市场涨停概况 - 2023年11月27日A股市场共计63只个股涨停 [1] - 广济药业和茂业商业分别成为抗流感概念和零售板块的连板领涨股 [1] 连板股表现分析 - 广济药业作为抗流感概念股收获4连板 [1] - 零售股茂业商业收获3连板 [1] - 抗流感概念板块中粤万年青和海王生物均收获2连板 [1] - 零售板块中广百股份收获2连板 [1] 其他连板个股 - 金富科技（电线电缆概念）收获4连板 [1] - 新金路和*ST亚太（化工概念）均收获3连板 [1] - 雪祺电气（家电概念）收获2连板 [1] - 海欣食品（预制菜概念）收获2连板 [1] - 万通发展（芯片+房地产概念）收获2连板 [1]

市场整体表现 - 11月27日A股市场冲高回落，科创50和创业板指均回吐超过2%的涨势后收跌 [1] - 收盘时主要指数涨跌互现，沪指上涨0.29%至3875.26点，深成指下跌0.25%至12875.19点，创业板指下跌0.44%至3031.30点 [2] - 沪深两市成交额为1.71万亿元，较上一个交易日缩量736亿元，全市场近2800只个股上涨 [4] 行业板块表现 - 有机硅概念股走强，宏柏新材和晨光新材涨停，华盛锂电、金银河、远翔新材涨幅均超过10% [2] - 固态电池概念掀起涨停潮，明冠新材、联得装备、海科新源、华自科技等10只股票封板 [3] - 涨幅居前的板块包括有机硅、固态电池、消费电子、造纸、光伏设备，商业航天概念午后走强，抗流感概念活跃 [2] - 表现较弱的板块包括海南自贸区、影视院线、培育钻石、中船系、互联网电商 [2] 个股涨跌情况 - 有机硅概念股中，华盛锂电上涨15.54%，金银河上涨12.96%，远翔新材上涨11.03% [3] - 固态电池概念股表现突出，明冠新材上涨20.03%，联得装备上涨20.01%，华自科技、壹石通、海科新源均上涨20.00% [3] - 其他涨幅较大的个股包括鹏辉能源上涨14.64%，奥克股份上涨10.84%，赛伍技术、国展科技、道明光学、维科技术等涨幅均超过10% [3] 资金流向 - 主力资金全天净流入消费电子、造纸印刷、电池等板块 [6] - 资金净流出文化传媒、通信、计算机等板块 [6] - 个股方面，中兴通讯、芯原股份、福日电子分别获主力资金净流入7.87亿元、4.88亿元、4.63亿元 [6] - 中际旭创、沪电股份、宁德时代遭主力资金抛售14.46亿元、9.67亿元、7.89亿元 [6] 机构观点 - 德邦证券认为市场量能决定行情高度，科技与消费轮动格局或延续 [7] - 恒生前海基金指出A股市场多空博弈情绪仍较为浓厚，大盘未来或仍将维持震荡 [8] - 东吴证券表示在当前AI叙事下，算力需求旺盛，市场空间广阔，算力基础设施市场仍属高速扩张的增量市场 [8]

