基金产品基本信息 - 基金名称为嘉实中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金，注册于2025年6月6日[1] - 基金类型为契约型开放式ETF联接基金，分为A类（代码024705，收取认申购费）和C类（代码024706，计提销售服务费）[1] - 基金管理人为嘉实基金管理有限公司，托管人为招商证券股份有限公司[1] - 募集期为2025年7月7日至2025年7月18日，通过销售机构公开发售[2] 募集与认购规则 - 发起资金认购金额不少于1000万元，持有期限不少于3年，资金来源包括股东资金、固有资金及高管人员资金[3][23] - 个人投资者首次认购最低限额为1元（非直销渠道）或2万元（直销柜台），追加认购均为1元[5][19] - 不设单一投资者累计认购份额上限，允许多次认购[5][19] - 基金初始面值为1.00元，A类份额前端认购费率随金额递增而递减，C类份额无认购费[21][31][33] 投资策略与标的 - 投资目标为通过主要投资于目标ETF（嘉实中证港股通高股息投资ETF），跟踪中证港股通高股息投资指数（代码930914），追求日均跟踪偏离度≤0.35%，年化跟踪误差≤4%[22][11][12] - 标的指数选取港股通范围内30只流动性好、连续分红且股息率高的证券，采用股息率加权[12][15] - 样本筛选标准包括过去一年日均成交额≥5000万港元，且过去三年股利支付率均值及最近一年支付率均介于0-1之间[14][15] 销售与运营安排 - 销售渠道包括嘉实直销中心、网上直销及非直销销售机构，非直销机构名单将动态更新[27][28] - 募集资金利息将折算为份额归投资者所有，验资前资金冻结于募集专户[29][74] - 基金合同生效后若三年内资产净值低于2亿元将自动终止[10] 机构与个人投资者流程 - 机构投资者需提供营业执照、法定代表人身份证、银行账户证明等材料开立账户[43][44] - 个人投资者可通过网上直销或柜台办理，需提交身份证件、银行账户信息及风险测评问卷[63][64] - 缴款方式均为全额划付至指定银行账户（中国银行、工商银行等直销专户），截止时间为认购日16:30[55][56][69][70]

