2万亿元水平，两融余额持续增长，非银金融或仍具配置价值 [4] - 财政部决定开展国债做市支持操作，以提高国债二级市场流动性 [18] - 2025年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标已下发至中国稀土集团和北方稀土，但未对外公布，业内预计今后指标或不再对外公布 [17]

市场表现 - 沪指创近10年新高，北证50指数创历史新高，沪指涨1.18%，深成指涨2.25%，创业板指涨3.63% [1] - A股半日成交额达1.75万亿元，较上个交易日放量4196.88亿元 [1] - 全市场超4500只股票上涨，个股涨多跌少 [1] - A股公司A股市值总和突破100万亿元，创历史新高 [8] 板块热点 - 券商、金融科技股维持强势，液冷服务器等AI硬件股持续爆发，影视股表现活跃 [5] - 炒股软件板块大涨超13%，指南针连续涨停，同花顺涨15.74%，财富趋势涨近15% [7] - Wind热门概念指数涨幅居前：炒股软件(13.26%)、液冷服务器(7.97%)、光模块(7.24%)、短剧游戏(5.70%) [6] - 煤炭等少数板块下跌 [5] 公司动态 - 农业银行A股市值2.19万亿元位居榜首，工商银行2.02万亿元次之，贵州茅台、中国石油、中国银行、宁德时代市值均超万亿元 [8] - 华虹半导体拟收购华虹五厂，股价一度跌超10% [11] - 阅文集团因《凡人修仙传》动画热度盘中大涨超25%，创近三年新高 [13] 机构观点 - 百亿私募盈峰资本认为市场情绪升温，通信、电子、非银金融板块表现亮眼，中国资产系统性重估或持续 [8] - 淡水泉投资布局三大方向：优质中国资产价值重估、中国优势产业全球化、科技创新与国产替代 [9] - 高毅资产关注关税博弈、产业结构升级及供需周期反转，投资策略围绕"外循环+内循环"双主线 [9] 港股市场 - 恒生指数涨0.62%，恒生科技指数涨1.96%，国企指数涨1.01%，南向资金净买入超35亿港元 [10] - 港股科网股涨多跌少：京东集团涨4.22%，阿里巴巴涨1.61%，美团涨1.4%，腾讯控股涨0.34%，快手跌1.07% [11]

A股市场表现 - A股总市值突破100万亿元创历史新高 刷新2015年8月21日以来纪录 [1] - 沪深两市半日成交额达1.72万亿元 较上个交易日放量4114亿元 [5] - 全市场近4500只个股上涨 沪指涨1.18%深成指涨2.25%创业板指涨3.63% [5] 行业板块表现 - 消费电子板块领涨4.05% 影石创新单日涨幅达20.00% [5] - 文化传媒板块上涨3.69% 百纳千成单日涨幅20.07% [5] - 电源设备板块涨幅3.64% 科泰电源单日涨幅20.01% [5] - 软件开发板块上涨3.63% 国源科技单日涨幅23.29% [5] - 影视板块表现活跃 华策影视等个股涨停 [5] - AI硬件股持续爆发 液冷服务器概念股强瑞技术等多股涨停 [5] 个股市值排名 - 农业银行以2.19万亿元市值位居A股榜首 [4] - 工商银行以2.02万亿元市值位列第二 [4] - 贵州茅台 中国石油 中国银行 宁德时代等4家公司市值均超万亿元 [4] 热门概念板块 - CPO概念板块涨幅居前 [5] - 金融科技板块表现强势 [5] - 通信设备板块上涨3.40% [5] - 小金属板块涨幅3.48% 铂科新材单日涨幅18.08% [5] - 煤炭板块成为少数下跌板块 [5]