核心观点 - 深成指与创业板指呈现低开高走态势，市场整体震荡反弹，但三大指数收盘涨跌不一 [1][4] - 政策窗口期临近，市场有望形成新预期，中国资本市场已步入估值回升与发展周期，后续上行空间可期 [5] - 短期监管层稳市决心明确，尾部风险下降，但年末投资人保收益诉求及外部环境变化加剧市场波动 [5] 市场表现总结 - 主要指数表现分化：上证指数收盘3864.18点，下跌0.15%（-5.84点）；深证成指收盘12907.83点，上涨1.02%（130.52点）；创业板指收盘3044.69点，上涨2.14%（63.76点）；沪深300指数收盘4517.63点，上涨0.61%（27.22点）[2] - 市场成交额缩量：沪深两市成交额为1.78万亿，较上一交易日缩量288亿 [5] - 行业板块涨跌互现：通信（+4.64%）、综合（+1.79%）、电子（+1.58%）、商贸零售（+1.11%）、家用电器（+0.96%）涨幅居前；国防军工（-2.25%）、社会服务（-0.97%）、传媒（-0.82%）、石油石化（-0.80%）、银行（-0.79%）跌幅居前 [3] - 热点概念活跃：赛马概念（+1.95%）、同花顺果指数（+1.95%）、免税店（+1.72%）、广东自贸区（+1.50%）、医药电商（+1.38%）表现强势；中船系（-5.09%）、兵装重组概念（-3.05%）、国产航母（-2.50%）、军民融合（-1.90%）、核污染防治（-1.85%）表现疲软 [3] 后市展望与驱动因素 - 技术分析显示沪指受3816.575点支撑位支撑，但5日均线形成短期压力，若站稳3850点或延续修复行情 [5] - 重要政策驱动：工信部等六部门印发促进消费实施方案，目标到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，到2030年基本形成供给与消费良性互动的高质量发展格局 [4][5] - 板块配置建议：重点关注红利、TMT、新能源等板块 [5] - 盘面热点回顾：抗流感概念股爆发，算力硬件概念快速拉升，AI应用概念延续强势 [4]

大盘指数表现 - 沪指午盘上涨1.13%，深成指上涨2.04%，创业板指上涨2.6% [1] - 两市合计超4900只个股上涨，成交额达1.17万亿元 [1] 领涨行业与概念板块 - CPO概念大涨6.29%，光库科技、德科立等超10只个股涨停 [3] - 算力硬件概念延续强势，特发信息实现3连板，长飞光纤、汇绿生态涨停 [3] - AI应用概念再度爆发，实达集团4连板，榕基软件7天6板 [3] - 抗流感概念表现活跃，广济药业2连板，特一药业、北大医药涨停 [3] 调整行业与概念板块 - 水产养殖板块下跌2.58%，獐子岛、中水渔业触及跌停 [3] - 船舶制造、航空机场、农牧饲渔等行业板块小幅收跌 [3] 市场相关消息 - 国泰海通证券研报维持对A/H股战术性超配观点 [3] - 工业和信息化部正式启动卫星物联网业务商用试验 [3] - 美联储观察显示12月降息25个基点的概率为82.9% [3]

