股价表现 - 华体科技涨幅达9.99% 最新价19.16元 总市值31.57亿元 封板资金2.41亿元 成交额1.67亿元 换手率5.48% [1] 业务动态 - 公司增加商品套期保值业务保证金额度以强化锂矿业务风险管理 属锂电池与储能行业 [1] - 与华为数字能源合作推进光储充一体化项目落地 属新能源基础设施领域 [1] - 签订智慧城市道路照明改造补充协议拓展订单规模 属智慧城市与新基建领域 [1] 概念板块 - 公司涉及锂电池与储能 智慧城市 新能源基础设施 商品期货套期保值 华为数字能源等概念板块 [1]

开展商品期货套期保值业务的目的 - 降低生产经营相关原材料价格波动带来的经营风险 保持公司经营业绩持续稳定 [1] - 利用期货工具的避险保值功能 根据生产经营计划择机开展业务 有效降低原材料市场价格波动风险 保障公司主营业务稳步发展 [1] 商品期货套期保值业务基本情况 - 期货品种仅限于与生产经营有直接关系的碳酸锂期货品种 [2] - 保证金金额上限不超过人民币2400万元或等值其他外币金额 [2] - 任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币1亿元或等值其他外币金额 [2] - 使用自有及自筹资金进行业务操作 [2] - 授权期限自2025年第三次临时股东大会审议通过之日起十二个月内有效 额度在审批有效期内可循环滚动使用 [2] 风险分析 - 在极个别非理性市场情况下 如市场发生系统性风险 期货价格与现货价格走势相背离 可能对套期保值操作方案带来影响甚至造成损失 [1] - 期货行情大幅剧烈波动时可能无法在要求锁定的价格买入套保或在预定价格平仓 造成损失 [2] - 合约活跃度较低可能导致套期保值持仓无法成交或无法在合适价位成交 令实际交易结果与方案设计出现较大偏差 [2] - 可能面临因未能及时补足保证金而被强行平仓带来的损失 [2] - 由于内控体系不完善可能造成风险 [2] - 系统故障 网络故障 通讯故障等造成交易系统非正常运行 使交易指令出现延迟 中断或数据错误等问题 [2] 风险控制措施 - 相关部门和人员将密切关注和分析市场环境变化 适时调整操作策略 [2] - 公司已建立明确的决策权限 审批流程 业务管理和风险控制规定 包括有效的监督检查 风险控制和交易止损机制 [2] - 业务规模与公司经营业务相匹配 最大程度对冲价格波动风险 [2] - 在制订交易方案的同时做好资金测算 确保可用资金充裕 [2] - 严格控制套期保值的资金规模 合理规划和使用资金 在市场剧烈波动时做到合理止损 [2] - 通过监督检查机制监督业务人员执行风险管理制度和风险管理工作程序 及时防范操作风险 [3] 会计核算原则 - 根据财政部《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号—套期会计》《企业会计准则第37号—金融工具列报》《企业会计准则第39号—公允价值计量》等相关规定及其指南进行核算处理 [4] - 对拟开展的商品期货套期保值业务进行相应核算 反映资产负债表及损益表相关项目 [4] 可行性分析结论 - 开展商品期货套期保值业务以正常生产经营和业务发展规模需求为基础 运用期货工具有效规避和降低原材料价格波动风险 实现稳健经营 具有必要性 [4] - 公司已就套期保值业务的额度 品种 具体实施等做出明确规定 采取的针对性风险控制措施可行 [4] - 业务风险可控制 且可在一定程度上规避和降低原材料价格波动风险 具备可行性 [4]