市场表现 - 上证指数午盘放量涨1.18%，创10年新高 [1] - 指大涨3.63%，突破去年"10·8"高点 [1] - 北证50创下历史新高 [1] - 沪深京三市半日成交额17467亿元，较上日放量4196亿元 [1] - 全市场超4400只个股上涨 [1] 行业板块 - 液冷服务器、覆铜板、CPO等AI硬件端再掀历史新高潮 [1] - 金融科技概念连续爆发 [1] - 稀土、短剧概念强劲补涨 [1] ETF表现 - AI硬件板块ETF涨幅显著：创业板人工智能ETF南方涨6.43%、创业板人工智能ETF大成涨6.4%、创业板人工智能ETF华宝涨6.36%、创业板人工智能ETF华夏涨6.2% [5] - 影视概念股补涨：银华基金影视ETF涨6.36%、国泰基金影视ETF涨5.89% [5] - 金融科技板块ETF继续爆发：华宝基金金融科技ETF涨5.93% [5] - 科创成长ETF回吐高溢价，下跌4.18% [5] - 超长期限国债ETF收跌：30年国债ETF博时跌1.2%、30年国债ETF跌1.16% [5] - 贵金属板块调整：黄金股票ETF跌0.98%、黄金股票ETF基金跌0.95%、黄金股ETF跌0.95% [5]

市场表现 - 沪指创近10年新高 创业板指突破2024年10月8日高点 北证50指数创历史新高 [1] - 沪深两市半日成交额达1.72万亿 较上个交易日放量4114亿 [1] - 全市场近4500只个股上涨 个股涨多跌少 [1] - 沪指涨1.18% 深成指涨2.25% 创业板指涨3.63% [3] 板块热点 - 券商和金融科技股维持强势 指南针2连板续创历史新高 [3] - 液冷服务器等AI硬件股持续爆发 强瑞技术等多股涨停 [3] - 影视股表现活跃 华策影视等涨停 [3] - 影视 液冷服务器 CPO 金融科技等板块涨幅居前 [3] - 煤炭等少数板块下跌 [3]

市场整体表现 - 市场早盘高开高走，沪指涨1.18%至3740.50点，创近10年新高 [1] - 深证成指涨2.25%至11896.38点，创业板指大涨3.63%至2626.29点 [1][2] - 北证50指数涨4.59%至1544.06点，创历史新高 [1][2] - 全市场近4500只个股上涨，上涨家数达4497家，下跌家数为816家，涨停家数111家，跌停家数2家 [2][5] 市场交易量能 - 沪深两市半日成交额达1.72万亿元，较上个交易日放量4114亿元 [1][7] - 今日预测量能为2.81万亿元，较上一日增加5631亿元 [7] 板块与行业热点 - 热点集中在AI硬件和大金融方向，券商和金融科技股维持强势 [2] - 液冷服务器等AI硬件股持续爆发，强瑞技术等多股涨停 [2] - 影视股表现活跃，华策影视等涨停 [2] - 涨幅居前板块包括影视、液冷服务器、CPO、金融科技 [3] - 煤炭等少数板块下跌 [3]

上证指数表现 - 上证指数午前涨近1% 突破3731.69点高点 创下10年新高 [1] ETF产品表现 - 1000ETF增强(159680)涨1.47% 年内涨幅达29.71% [1] - 中证2000增强ETF(159552)涨1.53% 年内涨幅达52.80% [1] - 两只ETF产品联袂冲击历史新高 [1] 板块表现 - 券商股午前再度发力 [1] - AI硬件端再掀历史新高潮 [1]

