经济政策与规划 - 制定实施推动经济持续回升政策措施和季度经济工作重点任务责任分工方案 为经济稳中有进绘好路线图[2] - 固定资产投资增速连续5个月保持两位数增长且位居全省前列[2] - 率先形成市级十五五规划思路第一稿 谋划千万元以上重大工程项目1000余个 总投资超3000亿元[2] 项目资金与建设 - 46个项目获得资金支持12.4亿元 争取资金总量较去年同期增长589%[2] - 提前谋划2025年省市级重点项目200个 年度计划投资101.3亿元 分别同比增长37.9%和22.5%[3] - 创新实施要件审查联动工作模式 30个工作日内完成矿业企业用地审批等程序[3] 企业服务与融资 - 走访市辖区内民营企业3376家 获取问题诉求46条 已办结44条 办结率96%[4] - 开展千企万户大走访活动 走访60144户企业 帮助1337户企业协调融资需求13.5亿元[4] - 创新引入第三方机构参与成本监审 核减不合理成本3.15亿元 审核财务数据3万余条[3] 消费与产业推广 - 组织企业参加广东省消费帮扶活动 销售金额达千万元 助力农林产品推广至粤港澳大湾区[3] - 顺利完成2户租仓库点认定 收购最低收购价稻谷6386吨 对农结算资金1600余万元[4] - 开展旅游客房价格监测工作 完成元旦春节亚冬会期间36期监测 实现50间客房以上酒店全覆盖[4]

熊园、刘安林（熊园 系国盛证券首席经济学家、中国首席经济学家论坛理事） 事件：按惯例，今年下半年将召开中央全会讨论"十五五"规划，规划全文将于2026年"两会"期间公布。 核心观点："十五五"规划将大体确定我国中长期目标和阶段性任务，也是各类规划的统领，再怎么重视也不为过。节奏看，当前属于"十五五"规划框架搭 建期，按惯例中央全会、大概率在10月（7月政治局会议可能宣布），将确定"十五五"规划全文框架和政策重心。综合近期各方讨论，倾向于认为，"十五 五"规划应会接续此前规划任务（比如2035年GDP翻番的远景目标，对应"十五五"期间GDP增速需尽可能接近5%），也会统筹新形势、新变化，可重点 关注经济、科技、改革、民生4条主线，此外，7月以来备受关注的"反内卷"大概率会进一步部署。 1、定位看，五年规划作为国家发展规划，大体确定了经济社会发展路线图，也是当前我国"三级四类"统一规划体系下各项规划的统领。 2、节奏看，"五年规划"大致包括9大环节，当前处于"十五五"规划的框架搭建阶段；按惯例：下半年将召开中央全会、审议"十五五"规划编制建议，"十 五五"规划全文框架和政策重心也就此确定，规划全文将在2026年" ...

东风柳汽干部大会核心内容 - 东风汽车董事长杨青强调要提高政治站位、强化使命担当、团结协作、真抓实干和廉洁自律，为集团实现"三个跃迁、一个向新"目标作出贡献 [1] - 东风汽车高度重视并持续支持东风柳汽发展，近年来已形成乘龙、风行两大品牌系列产品，核心能力稳步提升 [1] - 东风柳汽干部队伍专业素养高、梯队建设好，已成为集团在南方的重要事业基地 [1] - 面向"十五五"规划，东风汽车将强化东风柳汽地位，全面支持其转型发展，助力集团商用车和自主乘用车业务突破 [1] 东风柳汽战略部署 - 公司要锚定年度经营目标和"十五五"战略，融入集团大循环，加强战略协同和体系能力建设 [2] - 强调全面从严治党，压实党建责任，营造风清气正的政治生态和实干环境 [2] - 要求干部员工以新担当新面貌实现新作为，推动公司发展和集团战略目标 [2] - 要聚焦战略目标，构建乘商并举的体系能力，做大做强海外业务，保障长期向好发展 [2] 人事任命 - 刘小平任东风柳汽党委书记，包丹任党委委员、党委副书记、工会主席候选人，程源任副总经理 [3] 行业动态 - 7月商用车行业出现多起重磅人事调整，涉及解放、东风、重汽、兵工集团等企业 [6] - 新央企中国长安汽车集团成立，注册资本达200亿元 [6]

