政策导向与行业整治 - 中央财经委员会第六次会议提出依法依规治理企业低价无序竞争 引导企业提升产品品质 推动落后产能有序退出[1] - 中央政治局会议对整治"内卷式"竞争作出重点部署 市场机构认为"反内卷"将成为下半年各行业重要议题[1] - 市场监管总局约谈外卖平台企业 要求严格遵守电子商务法 反不正当竞争法等法律法规 严格落实主体责任[4] - 市场监管总局曝光质量领域"内卷式"竞争违法行为典型案例 共同特点为企业忽视品牌 质量 技术竞争[5] - 综合整治"内卷式"竞争被写入《政府工作报告》 彰显决策层整治决心[7] - 国务院常务会议听取规范新能源汽车产业竞争秩序汇报 强调健全规范竞争长效机制[8] - 全国工业和信息化主管部门座谈会提出巩固新能源汽车行业整治成效 加强光伏等重点行业治理[8] 行业影响与数据表现 - 快递行业陷入"量增价跌利薄"困境 上半年业务量完成956.4亿件同比增长19.3% 但单价降至7.52元同比下降9.2%[4] - 汽车行业出现"增量不增收 增收不增利"现象 前4个月产销量分别完成1017.5万辆和1006万辆同比增长12.9%和10.8% 但一季度行业利润率仅3.9%[5] - A股乘用车行业8家上市公司合计经营现金流净额为-23.76亿元 创5年来最低[5] - 低价竞争导致企业利润空间压缩 削弱技术研发和品牌建设投入能力[7] - 光伏玻璃企业宣布自7月起集体减产30%以缓解行业"内卷式"竞争[11] 行业协会倡议与行动 - 中国金属材料流通协会发布倡议书 提出摒弃"内卷式"恶性竞争 严格遵守反不正当竞争法[10] - 中国汽车工业协会针对车企发布销量周榜加剧恶性竞争的情况发出倡议 禁止通过拉踩攀比制造恶性竞争[10] - 河北威县汽车零部件行业协会发布倡议 坚决摒弃"低价换市场"思维停止恶性价格竞争[10] - 中国水泥协会发布意见 明确严格落实政策优化产业结构调整推动"反内卷""稳增长"[10] - 中国电池工业协会与中国塑料加工工业协会联合发布倡议书 倡议将竞争重心从价格比拼转向质量和创新比拼[11] - 中盐集团联合7家行业骨干企业举行盐业反"内卷"座谈会 共同发起"摒弃内卷 竞合共赢"联合行动[11] 金融机构参与 - 平安银行广东分行召开反"内卷式"竞争宣导会议 组织全行2000多名员工完成反"内卷式"竞争承诺书签署[11] - 广发银行在年中会议中表示抵制"内卷式"竞争 坚持长期主义经营理念[11] 根本原因与解决路径 - 质量领域"内卷式"竞争成因包括供需结构性失衡 部分行业需求疲软产能过剩[6] - 部分企业关注眼前利益缺乏创新能力和差异化竞争意识[6] - 部分领域监管体制机制不完善给企业突破底线可乘之机[6] - 专家建议鼓励企业加大对新产品 新技术 新服务模式的创新投入[12] - 推动传统产业向高端化 智能化 绿色化方向发展 开拓新的市场空间和需求[12]

行业竞争现状 - "内卷式"竞争成为多个行业普遍现象，涉及建筑、光伏、新能源汽车及平台经济等领域，表现为低价策略主导的同质化竞争[5] - 平台经济进入存量竞争阶段，外卖等行业通过高额补贴掀起"价格战"，如"满18减18"等极端促销手段[5][10] - 价格战短期带来流量增长和消费者实惠，但长期导致行业利润率下降、创新停滞及生态破坏[8][10] 价格战本质与影响 - 价格战本质是企业以牺牲利润换取生存空间的策略，在供大于求环境下形成"囚徒困境"[8][9] - 补贴行为催生"泡沫市场"，属于低效竞争，导致消费者低价预期固化、商家利润空间压缩[10] - 平台经济价格战具有两面性，需警惕恶性竞争对行业可持续发展的损害[10] 法律规制进展 - 新《反不正当竞争法》新增第十四条，明确禁止平台强制商家低于成本销售[12] - 《价格法》修正草案将低价倾销适用范围从商品扩展至服务，新增"强制低价倾销"条款[14] - 法律修订旨在遏制恶性竞争，保护中小商家权益，引导行业转向价值竞争[16] 执法难点与突破 - 平台经济存在隐性成本(流量分配、数据支持)和动态成本(算法定价)两大认定难题[18] - 拟修正《价格法》要求平台披露隐性成本构成，监管需结合数字平台特点精细化认定[18] - 需构建法律完善、监管创新、行业自律、技术赋能协同治理体系保障制度落地[19] 行业转型路径 - 政策端需完善竞争法规，强化消费者保护，出台长期价值激励政策[20] - 行业层面应制定竞争公约，搭建交流平台促进经验共享[20] - 企业需转向用户思维，投资技术创新，构建商家共赢生态[20] - 转型本质是市场竞争从"成本转移"向"效率竞赛"回归[21] 治理原则 - 需区分合理竞争(技术创新带来的降价)与恶性内卷(低于成本倾销)[22] - 避免治理宽泛化，防止借"反内卷"之名损害正常市场竞争机制[22] - 治理应精准施策，通过成本量化、行为清单、行业分类实现平衡[23]