交易目的 - 为降低原材料价格波动和汇率波动对公司经营业绩的影响 开展商品期货和外汇套期保值业务 [1] - 利用期货和衍生品交易工具的套期保值功能 有效控制市场风险 增强财务稳健性 [1] - 提升公司生产经营管理水平和抵御风险的能力 不以投机为目的 [1][2] 交易品种及方式 - 商品套期保值业务品种包括多晶硅 白银 铜等与生产经营相关的原材料 [1][3] - 外汇套期保值业务包含远期结售汇 外汇掉期 外汇期货及期权等业务或组合产品 [1][5] - 选择经监管机构批准 具有相应业务资质的交易场所和金融机构开展交易 [3][5] 交易金额及期限 - 商品期货套期保值业务任一时点占用保证金最高额度不超过人民币1亿元 [2][3] - 外汇套期保值业务预计不超过1000万美元或其他等值货币 [2][4] - 期限自董事会审议通过之日起12个月内 额度可循环滚动使用 [2][3] 已履行的审议程序 - 公司于2025年8月11日召开董事会审计委员会 董事会和监事会会议审议通过该议案 [2][5] - 该事项无需提交股东大会审议 [2][5] 交易风险控制措施 - 建立有效的监督检查 风险控制和交易止损机制 降低内部控制风险 [7] - 加强相关人员职业道德教育及业务培训 提高专业素质 [7] - 业务规模与经营业务相匹配 严格控制资金规模 合理规划使用资金 [7] 交易对公司的影响 - 开展套期保值业务有利于减少原材料价格波动及汇率波动对经营业绩的影响 [8] - 符合《企业会计准则第24号——套期会计》的适用条件 需严格按相关规定进行核算处理 [9] - 审计委员会 监事会和保荐机构均认为该业务有利于公司稳健发展 不存在损害股东利益的情形 [9][10]

公司业务背景 - 公司所在行业为光伏行业 近年来公司及子公司生产所需原材料市场价格波动影响明显[1] - 公司出口业务主要采用美元等外币进行结算 受国际政治 经济环境等多重因素影响 汇率存在波动风险[3] 商品期货套期保值业务 - 公司及子公司拟开展与生产经营相关的期货套期保值业务 利用期货工具的套期保值功能减少因原材料价格波动对公司经营业绩的影响[1] - 业务品种仅限于与公司生产经营相关的原材料 包括但不限于多晶硅 白银 铜等商品品种[2] - 任一时点占用的保证金最高额度不超过人民币1亿元 期限自董事会审议通过之日起12个月内 额度可循环滚动使用[2] - 资金来源为公司自有资金 不涉及募集资金[2] - 公司选择经监管机构批准 具有相应业务资质 满足套期保值业务需求的期货交易场所开展交易[2] 外汇套期保值业务 - 公司及子公司拟开展外汇套期业务 工具选择为与贸易背景 经营方式 经营周期等相适应的外汇交易品种与交易工具[3] - 业务规模不超过1,000万美元或其他等值外币 额度在审批期限内可循环滚动使用[3] - 资金来源为公司自有资金 不涉及募集资金[4] - 拟开展的外汇套期保值业务包括远期结售汇业务 外汇掉期业务 外汇期货及期权等业务或上述各产品组合业务[4] - 涉及币种为公司生产经营所使用的主要结算货币 包括但不限于美元 欧元等[4] 业务审批与授权 - 公司于2025年8月11日分别召开第二届董事会审计委员会第十三次会议 第二届董事会第二十七次会议和第二届监事会第二十一次会议审议通过相关议案[6] - 该事项无需提交公司股东大会进行审议[6] - 董事会授权公司经营管理层及其授权人士在额度范围和有效期内具体实施套期保值业务相关事宜[3][6] 会计处理 - 公司开展商品期货和外汇套期保值业务符合《企业会计准则第24号——套期会计》的适用条件[12] - 需严格按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第37号——金融工具列报》《企业会计准则第39号——公允价值计量》等相关规定进行核算处理[12] 内部审议意见 - 审计委员会认为业务开展以规避风险为目的 不存在损害公司及全体股东利益的情形[12] - 监事会认为业务开展是规避价格波动和汇率波动风险的合理可行方式 有利于公司稳健发展[12] - 保荐人对公司开展商品期货和外汇套期保值业务事项无异议[13]

