2024年年度权益分派方案 - 公司拟以权益分派股权登记日总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利3元（含税），剩余未分配利润结转以后年度 [1] - 本次权益分派不进行资本公积金转增股本，不送红股 [1] - 若股权登记日前公司总股本发生变动，将维持每股分配比例不变，相应调整现金派发总金额 [1] 证券停复牌安排 - "新23转债"将在2024年年度权益分派公告前一交易日（2025年6月11日）至权益分派股权登记日期间停止转股 [1] - 股权登记日后的第一个交易日"新23转债"将恢复转股 [2] - 欲享受权益分派的可转债持有人需在2025年6月10日（含）前完成转股 [2] 相关公告信息 - 2024年度利润分配预案详见公司2025年4月29日披露的公告（公告编号：未完整显示）[1] - 2024年年度股东大会决议详见公司2025年5月28日披露的公告（公告编号：2025-019）[2]

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配方案包括派发现金红利和转增股本 总股本为1,042,676,146股 拟转增417,070,459股 转增后总股本将增至1,459,746,605股 [2] - 权益分派方案已获2025年4月21日召开的2024年年度股东大会审议通过 [2] - 如在权益分派股权登记日前公司总股本发生变动 将维持分配总额不变并调整每股分配比例 同时维持每股转增比例不变并调整转增总额 [2] 停止转股安排 - "宏发转债"将于2025年6月10日至权益分派股权登记日期间停止转股 [1][3] - 公司将于2025年6月11日披露权益分派实施公告和"宏发转债"转股价格调整公告 [3] - 欲享受权益分派的可转债持有人需在2025年6月9日(含)前进行转股 [3] 转股价格调整 - 权益分派方案实施后 将根据可转债募集说明书相关规定对"宏发转债"当期转股价格进行调整 [3]

报告行业投资评级 - 看好丨维持 [8] 报告的核心观点 - 截至5月30日一周银行指数上涨0.1%，相较沪深300指数超额收益1.2%，相较创业板指数超额收益1.5%，市场对银行股关注度提升，板块延续上涨趋势，重点关注业绩优异城商行 [1][3][14] - 央行一季度贷款投向显示，房地产贷款增速转正，按揭同比多增，企业中长期贷款同比少增，增速下行 [4][22] - 渝农商行、沪农商行调入沪深300指数样本，预计未来指数资金将持续流入增配，对成分股资金层面有利好 [5][44] - 关注可转债转股银行的估值修复及交易机会，近期银行股加速上涨，部分银行股价距强赎价空间收敛 [6][45] 根据相关目录分别进行总结 本周银行股表现 - 截至5月30日一周长江银行指数累计上涨0.1%，相较沪深300指数超额收益1.2%，相较创业板指数超额收益1.5%，市场对银行股关注度提升，板块延续上涨趋势，重点关注业绩优异城商行 [1][3][14] - 个股层面，杭州银行涨幅领先，南京银行等股价受其影响上涨，苏农银行等中小银行涨幅靠前，渝农商行等股价回调 [1][3][14] - 截至5月30日一周国债收益率回落，国有大行与国债收益率有明显利差，H股优势更突出，五大国有行A股平均股息率4.52%，H股平均股息率5.84%，H股/A股平均折价率22% [16] 央行一季度贷款投向 - 一季度本外币企业中长期贷款同比少增，增速下行，工业中长期贷款新增1.52万亿，同比少增1400亿，3月末余额同比增速11.2%，服务业中长期贷款新增2.99万亿，同比少增5500亿，3月末余额同比增速6.8% [4][22] - 房地产贷款增速自2023年三季度末以来首次转正，3月末余额同比增长0.04%，主要受按揭回暖拉动，一季度新增个人住房贷款2144亿，同比多增2093亿，开发贷新增3535亿，同比少增 [4][30] - 居民信贷需求总体偏弱，经营贷拖累明显，一季度经营贷新增7965亿，同比少增5064亿，3月末余额同比增速6.5%，消费贷需求低迷，普惠、绿色、涉农等领域贷款保持较高增速 [38] 沪深300指数样本调整 - 渝农商行、沪农商行调入沪深300指数样本，于2025年6月13日收盘后生效，渝农商行首次被纳入，沪农商行此次调入略超市场预期，预计未来指数资金将持续流入增配，对成分股资金层面有利好 [5][44] 可转债转股银行机会 - 近期银行股加速上涨，发行可转债银行的股价距强赎价空间收敛，5月26日杭银转债触发强赎条款，正股股价上涨创新高，可转债余额加速消化至23亿 [6][45] - 杭州银行估值长期提升空间显著，预计中期ROE维持14% - 15%，转股后预计2025年DPS至少同比稳定，看好转股后估值抬升 [6] - 南京银行股价已有10个交易日超过强赎价，营收增速居长三角城商行首位，分红比例30%，股息率优势突出，前期受转债影响滞涨 [6] - 齐鲁银行股价距可转债强赎价空间收敛至0.6%，上海银行等股价距转债强赎价空间在12% - 15% [6]

