财务业绩 - 2025年上半年营业收入144.4339亿元，同比增长15.41% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4.0129亿元，同比增长4.97% [1] - 剔除会计估计变更影响后净利润同比增长62.43% [1] - 第二季度净利润2.3934亿元，同比增长121.66%，环比增长47.79% [1] 业务板块表现 - 功能中间合金业务实现收入利润双增长，聚焦新能源汽车/航空航天/机器人等高需求领域 [2] - 再生铸造铝合金销量稳步增长，免热处理合金/低碳A356/高导热导电合金等新品贡献新增长点 [2] - 铝合金车轮业务通过泰国+墨西哥双海外基地规避贸易壁垒，大尺寸/锻造/低碳高附加值产品占比提升 [3] - 新能源锂电新材料业务推进六氟磷酸锂客户认证试生产，并供应氟化盐中间合金原料 [3][4] 新产品与产业应用 - 免热处理合金：新能源汽车一体压铸规模化量产，高强高屈服合金验证机器人关节/无人机部件 [4] - 再生低碳A356合金：75%废铝替代电解铝，批量用于车轮/发动机缸盖 [4] - 高导热/导电材料：量产应用于新能源车电机/5G基站/手机散热部件 [4] - 可钎焊压铸铝合金：适配新能源车/数据中心/储能液冷系统，解决低导热场景应用难题 [4] - 超高强铸造铝合金：以铸代锻缩短机器人零部件制造流程，推进人形机器人应用 [4][5] - 特种合金：铝基稀土合金用于大飞机/航天部件，航空航天级合金用于发动机/起落架/飞行汽车 [5] - 半导体材料：硅铝弥散复合材料用于芯片封装/半导体设备零部件，微晶合金实现光学领域国产替代 [5] 海外布局与产能 - 泰国：新增第三工厂建设，建成后产能达铸造轮800万只/锻造轮18万只，成东南亚最大基地 [6] - 墨西哥：年产360万只车轮项目（一期180万只已投产，二期2025Q3投产），锻造轮50万只产能建设中 [6] - 墨西哥工厂享受USMCA零关税政策，提升北美订单获取能力 [6] - 全球布局：美国/巴西/韩国设销售服务机构，形成锻造轮超100万只+铸旋轮超1000万只供应体系 [5][7][8] 战略举措 - 参与铸造铝合金期货上市，成为首单成交单位并注册"AOEM"交割品牌，实现期货-交割-销售闭环 [7] - 通过期货套期保值锁定采购成本与销售价格，规避价差波动风险 [7] - 联合蔚来/理想/丰田通商布局铝循环产业链，扩大国际再生铝市场 [2] - 以"低碳绿色制造，超轻量化发展"为核心战略，聚焦锻造/铸旋/低碳高端车轮市场 [7][8]

公司治理与股东结构 - 所有董事均出席审议半年度报告的董事会会议 [2] - 公司报告期内控股股东和实际控制人均未发生变更 [5][6] - 控股股东及一致行动人合计持股428,239,655股（占总股本67.61%） [12] 财务与利润分配 - 2024年度利润分配方案以总股本639,496,790股扣除回购专户2,688,558股后的636,808,232股为基数 [10] - 向全体股东每10股派发现金红利3.37元人民币（含税），合计派发现金214,604,374.18元 [10] - 不实施送红股及资本公积金转增股本 [3][10] 股权激励计划 - 2022年限制性股票激励计划第三归属期及预留授予第二批次归属条件成就 [7] - 298名激励对象归属限制性股票6,143,794股（占归属前总股本0.97%） [8] - 归属股份于2025年5月13日上市流通 [8] 可转债与资本运作 - "立中转债"（债券代码123212）转股期限为2024年2月2日至2029年7月26日 [11] - 可转债转股导致总股本增加36股至639,496,790股 [10] - 控股股东及一致行动人累计质押3,135,900股（占其持股0.73%，占总股本0.50%） [12] 公司基本信息 - 证券代码300428，证券简称立中集团，债券代码123212（立中转债） [1] - 报告期内无优先股股东持股 [6] - 半年度报告经董事会审议通过，未涉及非标准审计意见 [3]

立中转债付息公告核心内容 一、债券基本信息 - "立中转债"发行总额为899 80万张（面值1,000元/张），总规模约8 998亿元 [1] - 债券期限为6年（2023年7月27日至2029年7月26日） [1] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0 30%、第二年0 50%、第三年1 00%、第四年1 50%、第五年2 00%、第六年2 50% [1][2] 二、本次付息安排 - 计息期间：2024年7月27日至2025年7月26日（第二年） [4] - 付息标准：每10张债券（面值1万元）派息5元（含税），税后个人投资者实得4元，境外机构投资者免税实得5元 [4] - 付息日：2025年7月28日（原定7月27日为休息日顺延） [1] - 债权登记日：2025年7月25日 [4] 三、付息执行机制 - 付息对象：截至债权登记日收市后登记在册的全体持有人 [4] - 付息方式：通过中国结算深圳分公司系统划付至持有人指定证券账户 [4] - 转股影响：登记日前转股的债券不再支付当期及后续利息 [1][3] 四、税务处理细则 - 个人投资者：按利息20%代扣所得税（由兑付机构执行） [4][5] - 境外机构投资者：暂免征收企业所得税和增值税（2021-2025年政策） [4][5] - 其他投资者：需自行申报缴纳所得税 [5] 五、债券条款补充说明 - 转股期：2024年2月2日至2029年7月26日（发行结束满6个月后） [2] - 信用评级：主体及债项评级均为AA-，展望稳定 [4] - 付息频率：每年一次，到期还本付息 [2]