基金申购业务 - 单笔最低申购金额为人民币1元（含申购费），直销网点首次申购最低金额为人民币50,000元，追加申购最低金额为单笔人民币20,000元 [2] - 通过网上交易系统申购最低金额为单笔人民币1元（含申购费），不受直销网点单笔最低金额限制 [2] - 养老金客户包括全国社会保障基金、地方社会保障基金、企业年金计划等，享受差别化申购费率 [3][4] - A类基金份额申购费用由投资者承担，主要用于市场推广、销售、登记等费用 [5] 基金赎回业务 - 每次赎回申请不得低于0.01份基金份额，保留余额不足0.01份需一次性全部赎回 [6] - 赎回费率随持有时间递减，持有期少于7日的投资者赎回费全额计入基金财产 [7] 基金转换业务 - 自2025年7月2日起，直销网点转换业务仅收取转出基金赎回费用，免收转入基金申购补差费用 [8] - 转换业务适用于富国旗下部分自TA基金，具体规则参考历史公告 [10] - 转换申请以T日净值为基础计算，T+1日办理权益转换登记，T+2日可查询确认情况 [11][12] 定期定额投资业务 - 直销机构网上交易系统办理定期定额投资业务最低金额为10元 [13] 基金销售机构 - 直销机构包括直销中心和网上交易系统，代销机构包括工商银行、招商银行、广发证券等多家金融机构 [14][15] - 基金管理人可变更或增减销售机构，并在官网公示 [16] 基金份额净值披露 - 自2025年7月2日起，每个开放日的次日披露基金份额净值和累计净值 [16] 富国恒指港股通ETF上市交易 - 2025年6月30日在深交所上市，场内简称"恒指ETF"，代码159365，上市首日开盘参考价为1.010元 [20] - 截至2025年6月27日，基金投资于标的指数成份股和备选成份股的比例为98.36% [21] 新增流动性服务商 - 自2025年6月30日起，新增华泰证券、广发证券、中信证券、中金公司为流动性服务商 [21]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周权益市场整体收涨，小盘成长风格占优，综合金融等行业表现领先；债市整体下行，可转债市场上行；各类型基金表现有差异，中游制造、TMT 基金表现领先 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 权益市场收涨，沪深 300、上证指数等主要指数均上涨，港股恒生指数和恒生科技指数也上涨；综合金融涨幅超 14%领先，计算机等表现较好，石油石化等相对落后；A 股多数个股上涨，机械等行业上涨个股多，综合金融等行业少 [6][9][15] 重点基金跟踪 主动权益 - 业绩表现：样本内全市场 4028 只基金平均回报 2.74%，收益优的基金重仓计算机等行业；中游制造、TMT 板块基金平均收益领先，消费板块落后；各风格下均有表现较优基金 [17][20][22] - 仓位测算：普通股票型基金仓位降 0.14 个百分点，偏股混合型基本持平；主动偏股基金增配消费、成长，减配稳定、周期、金融 [23] 债券型基金 - 债券市场表现：债市整体下跌，中债总财富等指数下降；含权债基获正收益，中证非纯债基指数上涨；中证转债上涨，成交额减少，可转债市价中位数上升，转股溢价率中位数下降 [28][30] - 基金业绩概览：短债基金收益均值 0%，中长债基金均值 -0.03%；一级债基均值 0.15%，二级债基均值 0.44%；偏债混合基金均值 0.48%，低仓位灵活配置基金均值 0.37%；可转债基金均值 2.06% [33][35][36][38] 打新基金 - 新股概况：本周 1 只新股上市，无询价和网下配售明细 [39] - 打新基金业绩表现：样本内平均回报 -0.45%，部分基金表现较优 [40] FOF 基金业绩表现 - 筛选成立满一年基金，低、中、高风险 FOF 近一周平均回报分别为 0.28%、0.88%、1.43%，各风险类别均有表现优的基金 [41] QDII 基金 - 筛选成立一年以上基金分类统计，偏股型和指数型 QDII 分别平均上涨 1.49%、1.69%，另类型平均下跌 2.23%，债券型平均上涨 0.35%，各类型均有业绩领先基金 [42][43] REITs 基金 - 筛选上市一周以上基金，本周平均下跌 2.00%，中航京能光伏 REIT 涨幅靠前，华夏中国交建高速 REIT 流动性最强 [44] 附录 - 行业板块划分：分为消费、TMT 等板块，依照中信一级行业分类，根据持仓划分行业基金、行业均衡和中观配置基金 [46][49] - 风格因子：基于持股判断风格因子暴露，分为市值、价值等 4 个因子，采用标准化数据，根据因子得分划分风格 [47][48]

以下文章来源于富国基金 ，作者填志愿 富国基金 . 因此，最近各个社交平台都上演着"志愿填报血泪史"，小编看到不少家长和考生线上发帖，有纠 结"专业如何选"、"热门专业是哪些"，也有焦虑"冲一冲会不会滑档"、"985有点坑的专业VS双非王 牌专业如何选"……刷着这些充满困惑的讨论，小编深有感触：无论是选学校选专业，还是选基金， 一定程度上可以说都是对未来的投资，细细品味，其实这志愿填报和买基金的弯弯绕绕颇有异曲同 工之处~ ★ 第一波 ★ 难选程度——眼花缭乱？ 高考选择院校、专业之难，就如同选基一样，通过下面这组数据可见数量之繁多。 志愿填报： 根据教育部2025年最新发布的普通高等学校本科专业目录，共包含93个专业类，845种专业， 其中今年新设了29种新专业，分别涉及区域国别学、碳中和科学与工程、海洋科学与技术、 航空运动、智能分子工程、人工智能教育等方向。同时，截至2024年6月20日，全国高等学校 共计3117所，其中普通高等学校2868所。可见院校林立，选择维度之复杂。 选基： 截至2025年6月25日，数据显示，共有12869只公募基金（仅含主代码），其中非货12499 只，基金经理共有4043 ...

基金费用结构 - 基金管理费率为0.15% [1][10] - 基金托管费率为0.05% [1][10] - 销售服务费率为0.01% [1] - 审计费用为60,000元 [1][10] - 信息披露费用为120,000元 [1][10] 基金运作模式 - 基金运作综合费率为0.21% [3] - 基金合同生效日为2016年11月22日 [3][4] - 基金托管人为中国邮政储蓄银行 [3][4] - 基金管理人为田时基金管理有限公司 [3] 申购赎回费用 - 申购费按金额分段收取：100万以下1.747%，100-200万0.4%，200-500万0.2%，500万以上1000元 [4] - 赎回费按持有期限收取：7天内1.5%，7天以上0.1%，持有1个月以上免赎回费 [4] - 特殊情况可能征收1%强制赎回费 [13][23] 投资策略 - 主要投资于银行存款、债券回购、央行票据等货币市场工具 [4][6] - 债券投资比例不低于80% [9][41] - 可投资中小企业私募债券，需注意其流动性风险 [41] - 可投资资产支持证券，需关注基础资产现金流风险 [42] 产品特性 - 货币市场基金属于低风险品种 [4][6] - 定期开放债券基金每3个月开放一次 [6][42] - 发起式基金要求发起人至少认购1000万元并锁定3年 [42] - 基金资产净值低于2亿元可能触发合同终止 [42]