规划定位与框架 - "十五五"规划将确定我国中长期目标和阶段性任务，是各类规划的统领[1] - 我国已实施14个五年规划，从"一五"到"十四五"创造了经济快速发展奇迹[2] - 当前处于"三级四类"规划体系，以国家发展规划为统领，确保各级规划与"十五五"保持一致[3][16] 时间节点与流程 - 规划框架搭建阶段，预计2024年10月中央全会审议编制建议[3][20] - 规划全文将于2026年两会公布，涵盖2026-2030年[1][14] - 规划流程包括9大环节：前期研究、起草、衔接、征求意见等[19] 经济目标与主线 - 为实现2035年GDP翻番目标，"十五五"期间需保持年均4.5%-5%增速，更可能接近5%[8][29] - 经济主线聚焦稳住基本盘和高质量发展，抓手包括改革、开放、产业升级等[8][29] - 改革主线涉及二十届三中全会300多项任务，要求在2029年前完成[15][30] 科技与民生重点 - 科技主线突出新质生产力发展，重点关注人工智能、未来产业等[7][26][30] - 民生主线包括就业、收入、教育、住房，可能推进共同富裕战略[9][31] - 发改委征集18项课题中4项涉及民生，3项涉及科技创新[7][26] 政策信号与变化 - 4.30座谈会强调统筹优势与短板，提高质量效益[6][23] - 网络征求意见涵盖27个领域，包括党建、科技、改革、生态等[6][25] - 规划将兼顾延续性和新形势变化，突出4条主线[1][29]

讲座背景与目的 - 北京大学国家发展研究院侯宏教授受邀为济南企业"十五五"规划编制工作举办专题讲座 聚焦AI驱动的新质生产力发展与企业规划 [1] - 讲座旨在为济南企业在AI新质生产力背景下实现更好发展 注入新思路 [1] 主讲人背景 - 侯宏教授拥有剑桥大学博士学位及十年高科技行业战略管理经验 研究领域覆盖公司战略 商业生态与数字化创新 [4] - 担任中国移动研究院等多家机构战略顾问 兼具学术深度与产业实践 [4] 讲座内容 - 讲座主题为《AI新质生产力与"十五五"企业发展》 从技术变革与商业模式创新双视角进行深度授课 [4] - 深入剖析AI技术如何催生新质生产力 重塑企业战略 商业模式与商业生态 [4] - 为企业"十五五"期间把握发展机遇 实现持续成长提供前瞻性洞察和实战型策略 [4] - 内容紧密联系当前科技发展趋势与企业改革实际 引发与会者强烈共鸣与深入思考 [4] 活动影响 - 讲座标志着济南企业"十五五"规划编制工作进入深化研究 凝聚共识的新阶段 [4] - 为规划编制工作提供前沿视角与专业参考 助力相关企业在AI新质生产力背景下更好发展 [4] 参与情况 - 北京大学相关院系 市委组织部等单位约60人参加活动 [4]

政策规划与战略布局 - 2025年是"十四五"规划收官和"十五五"规划谋篇布局的关键年，生态环境部强调要高质量编制"十五五"生态环境保护规划，并系统设计具有全局性、战略性和示范性的重大工程 [1] - 大力谋划生态环境领域重大工程项目是推动生态环境质量全面改善、美丽中国建设和经济社会发展全面绿色转型的关键举措 [1] - 当前政策红利持续释放、资金保障机制不断优化、科技革命全面赋能，为生态环境领域前瞻性、系统性谋划重大工程提供了历史机遇 [1] 政策红利与资金支持 - 《中央生态环境资金项目储备库入库指南（2025年）》优化了部分支持方向和竞争性分配机制 [2] - 超长期特别国债扩容至1.3万亿元（较2024年增加3000亿元），其中8000亿元定向支持"两重"建设项目，生态环境领域部分项目纳入核心投向 [2] - 各地应抓住规划过渡期、国债扩容期以及数字化绿色化协同转型期"三叠加"的机遇 [2] 项目谋划重点维度 - 生态环境重大工程应紧扣减污降碳协同、环境品质提升、生态保护修复、现代化生态环境基础设施建设等四大重点维度 [2] - 项目谋划需聚焦"两重"需求和生态环境质量全面好转的目标，推动一批重大项目取得实质性进展 [2] - 要建立"规划带项目、项目促规划"的协同机制，强化四大工程与"两重"需求的深度绑定与均衡落地 [3] 项目设计与实施管理 - 需高度重视项目设计和战略价值，深度开展重点项目的前期谋划、可行性研究和关键要素保障预案编制工作 [3] - 将全过程管理理念嵌入项目谋划，推行"谋—建—管—运"全生命周期管理 [3] - 积极探索跨部门协作机制，打通发展改革、财政、住建等部门的数据壁垒，建立责任共担、信息共享的协同平台 [3] 资金保障机制创新 - 深化EOD模式，优化项目设计，导入关联产业，建立"治理效果—开发收益"捆绑机制，形成稳定现金流闭环 [4] - 拓宽生态价值转化路径，建立健全GEP核算体系与生态产品交易制度，挖掘生态资源资产化潜力 [4] - 强化财政资金引导与托底，精准用好中央财政资金和地方配套资金，重点保障环境基础设施等公共产品供给 [4] 科技赋能与智能化 - 推动监测监管智慧化，构建天空地海一体化监测网络，集成卫星遥感、无人机、地面传感器等技术 [5] - 推动治理技术革新，研发多污染物协同治理技术，重点突破PM2.5与O3前体物协同治理技术 [5] - 探索构建AI辅助决策系统，实现生态环境质量模拟预测、项目后评估等领域的智能化 [5] - "十五五"新建工程可加强对智能运维体系的研发和应用，构建物联网+大数据运维平台 [5]