市场热点一 大消费 - 工信部、国家发改委、商务部、文化和旅游部、中国人民银行、市场监管总局印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》[5] - OpenAI与Target携手将新的AI驱动体验带入零售领域，AI应用端正进入新的催化阶段，三江购物致力于打造互联网时代新零售的社区生鲜超市，其在11月26日收获涨停，股价上涨10.00%，收盘价17.49元，成交额12.0亿元，总市值95.8亿元[6][8] - 沃尔玛涨超6%，发布稳健季度业绩并上调全年展望，线下渠道拥有商品集中可触达、消费场景多元丰富等优势，东百集团在11月26日收获涨停，股价上涨10.01%，收盘价9.67元，成交额12.7亿元，总市值84.1亿元[9][10] 市场热点二 抗流感 - 流感季提前到来，阿里健康平台上的相关药品需求呈现明显上升趋势[11] - 近期流感活动度持续攀升，流感用药需求增加，关注流感高发带来的呼吸系统用药需求增长，北大医药、金迪克在11月26日双双收获涨停[12] - 11月以来京东买药秒送平台的流感类药品成交额环比10月增长明显，近期流感疫情上升态势明显，或带动防治和检测流感产品的需求增长，特一药业截至11月26日区间最高涨幅达19.55%[13] 市场热点三 消费电子 - 消费电子行业催化不断，华为于11月25日推出Mate 80系列、Mate X7及多款全场景新品，阿里巴巴首款自研旗舰双显AI眼镜——夸克AI眼镜2025年新品发布会定于11月27日举行[16] - 华为发布首款AI陪聊机器人，机构预计2030年AI玩具市场规模将破千亿量级，奋达科技为客户定制的AI桌面陪伴机器人实现了情感交互算法与硬件载体的良好适配，其在11月26日收获涨停，股价上涨9.99%，收盘价7.49元[17][18] - 基于庞大的用户群体基础，智能眼镜有望成为下一个仅次于智能手机的消费电子大品类，长盈精密截至11月26日收盘区间最高涨幅达15.23%[19] 市场热点四 算力硬件 - 谷歌正式发布新一代多模态AI模型Gemini 3和图像生成与编辑模型Nano Banana Pro，并在TPU互联中引入光交换OCS技术，构建由多个机柜组成的TPU超节点[21] - OCS有望迎来国内外共振，市场前景广阔，赛微电子境外产线的MEMS-OCS工艺开发及晶圆制造业务已服务欧美知名巨头厂商约10年时间，公司是全球领先的高端集成电路芯片晶圆制造厂商，专注MEMS芯片工艺开发及晶圆制造，为光刻机巨头提供透镜系统MEMS部件，为华为海思提供硅光子芯片代工，在算力领域其MEMS-OCS技术服务于谷歌等巨头，实现低延迟光交换，截至11月26日收盘区间最高涨幅达46.85%[21][22][23][24] - 中富电路主营高端PCB，AI数据中心电源项目部分四季度批量交付，泰国工厂批量生产获海外客户审核，拟合资开拓封装载板等市场，年报显示华为曾是其第一大客户，公司具备光模块板制程能力，持续拉升4日最高涨幅27.23%[25] VIP其他热点 - 青山纸业目前市场正在重新发现ASIC芯片的巨大市场，5日最高涨幅11.17%，今日涨幅9.92%[27] - 欢瑞世纪已在AI短剧、AI漫剧等新兴赛道持续深化布局、加大资源投入，5日最高涨幅11.05%，今日涨幅10.05%[27]

市场整体表现 - A股三大指数涨跌不一，上证指数下跌0.15%，深证成指上涨1.02%，创业板指上涨2.14% [2] - 全市场成交额17972亿元，较上日缩量290亿元，超3500只个股下跌 [3] - AI产业链、算力硬件概念、光模块板块走强，大消费板块尾盘爆发，抗流感概念股活跃，军工和商业航天板块调整 [3] AI焦点生变，谷歌开战英伟达 - 光模块板块持续走强，中际旭创股价创历史新高，单日暴涨13.25%，近五个月涨幅高达550% [4][5] - 中际旭创总市值达6035.82亿元，成交额329.75亿元，换手率5.69% [6] - 谷歌与Meta就2027年数据中心使用价值数十亿美元TPU芯片进行谈判，该潜在交易可能抢占英伟达年收入的10%份额 [6] - 谷歌发布的Gemini 3模型主要在TPU芯片上训练，性能接近或超越OpenAI的ChatGPT [7] - 中际旭创是谷歌数据中心光模块主力供应商，在800G和1.6T高速光模块领域占据主导地位 [8] - 1.6T光模块需求持续上调，行业总需求预计从1000万只上修至1500万只，近期进一步上调至2000万只 [9] 医药领涨市场 - 医药板块经历一周回调后强势反弹，医药商业指数上涨3.13% [10][11] - 华人健康20cm涨停，海王生物、人民同泰、瑞康医药、英特集团等多只个股涨停 [11] - 当前正值流感高发季节，奥司他韦近七天销量增长率达237%，玛巴洛沙韦上涨达180% [12] - 奥司他韦国产价格每盒20元至60元，进口价格170元以上，玛巴洛沙韦价格每盒190元至240元 [13] 万科债券停牌再停牌 - 万科多只债券大幅下跌，"21万科04"跌超20%盘中临停，"22万科02"跌幅达20%临时停牌 [14][15] - 万科A股股价下跌2.48%，收于5.89元，总市值702.72亿元 [16] - 债券复牌后未止跌，继续下探，盘中跌幅最高达30%以上并再次停牌 [16] - 此类单日20%以上暴跌在信用债市场极为罕见，上次类似场景出现在2021年恒大债务危机时 [16] - 市场解读为房企信用风险扩散信号，反映对优质房企信用修复的结构性分歧 [17]