本次债券概况 - 核准规模为人民币89,980万元，发行数量为8,998,000张，每张面值100元 [3] - 债券期限为自发行之日起六年，票面利率逐年递增，第一年0.30%至第六年2.50% [4] - 初始转股价格为23.57元/股，当前转股价格已调整为18.66元/股（2025年6月23日生效） [5][33] - 赎回条款规定期满后五个交易日内按票面面值的113%赎回未转股债券 [9] - 回售条款允许持有人在最后两个计息年度内按面值加当期利息回售 [10][11] 募集资金使用 - 募集资金总额89,980万元，净额88,825.90万元，主要用于墨西哥铝合金车轮项目和材料研发中心项目 [16][20] - 截至2024年底已累计投入募集资金82,848.30万元，进度93.2% [22] - 墨西哥项目因当地能源供应和施工进度问题延期至2025年12月完成 [23] - 公司使用不超过60,000万元闲置募集资金进行现金管理 [23] 经营与财务状况 - 2024年营业收入272.46亿元，同比增长16.61%；净利润7.07亿元，同比增长16.77% [19] - 剔除股权激励费用后净利润7.47亿元，同比增长5.31% [19] - 经营活动现金流净额为-4.45亿元，同比下降146.26% [19] - 资产总额214.26亿元，同比增长14.45%；净资产70.71亿元 [19][25] 信用评级与转股调整 - 中证鹏元维持公司主体信用等级AA-，债券信用等级AA- [26] - 转股价格经历多次调整，从初始23.57元/股下调至18.66元/股 [31][33] - 调整原因包括限制性股票激励计划归属和2024年临时股东大会决议 [31][32] 重大事项 - 2023年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.20元 [29] - 截至2024年9月末公司借款余额109.41亿元，较2023年末增加17.69亿元 [30] - 新增借款主要用于生产经营需要，未对偿债能力产生不利影响 [30]

可转债基本情况 - 公司于2023年7月27日向不特定对象发行可转换公司债券8,998,000张，每张面值100元，发行总额89,980万元（8.998亿元），债券期限6年 [1] - 可转债上市时间为2023年8月16日，债券简称"立中转债"，债券代码"123212" [1] - 初始转股价格为23.57元/股，2024年2月2日起进入转股期 [2] 历次转股价格调整 - 2023年11月16日：因限制性股票激励计划第一个归属期归属，转股价由23.57元/股调整为23.55元/股 [2] - 2024年5月20日：因限制性股票激励计划第二个归属期归属，转股价由23.55元/股调整为23.42元/股 [2] - 2024年6月5日：因限制性股票激励计划第三个归属期归属，转股价由23.42元/股调整为23.30元/股 [2] - 2024年7月5日：经股东大会授权向下修正转股价至19.09元/股 [3] - 2024年11月18日：因限制性股票激励计划第二批归属期归属，转股价由19.09元/股调整为19.08元/股 [3] - 2025年5月13日：因限制性股票激励计划第三批归属期归属，转股价由19.08元/股调整为19.00元/股 [4] 2024年度利润分配影响 - 2025年5月12日股东大会通过利润分配预案：以总股本636,808,232股为基数（扣除回购股份2,688,558股），每10股派发现金红利3.37元（含税），合计派发现金红利214,604,374.18元 [5][6][7] - 按总股本折算每股现金分红0.3355831元，导致转股价格调整公式触发 [7] - 转股价格由19.00元/股调整为18.66元/股（P1=P0-D=19.00-0.3355831），2025年6月23日起生效 [7][8] 转股价格调整机制 - 调整触发条件包括：派送股票股利、转增股本、增发新股、配股、派发现金股利 [4] - 计算公式根据不同类型调整事项采用差异化处理（P1=P0÷(1+n)、P1=(P0+A×k)÷(1+k)等） [4] - 调整后转股价格保留小数点后两位，四舍五入处理 [4]

股本变动与股权激励 - 激励计划首次授予部分第三个归属期及预留授予（第二批次）第二个归属期归属股份数量为6,143,794股，上市流通日为2025年5月13日 [1] - 公司总股本由633,352,960股变更为639,496,790股，主要因可转债转股36股及股权激励归属 [1][3] - 回购专户持有股份2,688,558股不参与本次利润分配，实际参与权益分派的股本为636,808,232股 [1][4] 2024年度权益分派方案 - 以扣除回购股份后的股本636,808,232股为基数，每10股派发现金红利3.355831元（含税），共计派发214,604,374.18元 [1][4] - 分配原则为"比例不变"，即总股本变动时仍按每10股派3.370000元调整总额 [2] - 除权除息参考价计算公式为前一交易日收盘价减去每股现金分红0.3355831元 [2] 税务安排与实施时间 - 差异化红利税政策：持股1个月内每10股补税0.674000元，1个月至1年补税0.337000元，超过1年免税 [5] - 股权登记日为2025年6月20日，除权除息日为2025年6月23日，现金红利于6月23日发放 [5] 可转债转股价格调整 - 立中转债转股价格由19.00元/股调整为18.66元/股，调整生效日为2025年6月23日 [6] - 可转债于2025年6月12日起暂停转股，因权益分派实施 [3][6]