外卖平台补贴大战分析 行业现状与竞争逻辑 - 多家外卖平台在8月初联合发文抵制恶性竞争，承诺不强制商家参与补贴活动，标志着监管介入后行业竞争策略的转折[1] - "价格战"本质是平台短期内争夺市场份额和用户资源的激进竞争方式，新平台通过补贴实现冷启动，在位平台则采取防御性策略[1] - 中腰部平台因"跟随式竞争"心理被迫卷入补贴大战，加剧行业竞争烈度，形成"内卷式"竞争的常态化表现[1][4] 补贴行为的法律边界 - 合法价格战需满足三条件：非持续性亏本销售、非强制参与、无排他性效应，否则可能违反《反不正当竞争法》《价格法》[4] - 平台作为"数字商场"提供撮合服务，若持续大规模补贴且强制商家分担成本，可能构成低于成本倾销服务，破坏市场准入门槛[5] - 《价格法修正草案》已将倾销行为规制范围扩展至服务领域，包括算法分发、流量导流等平台核心服务[5] 补贴战的负面影响 短期影响 - 订单激增与用户增长实为补贴驱动的虚假繁荣，补贴退出后消费快速回落导致市场震荡[6] 长期影响 - 商户层面：利润压缩迫使商家低价跟进，小微商户退出削弱生态多样性，部分商家可能降低食材标准或缩减人员引发食品安全风险[7] - 平台层面：持续"烧钱"导致盈利能力下降，市值预期走低，资金链紧张可能引发战略收缩[7] - 消费端：形成"无补贴不消费"心理依赖，压低行业价格中枢，导致"低价—低质—低利润"恶性循环[8] - 劳动力市场：订单爆发但利润有限导致就业质量下降，非正式就业增加，骑手工作强度与事故风险上升[8] 治理与转型建议 监管框架 - 需区分"内卷式"竞争与合法竞争，重点规制持续性亏本倾销、强制参与及低效资源浪费行为[11] - 执法应突出精准性，打击平台强制定价、算法操控排序等行为，同时保护商家自主促销权[13] 行业转型路径 - 平台应从流量分发转向价值创造，通过基础设施升级（冷链、配送）和技术创新（智能调度）提升服务质量[15] - 消费观念需从"价格至上"转向品质服务评估，形成价值导向型市场环境[15] 政策支持 - 政府应拓展企业市场空间，推动跨境服务、智慧城市等新赛道，缓解单一低价模式依赖[16] - 完善区域市场联通机制，加强基础设施支持，帮助中小企业差异化竞争[16]