流感疫情态势与市场反应 - 全国流感活动近期明显上升 甲型H3N2亚型占比超过95% 未来预计将持续上升 [1] - 流感高发季节带动A股市场抗流感概念股持续活跃 多只相关股票于11月26日涨停 [1] - 抗流感药品需求因流感高发而大增 以北京为例 奥司他韦近7天销量大涨237% 速福达涨幅达180% [1] 药品销售数据激增 - 电商平台数据显示流感相关药品需求激增 11月17日至23日流行性感冒用药成交额同比增长22倍 [1] - 特效药速福达和可威成交额同比增长均超40倍 达菲成交额同比增长24倍 [1] - 普通感冒咳嗽用药成交额同比增长2倍 其中四季抗病毒合剂 连花清瘟胶囊 蒲地蓝消炎片成交额同比增长均超5倍 小柴胡颗粒同比增长3倍 [1] 相关公司业务动态 - 康缘药业在呼吸与感染性疾病领域拥有丰富产品组合 代表品种热毒宁注射液和金振口服液为十亿级销售品种 四季度市场需求回暖 公司正加紧排产 [2] - 济川药业合作的1类创新药济可舒（玛硒洛沙韦片）已于2025年7月获批上市 用于治疗成人单纯性甲型和乙型流感 [2] - 华兰生物具备年产1亿剂流感疫苗的生产能力 2025年共批签发流感疫苗54批 自10月特别是11月以来各地疾控中心订单显著增加 公司正加大市场供应 [2] 投资机会展望 - 流感上升态势可能带动防治和检测产品需求增长 建议关注流感疫苗 病毒检测 感冒药与特效药等方面的投资机会 [3] - 同时建议关注血制品等应对复杂态势的防疫手段 [3]

市场整体表现 - 深成指和创业板指低开高走，创业板指盘中最大涨幅超过3% [1] - 收盘时沪指下跌0.15%，深成指上涨1.02%，创业板指上涨2.14% [3] - 沪深两市总成交额为1.78万亿元，较上一交易日减少288亿元 [1][7] - 全市场超过3500只个股下跌，上涨1692家，下跌3593家，市场热度为29 [1][6] 板块与个股表现 - 算力硬件概念板块集体走强，东芯股份20%涨停，中际旭创股价创历史新高 [1] - 大消费板块尾盘爆发，海欣食品、广百股份等多只股票涨停 [1] - 抗流感概念股表现活跃，广济药业连续3天涨停，北大医药连续2天涨停 [1] - 医药、零售、CPO等板块涨幅居前 [2] - 军工板块走弱，久之洋股价下跌超过12%，军工装备、林业、游戏等板块跌幅居前 [1][2] - 全市场涨停个股76家，跌停个股6家 [6]

