外贸与工业机器人行业 - 外贸企业抓住全球能源转型趋势，增加优质绿色产品供给，加速开辟新领域、新赛道 [1] - 工业机器人出口市场份额跃居全球第二，今年上半年出口增长61.5% [1] - 国内工业机器人相关企业现存量达36.35万家，主要分布在华东地区占比45.68% [3] - 工业机器人相关企业中，超3成归属科学研究和技术服务业，占比31.63% [4] 工业机器人企业注册情况 - 今年上半年工业机器人相关企业注册量达4.72万家，同比增长38.52% [2] - 近十年注册量整体呈上升趋势，2023年首次突破7万家达7.12万家 [2] - 截至7月14日，今年注册量已达5.04万家 [2] 工业机器人企业地区分布 - 华东地区企业占比最高达45.68%，华南地区次之占19.24% [3] - 华北和华中地区企业占比均超9%，分别为9.71%和9.04% [3] 工业机器人企业行业分布 - 制造业相关企业占比18.38%，信息传输、软件和信息技术服务业占比11.45% [4] 相关ETF产品表现 - 食品饮料ETF近五日涨1.78%，市盈率20.03倍，份额减少4350万份 [6] - 游戏ETF近五日涨1.46%，市盈率44.13倍，份额增加1200万份 [6] - 科创半导体ETF近五日涨0.19%，份额增加200万份 [6] - 云计算50ETF近五日涨2.94%，市盈率102.36倍，份额增加100万份 [7]

高技术产品出口表现 - 高技术产品出口连续9个月保持增长，上半年增长9 2% [1][2] - 工业机器人出口市场份额跃居全球第二，上半年出口增长61 5% [1] - 高端机床、船舶和海洋工程装备出口增速超过两成，仪器仪表出口增长14 7% [2] - 自主品牌在高技术产品出口中比重达32 4%，较去年同期提升1 2个百分点 [2] 机电产品与绿色能源出口 - 机电产品出口7 8万亿元，增长9 5% [2] - 与新质生产力密切相关的高端装备增长超两成 [2] - 代表绿色低碳的"新三样"产品增长12 7% [2] - 锂电池、风力发电机组出口增速超过两成 [1] 外贸总量与质量提升 - 进出口连续9个季度运行在10万亿元以上，上半年比去年同期增加6000多亿元 [1] - 外贸企业持续增加优质绿色产品供给，加速开辟新领域、新赛道 [1] - 出口平稳增长，底气来自完备的产业体系，动力来自科技创新和产业创新的深度融合 [2]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一，沪指涨0.27%，深证成指跌0.11%，创业板指跌0.45%，沪深两市成交额不足1.5万亿，较上周五缩量约2500亿 [1] - 人形机器人概念股涨幅居前，上纬新材20cm四连板，新时达、大丰实业涨停 [1] - 机器人ETF普遍上涨，机器人ETF易方达、机器人50ETF涨超2.6%，机器人ETF、机器人ETF嘉实、机器人ETF基金、机器人产业ETF均上涨 [1] ETF资金流向 - 年内超186亿元资金净流入机器人ETF，其中华夏机器人ETF、天弘机器人ETF、机器人ETF易方达年内分别吸金109.05亿元、47.25亿元、15.93亿元 [5] - 机器人ETF易方达、机器人50ETF跟踪国证机器人产业指数，覆盖机器人产业链上下游各环节核心标的，权重股包括双环传动、机器人、石头科技、绿的谐波、科沃斯、汇川技术等细分领域龙头 [9] - 机器人ETF、机器人ETF嘉实、机器人ETF基金、机器人产业ETF跟踪中证机器人产业指数，成分股覆盖人形机器人、工业机器人、服务机器人等多个细分领域 [9] 行业动态 - 宇树科技创始人王兴兴等民营企业家将亮相中外记者见面会，智元、宇树中标中国移动旗下公司1.2亿元人形机器人采购订单 [9] - 中移（杭州）信息技术有限公司采购项目总预算为1.2405亿元（含税），采购包1（全尺寸人形双足机器人）预算7800万元由智元机器人中标，采购包2（小尺寸人形双足机器人等）预算4605万元由宇树科技中标 [9] 行业数据 - 2025年5月工业机器人产量为6.91万台，同比增长35.5%，1-5月产量28.72万台，同比增长32%，主要受新能源汽车产能扩张、消费电子复苏及半导体设备国产化驱动 [10] - 中国工业机器人产业经历"三重跃迁"：下游需求从汽车独大到新能源、电子、医疗多行业爆发，技术从组装集成到核心部件自主攻关，全球化从国内市场主导到出海抢夺高端市场份额 [10] - 2025年5月服务机器人产量为121.64万台，同比增长13.8%，1-5月产量530.59万台，同比增长14%，应用场景从家务、老年陪护扩展到医疗手术、公共服务等 [11] 行业展望 - 在国内外需求回暖、政策持续发力及产品性能不断提升的催化下，中国机器人行业仍将继续处在发展的历史机遇期中，国产品牌份额有望进一步提升 [11]