政策导向与监管行动 - 7月以来中央重要会议持续释放整治"内卷式"竞争信号，明确指向治理企业无序竞争、推进重点行业产能治理、规范地方招商引资行为[1] - 8月1日国家发改委表示正统筹采取修订法律、出台政策、完善标准等措施加快整治"内卷式"竞争问题[1] - 多家外卖平台集体发文抵制无序竞争并承诺规范补贴行为，此前市场监管总局曾两度约谈外卖平台[1] 行业动态与竞争特点 - 外卖、水泥、钢铁、汽车、光伏等多个行业掀起"反内卷"之风[1] - 平台经济"价格战"特点：用亏损换份额，短期亏损可换取销售额、用户活跃度等资本市场估值指标[6] - 新入局者不跟进价格战会导致流量被对手虹吸，老玩家收缩可能被贴"掉队"标签[6] 法律修订与监管逻辑 - 新修订《反不正当竞争法》明确平台强制商家低于成本价销售构成违法，防止"低价-低质-低利润"恶性循环[10] - 《价格法》修正草案将"低于成本价倾销"从《反垄断法》升级为价格基本制度，填补平台胁迫商家的法律空白[10] - 监管重点转向规制平台用流量杠杆胁迫商家，同时禁止低价和禁止强制他人低价[12] 竞争影响与市场后果 - 短期影响：消费者非理性"薅羊毛"，外卖行业骑手爆单超时率上升，商户增量不增利[8] - 长期影响：平台可能提价弥补亏损形成"先补贴后收割"闭环，资本收紧时或出现集体踩踏式退出[8] - 商户退出导致市场供给同质化，减少消费者选择并加剧新一轮内卷风险[8] 企业转型与政策引导 - 鼓励平台从追求数量指标转向质量指标，如建立"优质商家白名单"、推行"明厨亮灶直播"[13] - 建议将骑手保险分为强制险和商业险，强制险纳入公共服务范畴[13] - 通过财政转移支付向骑手原籍亲属发放补贴保障基本教育和医疗支出[13] 地方政府角色与规范 - 部分地方政府在招商中以税收返还、房租减免等诱导平台冲量，将订单量纳入数字经济考核[15] - 需实施《公平竞争审查条例》，禁止财政资金支持平台低于成本价促销[16] - 优化地方政府考核指标，弱化短期经济数字考核，强化长期营商环境建设[16]

东风集团回应理想i8对撞事件 - 公司表示全力支持旗下东风柳汽依法维护合法权益和品牌声誉 [1] - 目前处于对碰撞产品状况及测试过程的了解阶段 [1] - 公司强调坚决贯彻高质量发展要求 反对行业内卷式竞争 [1] 事件背景 - 事件涉及理想i8车型与乘龙卡车的碰撞测试 [1] - 东风集团战略规划部副总经理吕海涛作为发言人公开回应 [1] 行业动态 - 声明体现车企对产品测试安全性的高度关注 [1] - 行业竞争方式成为企业公开表态的重点议题 [1]

雅鲁藏布江下游水电工程 - 李强总理强调雅下水电工程体量大、周期长、影响远，堪称世纪工程，需积极应用先进技术、装备、工艺、材料等，为高质量建设提供有力支撑 [2][3] - 工程需格外重视生态保护，确保生态环境不受损害，同时细致做好移民搬迁安置工作，把推进工程建设和促进当地群众就业增收更好结合 [3] 住房租赁条例 - 《住房租赁条例》共7章50条，涉及规范出租承租活动、住房租赁企业行为、经纪机构行为、强化监督管理、严格责任追究等内容 [4] - 条例规定住房租赁经纪机构不得发布虚假或者误导性房源信息，住房租赁企业需按规定设立住房租赁资金监管账户并向社会公示 [4] - 条例填补了住房租赁行业法律空白，强调住房租赁市场发展应坚持市场主导与政府引导相结合，鼓励多渠道增加租赁住房供给 [5] 价格法修正草案 - 草案进一步明确不正当价格行为认定标准，包括完善低价倾销、价格串通、哄抬价格、价格歧视等认定标准 [6] - 草案规定公用企事业单位、行业协会等不得利用影响力、行业优势地位强制或捆绑销售商品、提供服务并收取价款 [6] - 国家医保局优化集采中选规则，不再简单以最低报价作为参考，要求报价最低的中选企业公开说明报价合理性并承诺不低于成本报价 [6] 整治内卷式竞争 - 国家发展改革委将推动整治内卷式竞争、拓展产业链供应链合作、促进科技创新、完善公司治理和国际化经营服务 [7][8] - 市场监管总局曝光质量领域"内卷式"竞争违法行为典型案例，将采取严格重点工业产品生产许可准入管理、加大网售产品国家监督抽查力度等措施 [11][12] - 2025年网售产品国家监督抽查计划抽样批次较2024年增加70%，推动开展10种网售重点产品质量安全标识核验试点 [12] 新能源汽车产业 - 三部门要求新能源汽车行业深入推进产品价格监测、产品一致性监督检查、缩短供应商货款账期等工作 [9][10] - 将加快出台新能源汽车电耗限值、电池回收利用安全等标准，引导企业深化科技创新，持续提高产品质量和安全水平 [10] - 倡导合法、公平、诚信、正当、有序的行业竞争，共同抵制"网络水军""黑公关"等网络乱象 [10] 海南自由贸易港税收政策 - 在海南登记的企业经"一线"进口征税商品目录以外的货物免征进口税收，"零关税"货物在岛内享惠主体间流通时免于补缴进口税收 [13][14] - "零关税"商品范围扩大至约6600个税目，比例达到74%，政策将进一步降低岛内企业生产成本，激发市场活力 [14] 地方政府内卷式竞争 - 地方政府通过税收优惠等政策吸引产业落地或鼓励产业扩大生产规模，地方间制造业综合税负存在差异，2023年全国制造业综合税负为17.4% [21] - 地方政府产业规划高度重合，集中在医药生物、新材料、人工智能、新能源等领域，19个行业出现在20个及以上省份的"十四五"规划中 [20] - 2022-2023年，16个省份的制造业投资平均增速超过10%，排名前五的省份平均增速均超20% [20]