核心观点 - “反内卷”政策为 A 股上涨行情助力，下半年 A 股或冲击 2024 年高点，行业配置可关注“十五五”规划新技术、新成长方向及受益于反内卷和涨价的资源品方向 [1][2] 市场回顾 - 近期反内卷政策预期发酵，国内股票和商品市场走强，债券市场承压，上证指数周线“五连阳”，全 A 日成交额一度突破 1.9 万亿元，A 股宽基指数普涨，周期和成长风格领涨，水电、大基建等板块大涨，焦煤等期货价格加速上行 [1] 市场展望 政策支持 - 2024 年“924”是 A 股反转行情起点，政策提振市场信心，今年 4 月初监管发声呵护股市，中长期资金入市夯实 A 股底部，后续 A 股上涨取决于经济基本面和增量资金 [5] 基本面 - “反内卷”政策加速落地改善供需格局，《价格法修正草案》明确不正当价格行为标准，各行业供给侧反内卷加强，雅江水电项目开工让市场期待需求端政策发力，修正投资者对长期低通胀预期，增强 A 股盈利增速和 ROE 企稳回升可预见性，临近 7 月底政治局会议，关注需求端政策部署 [5] 资金层面 - 二季度各类机构资金仓位边际提升，25Q2 普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金仓位分别为 90.08%、88.46%、77.54%，较上季度分别提升 0.72pct、0.30pct、0.84pct；6 月私募基金股票仓位 61.05% 回到近两年高点；当前 A 股融资余额 1.93 万亿元创 2015 年中以来新高；虽近期 A 股新增开户数未明显回升，权益类基金发行份额低于 2021 年水平，但随着赚钱效应显现，居民增量资金入市可期 [5] 科技叙事 - 今年是“十五五”规划谋篇布局之年，“AI+”等科技叙事延续，科技成长仍是中长期主线，李强总理在 2025 世界人工智能大会提出深入推进“人工智能 +”等三点建议 [5] 行业配置 - 寻找确定性主线，关注“十五五”规划相关新技术、新成长方向如 AI 算力、机器人等，以及受益于反内卷和涨价相关资源品方向 [2]

广州市"十五五"发展规划专家咨询会议 - 广州市市长孙志洋主持召开"十五五"发展规划专家委员会咨询会议，听取各领域专家对规划编制的意见建议 [2] - 与会专家包括国家创新与发展战略研究会、中央财经领导小组办公室、中国国际经济交流中心等机构的资深专家 [2] - 专家建议涵盖城乡融合发展、生产性服务业、金融改革创新、传统产业升级、新兴产业培育、城市更新等领域 [2] "十五五"规划战略重点 - "十五五"是广州市率先实现社会主义现代化的关键时期，具有承上启下的重要作用 [3] - 规划将紧扣共建粤港澳大湾区国家战略，做强"6+4"城市性质和核心功能 [3] - 围绕建设中心型世界城市愿景和"大干十二年、再造新广州"目标谋划重要任务和重大项目 [3] 产业发展方向 - 重点推进产业转型、科技创新、城市更新等领域 [3] - 专家建议推动传统产业转型升级和培育发展新兴产业 [2] - 强调用改革思维、创新办法、开放视野解决突出问题 [3] 规划编制要求 - 要求各部门全面贯彻习近平总书记对广东重要讲话和指示精神 [3] - 规划需与国家、省"十五五"规划和各专项规划衔接 [3] - 强调巩固优势、补强短板，提升城市能级量级 [3]