人形机器人板块表现 - 7月14日人形机器人板块盘中上行 机器人产业ETF（159551）涨超1% [1] 产业链技术进展 - 多家公司推出摆线产品用于人形机器人 有望解决重量问题 [1] - 科达利-科盟采用peek材料做摆线 较钢材减重73% [1] - 福达-长坂拥有多项摆线减速器专利 [1] - 日本纳博特斯克推出RD系列减速器产品和N系列减速器产品 [1] - 智同科技推出高精度、长寿命、高集成度和轻量化的传动模块产品 [1] - 智同科技定制化推出摆线减速机模组CT-CHR-6E 适用于大扭矩、长寿命场景 [1] 机器人产业ETF概况 - 机器人产业ETF（159551）紧密跟踪中证机器人指数 [1] - 中证机器人指数选取机器人相关上市公司证券作为样本 全面反映行业表现 [1] 投资渠道 - 没有股票账户的投资者可通过机器人产业ETF联接基金（020290）参与投资 [2]

机器人ETF市场表现 - 机器人ETF（562500）上涨1.19%，盘初跳空高开，延续上攻态势 [1] - 成分股表现强劲，科沃斯、中大力德收获10%涨停，石头科技上涨6.59%，新时达、瑞松科技等跟涨 [1] - 成交总额达3.67亿，交投活跃注入上涨动能 [1] 机器人ETF规模与份额 - 近1周规模增长4.61亿元，新增规模超同类基金3亿+，虹吸效应显著 [1] - 最新份额达175.99亿份，再创历史新高，位居可比基金首位 [1] - 机器人ETF（562500）是全市场唯一规模超百亿的机器人主题ETF [2] 行业动态与战略合作 - 北京人形机器人创新中心与李宁签署战略合作，成立全国首个人形机器人运动科学联合实验室 [1] - 实验室将围绕人形机器人运动科学的前沿理论与关键技术展开联合攻关，推动科研成果转化 [1] - 国产机器人产业链积极变化，头部厂商加快推进资本化进程，有望带动全行业资本开支增加 [1] 机器人ETF产品特点 - 成分股覆盖人形机器人、工业机器人、服务机器人等多个细分领域 [2] - 帮助投资者一键布局机器人上中下游产业链 [2] - 场外联接基金包括华夏中证机器人ETF发起式联接A（018344）和C（018345） [2]

工业机器人出口增长 - 上半年工业机器人出口同比增长61.5% [1] - 工业机器人出口市场份额去年跃居全球第二 [1] - 机器人应用场景多样化包括足球赛、跳舞、马拉松等 [1] 外贸企业转型与创新 - 外贸企业抓住全球能源转型趋势增加绿色产品供给 [1] - 锂电池和风力发电机组上半年出口增速均超20% [1] - 机器人产业创新活力体现在智能烹饪、清洁、送餐等领域 [1] 机器人技术发展 - 机器人功能多样化涵盖娱乐、生活服务等场景 [1] - 智能机器人技术为全球消费者生活带来便利 [1]

