公司经营状况 - 哪吒汽车CEO方运舟被员工围堵新办公室讨薪 现场气氛紧张 员工情绪激动并拍打屋门[2] - 公司管理层与员工沟通失败 未达成明确解决方案 员工对公司承诺表示不信任[2] - 公司确认即将进入破产重整程序 所有后续动作将依法进行[3] 财务危机时间线 - 2024年2月初年终奖推迟发放 公积金与工资发放也有所推迟[3] - 2024年10月中旬起被曝欠薪 裁员 降薪及拖欠供应商费用[3] - 2024年11月零部件供应商声明公司拖欠账款[3] - 2024年12月张勇卸任CEO 由创始人方运舟兼任[3] - 2025年1月关闭多地直营门店[3] - 2025年4月超20家经销商发布视频要求公司回应运营状况和损失[3] 员工权益保障 - 公司承诺在破产重整中优先保障员工工资债权[3] - 公司将积极与破产管理人沟通以确保员工权益[3]

重整进展 - 公司确定控股股东欧昊集团为重整产业投资人，并签署正式重整投资协议 [2] - 欧昊集团拟以4.96元/股价格出资2.68亿至4.02亿元受让5400万至8100万股转增股票，交易后持股比例将达20%-25% [3] - 重整计划草案需在2025年12月31日前执行完毕，时间不足七个月 [5] 欧昊集团背景 - 欧昊集团主营业务涵盖家居装饰装修、新能源电力、房产销售，旗下包括博洛尼家居装饰和昊居科技等子公司 [4] - 截至2023年底，欧昊集团资产总额177.76亿元，营业收入55.69亿元，净利润亏损1.02亿元 [4] - 欧昊集团近年持续为公司输血，2024年期末借款余额达3.91亿元 [5] 公司困境 - 公司2021年至2023年分别亏损2.02亿元、2.69亿元、3.62亿元，2024年营收1.24亿元（同比降78.69%），净亏损7.95亿元（同比扩大119.83%） [6] - 截至2024年一季度末，公司资产总额27.11亿元，负债总额36.35亿元，负债率134.08%，净资产-9.21亿元 [6] - 公司股票因连续亏损及持续经营能力问题被实施退市风险警示 [6] 业务与订单 - 公司前身为玻璃深加工龙头金刚玻璃科技，2021年转型光伏产业，主攻高效异质结电池片及组件 [6] - 子公司香港金刚签订194MW HJT电池片销售合同，预计金额占2024年营收50%以上，近12个月累计订单金额超2024年营收100% [7] 重整影响 - 若重整成功，公司资不抵债及经营亏损局面将阶段性改善 [2] - 重整成功可助公司净资产转正规避退市风险，失败则2025年大概率退市 [7] - 欧昊集团注入资金有望恢复公司持续经营能力，并依托其新能源产业资源重塑竞争力 [5]

金融界6月12日 就在国内众多车企集体缩短账期同时，昔日造车新势力龙头哪吒汽车董事长方运舟却忙 着和员工吵架，让人唏嘘感叹！ 5月29日，哪吒汽车上海普陀区总部外墙的"哪吒汽车"LOGO被拆除，一并被拆除的还有位于总部的哪 吒体验中心的标志。LOGO拆除后，哪吒汽车总部办公迁至了虹桥，而新总部开工第一天就有员工讨 薪。 在新办公地址遭到讨薪员工"攻陷后"，最终方运舟在相关人员的陪同下离开现场，不过在他离开时，场 面一度陷入混乱。有哪吒汽车内部人士称，哪吒汽车董事长兼CEO方运舟已经前往桐乡。 当晚，哪吒汽车总部内部宣布，员工自6月12日起居家办公，办公室门禁已经失效，员工搬离个人物品 需由行政部门向属地相关部门和物业报备。据员工在社交平台的说法，11日讨薪事件后，办公场地的租 赁方提出解约要求。至此，此处新启用不足10天的办公场所已暂停现场办公。 裁员超过2900人 接近公司原总人数一半 视频中有员工称自己是去年11月欠薪到现在，当时哪吒汽车陷入严重的资金危机，为求自保，进行了一 次大范围的裁员动作。根据媒体报道，裁员超过2900人，接近公司原来总人数的一半，涉及各个部门。 然而，几个月过去拖欠的薪资始终没有 ...

