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拟收购13家公司、中国神华狂扫2500多亿元资产
第一财经· 2025-08-18 07:21
公司动态 - 中国神华8月18日复牌后股价涨停开盘 午间收盘涨幅回落至5 27% 领涨A股煤炭板块 [1] - 公司拟通过发行A股股份及支付现金方式收购国家能源集团持有的13家公司股权 业务涵盖煤炭开采 坑口煤电 物流运输 煤化工等全产业链核心环节 [1] - 标的公司包括国源电力 新疆能源 化工公司 乌海能源 平庄煤业 神延煤炭 晋神能源 包头矿业 航运公司 煤炭运销公司 电子商务公司 港口公司 内蒙建投 [1] 财务数据 - 截至2024年末 标的公司资产合计约2583 6亿元 归母净资产938 9亿元 [2] - 标的公司合计实现营业收入近1260亿元 扣非归母净利润合计达80 1亿元 [2] - 国源电力 新疆能源 化工公司 平庄煤业 煤炭运销公司5家企业去年营收规模均超100亿元 [2] 资源禀赋 - 新疆能源旗下新疆准东露天煤矿核定产能达3500万吨/年 为国内第二大露天煤矿 [2] - 该煤矿可采储量超过20亿吨 开采的31号不粘煤具有低灰 特低硫 中高热值特性 是优质化工及动力用煤 [2] - 该煤矿年产量可满足2座千万千瓦级电厂全年需求 [2]
总额超2500亿元 中国神华拟收购控股股东13家公司核心资产
上海证券报· 2025-08-18 03:53
交易概况 - 中国神华拟通过发行A股股份及支付现金方式收购控股股东国家能源集团持有的13家标的公司100%股权,涉及煤炭、坑口煤电、煤化工及物流运输等领域[1] - 交易对价包括发行股份价格30.38元/股及现金支付,标的资产总资产2583.62亿元,归母净资产938.88亿元,2024年营收1259.96亿元,扣非净利润80.05亿元[1] - 主要标的包括国源电力、新疆能源、化工公司、乌海能源等,涵盖煤炭开采、洗选加工、坑口煤电、热力供应等业务[1][2] 标的资产质量 - 国源电力2024年扣非净利润27.91亿元居首,神延煤炭25.52亿元,乌海能源15.24亿元,新疆能源7.61亿元,化工公司6.69亿元[2] - 新疆准东露天煤矿核定产能3500万吨/年(国内第二大),可采储量超20亿吨,其他大型煤矿包括红沙泉一号(3000万吨/年)、黑山(1600万吨/年)、贺斯格乌拉南(1500万吨/年)[2] 战略协同效应 - 标的资产与上市公司现有资源形成地理空间互补,物流资产强化"西煤东运"通道节点功能[3] - 煤电一体化项目补齐全产业链条,构建多层级煤炭供应体系,提升跨区域产能协同调度能力[3] - 整合后资源储备规模扩大,优化清洁生产与产能匹配,降低运营成本,实现"1+1>2"战略价值[3]
华友钴业上半年净利润同比增长超六成;中国神华拟购买国源电力等资产
每日经济新闻· 2025-08-17 23:27
华友钴业2025年上半年业绩 - 营业收入372亿元人民币 同比增长23.78% [1] - 归母净利润27.11亿元人民币 同比增长62.26% [1] - 主要产品销售数量和销售价格均有所增长 同时通过优化生产工艺和降低成本提升盈利能力 [1] - 印尼镍钴项目建设进展顺利 预计为未来业绩增长提供有力支撑 [1] 中国神华资产收购计划 - 拟通过发行A股股份及支付现金方式购买国家能源集团持有的国源电力100%股权等12项资产 [2] - 以支付现金方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权 [2] - 拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金 [2] - 收购涉及多个能源领域优质资产 将显著提升公司资源储备和产业规模 [2] 海南矿业对外投资 - 拟以3亿元人民币现金增资洛阳丰瑞氟业有限公司 获得15.7895%股权 [3] - 丰瑞氟业主营萤石矿采选和无水氟化氢生产 拥有多个萤石矿采矿权 [3] - 萤石提取的氢氟酸是锂电池产业关键原料 六氟磷酸锂作为锂电池电解液核心成分必须用氢氟酸制备 [3] - 全球新能源汽车市场持续扩张 对萤石及其下游产品需求将持续增长 [3]
中国神华(601088):事件点评:资产收购规模近千亿,成长不误分红
民生证券· 2025-08-16 13:32