投资基金基本功 - 投资基金的基本功是做好投资和买对基金的关键起点 [2] - 通过1分钟知识点学习可帮助投资者更轻松起步 [2] 固收+产品比较指标 - 卡玛比率是衡量固收+产品的重要指标 计算方式为年化收益率与最大回撤的比率 [3] - 较高卡玛比率表明产品在控制回撤前提下能获得更好收益 适合对收益和回撤均敏感的投资者 [3] 投资者活动信息 - 扫码进入专栏可参与抽奖活动 奖品包括大疆口袋相机 金元宝和Labubu盲盒 [5]

基金基本信息 - 基金名称为景顺长城180天持有期债券型证券投资基金，分为A类（代码023224）和C类（代码023225）[9] - 基金类型为债券型证券投资基金，存续期限为不定期，初始面值为1.00元人民币[9] - 发售对象包括个人投资者、机构投资者、合格境外投资者等，但仅对个人投资者开放销售（公募资管产品除外）[9][10] 募集安排 - 募集期为2025年6月30日至2025年9月29日，需满足募集金额≥2亿元、认购人数≥200人等条件方可生效[10][11] - 募集期间不设单账户最高认购限额，但单个投资者累计认购份额≥50%时可能被限制或拒绝[3][20] - 首次认购最低金额为1元，追加认购无金额限制[9][19] 销售渠道与认购流程 - 销售机构包括直销中心（深圳总部）及其他合作销售机构，支持网上交易系统办理[10][37] - 投资者需开立基金账户，提供身份证件、银行账户等材料，T+2日可查询确认结果[23][24][25] - 认购资金需在申请当日16:00前到账，否则视为无效申请[26][27] 费用与份额计算 - A类份额收取认购费（费率0.20%起），C类份额无认购费[13][19] - 认购份额计算示例：投资10,000元A类份额（费率0.20%），利息10元，最终确认9,990.04份[18] - 养老金客户（如基本养老保险、企业年金等）可享受特定认购费率优惠[14][15] 资金清算与备案 - 募集资金冻结于专户，利息折算为份额归持有人所有[32] - 募集结束后10日内完成验资及证监会备案，失败则30日内退还投资者本金及活期利息[34][35] 参与机构 - 基金管理人为景顺长城基金，托管人为中国工商银行[36] - 登记机构为景顺长城基金，律师事务所为通力律所，会计师事务所为安永华明[38][39]

报告核心观点 - 2025.6.16 - 2025.6.20期间，上证指数和深证成指下跌，申万一级行业跌多涨少，海外权益市场重要指数跌多涨少，国际黄金价格下跌，各类型基金跌多涨少，银行板块表现较优，主动投资债券基金平均收益相对领先 [2] 权益类 - 本期申万一级行业跌多涨少，银行和通信表现较好，近12期申万一级行业综合表现中，银行和石油石化生物表现较好 [8] - 本期重仓通信和电子等行业的权益类基金表现较优 [13] - 本期收益率较高的代表性指数股票基金有天弘中证银行ETF（3.10%）、富国中证800银行ETF（3.10%）等；今年以来收益率较高的有汇添富国证港股通创新药ETF（53.66%）、港股创新药ETF（53.02%）等 [14] - 本期收益率较高的代表性主动投资混合基金有永赢科技智选混合发起A（6.30%）、中航机遇领航混合发起A（5.50%）等；今年以来收益率较高的有长城医药产业精选混合发起式A（71.21%）、永赢医药创新智选混合发起A（67.08%）等 [15] - 本期收益率较高的代表性主动投资股票基金有财通集成电路产业股票A（3.18%）、诺安高端制造股票A（2.93%）等；今年以来收益率较高的有华安医药生物股票发起式A（62.19%）、嘉实互融精选股票A（57.98%）等 [15] 固收类 - 本期债市代表指数涨多跌少，中证全债、中证国债和中证企业债分别上涨0.29%、0.28%和0.16%，中证转债下跌0.17% [16] - 从基金类别看，本期长期纯债基金上涨0.14%，中短期纯债基金上涨0.07%，短期纯债基金上涨0.05%，普通债券基金下跌0.01%，可转债基金下跌0.57%；今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均收益率为4.25% [16] - 本期收益率较高的代表性主动投资债券基金有天治可转债增强债券A（1.08%）、博远增强回报债券A（0.96%）等；今年以来收益率较高的有富国优化增强债券A/B（10.09%）、中欧可转债债券A（8.56%）等 [17] QDII类 - 本期各类QDII基金跌多涨少，另类资产 - 能源商品类QDII基金本期上涨4.03%，债券类QDII基金本期上涨0.02%，其余多类下跌；今年全年来看，另类资产 - 黄金类QDII基金涨幅较大，为27.55% [18] - 本期收益率较高的QDII基金有易方达原油A人民币（4.27%）、南方原油A（3.99%）等；今年以来收益率较高的有汇添富香港优势精选A（85.31%）、华泰柏瑞恒生创新药ETF（51.52%）等 [20]