华夏幸福"置换带方案"通过 - 公司以2元价格向廊坊资管转让廊坊泰信、廊坊安尚100%股权 置换对廊坊银行225 75亿元债务 [2] - 方案实质为以资抵债 减轻债务负担 但被质疑掏空优质资产 对其他债权人不公平 [2] - 股东大会以55 3%同意票通过 反对票占比44 6% 显示分歧严重 [2] - 方案通过前出现大宗股票交易 新增多名股东 被质疑为投票做准备 [7][8] 方案具体内容与争议 - 注入27 1亿元实物资产及198 6亿元应收账款至两家子公司 廊坊资管承接债务 [4] - 设置8年委托运营条款 运营收益归廊坊银行 未达考核需现金补足 债务责任未完全解除 [5] - 廊坊银行债权转为优先债权 率先获得优质资产收益 违背"同债同权"原则 [5][12] - 董事反对理由为条款需优化 应提升金融机构参与度以加快化债进度 [6] 公司债务重组进展 - 2021年债务违约后制定2192亿元金融债务重组计划 截至2024年4月累计重组1922 73亿元 [3] - 减免利息及罚息202 03亿元 但三四线项目现金流不足影响清偿资金 [3] - 总负债2844亿元 总资产3022亿元 2024年营收237 7亿元(11年最低) 净亏损48 17亿元 [12] 破产重整预期 - 公司自2023年四季度筹备破产重整 参考金科1470亿元重整案例 [10][11] - 若启动重整 规模或超2000亿元 需纳入经营性债务 债权人面临更大"削债"风险 [11] - 债权人担忧重整前"置换带方案"损害其利益 但对重整已有心理预期 [12]

公司破产重组进展 - 西安市中级人民法院指定陕西华凌企业重整清算事务有限公司担任新长安妇产医院及新长安实业合并破产管理人，并公开招募重整投资人 [1][21][22] - 截至公告发布，已申报登记债权总金额达17.22亿元，最终金额需经债权人会议核查及法院裁定确认 [3][23] - 公司名下资产包括西安市东大街14866.50㎡国有土地使用权（住宿餐饮用地）、42233.99㎡地上建筑及医疗设备等 [23] 医院历史与定位 - 前身为西安凯悦阿房宫大酒店（1990年开业），2016年因经营困难被取消五星级资格并以8764万元挂牌出售 [6][7] - 新长安实业接手后斥资11亿元改造为妇产医院，2019年6月开业，定位"七星级"高端妇产医疗综合体，提供229张床位及定制化硬件设施 [8][10][11] - 运营主体西安新长安妇产医院有限公司成立于2018年3月，注册资本5000万元，由新长安实业全资控股 [8] 经营困境分析 - 开业初期受益于"全面二孩"政策（2016年新生儿1867万），但后续出生人口持续下滑（2023年降至902万）导致市场需求萎缩 [12][19] - 价格与公立医院差异不明显，医疗技术及专家资源相比综合性医院缺乏竞争优势 [15] - 自2021年起频发欠薪纠纷，涉及50多起法律诉讼（90%为被告），包括买卖合同、劳动争议等 [19][20] 行业背景与挑战 - 高端妇产医院依赖高客流量维持运营成本，但生育率下降及综合医院竞争加剧直接冲击业务模式 [19][27] - 破产重整面临债务高企（17.22亿元）、品牌形象受损及市场信任重建等难题 [23][27] - 案例警示专科医院需动态调整策略以应对市场变化，单纯依赖硬件投入难以持续 [27]

公司重整及预重整事项概况 - 公司与厦门建发物产签署《重整投资协议》，约定在协议生效后二十个工作日内与财务投资人签署投资协议，目前仍在与多家财务投资人进行商务谈判以争取更有利的方案 [1] - 法院已对公司进行预重整，并指定北京大成律师事务所等机构担任预重整管理人 [1] - 公司于2024年9月3日披露债权申报公告，9月30日披露公开招募重整投资人公告，共收到5家产业投资人和2家财务投资人提交的正式报名材料 [2] - 宁波中院两次延长预重整期限，先延长至2025年5月9日，后再次延长至2025年11月9日 [2] 与财务投资人签署《重整投资协议》的进展 - 目前公司仍在与多家财务投资人进行商务谈判，尚未签署《重整投资协议》 [2] - 公司将继续积极与财务投资人谈判，并根据进展及时履行信息披露义务 [2] 信息披露及公告 - 公司指定《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮资讯网为信息披露媒体 [4] - 公司所有信息以指定媒体刊登为准 [4]

