链博会概况 - 全球首个以供应链为主题的国家级展会，由中国贸促会主办，自2023年起每年举办一届 [2] - 第三届链博会于7月16日在北京中国国际展览中心顺义馆开幕 [1] - 覆盖75个国家和地区的650多家中外企业及机构，世界500强和行业龙头企业占比超过65%，境外参展商比例提升到35% [4] 供应链定义与链博会定位 - 供应链指围绕核心产品和服务，与产品研发、原材料采购、零部件生产和运输、成品的组装和分销直至最终消费的整个过程紧密联系和高效协同的组织形态 [3] - 链博会重点在于"链"，展链条、展生态、展场景，注重全球供应链上中下游企业间交流合作，帮助企业识别自己和潜在合作伙伴在供应链上的准确位置 [4] - 链博会不追求短期现场交易成交额，更注重推动长期互利合作的"链接度" [4] 参展企业与活动亮点 - 英伟达、施耐德、欧莱雅、路易达孚、美敦力等大批知名跨国公司首次亮相 [4] - 苹果公司第三次携手中国供应商展示智能制造与绿色制造最新技术 [5] - 普华永道聚焦低空经济全产业链供应链生态圈，带来中外合作项目实践成果 [5] - 设置先进制造、智能汽车、绿色农业、清洁能源、数字科技、健康生活和供应链服务"6链1展区" [7] - 首创设立"链博首发站"新品发布专区，集中发布参展企业的新产品、新技术、新工艺、新场景 [7] 国际合作与开放战略 - 链博会与国家开放战略同频共振，不断扩大的朋友圈和"国际范"成为生动写照 [4] - 本届链博会将首发全球供应链指数矩阵，聚焦中国—东盟供应链合作、新疆—中亚产业合作等专题活动 [5] - 内地—香港商会联席会议、内地—澳门商会联席会议首次在链博会期间举办 [5] - 链博会鼓励百花齐放，中外各方机构、企业和专家学者一同交流 [5] 链博会意义与未来展望 - 链博会通过搭建高层级平台和呈现全供应链场景，为各国企业提供更多合作机遇和更广阔的合作舞台 [7] - 中国的超大规模国内市场机遇、更高水平的对外开放机遇和持续涌现的创新合作机遇成为各方交朋友的重要支撑 [7] - 链博会的"链"是链接世界、共创未来的"链"，旨在维护全球产业链供应链安全稳定，坚持创新引领和数智供应链发展，打造绿色可持续供应链 [8]

山东一家供应链管理公司的一份股权转让会引发多少关于山东供应链相关的关注和思考？ 7月14日，山东亚朗国际供应链管理有限公司90%国有股权在山东产权交易中心挂出，转让方为邹平铝园科技发展集团有限公司。山东亚朗国际供应链管理 有限公司成立于2020年9月，截至2025年5月31日的财务数据显示，负债总额为3715.30万元。 齐鲁晚报·齐鲁壹点 王赟 齐鲁晚报·齐鲁壹点记者注意到，山东的供应链管理公司一直在添新，这个7月，上周，华霆（山东）供应链服务有限公司、青岛信锦供应链有限公司和山东 齐宇供应链管理有限公司相继成立。企查查数据显示，今年上半年，山东也有多家供应链管理公司成立，比如山东中鑫衡运供应链有限公司、山东临商杜兰 特供应链管理有限公司、数链（山东）供应链管理有限公司、山东昌兴源供应链有限公司和山东普路通供应链管理有限公司等。 山东是农业大省也是工业大省，供应链应用场景丰富。昨日（14日），山东省产业链供应链国际合作对接会中亚专场活动举办，第三届中国国际供应链促进 博览会即将于明日（16日）开幕，本届链博会主题为"链接世界、共创未来"，共有651家中外企业和机构参展，其中境外参展商占比达35%，连同参展商 ...

参展情况 - 第三届链博会参展企业超650家，覆盖75个国家、地区和国际组织，世界500强和行业龙头企业占比超65%，境外参展商占比达35% [2] - 美国参展商数量比上届增长15%，继续位列境外参展商数量之首，参展面积增长10%，欧美参展商占境外参展商总数50% [2] - 中国美国商会、美国大豆出口协会、美国谷物协会等机构表示中国市场非常重要，美国企业愿持续投资中国 [2] 创新亮点 - 本届链博会新参展企业达230多家，包括宇树科技等浙江人工智能产业链企业和首次参展的英伟达 [3] - 展会期间预计有超100项首发首秀首展，较上届增加10%，首设创新链专区并首发全球供应链指数矩阵 [3] - 首次发布各链条和展区可视化产业图谱，创新元素密集亮相 [3] 国际合作 - 链博会定位为链接全球产业伙伴的合作平台，前两届已促成多个产业链上下游企业达成合作 [4] - 西门子高管表示链博会正成为推动产业链深度融合的重要平台 [4] - 本届将升级合作对接体系至3.0版本，运用大数据和AI算法促进企业"云上"对接 [4] - 链博会期间将成立中外参展商联盟推动资源共享与产业协作 [4]