报告行业投资评级 - 投资评级为看好，维持评级 [11] 报告的核心观点 - 截至5月30日一周银行指数上涨，市场对银行股关注度提升，板块延续上涨趋势，重点关注业绩优异城商行；央行一季度贷款投向显示房地产贷款增速转正、按揭同比多增；渝农商行和沪农商行将纳入沪深300指数样本；关注可转债转股银行的估值修复及交易机会 [2][6][19] 根据相关目录分别进行总结 本周银行股市场表现 - 截至5月30日一周长江银行指数累计上涨0.1%，相较沪深300指数超额收益1.2%，相较创业板指数超额收益1.5%，市场对银行股关注度提升，板块延续上涨趋势，重点关注业绩优异城商行 [2][6][19] - 个股层面，杭州银行涨幅领先，南京银行等股价受其带动上涨，苏农银行等中小银行涨幅靠前，渝农商行等股价回调 [2][6][19] - 截至5月30日，五大国有行A股平均股息率4.52%，与10年期国债收益率利差284BP，H股平均股息率5.84%，H股/A股平均折价率22% [21] 央行一季度贷款投向 - 一季度本外币企业中长期贷款同比少增，增速下行，工业中长期贷款新增1.52万亿，同比少增1400亿，3月末余额同比增速11.2%；服务业中长期贷款新增2.99万亿，同比少增5500亿，3月末余额同比增速6.8%，基础设施建设中长期贷款新增1.72万亿，同比少增2500亿，3月末余额同比增速8.0% [7][26] - 房地产贷款增速自2023年三季度末以来首次转正，3月末余额同比增长0.04%，主要受按揭回暖拉动，一季度新增个人住房贷款2144亿，同比多增2093亿，但4月以来房价降幅扩大，需观察按揭需求回暖持续性；一季度开发贷新增3535亿，同比少增 [7][26][34] - 居民信贷需求总体偏弱，经营贷拖累明显，一季度经营贷新增7965亿，同比少增5064亿，3月末余额同比增速6.5%；消费贷需求低迷，一季度非房消费贷新增321亿，增量同比小幅少增；普惠、绿色、涉农等领域贷款保持较高增速 [40] 指数样本调整 - 渝农商行、沪农商行将于2025年6月13日收盘后调入沪深300指数样本，渝农商行首次被纳入，沪农商行此次调入略超市场预期，预计未来指数资金将持续流入增配成分股 [8][47] 可转债转股银行机会 - 近期银行股加速上涨，发行可转债银行股价距强赎价空间收敛，5月26日杭州银行可转债触发强赎条款，触发后股价创新高，本周日均成交额放大至15亿，可转债余额消化至23亿，其估值提升空间显著，预计中期ROE维持14% - 15%，转股后估值有望抬升 [9][48] - 南京银行股价已有10个交易日超过强赎价，2024年以来营收增速居长三角地区城商行首位，分红比例长期30%，股息率优势突出，前期受转债影响滞涨 [9][48] - 齐鲁银行股价距可转债强赎价空间收敛至0.6%，上海银行、常熟银行、重庆银行股价距转债强赎价空间在12% - 15% [9][48]