董事会会议召开情况 - 第五届董事会第五次会议于2025年8月8日下午14:00以现场投票结合通讯表决方式召开 [1] - 会议通知已于2025年7月29日以电话及电子邮件方式送达全体董事 [1] - 应出席董事7名 实际出席董事7名 其中5名以通讯表决方式参会 [1] - 会议由董事长张启发主持 符合公司法及公司章程规定 [1] 半年度报告审议 - 董事会审议通过《2025年半年度报告》及其摘要 认为报告编制符合法律法规要求 [1] - 报告内容真实准确完整反映公司实际情况 无虚假记载或重大遗漏 [1] - 表决结果为7票同意 0票弃权 0票反对 [2] - 半年度报告全文及摘要已在巨潮资讯网披露 [2] 募集资金使用情况 - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》 [2] - 募集资金存放与使用符合证监会及深交所相关规定 [2] - 不存在违规存放和使用募集资金的情形 [2] - 表决结果为7票同意 0票弃权 0票反对 [2] - 专项报告已在巨潮资讯网披露 [2] 商品期货套期保值业务 - 批准公司及子公司开展商品期货套期保值业务 最高保证金和权利金额度不超过3000万元人民币或等值外币 [2] - 套期保值品种限于与碳酸锂等公司产品相关的期货品种 [2] - 持有最高合约价值不超过3亿元人民币 有效期自董事会审议通过起12个月 [2] - 额度在有效期内可循环滚动使用 资金来源为自有资金 不涉及募集资金 [2] - 表决结果为7票同意 0票弃权 0票反对 [3] - 详细公告已在巨潮资讯网披露 [3]

开展商品期货套期保值业务目的 - 公司控股子公司江西金德锂新能源科技有限公司主要产品碳酸锂价格受市场价格波动影响明显 [1] - 为有效规避和降低生产经营相关生产产品价格波动风险 [1] - 保证生产产品价格的相对稳定 降低价格波动对生产经营的影响 [1] 业务基本情况 - 开展商品期货套期保值业务通过境内合规公开交易场所进行 包括上海期货交易所和广州期货交易所 [2] - 最高保证金和权利金额度不超过人民币3000万元或等值其他外币金额 [2] - 任一交易时点持有的最高合约价值不超过人民币3亿元或等值其他外币金额 [2] - 授权期限自董事会审议通过之日（2025年8月8日）起十二个月内有效 额度可循环滚动使用 [2] 审议程序 - 公司于2025年8月8日召开第五届董事会审计委员会2025年第三次会议及第五届董事会第五次会议 [2] - 审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的议案》 [2] - 商品期货套期保值品种限于与公司及子公司所生产的碳酸锂相关的期货品种 [2] 风险控制措施 - 公司已制定《套期保值业务管理制度》 明确审批权限 操作流程及风险控制 [3][4] - 建立有效的监督检查 风险控制和交易止损机制 [3] - 加强相关人员职业道德教育及业务培训 提高综合素质和专业知识 [3] - 期货套期保值交易仅限于与自身经营业务所生产的产品相关性高的商品期货品种 [4] 会计处理 - 公司根据财政部《企业会计准则》相关规定对套期保值业务进行核算处理 [4] - 反映资产负债表及损益表相关项目 [4] 保荐机构核查意见 - 中信证券认为公司开展套期保值业务是为规避和降低生产产品价格波动风险 [4] - 公司已制定《套期保值业务管理制度》并通过加强内部控制落实风险防范措施 [4] - 保荐机构对公司开展套期保值业务无异议 [4]