第三届中国国际供应链促进博览会即将于明天（16日）在北京开幕。目前，各项准备工作基本完成。共 有651家中外企业和机构参展，涉及75个国家、地区和国际组织，其中境外参展商占比达35%。连同参 展商带来的500多家产业链上下游合作伙伴，实际参展商将达到1200家。 (央视新闻) ...

美越贸易协议核心条款 - 美国总统特朗普宣布对越南输美产品征收20%关税 低于最初威胁的46%税率 [1] - 协议包含转运条款 任何被视为通过越南转运的商品将被征收40%关税 [1] - 美越双方未提供具体细节和最终协议版本 河内方面仅确认达成"公平、均衡的互惠贸易协定框架" [1] 协议执行的不确定性 - 协议缺乏细节内容 给企业带来困惑和不确定性 [1] - 特朗普在宣布前单方面将关税税率从商定的11%提高到20% 令越南措手不及 [7] - 具体关税适用产品范围及税率差异尚不明确 [7] 越南纺织行业受影响情况 - 越南纺织大厂Thanh Cong Garment第三季度美国订单量骤减15%-20% [4] - 越南服装制造业70%原材料需从中国进口 包括棉纱、拉链和松紧带等 [4] - 20%税率与现行15%-17%进口关税相比优势有限 [2] 转运条款的潜在影响 - 转运条款可能涵盖从简单重新包装到使用中国原材料制造的商品 [6] - 商界担忧美方可能扩大转运条款适用范围 对依赖中国原材料的越南企业造成重创 [6] - 该条款被指效仿美国与墨西哥和加拿大贸易协定中的相关条款 [6] 越南经济贸易背景 - 越南出口额占GDP比重近90% 其中三分之一出口产品销往美国 [5] - 2024年越南对美贸易顺差达到1230亿美元 规模全球第三 [5] - 越南制造业投资去年接近三分之一新批项目来自中国 [5] 地缘政治影响 - 协议条款被指将矛头直指中国 凸显特朗普政府遏制与中国贸易往来的目标 [8] - 越南在谈判中保持谨慎 但面临得罪最大贸易伙伴中国的风险 [10] - 中方表示坚决反对以牺牲中国利益为手段达成的交易 并威胁采取反制措施 [10]

美越贸易协议核心内容 - 美国将对越南所有出口商品征收至少20%关税 通过越南转运的第三国商品税率高达40% [1][3] - 越南承诺对美国产品全面开放市场 实施零关税 并采购80亿美元波音飞机和29亿美元美国农产品 [3] - 协议要求越南海关必须证明出口商品满足"实质性转型"标准 对服装、家具等低附加值行业构成打击 [3] 对中国供应链的影响 - 越南组装的iPhone中超过60%零部件来自中国 每年从中国进口约900亿美元商品中相当比例经简单加工后转口美国 [3] - 中国占越南进出口总额的26% 越南出口美国的大部分商品原材料和零件依赖中国进口 [7] - 中国企业采取双轨应对策略 宁德时代与越南VinFast签署120GWh电池供应协议 跨境电商仍通过越南转口40%电子产品 [9] 行业连锁反应 - 耐克等企业已转移30%鞋类订单至墨西哥 苹果计划将65%的AirPods产能撤出越南 [3][7] - 全球不锈钢期货价格因印尼暂停对美镍矿出口单日暴涨14% [7] - 长江存储实现128层NAND闪存量产 宁德时代全球动力电池份额达37% [9] 东盟内部震荡 - 马来西亚批评越南"牺牲区域团结" 菲律宾明确表示不会跟随东盟反制美国 [7] - 东盟测算显示全面反制美国关税将导致区域经济增长率下降1.2个百分点 [7] - 柬埔寨面临49%关税 200万纺织工人可能失业 [7] 资本市场反应 - 协议宣布后越南股市两天内暴跌8.1% [3] - 耐克等美国品牌股价在协议签署后应声上涨 [9] - 珠江三角洲工厂主加速布局墨西哥产业园区 [9]