权益分派方案 - 公司2024年年度利润分配方案为以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份数量为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.10元（含税）[1] - 本年度公司不进行公积金转增股本，不送红股[1] - 如在利润分配公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本扣减公司回购专用证券账户股份数量发生变动，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额[1] 股东大会审议情况 - 本次利润分配方案已经公司2025年5月13日召开的2024年年度股东大会审议通过[2] 可转债转股价格调整 - 本次利润分配方案实施后，公司将根据《宁波金田铜业（集团）股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》和《宁波金田铜业（集团）股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》的发行条款及相关规定，对两期可转债"金田转债"和"金铜转债"当期转股价格进行调整[2] 停止转股安排 - 公司将于2025年6月5日在上海证券交易所网站及指定信息披露媒体发布权益分派实施公告和可转债转股价格调整公告[2] - 自2025年6月4日至权益分派股权登记日期间，"金田转债"和"金铜转债"均将停止转股[3] - 股权登记日后的第一个交易日起"金田转债"和"金铜转债"恢复转股，欲享受权益分派的可转债持有人可在2025年6月3日（含2025年6月3日）之前进行转股[3]

报告行业投资评级 - 看好丨维持 [10] 报告的核心观点 - 本周长江银行指数累计上涨 0.6%，相较沪深 300 指数超额收益 0.8%，相较创业板指数超额收益 1.5%，市场对银行股关注度明显提升，板块延续上涨趋势 [2][6][17] - 5 月 LPR 下调 10BP 后，大型银行开启新一轮存款挂牌利率全面降息，活期存款利率降至 0.05%，一年期定存利率破“1.0%”降至 0.95%，预计能对冲 LPR 下调影响，使净息差后续降幅收窄 [2][7][8] - 关注可转债转股银行的估值修复及交易机会，如杭州银行等绩优股和浦发银行等有转股期望的标的 [9][34] 根据相关目录分别进行总结 本周银行股市场表现 - 长江银行指数本周累计上涨 0.6%，相较沪深 300 指数超额收益 0.8%，相较创业板指数超额收益 1.5%，市场对银行股关注度提升，重点关注业绩优异城商行 [2][6][17] - 个股层面，沪农商行、青岛银行、渝农商行等涨幅靠前，青岛银行 25Q1 营收增速超预期居城商行第一，国有大行本周普遍小幅调整 [6][17] - 截至 5 月 23 日，五大国有行 A 股平均股息率 4.49%，与 10 年期国债收益率有 277BP 利差，H 股平均股息率 5.75%，H 股/A 股平均折价率 22% [6][19] 新一轮存贷款降息情况 - 5 月 LPR 下调 10BP 后，大型银行开启新一轮存款挂牌利率全面降息，活期降 5BP 至 0.05%，一年/三年/五年期定期分别下调 15BP/25BP/25BP，2022 年以来已连续下调 7 轮 [7][26][28] - 存款持续降息是缓解净息差压力唯一路径，本轮存款降息幅度超贷款 LPR 降幅，国有大行净息差再创新低，预计未来存款利率仍有下行空间，25 年底前或不再下调 [7][26] - 2023 年以前银行负债成本未有效下行，加重净息差压力，2024 年负债成本下行拐点确立，25 年一季度商业银行净息差下行至 1.43%，国有大行降至 1.33%，本轮降息后预计国有大行定期存款付息率未来一年有 50BP 以上下降空间 [8][28] 存款降息对净息差的影响 - 本次存款降息幅度大于贷款，预计能对冲 LPR 下调影响，理论上净息差边际扩张，但实际存款降息影响一年内逐步体现，贷款降息见效快且可能再降，总体预计净息差后续降幅收窄 [8][30] - 测算本月降息降准将对上市银行净息差产生平均 5BP 正向贡献，定期存款占比高、房贷占比低的区域银行预计更受益，对国有大行净息差正向影响在 4 - 11BP，影响营收增速 2 - 5pct [30][31] - 今年以来行业净息差压力逐步缓释，部分中小银行一季报净息差边际逆势回升，预计存款重定价节奏将加快 [31] 可转债转股银行投资机会 - 今年市场关注可转债银行股，一类是以杭州银行为代表的绩优股，受可转债强制赎回价格压制估值被低估，杭州银行预计 5 月 26 日开始消化转股抛压，消化后估值有望修复，南京银行估值低有修复空间，齐鲁银行接近转股强赎价格 [9][34] - 另一类是以浦发银行/重庆银行/上海银行为代表的有转股期望的标的 [9][34]