行业背景与战略定位 - 内燃机行业作为国民经济的基础产业和制造业核心环节，正经历从"规模扩张"向"价值跃升"的转型，与国家"双碳"战略、新质生产力发展及全球产业链重构深度绑定 [1][2] - 中国已稳居全球内燃机动力制造第一大国地位，2021-2024年行业销量稳定在7600~8260万台区间，总功率达29.8亿千瓦，出口额从200.28亿美元增至244.37亿美元 [10] 政策与技术驱动因素 - 国家政策明确支持低碳转型，《氢能产业标准体系建设指南》《产业结构调整指导目录》等文件为氢燃料内燃机、甲醇/氨动力船型等技术提供方向指引 [4] - 行业技术突破显著：潍柴动力重型柴油机热效率全球领先，玉柴/解放动力通过欧盟认证，一汽解放氨氢融合直喷零碳内燃机点火成功，首台高替代率甲醇发动机通过验收 [11] 三大发展机遇 1. **重大技术装备需求**：需加快布局电力装备、轨道交通装备等领域，推动智能制造与新一代信息技术融合，培育高水平产业集群 [3] 2. **政策法规支撑**：氢能纳入《能源法》提升战略高度，低碳内燃机在乘用车/商用车领域已有样机突破，但产业链仍需巩固 [4] 3. **市场需求升级**：聚焦"高效、低碳、近零排放"技术路径，开发混合动力及氨/氢/醇等替代燃料内燃机，推动小型通用动力产业化 [5][6] 现存挑战与应对策略 - 面临排放法规趋严、关键零部件自主可控不足（耐久性/稳定性与国外有差距）、多技术路线研发投入压力等挑战 [8][12] - 九大破局重点包括：强化基础研究、巩固传统产业优势、加快新能源产业化、完善标准体系、推动跨行业合作及数字化绿色制造 [9] 技术创新成果 - "十四五"期间累计获机械工业科学技术奖特等奖2项、一等奖9项，玉柴混动总成打破国外垄断，大连理工氨燃料发动机填补空白 [11] - 出口市场集中度较高，2024年前十大国家（含美国、俄罗斯）贸易额占比达49%，需警惕市场风险 [10]

市场表现与资金动向 - A股日成交额达到约1.9万亿元，沪指连续创年内新高，市场热度持续升温 [1] - 融资余额规模、新发主动偏股基金、险资举牌数量及外资净增持境内股票和基金等数据同步改善，显示主要资金一致看好A股 [1] 政策驱动与经济转型 - 二十届三中全会通过《决定》，部署构建高水平社会主义市场经济体制和健全经济高质量发展体制机制，为经济转型奠定框架 [1] - 政策方向包括完善内需体系、发展新质生产力、促进实体经济和数字经济深度融合，有望推动新兴产业支持政策出台 [1] - 2025年经济转型政策加速落地，中国经济动能从传统地产基建转向科技创新和内需消费 [2] 历史表现与未来预期 - 过往三中全会后1年、3年、5年，万得全A平均上涨29.53%、49.47%、45.23%，本轮涨幅或显著超过历史平均水平 [2] - 工业产能利用率和PPI出现底部拐点时，A股大多同步上行，当前"反内卷"政策有望推动再通胀 [3] 政策效果与数据验证 - 新质生产力政策引导下，中国科技取得突破，引发全球资本对中国科技股的估值重塑 [4] - 6月企业短贷同比大幅多增、M1增速持续提升，反映实体经济短期活跃度高，万得全A或趋势性上涨 [4] 未来政策催化 - "十五五"规划相关线索或成为市场重要催化，重点关注稳定资本市场、民营企业科技创新、人工智能发展等领域 [5][6] - 全国政协座谈会提出谋划"十五五"规划重点方向，包括扩大内需、发展新质生产力等 [5] 长期展望 - 中国经济转型大势下，全球关税战影响有限，A股或持续走强 [6]