市场整体表现 - A股市场早盘震荡反弹，沪指涨0.14%至3875.48点，深成指涨1.61%至12982.74点，创业板指涨2.76%至3063.09点 [2] - 沪深两市半日成交额1.14万亿元，较上个交易日缩量420亿元 [2][3] - 全市场超2800只个股上涨，万得全A指数涨0.75%至6189.48点 [2][3] 主要指数表现 - 科创50指数涨1.32%至1319.35点，沪深300指数涨0.82%至4527.22点，中证500指数涨0.85%至7013.45点 [3] - 中证1000指数涨0.68%至7299.43点，深证100指数涨1.98%至5709.57点，中证红利指数跌0.27%至5539.14点 [3] - 北证50指数涨0.40%至1402.36点 [3] 板块及个股热点 - AI应用概念延续强势，石基信息3天2板 [4] - CPO概念再度爆发，长光华芯触及20%涨停，中际旭创涨近14%创历史新高且总市值超6000亿元，特发信息4连板，新易盛涨超10% [4] - 抗流感概念股爆发，创新药指数强势拉升，广济药业3连板，北大医药2连板，圣诺生物、前沿生物-U、荣昌生物、ST香雪等多股涨幅居前 [4] - 医药、CPO、海南等板块涨幅居前，军工装备、水产等板块跌幅居前，江龙船艇跌近10% [3][4] 行业与宏观数据 - 流感活动进入快速上升期，奥司他韦近七天销量增长率达237%，玛巴洛沙韦上涨达180% [4][5] - 央行开展2133亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，因当日3105亿元逆回购到期，单日净回笼972亿元 [5] - 在岸人民币兑美元汇率升至7.0821，为2024年10月14日以来最强水平 [5] - 国债期货午盘全线下跌，30年期主力合约跌0.49%报114.710元，10年期主力合约跌0.17%报108.060元 [5] 亚太市场表现 - 日经225指数涨1.94%至49605.57点，韩国综合指数涨约1.96%至3933.31点 [6][7] - 港股恒生指数涨0.32%至25976.74点，美团-W涨5.95%，中通快递涨超4%，周大福跌6.43% [6][7] - 周大福最新财报显示，截至2025年9月30日六个月内，公司营业收入约389.86亿港元，同比下降1.1% [6]

市场整体表现 - 市场早盘震荡反弹，深成指涨超1%至1.61%，创业板指涨近3%至2.76%，沪指微涨0.14% [1] - 沪深两市半日成交额1.14万亿元，较上个交易日缩量390亿元 [1] - 全市场超2800只个股上涨，早盘涨停数量为57家，封板率为78%，连板股数量为20家 [1] 科技股板块 - CPO板块再度走强，核心股中际旭创涨超13%再创历史新高，长光华芯连续两日20CM涨停，新易盛涨超10% [1][21] - 算力硬件概念快速拉升，特发信息4连板，消息面上谷歌正式发布新一代多模态AI模型Gemini 3和图像生成与编辑模型Nano Banana Pro，并在TPU互联中引入光交换OCS技术 [5][20] - Cignal AI预计到2029年，光交换OCS的总潜在市场规模将超过16亿美元 [5] - AI应用概念延续强势，石基信息3天2板，消息面上新加坡国家人工智能计划在其东南亚语言大模型项目中转向阿里巴巴的通义千问Qwen开源架构 [1][26] 抗流感及医药板块 - 抗流感概念股爆发，广济药业3连板，北大医药2连板，粤万年青、华人健康、海南海药等多股涨停 [1][5][18] - 消息面上流感季提前到来，阿里健康平台近两周流感抗病毒药物购买人数呈现超500%的环比增长 [12] - 医药商业板块活跃，今年8、9月中国线下药店零售规模分别达到504亿元、538亿元，保持了连续两个月的市场回升 [29] 机器人概念板块 - 机器人概念股于盘中走强，大洋电机、达华智能涨停 [12][25] - 国家税务总局数据显示，随着"人工智能+"行动加快落地，工业机器人制造销售收入同比增长41.7% [15][22] - 招商证券表示，截至2025年11月国内机器人头部企业累计订单超24亿元，订单已破2万台 [15] 其他活跃板块 - 商业航天概念受政策支持，国家航天局印发行动计划提出设立国家商业航天发展基金 [34] - 消费电子板块活跃，华为推出Mate 80系列等多款新品，阿里巴巴将举行AI眼镜新品发布会 [36] - 有色金属概念走强，罗平锌电2连板，黑钨精矿今年以来涨幅达132% [38][39] - 福建板块表现强势，实达集团5连板，新华都4连板，受政策支持福建探索海峡两岸融合发展新路推动 [30][31][32]