山东机器人产业高质量发展行动计划 - 山东省计划到2027年机器人制造产业规模突破500亿元，培育产值超20亿元的领军企业3家以上 [2] - 布局建设覆盖工业机器人、服务机器人、特种机器人和人形机器人四大领域的创新中心和平台 [2] - 行动计划包含18条措施，涵盖技术创新、产业培育、财金支持、标准建设、人才支撑和应用推广 [2] 山东低空产业发展布局 - 山东拥有经营性无人机企业1400余家，居全国第3位，涵盖工业级无人机、通航飞机、电动垂直起降飞行器（eVTOL）及关键系统等领域 [3] - 培育通用飞机和无人机整机、发动机、零部件和航空材料研发制造企业400余家 [3] - 下一步将从加强产业链建设、提升产品创新能力、深化场景应用推广、构建完善产业生态等方面发力 [4] 黄河流域（豫鲁段）横向生态保护补偿 - 山东省兑现河南2024年度生态补偿资金6207万元，累计兑现2.5亿元 [5] - 补偿机制推动黄河干流水质稳中向好，刘庄国控断面总氮年均浓度低于上一年年均值 [5] 济南市促进高质量充分就业措施 - 济南发布20条措施，包括推动经济发展扩大就业、保障重点群体稳定就业、提升技能水平促进就业等6个方面 [6] - 济南城镇新增就业每年保持在17万人以上 [6] 青岛市优化人才发展生态措施 - 青岛出台20条措施，覆盖发现识别人才、支持培养人才、赋能创业人才、服务保障人才四个方面 [7] - 提高A类学科理工类博士、硕士研究生购房补贴至30万元、20万元，给予专精特新领域人才最高60万元创业启动支持 [7] - 每年遴选60名左右产业领军人才（团队），给予最高500万元支持 [7] 杰瑞股份天然气增压站项目 - 杰瑞股份全资子公司中标阿尔及利亚国家石油公司天然气增压站项目，金额约61.26亿元 [8] - 项目位于阿尔及利亚Illizi省Rhourde Nouss气田，有助于公司拓展北非、中东地区陆上油气田一体化开发建设工程服务市场 [8]