车企7月交付数据 - 小鹏汽车7月交付36717台，同比增长229%，环比增长6%，创单月交付历史新高 [1] - 小鹏1-7月累计交付233906辆，同比增长270% [1] - 小鹏MONA M03 7月交付超15000台，连续11个月交付超万台，累计交付超15万台 [4] - 零跑汽车7月交付50129台，同比增长126%，首次突破5万大关 [4] - 零跑1-7月累计交付271793辆，位居新势力前三 [4] - 小米汽车7月交付超3万台，同比增长3倍 [7] - 理想汽车7月交付30731辆，同比下降39.74% [10][12] - 蔚来7月交付21017台，1-7月累计交付135167辆，同比增长25.2% [12][14] - 岚图汽车7月交付12135辆，同比增长102%，环比增长21% [14] - 鸿蒙智行7月全系销量47752辆，问界系列交付40753辆 [14] - 吉利汽车7月销量237717辆，同比增长58% [14] - 智己汽车7月交付7027台，环比增长16.6% [14] - 阿维塔7月销量10062辆，同比增长178% [14] 车企市场表现 - 小鹏汽车上半年累计交付197189台，已超过2024年全年交付量 [4] - 零跑汽车累计交付达80万辆，年内或突破百万辆 [7] - 理想汽车历史累计交付量达1368541辆 [10] - 蔚来累计交付806731台，其中蔚来品牌737923台，乐道品牌58599台，firefly品牌10209台 [14] - 一汽-大众7月销售113026辆，燃油车市场份额同比提升0.5个百分点 [14] 新产品动态 - 小鹏P7+将于下半年进入欧洲市场 [4] - 零跑全新C11于7月10日焕新上市 [7] - 零跑B01于7月23日上市，12万内搭载激光雷达与8295芯片 [7] - 小米推出首款SUV小米YU7，3分钟大定超20万辆，1小时大定突破28.9万台 [10] - 蔚来乐道L90于7月31日上市，起售价26.58万元 [14] 产能与基础设施 - 小米汽车二期工厂7月初启动试点投产，预计7月底全面投产 [10] - 理想汽车全国有535家零售中心，527家售后维修中心，3028座超充站 [12] - 蔚来第80万台量产车乐道L90在合肥工厂下线 [14] 行业趋势 - 7月狭义乘用车零售预计185万辆，同比增长7.6% [18] - 新能源零售预计101万辆，渗透率54.6% [18] - 2025年前4个月降价车型超60款，5月激增至百余款 [15] - 行业高管集体反对无底线价格战，认为会影响产业链协同和可持续发展 [15][17]

8月的第一天，国家发展改革委在京举行新闻发布会，解读当前经济形势和经济工作。发布会上，在国 家发改委对11个媒体记者提问的回应中，南都N视频记者听到的一个高频词就是"内卷式"竞争，共有5 处提及，这还不包括低价无序竞争、低价倾销、不正当价格行为等类似表述。 近日召开的中央政治局会议也提到，要纵深推进全国统一大市场建设，推动市场竞争秩序持续优化。依 法依规治理企业无序竞争。对此，有专家分析认为，在全国统一大市场建设的框架背景下，反"内卷"竞 争正在进一步落实落细，"反内卷"或是下半年的工作重点之一。 8月1日，国家发展改革委在京举行新闻发布会，解读当前经济形势和经济工作。 何为"内卷式"竞争？ 据了解，"内卷"此前作为一种网络流行语广为流传，其来自于一个英文单词"involution"，有"向内"的意 思，当时被学生、打工人意指为低效无效竞争、被迫竞争等，后来被引用到其他行业。近年来，政府部 门也开始引用"内卷"这一用语，比如"内卷式"竞争等，但并未确切、统一地进行定义。 那么，如何准确理解"内卷式"竞争？会上，国家发改委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅做出介绍。 蒋毅说，竞争是市场经济的基本特征，良性竞争一定程 ...