利润分配方案 - 2024年年度现金分红金额为500,202,698.80元（含税），加上半年度已派发的249,797,301.20元（含税），全年固定现金分红总额合计750,000,000.00元 [2] - 特别现金分红为30,000,000.00元（含税），2024年年度拟分派现金红利合计530,202,698.80元（含税） [2] - 每股派发现金红利0.82868元（含税），调整后每股现金红利为0.81371元/股 [3][4] 差异化分红送转 - 公司回购专用账户中累计已回购的11,768,267股不参与本次权益分派 [1] - 可转债转股导致总股本由649,258,038股增加至651,580,787股，相应调整每股分配金额 [3] 相关日期及实施 - 股权登记日为2025/5/30，除权（息）日和现金红利发放日为2025/6/3 [1][4] - 除自行发放对象外，其余无限售条件流通股的红利委托中国结算上海分公司派发 [4] 扣税说明 - 持股超过1年的股东暂免征收个人所得税，持股1年以内（含1年）的暂不扣缴个人所得税 [5] - 持股1个月以内（含1个月）的实际税负为20%，1个月至1年（含1年）的税负为10% [6] - QFII和沪港通投资者按10%税率代扣所得税，扣税后实际派发现金红利为每股0.74581元 [6][7] 价格调整 - 股东承诺的减持价格调整为不低于22.19元/股 [8] - 可转债转股价格和回购股份价格相应调整，回购股份价格调整为不超过37.32元/股 [8] - 员工持股计划和激励计划的授予价格/行权价格将在后续调整 [8]

紫金银行权益分派及可转债转股安排 - 公司将于2025年5月28日至权益分派股权登记日期间暂停紫银转债的转股 [1] - 股权登记日后的第一个交易日起恢复紫银转债的转股 [1] - 2024年年度权益分派方案为每10股派发现金股利1元(含税) [1] - 2024年中期已派发现金股利0.5元(含税) [1] - 本次拟派发现金股利0.5元(含税) [1] - 本次利润分配方案实施后将对可转债当期转股价格进行调整 [1]

股东大会审议通过利润分配方案情况 - 2024年度权益分派方案已于2025年5月16日召开的股东大会审议通过 [1] - 股东大会决议公告已于2025年5月17日刊登在《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网 [1] - 截至权益分派申请日（2025年5月20日），公司总股本为196,042,743股 [1] 权益分派方案 - 以2025年5月28日股权登记日收市后的总股本为基数，向全体股东每10股派3.500000元人民币现金（含税） [1] - QFII、RQFII及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派3.150000元 [1] - 持有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收 [1] 股权登记日与除权除息日 - 股权登记日为2025年5月28日，除权除息日为2025年5月29日 [2] 权益分派对象 - 分派对象为截至2025年5月28日下午深圳证券交易所收市后登记在册的全体股东 [2] 权益分派方法 - 现金红利将于2025年5月29日通过股东托管证券公司直接划入资金账户 [2] 相关调整事项 - 可转债（华阳转债，债券代码：128125）的转股价格由18.39元/股调整为18.04元/股，调整后的转股价格于2025年5月29日生效 [2] - 2021年股票期权行权价格将作相应调整，公司将履行信息披露义务 [3] 咨询机构 - 咨询地址为深圳市龙华区民治街道北站社区龙华设计产业园总部大厦3栋 [3] - 咨询联系人为卞晓彤、莫晓桦，电话为0755-82739188，电子邮箱为hygj@capol.cn [3]

股票交易提示 - ST新潮要约申报期为2025年4月23日至2025年5月22日[1] - 普利退、普利转退距最后交易日剩余1个交易日[1] 异常波动股票 - 成飞集成、中航成飞等出现严重异常波动[1][3] 可能退市股票 - *ST锦港、*ST锦港B等可能被强制退市或终止上市[5][6][8][10] 转股价格调整 - 宙邦转债等多只可转债转股价格调整，生效日期集中在2025年5月21 - 28日[9] 转股期限 - 领益转债转股期限为2025年5月22日至2030年11月17日[9]