行业投资评级 - 有色、钢铁行业评级为"看好"（维持）[8] 核心观点 - 市场普遍关注电子、机械等板块的AI硬件投资机会，但对上游有色金属材料在AI领域的应用尚未充分定价[12] - 随着算力密度提升，液冷技术需求显著增长，铜（高导热性）和铝（导热性+轻薄性）在数据中心场景具有优势[13] - AI服务器芯片向高功率迭代，金属软磁芯片电感具有高效率、小型化优势，体积可下降70%[14] - 2024年全球AI服务器出货量175万台（同比+46%），预计2025年达218万台（+24.3%）[14] 液冷技术领域 - 英伟达DGX B200的10U机箱最大功耗14.3kW，单U需1430W散热，已突破风冷上限[13] - 下一代AI算力卡GB300将采用全液冷方案，铜铝是主要热传输材料[13] - 单相浸没式液冷槽单柜用铝量高达90kg[13] - 建议关注铝热传输材料企业华峰铝业（液冷需求）和金田股份（铜材料）[8] 金属软磁材料 - 金属软磁相比铁氧体具有更高磁通密度和温度稳定性[14] - 铂科新材独创高压成型工艺，芯片电感产能将增加20000万片/年[8] - AI PC/手机等端侧设备需求将拓宽应用空间[14] 钢铁行业 - "反内卷"政策下短期盈利震荡，中期有望维稳回升[15] - 本周螺纹钢消耗量190万吨（环比-9.89%，同比-3.07%）[15] - 螺纹钢长流程成本3260元/吨（环比+1.27%），毛利下降46元/吨[29] - 普钢价格指数微升0.10%，线材价格3687元/吨（环比-0.43%）[33] 新能源金属 - 2025年7月碳酸锂产量74570吨（同比+28.33%）[39] - 6月新能源车销量125.08万辆（同比+24.84%）[43] - 锂精矿价格985美元/吨（周环比+24.68%），碳酸锂8.3万元/吨（+18.57%）[48] 工业金属 - 5月全球精炼铜产量239.5万吨（同比+2.88%）[59] - 7月电解铝开工率97.78%（环比+0.1pct），产量378万吨（同比+2.35%）[64] - LME铜价9621美元/吨（环比-0.06%），铝价2600美元/吨（环比-0.34%）[84] 贵金属 - COMEX金价3381.7美元/盎司（环比-2.21%）[89] - 美国10年期国债收益率4.33%（环比+0.06pct）[93] 板块表现 - 本周申万有色板块上涨3.62%，钢铁板块下跌2.04%[96] - 有色个股涨幅前三位：博威合金、金田股份、宁波韵升[104] - 钢铁个股涨幅前三位：杭钢股份、金洲管道、八一钢铁[104]

行情表现 - 指数大幅反弹 沪指深成指创业板指分别收涨0.83% 1.6% 2.61% 市场超4600股上涨仅600余股下跌 [3] - 金融板块开盘大涨带动市场普反 AI硬件 PEEK材料 数字货币 稀土 SOFC 半导体均有强势表现 银行 脑机接口跌幅居前 [3] - 赚钱效应集中在趋势股 低位股及非主流板块表现普通 午后金融回落时部分跟涨个股快速回调 [9] 金融板块 - 券商及金融科技板块强势领涨 分别收涨4.1%和3.22% [7] - 长城证券实现3连板 天风证券 指南针(20CM) 大智慧涨停 同花顺盘中触及20CM涨停 [3][6] - 东方财富 财富趋势 汇金股份 银之杰 中银证券 湘财股份等集体大涨 [3][6] 数字货币 - 数字人民币和RWA概念分别收涨2.08%和2.61% [14] - 科创信息(树图)20CM涨停 金时科技2连板 恒宝股份盘中触及4连板 [14] - 中科金财 四方精创 京北方盘中大幅上涨 东信和平高位震荡收跌2.13% [14] 半导体 - 半导体板块单边上涨收涨2.69% [18] - 东芯股份盘中涨超17%逼近200%涨幅 华虹公司涨超16%收涨11% [17][18] - 杰华特20CM涨停 芯动联科 裕太微 上海合晶 赛微电子午后大幅走强 [18] AI硬件 - 玻纤 覆铜板 液冷服务器 PCB板分别大涨9.26% 7.98% 5.17% 4.75% [19] - 宏和科技3连板 中材科技 平安电工 国际复材(20CM) 再升科技涨停 [19] - 诺德股份 金安国纪 宏昌电子 南亚新材(20CM) 海亮股份 生益科技涨停 [19] - 大元泵业5连板 飞龙股份3连板 川润股份 东阳光 川环科技(20CM)等涨停 [19] PEEK材料 - 金田股份3连板 横河精密(20CM) 联泓新科涨停 [3] - 双一科技 会通股份 新瀚新材 国恩股份集体大涨 [3]