国家发改委政策导向 - 新兴领域将坚决制止盲目跟风和一哄而上现象，防止一哄而散 [2] - 传统领域需防止低水平、同质化重复建设，破除"内卷式"竞争 [2] - 政策强调竞争需有底线，避免低价无序竞争导致质量下降和服务缩水 [2] 民营企业沟通机制 - 国家发改委已建立与民营企业常态化沟通机制，两年内召开17场座谈会，与近80家民企交流 [2] - 针对企业反映的"内卷式"竞争问题，正统筹修订法律、出台政策、完善标准等措施 [2] 全国统一大市场建设 - 中央政治局会议提出纵深推进全国统一大市场建设，优化市场竞争秩序 [3] - 将依法依规治理企业无序竞争，推进重点行业产能治理，规范地方招商引资行为 [3] - 政府将统一行为尺度，明确招商引资鼓励与禁止的具体行为 [3] 产能治理与市场优化 - 盘活存量重点推进重点行业产能治理，新兴领域鼓励创新但避免过度竞争 [4] - 传统领域需以创新驱动转型升级，防止低水平重复建设 [4] - 基础设施建设坚持适度超前原则，避免过度超前 [4] 新兴产业问题分析 - 新兴领域"一哄而上"现象源于技术路线不确定性和政策传导滞后 [4] - 地方政府为快速出政绩简化政策为"招商数量考核"，导致同类项目重复建设 [4] - 技术迭代与市场接受度错配加剧"三哄"风险 [4] 政策目标与行业影响 - 政策旨在通过"适度竞争"引导市场回归创新驱动本质 [5] - 避免新兴产业陷入低水平重复建设恶性循环，实现动态平衡发展 [5]

"十五五"规划与经济发展环境 - "十五五"时期是基本实现社会主义现代化夯实基础、全面发力的关键时期 面临国际形势不确定性但具备战略定力和基础条件优势 [3][5] - 战略机遇期与第四次技术产业革命重叠 民族复兴与大国崛起的关键阶段 机遇大于挑战但需应对大国竞争和地缘政治风险 [7] "十五五"经济社会发展指导思想 - 聚焦安全主线 构建新发展格局 统筹发展与安全及国内国际双循环 [9] - 发展新质生产力 提升世界科技竞争地位 推动人的全面发展和共同富裕 [9] 下半年经济工作部署 - 上半年经济增速达5.3% 下半年需增强忧患意识 保持政策连续性稳定性 增强灵活性预见性 [11][14] - 宏观政策持续发力 落实积极财政政策和适度宽松货币政策 结构性工具支持科技创新、消费、小微企业、外贸等重点领域 [16][18] 内需潜力释放与服务消费 - 服务消费为重要增长点 关联就业与中小微企业 需探索新场景和新业态 [22] - 政策需前瞻布局服务消费规则 形成政策与业态良性互动 [22] 深化改革与新质生产力 - 深化改革培育国际竞争力新兴支柱产业 发展新质生产力需配套政策跟进 [24] - 全国统一大市场建设需规范新产业新业态发展环境 [24] 反"内卷式"竞争治理 - 依法治理企业无序竞争 推进产能治理和规范招商引资 打击低价恶性竞争扰乱市场行为 [26] - "内卷式"竞争导致产业生态恶化 需引导企业聚焦产品服务质量 [28] 外贸与内外贸一体化 - 扩大高水平对外开放 稳住外贸外资基本盘 强化融资支持和内外贸一体化发展 [30] - 内外贸一体化是提质增效根本举措 需技术环节打磨实现顺畅衔接 [30] 民生保障与政策落地 - 民生保障措施推进 如学前教育补贴和"一老一小"补贴 促进收入提升 [32] - 调动企业家积极性 鼓励以优质产品服务赢得市场 挖掘"十五五"规划机会 [36]