美越贸易协议核心内容 - 美国将对越南商品征收20%关税，低于最初威胁的46%税率 [1][2] - 被认定为"经越南转运"的商品将面临40%的税率 [1][3] - 协议可能下调部分越南商品的关税，涉及科技产品、鞋类、农产品及玩具等消费品 [2] - 对越南本地高附加值产品可能仅征收10%关税 [2] 越南的让步条款 - 越南同意将对美关税降至零 [3] - 越南将解决知识产权侵权等非关税壁垒 [3] - 为美国农产品及特定工业品提供优惠市场准入 [3] - 越南将采购50架波音飞机（价值80亿美元）并签署29亿美元美国农产品进口备忘录 [3] 协议对供应链的影响 - 东南亚国家供应链与中国深度交织，尚未建立本土产业生态 [1][8] - 若"转运"定义过于宽泛，将给整个地区带来重大影响 [8] - 野村证券估算越南1.7%GDP面临风险，泰国0.7%，韩国与马来西亚各0.6% [8] - 区域平均关税可能需从10%升至15.5%以打击"转运"行为 [8] 协议的战略意图 - 美国旨在孤立中国，削弱中国在区域供应链中的作用 [1][6][9] - 试图将中国"挤出"供应链，遏制与中国的贸易往来 [6] - 可能把与中国经济深度融合的国家推向中国的怀抱 [1][9] 行业反应与潜在影响 - 中企将生产线延伸至越南属于供应链的合法流动 [2] - 美国缺乏具体量化证据证明"转运"问题 [2] - 越南对美贸易顺差从2017年383亿美元飙升至2024年1235亿美元 [4] - 亚洲严重依赖中国中间品进口，尚未建立本土产业生态 [8]

核心观点 - 古茗在四家万店茶饮品牌中表现突出，上市后股价涨幅接近3倍，远超蜜雪冰城的1倍和茶百道、沪上阿姨的破发表现[1] - 供应链能力是决定茶饮品牌竞争力的核心因素，古茗和蜜雪冰城凭借自建供应链在价格战中展现出更强的抗风险能力[13][16] - 古茗采用区域加密扩张策略，在已进驻省份形成高密度门店网络和区域垄断优势，乡镇门店占比达35%为行业最高[19][20][25] - 高频推新策略配合高效供应链使古茗新品复购率达53%，远超行业平均30%的水平[30][31] 商业模式拆解 供应链对比 - 蜜雪冰城供应链最强：核心食材100%自产，成本较外采低20%-40%，配送网络覆盖90%县乡地区[13][15] - 古茗供应链次之：唯一拥有自有冷链车队品牌，低线城市配送频率达两天一配，仓到店成本仅占GMV1%（行业平均2%）[13][15] - 茶百道/沪上阿姨依赖第三方：仓储成本高且稳定性不足，2024年同店营收出现双位数下滑[13][16] 扩张策略差异 - 古茗采用"关键规模"策略：单省门店超500家才扩张新省，8个重点省份贡献87%GMV[19][20] - 其他品牌全国铺开：蜜雪/茶百道/沪上阿姨已进入30+省份，但单省密度较低[19] - 古茗乡镇门店占比35%居首，供应链优势支撑深度下沉[25] 竞争优势分析 区域加密价值 - 提升冷链效率：高密度门店使自有物流成本降至GMV1%以下，第三方物流成本通常2%[24] - 建立区域壁垒：浙江/福建/江西市占率超25%，价格带市占率近50%[29] - 加盟商质量优化：强势区域加盟商回本周期快于竞品[28] 产品策略创新 - 研发投入行业最高：120人团队专注快速模仿优化热门单品[31] - 推新频率领先：新品季度复购率53% vs 行业平均30%[31] - 供应链支撑创新：实现ZARA式"快速验证-迭代"模式[30][33] 行业竞争格局 - 价格战影响：2024年主流品牌均价从15-20元降至10-15元，加剧行业洗牌[15] - 闭店率分化：茶百道/沪上阿姨闭店率飙升，古茗/蜜雪保持稳定[16] - 终极判断：自建供应链品牌将形成"成本优势-规模扩张-成本再降"正循环，第三方依赖型品牌可能陷入恶性循环[18]