公司概况 - 广东东峰新材料集团股份有限公司主体信用等级为AA并被列入信用评级观察名单[3] - 公司控股股东变更为衢州智尚企业管理合伙企业实际控制人变更为衢州市国资委[14] - 公司已完成对原印刷包装业务的剥离目前仅子公司汕头东峰博盛科技涉及印刷包装业务[16] 业务转型 - 公司处于战略调整转型期营业收入从2022年37.44亿元下滑至2024年14.24亿元[7] - 新能源新材料板块出现较大亏损2024年净利润为-5.86亿元[7] - 医药包装板块收入同比下降11.31%至6.32亿元部分品类产能利用率偏低[18] 财务表现 - 公司总资产从2022年81.63亿元下降至2024年67.49亿元[7] - 2024年经营性业务利润为-0.87亿元由盈转亏[31] - 资产负债率维持在较低水平2024年为20.36%[7] 投资情况 - 公司消费投资基金确认投资收益-2.10亿元主要系被投企业估值下降[27] - 新能源材料子公司博盛新材2024年净利润-2.05亿元未达业绩承诺[22] - 公司在建项目总投资额12.10亿元已累计投资6.38亿元[27] 行业环境 - 2024年医药制造业营业收入与去年同期持平营业利润同比下降1.1%[12] - 医药包装行业市场规模达上千亿塑料和金属包装占比超80%[13] - 新能源材料行业深度调整产品价格下降导致行业竞争加剧[22] 流动性状况 - 截至2025年3月末公司合并口径获得银行授信20.35亿元未使用额度15.71亿元[30] - 公司货币资金充足2024年末为19.82亿元受限比例仅0.58%[33] - "东风转债"余额1.97亿元将于2025年12月到期[37]

基金表现 - 中信建投价值增长C 6月19日下跌1.05%，最新净值0.93元，连续5个交易日下跌，区间累计跌幅4.74% [1] - 该基金成立于2020年12月，基金规模1.11亿元，成立以来累计收益率-50.98% [1] - 截至2024年末，机构持有0.01亿份（占比0.49%），个人投资者持有1.26亿份（占比99.51%） [1] 基金经理背景 - 现任基金经理张燕女士为硕士研究生，2011年7月至2015年5月任职新华基金管理有限公司研究部，担任基金经理助理兼研究员 [2] - 2015年5月至2016年11月任职中欧基金管理有限公司，管理多只混合型基金 [2] - 2016年11月至2017年10月任职中国人寿养老保险股份有限公司投资中心，担任高级权益投资经理 [2] - 2017年10月加入中银国际证券股份有限公司，管理多只灵活配置混合型基金 [2] - 2023年2月加入中信建投证券股份有限公司，自2023年8月10日起担任中信建投价值增长混合型集合资产管理计划投资经理 [2] 持仓情况 - 截至2025年3月31日，中信建投价值增长C前十持仓占比合计51.76% [3] - 前十大持仓分别为：温氏股份（7.00%）、百润股份（6.68%）、洁雅股份（5.82%）、牧原股份（5.58%）、唐人神（5.04%）、多氟多（4.66%）、欧派家居（4.34%）、风华高科（4.26%）、石头科技（4.23%）、益生股份（4.15%） [3]