投资评级 - 维持"推荐"评级,目标价未披露,当前股价37.56元对应2025年PE为16倍 [4][6] 核心观点 - 资产收购规模近千亿:涉及13家标的公司,总资产2583.62亿元,归母净资产938.88亿元,2024年营收1259.96亿元,扣非归母净利润80.05亿元(剔除减值影响后为98.11亿元)[1] - 成长与分红并重:2025年中期分红比例不低于75%,预计每股分红0.89-0.97元,对应A/H股股息率2.4%-2.9% [2] - 煤炭产能显著提升:标的资产含新疆准东露天矿(3500万吨/年)、红沙泉一号矿(3000万吨/年)等,合计在产产能2.79亿吨,若注入将使上市公司在产产能增加74.5%至6.54亿吨 [3] 财务预测 - 盈利预测:2025-2027年归母净利润分别为480.12/493.68/497.32亿元,对应EPS 2.42/2.48/2.50元 [4] - 营收趋势:2025年预计营收3182.44亿元(同比-5.9%),2026-2027年恢复增长至3458.90亿元 [5] - 盈利能力:毛利率从2024年34.0%降至2027年30.0%,ROE从13.7%降至10.9% [10] 资产重组影响 - 交易结构:通过发行A股(定价30.38元/股)及现金支付收购国家能源集团相关煤炭、煤电、煤化工资产 [1] - 资源储备:标的资产含可采储量超20亿吨的准东露天矿,重组后上市公司煤炭资源量将大幅增加 [3] - 协同效应:国家能源集团2024年煤炭产量6.2亿吨(上市公司占53%),本次注入将提升一体化运营效率 [3]
民生证券给予中国神华推荐评级:资产收购规模近千亿,成长不误分红
每日经济新闻· 2025-08-16 08:26
公司评级与投资亮点 - 民生证券给予中国神华(601088 SH)推荐评级 [2] - 标的资产规模近千亿 [2] - 公司承诺2025年中期分红比例不低于75% 体现对股东回报的重视 [2] 资产重组与产能提升 - 标的资产包含多个大型煤矿 [2] - 重组后煤炭资源量和产能将大幅提升 [2]
601088,重磅收购,周一复牌
中国基金报· 2025-08-16 01:30
交易概况 - 中国神华拟向控股股东国家能源投资集团收购13家标的公司,业务覆盖煤炭、坑口煤电、煤化工等多个领域 [1] - 交易将通过发行股份及支付现金方式完成,发行价格为30 38元/股,停牌前股价为37 56元/股 [1] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股募集配套资金,股票将于2025年8月18日复牌 [1] 标的资产详情 - 标的公司包括国源电力、新疆能源、化工公司等13家企业,涉及100%股权或部分股权收购 [4] - 部分标的公司2024年扣非净利润:神延煤炭25 52亿元、乌海能源15 24亿元、新疆能源7 61亿元、化工公司6 69亿元 [4] - 截至2024年底,标的资产合计总资产2583 62亿元,归母净资产938 88亿元,2024年营业收入1259 96亿元,扣非归母净利润80 05亿元 [5] 战略价值 - 标的公司包含新疆准东露天煤矿(核定产能3500万吨/年,可采储量超20亿吨)、红沙泉一号露天煤矿(3000万吨/年)等国内领先煤矿 [6] - 交易将实现地理空间互补,强化"西煤东运"通道节点功能,完善煤电一体化产业链 [6] - 通过整合煤炭开采、坑口煤电、煤化工及物流业务,提升资源储备与核心产能,优化全产业链布局 [6] - 交易有助于降低运营成本、提升盈利能力,实现"1+1>2"战略协同 [6] 公司发展定位 - 交易将巩固中国神华作为全球领先综合能源上市公司的地位 [7] - 进一步服务国家能源安全战略,引领煤炭行业高质量发展 [7] 利润分配计划 - 2025年上半年预计归母净利润236亿元至256亿元 [8] - 拟进行2025年中期利润分配,金额不低于上半年归母净利润的75%,且不超过该期间净利润 [8] - 2025-2027年每年现金分红比例不低于当年归母净利润的65% [8]
突发!601088,重磅收购!周一复牌
中国基金报· 2025-08-16 00:42
并购交易概况 - 中国神华拟向控股股东国家能源投资集团收购13家标的公司资产,业务覆盖煤炭、坑口煤电、煤化工等多个领域 [1] - 交易将通过发行股份及支付现金方式完成,发行价格为30.38元/股,停牌前股价为37.56元/股 [1] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金,股票将于2025年8月18日复牌 [1] 标的资产详情 - 标的资产包括国源电力100%股权、新疆能源100%股权、化工公司100%股权等13家核心企业 [2] - 部分标的公司2024年扣非净利润:神延煤炭25.52亿元、乌海能源15.24亿元、新疆能源7.61亿元、化工公司6.69亿元 [2] - 截至2024年底,标的资产总资产2583.62亿元,归母净资产938.88亿元,2024年营业收入1259.96亿元,扣非归母净利润80.05亿元 [3] 战略价值分析 - 标的资产包含新疆准东露天煤矿(产能3500万吨/年,可采储量20亿吨)、红沙泉一号露天煤矿(产能3000万吨/年)等国内领先煤矿 [4] - 交易将实现煤炭资源地理空间互补,强化"西煤东运"通道节点功能,完善煤电一体化产业链 [4] - 整合后公司将优化全产业链布局,提升资源储备与核心产能,降低运营成本,实现"1+1>2"协同效应 [4] - 交易有助于巩固公司全球领先综合能源上市公司地位,服务国家能源安全战略 [5] 财务与股东回报 - 2025年上半年预计归母净利润236亿至256亿元 [7] - 2025-2027年每年现金分红比例不低于当年净利润的65%,2025年中期分红比例拟为上半年净利润的75%-100% [7]