超市烘焙品市场现状 - 社区点评平台对国内超市烘焙品的核心评价关键词为"好吃、实惠、丰富、方便"，与京东"多快好省"品牌口号相似[1] - 山姆、盒马、大润发、胖东来是当前烘焙品创新和销售的主要实体零售商[1] - 四家超市代表性烘焙品分别为：山姆瑞士卷（16片装）、盒马草莓盒子蛋糕、大润发蛋挞、胖东来大月饼，实际销量验证其市场代表性[1] 头部超市烘焙品销售表现 - 山姆瑞士卷单店单日销量约3000盒，年销售额达10亿元，部分单店贡献全店营业额10%[1] - 盒马烘焙品类平均占门店日均营业额30%，新店开业期间单日烘焙销售额超40万元属常规水平[2] - 盒马草莓盒子蛋糕因现做工艺和高品质原料受认可，但受限于草莓生长周期非全年销售[2] 超市烘焙品竞争优势 供应链优势 - 超市在面粉、鸡蛋等基础食材采购上具备量大、质优、价平的优势，属于民生保障品类天然经营强项[5] - 水果类蛋糕原料（如草莓、榴莲）通过基地直采实现品质与成本双控，盒马草莓采购价低于市场平均水平[6] - 高端原料（高纤维黑小麦、天然海藻糖等）的应用强化产品品质竞争力[7] 运营效率优势 - 超市平均配置50平方米烘焙操作间+2名操作工，人效和坪效领先专业饼屋[8] - 盒马60%烘焙品购买为关联消费，40%为专程购买，客流基数优势显著[9] - 销量规模反哺供应链，形成"采购量-议价力-成本优化"正向循环[10] 行业趋势与品类特性 - 蛋糕品类因原材料（面粉/鸡蛋/奶油）占比高且利润率突出，成为超市主攻方向[4][5] - 超市烘焙模式具备半批发属性，供应链和效率优势可复制到其他自有品牌品类[11] - 中国零售自有品牌发展仍处长期增长周期，超市烘焙品类已验证成功路径[11]

核心观点 - 山姆和盒马在中国下沉市场展开"高端对攻+下沉收割"的双线竞争，重构零售行业"人货场"关系[3][4] - 下沉市场成为零售巨头争夺的新战场，山姆和盒马通过不同策略取得显著成绩[5][6] - 零售行业正经历深刻变革，传统零售撤退为新兴巨头让出赛道，消费升级浪潮席卷下沉市场[8] 下沉市场概况 - 下沉市场指三线及以下城市、县镇与农村地区，是中国消费市场最大组成部分[5] - 山姆2020年首次进入县级市江苏昆山，开业当天创下新店营业额纪录[5] - 盒马2024年新开72家门店中30%位于三线及县城城市，创五年新高[6] - 盒马鲜生徐州门店月销售额达4500万元，超过部分一线城市门店[6] 下沉动因 - 传统零售撤退：永辉超市2024年关闭超200家门店，2025年预计再关200+家[8] - 消费升级：盒马徐州新店开业首月销售额4500万元，打破"下沉市场消费力不足"认知[8] - 企业内生需求：盒马2024年实现整体盈利后急需规模扩张，山姆中国区销售额突破千亿后需维持增长[8] 山姆下沉策略 - 拥有强大全球化采购网络，能为会员提供丰富多样的全球优质商品[9] - 面临本土化适配挑战，需调整商品种类和包装规格以适应不同地区消费者需求[10] - 以260元会员费筛选高净值客群，会员续卡率高达80%，但在下沉市场需提升性价比[10] 盒马下沉策略 - 采用多业态下沉布局：盒马鲜生作为基本盘，线上订单占比63%[10] - 盒马NB折扣店以"大牌平替+社区服务"组合拳满足下沉市场需求[11] - 在商品选品上主打日常生活刚需品，同时引入大牌平替商品[11] 策略异同 相同点 - 均重视商品品质：山姆通过全球采购，盒马通过订单式"农业直采"[12] - 均关注会员体系：山姆通过会员费筛选客群，盒马创新会员权益嫁接本地生活服务[12] 不同点 - 市场切入方式：山姆以会员店模式拓展，盒马采用多业态协同[13] - 供应链侧重：山姆依靠全球供应链，盒马强调本地化供应链[13] - 区域渗透：盒马在华东县域表现亮眼，山姆在县级市会员渗透率高[13] 行业启示 - 精准定位客群：深入调研不同区域、不同消费层次的客群需求[14] - 优化供应链：学习盒马本地化供应链建设或山姆全球供应链思维[14] - 注重数字化运营：加大数字化技术投入，建立线上线下融合模式[15] - 差异化定位：明确自身核心价值，避免同质化竞争[15] - 供应链深度决定下沉高度：降本增效是下沉核心[15]