公司信披违规事件 - 公司因涉嫌信息披露违法违规收到证监会《立案告知书》，这是短期内第二次因信披问题被立案 [2] - 2023年11月黑龙江证监局认定公司存在多项信披违规：2021-2022年报未按规定披露商誉减值信息、少计提商誉减值损失和坏账准备，被处以300万元罚款 [2] - 公司曾承诺将吸取教训强化内部治理，提高信息披露质量 [2] 财务表现分析 - 2021-2023年营业收入持续下滑：7.38亿元→1.95亿元→1.49亿元（同比下降23.69%） [3] - 2024年营收同比增长153.69%至3.78亿元，但归母净利润亏损1.1亿元（同比减少110.41%），扣非净利润-1.19亿元 [3] - 2025年一季度营收1.26亿元，归母净利润亏损1295万元 [4] 业务发展状况 - 主营业务为工业及城市固废处置、耕地土壤治理等环保领域 [3] - 2024年亏损主因：并购项目处于整合期（9月起才产生收入）、原有土壤修复业务新接订单少（营收从1.42亿元大幅下降） [3] - 一季度亏损解释：春节停产导致固废资源化利用行业利润减少，叠加年度检修费用影响 [4] 行业背景 - 环保行业在政策驱动下前景广阔 [3] - 含锌铟固危废资源化利用行业存在季节性特征，一季度常处于微亏状态 [4]

隆鑫系发展历程 - 1993年涂建华在重庆创办隆鑫交通机械厂，以摩托车发动机配件起家，逐步扩张至发动机和整车领域 [1] - 2000年代初隆鑫年营收突破百亿元，成为重庆民企龙头之一，与力帆、宗申并称重庆"摩帮" [1] - 隆鑫摩托车曾畅销国内三四线城市及东南亚、非洲市场，占据较高市场份额 [1] 多元化扩张与危机爆发 - 公司涉足金属加工、体育文化、房地产、金融等领域，开启多元化狂飙 [3] - 2018年因现金流断裂启动破产重组程序 [3] - 隆鑫集团通过隆鑫控股控制隆鑫通用(603766)、*ST丰华(600615)等A股公司，并参股瀚华金控(03903)、渝农商行(601077)等金融机构 [4] 破产重组波折 - 2021年9月申请破产重整，12月引入山东九羊集团为首个意向投资者 [5] - 2022年6月因协议分歧与九羊集团终止合作，10月改由中国合伙人和重庆发展投资接替 [5] - 2022年11月法院批准重整计划，但中国合伙人仅支付5亿元保证金，未兑现86亿元投资承诺 [6] - 2023年11月重组延期6个月至2024年5月，后再度延期3个月 [6][8] 资产分拆争议 - 2024年隆鑫通用和丰华股份部分股权被分拆出售给渝富资产、宗申新制造等主体 [8] - 公司指控管理人未通过债权人会议表决，违规拆分资产并绕过公开遴选程序 [9] - 管理人通过掌控公章和法院协助通知书完成工商变更，公司向香港法院起诉暂停了齐合环保股权转让 [12] 控制权争夺 - 涂建华通过齐合环保发声指控管理人违法违规，并向北京法院提起诉讼 [12] - 公司认为重组已演变为管理人主导的非市场化清算，导致资产低价处置 [14] - 原重组计划中涂建华保留5%新隆鑫控股股权的承诺无法兑现，个人担保也未解除 [15] 创始人诉求 - 涂建华强调不追求股权收回，但要求对管理人违规行为给出法律说法 [15] - 公司质疑管理人屏蔽债务人参与重组谈判，导致债权人利益受损 [9] - 重整方案从"整体转让"变为"分拆出售"，违背最初原则并造成价值损失 [14]