行业趋势 - 机器人产业蓬勃发展 人工智能政策强力驱动 各行业需求呈现爆发式增长 涌现成千上万多样化应用场景 [2] - 机器人底层系统沿用多年不变模式 成为发展瓶颈 需要升级以加快新产品新项目开发落地速度 [2] 公司背景 - 墨影科技成立于2019年4月 是国内首个专注于移动协作机器人(MCR)及应用集成系统开发的初创公司 [3] - 公司被认定为深圳市海外高层次人才团队 拥有完全自主知识产权的移动机器人核心算法 多机多形态调度系统 [8] 技术突破 - 推出移动协作机器人(MCR) 将机械臂和移动机器人控制器一体化 通过一个"大脑"快速部署"手脚眼"协同作业 [4] - 开发墨影天工移动协作系统 烛微移动协作终端APP 为多个行业提供软硬件设备服务 [4] - 操作系统可统一打通工厂各类管理系统 使机器人应用更轻松 [4] 战略布局 - 中长期目标是开发适用于所有机器人应用的底层编辑系统 推动机器人新生态 [5] - 致力于开发开放通用高效的智能机器人软件操作系统 类比安卓系统对手机应用的推动作用 [5] 区域优势 - 深圳具有强硬件属性优势 一天内可找齐上下游 三天内可做出产品 [7] - 宝安区工业基础雄厚 产业链完备 机器人产业链上下游供应商集中 [7] 发展愿景 - 目标成为中国的国际化科技企业 解决机器人行业底层问题 重塑优质生态链 实现科技自立自强 [8]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为优于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 预计2025年全球新能源车销量有望达2066万辆，同比+20%，2027年有望达2723万辆，2025 - 2027年均复合增速为15% [63] - 预计2025年全球动力电池需求量为1301GWh，同比+24%，2027年为1793GWh，2024 - 2027年均复合增速为17% [63] 各部分总结 投资建议 - 建议关注低空经济与机器人产业布局领先企业、固态电池材料布局领先企业、需求持续回暖的消费电池企业、充电桩行业领先企业、电动自行车铅酸电池领军企业、高压直流继电器领先企业 [3] 行业动态 - 固态电池产业化加速推进，设备、材料、电池、应用端均有进展 [5] - 宁德时代与印尼合作项目动工，总投资近60亿美元 [5] - 发改委力争2027年底全国大功率充电设施超10万台 [5] - 多家锂电行业头部企业计划赴港上市 [5] 板块行情回顾 - 近两周锂电池板块涨5.9%、电池化学品板块涨 - 2.0%、锂电专用设备板块涨 - 3.2% [13] - 重点个股股价有不同变动，如宁德时代+2.1%、亿纬锂能+1.9%等 [13] 产业链公司个股估值 - 展示了锂电、钠电及充电桩产业链公司2025.7.11的估值情况，包括总市值、归母净利润、PE、PB等 [14] 部分锂电企业中报业绩预告 - 豪鹏科技、中材科技等企业有预增或亏损预告，给出净利润及增速 [15] 固态电池产业链 - 出光兴产拟扩产固态电解质产能，安瓦新能源固态电池样件下线等多项进展 [16] 新能源车及锂电池 - 欣旺达拟发行H股，美国企业收购工厂，宁德时代项目动工及合作，LG新能源业绩改善 [17] 钠电池产业链 - 普利特签署30MWh钠离子电池储能系统订单 [19] 其他动态 - 富临精工与川发龙蟒合资项目，赢合科技设备验收，天赐材料拟赴港上市等 [20] 高频数据跟踪 - 材料价格 - 碳酸锂等材料价格有不同变动，如碳酸锂本周6.38万元/吨，环比+4.25% [22] 高频数据跟踪 - 国内充电桩 - 2025年5月新增公共充电桩9.12万台，同比+26%、环比 - 1% [26] - 截至5月保有量、车桩增量比、总功率及利用率等有相应数据 [28] 高频数据跟踪 - 海外充电桩 - 欧盟27国2025Q1末充电桩保有量及直流桩情况，美国2025年6月末情况 [33] 高频数据跟踪 - 国内新能源车销量 - 2025年6月中汽协新能源车销量132.9万辆，同比+27%、环比+2%，1 - 6月累计693.5万辆，同比+40% [39] 高频数据跟踪 - 海外新能源车销量 - 2025年6月欧洲九国销量27.84万辆，同比+23%、环比+21%，1 - 6月累计135.44万辆，同比+26% [40] - 2025年5月美国销量13.42万辆，同比 - 5%、环比+3%，1 - 5月累计65.90万辆，同比+3% [40] 高频数据跟踪 - 全球动力电池装车 - 2025年5月装车量92.8GWh，同比+33%、环比+7%，1 - 5月累计401.3GWh，同比+39% [44] 高频数据跟踪 - 国内动力电池装车 - 2025年6月装车量58.2GWh，同比+36%、环比+2%，1 - 6月累计299.6GWh，同比+47% [51] 高频数据跟踪 - 国内储能电池 - 2025年6月储能及其他电池销量37.4GWh，同比+63%、环比+3%，1 - 6月累计173.5GWh，同比+109% [59] 全球新能源车与锂电池市场展望 - 给出全球及主要国家或地区2021 - 2027E新能源车销量及动力电池需求量预测 [61][62]

广东人工智能与机器人产业发展现状 - 广东已成为国内最大智能机器人产业集聚区，需从实验室精度转向车间可靠性以迈向全球价值链高端[1] - 2025年1-4月广东人工智能核心产业规模超770亿元，居全国第一方阵[1] - 同期工业机器人产量9.62万套（同比+31.1%），服务机器人267.08万套（同比+10.8%）[1] 行业发展瓶颈 - 硬核技术自主创新不足，应用场景技术与需求对接不精准[2] - 中小企业AI落地率低，政府主导场景开放不足，缺乏分级分类场景清单和示范基金[2] - AI算法、具身智能等领域顶尖人才集中于高校，企业高端人才缺口大，机电控算复合型人才稀缺[2] 产业升级建议 - 打造示范应用场景打通技术落地最后一公里，建立分级场景清单降低中小企业应用门槛[2] - 组织中高端重点领域机器人应用示范线，推动需求侧部署[2] - 政府部门应在供需两端提供资金、人才、税收等优惠保障政策[2] 人才问题解决方案 - 支持民企科技人才融入国家科技创新体系，完善立法支撑和激励保障机制[3] - 健全民企科技人才评价机制，提升其在国家战略人才体系中的贡献度[3] - 通过政策资源精准注入自主创新攻坚处与场景人才结合点确立全球话语权[3]