开展商品期货套期保值业务 - 交易目的为降低原材料市场价格波动对生产经营成本的影响 控制原材料价格波动风险 确保主营业务健康持续发展 增强经营业绩稳定性 [2][4] - 交易保证金额度不超过人民币4,000万元 额度在有效期限内可循环使用 [2][5] - 期货品种仅限于与生产经营相关的铜、塑料期货品种 交易工具包括期货和期权合约 [2][6] - 交易期限自董事会审议通过之日起12个月 资金可循环使用 [7][8] - 资金来源为自有资金 不涉及募集资金 [9] 与专业投资机构共同投资 - 公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资人民币15,000万元 出资比例为29.82% 参与投资金华金东浙创高质量创新创业投资合伙企业 [23] - 全体合伙人认缴出资总额为人民币50,300万元 [23][36] - 投资基金存续期限为7年 其中前3年为投资期 后4年为退出期 [39] - 投资方向为高端装备制造、新材料、新一代信息技术、人工智能+、生命健康、前沿技术等国家鼓励行业 [52] - 对单个企业的累计投资不得超过合伙企业认缴出资总额的20% 且不得控股被投资企业 [52] 投资决策与管理机制 - 投资决策委员会由五名委员组成 其中两名由管理人委派 一名由浙国资委派 其余由管理人或其他合伙人推荐 [55] - 投资决策需经五分之四及以上委员同意方可通过 [55] - 执行事务合伙人浙江省创业投资集团有限公司负责收取管理费 投资期内按实缴出资金额1.5%计算年度管理费 退出期按未退出投资本金1%计算 [46] - 合伙企业年化投资收益率达到7%以上时 超额投资收益的20%分配给执行事务合伙人作为业绩报酬 [64] 风险控制措施 - 公司已制定《商品期货套期保值业务管理办法》 明确审批权限、操作流程及风险控制要求 [10] - 套期保值业务规模与经营业务相匹配 严格控制资金规模 合理规划和使用资金 [10] - 审计法务部定期及不定期对套期保值交易业务进行检查 监督执行风险管理制度 [10] - 投资基金闲置资金可投资银行存款、国债等固定收益类产品 提高资金存放收益 [52][54]

开展商品期货套期保值业务目的 - 为降低原材料市场价格波动对生产经营成本的影响 充分利用期货市场的套期保值功能 有效控制原材料价格波动风险 确保主营业务健康持续发展 增强经营业绩的稳定性 [1] - 公司开展商品期货套期保值业务以正常生产经营为基础 不以投机为目的 充分利用期货市场的价格发现和风险对冲功能 规避由于原材料价格的剧烈波动所带来的风险 保证产品成本的相对稳定 [2] 交易金额与资金安排 - 公司及子公司拟开展套期保值业务的保证金额度不超过人民币4000万元 额度在有效期限内可循环使用 [1][2] - 开展商品期货套期保值业务投入的资金来源为公司的自有资金 不涉及募集资金 [2] 交易品种与方式 - 商品期货套期保值期货品种仅限于与公司生产经营相关的铜 塑料期货品种 [1] - 交易工具包括但不限于期货 期权合约 在经监管机构批准 合规公开的交易场所开展业务 [1][2] 交易期限安排 - 开展商品期货套期保值业务的期限自董事会审议通过之日起12个月 [2] - 额度范围内资金可循环使用 单笔交易存续期超过授权期限时授权期限自动顺延至该笔交易终止 [2] 风险控制措施 - 公司制定《商品期货套期保值业务管理办法》 明确审批权限 操作流程及风险控制要求 建立监督检查 风险控制和交易止损机制 [4] - 合理设置业务组织机构 明确职责权限 严格在董事会授权范围内办理业务 加强相关人员职业道德教育及业务培训 [4] - 业务规模与公司经营业务相匹配 做好资金测算确保可用资金充裕 严格控制资金规模 在市场剧烈波动时合理止损 [4] - 审计法务部定期及不定期对交易业务进行检查 监督执行风险管理制度和工作程序 [4] - 密切跟踪市场行情变化 关注价格变化趋势 及时调整套期保值方案 结合现货销售降低交易风险 [4] 会计处理依据 - 商品期货套期保值业务相关会计政策及核算原则严格按照《企业会计准则第24号—套期会计》和《企业会计准则第37号—金融工具列报》等相关规定执行 [5][6] 审议程序与合规性 - 公司于2025年8月2日召开第三届董事会六次会议审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的议案》 [6] - 保荐人认为公司已按相关法律法规制定管理办法及风险控制措施 履行了必要审批程序 符合深交所相关监管规定 [6]