资产拍卖情况 - 海升果业总部园区及相关资产将于一周后公开拍卖 起拍价2.1亿元 为第二次拍卖[1] - 同一资产曾于今年4月首次拍卖 起拍价2.15亿元 因无人出价流拍[2][10] - 拍卖标的包括土地使用权(面积32878.39㎡ 评估价值7929.20万元) 房屋建筑物(评估价值1.35亿元)及办公设备 土地用途为教育科研 使用期限至2061年[4][7][8] - 青岛海升资产评估价9950.57万元 三拍价格降至6890.99万元[12] - 灵宝分公司资产评估价1.09亿元 三拍价格降至5692.15万元 降价幅度近30%[14] 资产流拍原因 - 总部土地为教育科研用地 不得用于商业开发 限制竞买方范围[16] - 土地转为工业用地需政府规划调整 增加买家时间和成本[16] - 资产需承担改造成本且拿地成本高[16] - 部分土地及建筑物处于抵押状态 存在解押风险[18] - 果汁生产线等专用设备流动性低 行业外买家难以利用[18] - 设备自2022年后未更新 可能存在过时老旧问题[18] 公司发展历程 - 海升果业成立于1996年 为国内最大浓缩苹果汁生产商 在三大苹果主产区布局10家工厂[19] - 2005年11月在香港联交所主板上市 成为陕西首家在港主板上市企业[19] - 2006-2011年营业收入从8.64亿元增长至21.06亿元 2011年达营收顶峰[19] - 95%以上产品出口海外 销往30多个国家和地区 出口量占全球浓缩苹果汁贸易量19%[20] 业绩下滑过程 - 2013-2016年营业收入逐年递减 从16.69亿元降至11.27亿元[22] - 2018年被曝光使用烂苹果生产果汁 导致品牌产品被商超下架 销售停滞[24] - 2019年营收12.32亿元 较2018年17.53亿元减少29.7%[25] - 2020年亏损扩大至1.57亿元 该年年报成为最后一份完整年度报告[25] - 2021年上半年亏损约1.65亿元[27] 破产重整与退市 - 2022年向法院申请破产重整 获裁定受理预重整及重整[29] - 2022年10月法院裁定对11家公司进行实质合并破产重整[29] - 2023年经营模式调整为6家工厂代加工 2家工厂出租[29] - 2023年10月31日正式被港交所摘牌退市[29] 行业格局变化 - 原与陕西恒通、安德利、国投中鲁形成"四分天下"格局[32] - 海升果汁与陕西恒通退场后 行业形成以两大家为主、中等规模企业为辅的新局面[32] - 安德利竞得陕西富县恒兴果汁资产 生产基地增至10个 加大陕西布局力度[32]

作 者丨郑植文 编 辑丨吴晓宇 《21汽车·一见Auto》独家获悉， 哪吒"债转股"减轻债务以求新融资到位的方案宣告失败 。 哪吒汽车欠供应商的总款项约60亿元左右，原定只需要化解一半的债务即30亿元，投资方才 愿意提供新的资金。 不过，申请人申请破产重整，最终是否被申请公司会进入破产重整程序，还需要以法院最终 裁定为准，目前案件应该还在法院审查阶段。 有媒体报道指出，此次破产申请仅为司法程序中的正常受理动作，"经过法律程序且未得到清 偿的债权人都有权向法院申请破产，主要诉求是进行清算，做财产保护。" 但知情人士透露， 愿意接受"债转股"方案的供应商仅能帮助哪吒化解20亿出头的债务，"剩下 几亿元实在啃不动了。" 5月29日，位于上海长宁区的哪吒汽车上海总部外墙的"哪吒汽车"LOGO已被拆除，一并被拆 除的还有位于总部的哪吒体验中心的标志。有媒体报道， 哪吒汽车透露LOGO被拆除原因， 系因场地到期，公司即将搬家 。知情人士向《21汽车·一见Auto》透露，端午节后，公司将搬 到虹桥附近，"（原来的）那栋楼太大了，现在人少没必要，就换了个办公点。" 网友晒出图片，称哪吒汽车上海总部外墙的"哪吒汽车"字样LOG ...