突发!601088,重磅收购!周一复牌
中国基金报· 2025-08-16 00:39
并购交易概况 - 中国神华拟向控股股东国家能源集团收购13家标的公司,业务覆盖煤炭、坑口煤电、煤化工及物流运输领域[2][5] - 交易方式为发行A股股份(发行价30.38元/股,停牌价37.56元/股)及支付现金,并拟向不超过35名特定投资者募集配套资金[2] - 公司股票将于2025年8月18日复牌[2] 标的资产详情 - 标的公司包括国源电力、新疆能源、化工公司等13家企业,涉及股权比例从41%至100%不等[5] - 2024年标的资产合计总资产2583.62亿元,归母净资产938.88亿元,营业收入1259.96亿元,扣非归母净利润80.05亿元[6] - 部分标的公司2024年扣非净利润:神延煤炭25.52亿元、乌海能源15.24亿元、新疆能源7.61亿元、化工公司6.69亿元[5] 战略价值与资源整合 - 标的资产包含新疆准东露天煤矿(核定产能3500万吨/年,可采储量超20亿吨)、红沙泉一号露天煤矿(3000万吨/年)等国内领先煤矿[8] - 交易将实现煤炭资源地理空间互补,强化"西煤东运"通道节点功能,完善煤电一体化产业链[8][9] - 通过整合煤炭开采、坑口煤电、煤化工及物流业务,公司资源储备规模与核心产能将大幅提升,优化全产业链布局[9] 财务与股东回报 - 2025年上半年预计归母净利润236亿至256亿元[11] - 拟进行2025年中期利润分配,分配金额不低于上半年净利润的75%且不超过净利润总额[11] - 2025-2027年每年现金分红比例承诺不低于当年净利润的65%[11]
中国神华拟向国家能源集团及西部能源购买资产
智通财经· 2025-08-15 14:56
交易概述 - 中国神华与国家能源集团公司及西部能源订立《资产购买协议》,以发行对价股份及支付现金方式收购国源电力100%股权、新疆能源100%股权、化工公司100%股权、乌海能源100%股权、平庄煤业100%股权、神延煤炭41%股权、晋神能源49%股权、包头矿业100%股权、航运公司100%股权、煤炭运销公司100%股权、电子商务公司100%股权及港口公司100%股权 [1] - 以支付现金方式收购西部能源持有的内蒙建投100%股权 [1] 融资安排 - 拟向不超过35名特定投资者发行新A股,募集配套资金总额不超过交易价格的100% [1] - 拟发行的新A股数量不超过对价股份发行完成后公司总股本的30% [1] - 发行对象均以现金方式按相同价格认购新A股,发行数量最终由上交所及中国证监会审核确定 [1] 交易影响 - 交易完成后将显著增加公司资产规模及业务实力,总资产、净资产、营业收入等主要财务数据明显提升 [2] - 除晋神能源(持股49%)外,其余标的公司将成为公司附属公司并纳入合并财务报表 [2] - 晋神能源因持股49%不纳入合并报表,其业绩按权益法核算 [2]
中国神华(01088)拟向国家能源集团及西部能源购买资产
智通财经网· 2025-08-15 14:55
交易概述 - 中国神华与国家能源集团公司及西部能源签订《资产购买协议》,以发行对价股份及支付现金方式收购国家能源集团公司持有的12项股权资产,包括国源电力100%股权、新疆能源100%股权等 [1] - 同时以现金方式收购西部能源持有的内蒙建投100%股权 [1] - 拟向不超过35名特定投资者发行新A股募集配套资金,总额不超过交易价格的100%,新A股数量不超过交易后总股本的30% [1] 交易结构 - 交易对价包括发行股份及支付现金两种方式 [1] - 发行A股数量需经上交所审核及证监会注册后根据询价结果确定 [1] - 所有发行对象均以现金方式按相同价格认购 [1] 财务影响 - 交易将显著增加公司资产规模及业务实力,总资产、净资产、营业收入等主要财务数据将明显提升 [2] - 除晋神能源(持股49%)外,其余标的公司将成为附属公司并纳入合并财务报表 [2] - 晋神能源因持股未达50%将按权益法核算 [2] 标的资产 - 涉及电力、能源、化工、煤炭、航运、电商及港口等多元化资产 [1] - 包括国源电力、新疆能源、化工公司、乌海能源、平庄煤业等12项核心资产 [1]