套期保值业务目的 - 降低原材料市场价格波动对生产经营成本的影响[1][2] - 有效控制原材料价格波动风险 确保主营业务健康持续发展[1][2] - 增强经营业绩稳定性 实现产品成本的相对稳定[1][2] 业务基本情况 - 保证金额度不超过人民币4000万元 额度在有效期内可循环使用[2] - 期货品种仅限于与生产经营相关的铜和塑料 交易工具包括期货和期权合约[2] - 业务期限自董事会审议通过之日起12个月 资金使用期限可自动顺延[2] - 资金来源为自有资金 不涉及募集资金[2] 必要性与可行性 - 国内期货市场已形成完善套期保值机制 与公司原材料采购高度相关[2] - 铜期货合约流动性强且基差风险可控 适合进行成本对冲[2] - 采用期货+期权组合策略 与采购周期高度契合[2] - 严格遵循深交所监管指引和企业会计准则开展业务[3][5] 风险控制措施 - 制定《商品期货套期保值业务管理办法》明确审批权限和操作流程[4] - 合理设置组织机构 严格限定在董事会授权范围内开展业务[4] - 仅从事与经营相关性高的期货期权品种 规模与经营业务相匹配[5] - 审计法务部定期检查业务执行情况 防范操作风险[5] - 密切跟踪市场行情变化 及时调整套期保值方案[5] 会计处理与结论 - 严格按照《企业会计准则第22号》《企业会计准则第24号》进行核算处理[5] - 业务以实现资产保值为目的 能增强公司财务稳健性[5] - 通过分阶段推进最终达成优化原材料采购成本的目标[5]

套期保值业务管理框架 - 公司制定商品期货套期保值管理办法以管理原材料价格波动风险 确保主营业务稳定发展 [1] - 套期保值业务基于现货需求开展 以对冲或实物交割方式操作 禁止投机交易 [2][4] - 业务规模限制为期货持仓量不超过现货量 资金仅限自有资金 禁用信贷或募集资金 [4][5][6] 组织架构与职责 - 设立期货套期保值小组负责日常管理 包括交易策略制定 账户管理及风险监控 [2][3] - 财务部门负责资金调拨及账户监控 内部审计部门监督业务合规性及资金使用 [4] - 独立董事及审计委员会有权监督资金使用 必要时可聘请专业机构审计 [4] 审批与授权机制 - 业务需经董事会或股东大会批准 交易额度需符合净利润或净资产比例标准 [4] - 授权管理明确交易人员权限及限额 变动时需即时通知相关方 [5] - 对高频交易可预审未来12个月额度 期限内任一时点金额不超审批额度 [5] 交易流程与操作规范 - 交易前需制定详细方案 包括额度 策略及资金安排 经小组组长批准后执行 [5] - 每日核对交易单据及账户余额 防止强制平仓 每月末核对保证金余额 [6] - 遇市场重大变化需启动应急预案 及时报告并采取应对措施 [5][6] 财务核算与信息披露 - 按《企业会计准则》第22号 24号及37号进行业务核算及财务列报 [6][7][8] - 业务需经董事会或股东大会决议后2个交易日内公告 披露目的 品种及风险措施 [11][12] - 当亏损达上年净利润10%且超1000万元时 需发布临时公告 [12] 风险管理制度 - 通过持仓量及资金额度控制风险 保证金占用需在合理范围内 [8] - 建立季度报告制度及专项风险报告 异常波动时需24小时内提交分析 [8][9] - 明确错单处理程序 区分经纪公司或交易员过错并追偿损失 [9] 合规与档案管理 - 业务档案包括审批 交易及结算资料需保存至少10年 [10] - 实行保密制度 禁止泄露交易方案 资金状况等业务信息 [10] - 违规操作需承担损失责任 构成犯罪的移交司法机关 [13]