金融高水平开放，高水平是核心，扎实是关键。在我国金融开放进程不断推进的过程中，金融开放已不 仅仅是"开门迎客"，而是要在更深层次、更广领域实现制度型开放，同时，牢牢守住不发生系统性金融 风险的底线。 可以明确的是，无论国际风云如何变幻，我国金融业扩大高水平开放的决心不会改变，构建互利共赢金 融发展格局的决心不会改变，推动建立更加包容的国际金融体系的决心不会改变。 开放是中国式现代化的鲜明标识。"十四五"时期，在党中央坚强领导下，我国金融开放步伐坚定而稳 健，取得了一系列看得见、摸得着的扎实成果，为经济高质量发展注入了强劲动力。 今年是"十四五"规划的收官之年。五年来，面对复杂多变的国内外形势，我国稳步推动金融业高水平双 向开放，提升制度型开放水平，在国际金融治理合作中的参与度、影响力、话语权显著提高。 作为我国整体改革开放事业的重要组成部分，"十四五"时期，金融业开放的"施工图"清晰，成果具体。 五年来，我国金融领域制度型开放稳步深化，人民币国际地位稳步上升，国际金融中心建设稳步推进， 营商环境更加友好包容，在开放格局下的金融风险防控能力不断增强。 在9月22日举行的"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发 ...

海南自由贸易港多功能自由贸易账户(EF账户)发展现状 - EF账户自2023年5月6日上线以来完成超1700亿元跨境资金流动结算 资金往来覆盖全球61个国家和地区 [2] - 截至2025年8月全省银行系统开设500余家EF账户 收付规模超1700余亿元 [5] - 中国银行海南省分行为61家境内外市场主体开立EF账户 累计办理资金汇划601笔 金额合计279.29亿元 [5] EF账户制度特点与定位 - EF账户是海南自贸港封关运作重要金融基础设施 遵循"一线放开、二线按照跨境管理、同名账户跨二线有限渗透"管理原则 [2] - 账户资金与境外国际金融市场划转实现高度自由便利 与国际市场深度对接形成高度国际化新市场空间 [2] - 超过一半EF账户开户企业为境外企业 [2] 适用企业类型与业务优势 - 适用企业包括外商投资企业、对外投资企业、境外放款需求企业、外债需求企业及新型离岸国际贸易企业 [4] - EF账户被比喻为资金跨境流动的"高速公路" 相比普通账户跨境资金流动途径具有更高自由便利度 [4] 企业应用案例与成效 - 元诚科技(海南)有限公司作为儋州市首家跨境资金集中运营中心 2025年8月末跨境结算业务量较去年同期翻倍增长 离岸转手买卖业务规模达8.20亿美元 [4] - 日升燃料(海南)有限公司2025年8月末离岸转手买卖业务结算规模达4.30亿美元 [5]

金融业开放进展 - 金融领域制度型开放稳步深化 有序推进金融服务业和金融市场高水平开放 拓展互联互通机制包括沪深港通、债券通和互换通 [2] - 境外投资者参与度显著提升 7月末境外机构和个人持有境内股票、债券、存贷款规模超过10万亿元 境外机构熊猫债券发行规模突破1万亿元 [2] 人民币国际化 - 人民币跨境使用基础设施持续完善 与32个国家和地区央行签订双边本币互换协议 清算行覆盖范围不断扩大 [3] - 人民币成为我国第一大跨境结算货币 全球前三大贸易融资货币和支付货币 在SDR货币篮子权重位列第三 [3] 国际金融中心建设 - 支持上海打造人民币资产全球配置中心和风险管理中心 设立银行间市场交易报告库及数字人民币国际运营中心 [3] - 深化内地与香港金融合作 强化香港离岸人民币业务枢纽功能 巩固其国际金融中心地位 [3] 跨境金融便利化 - 跨境贸易投融资便利化水平大幅提升 基本建成多元化跨境支付系统包括CIPS、商业银行行内系统及零售支付体系 [4] - 数字人民币在跨境支付中展现发展潜力 金融数据跨境流动管理持续优化 [4] 金融风险治理 - 加强跨境金融风险监测预警能力 推动构建全球金融治理新格局 [5] - 推进全球宏观经济政策协调 参与区域金融安全网建设 [5]

发布《关于支持青岛外资银行发展的若干措施》,推出三个方面15项具体支持政策；12组中外资银行代 表依次上台签署合作备忘录,合作领域覆盖银团贷款、跨境金融服务、海外债券发行等多个关键领 域……9月16日,一场以"开放共赢、同向发展"为主题的支持外资银行发展工作会议举行。 记者 尚青龙 青岛报道 政策护航筑基石 截至目前,青岛共有来自日本、韩国、新加坡、中国香港等6个国家和地区的外资银行分行16家,机构数量 居全国第六,已成为全国外资银行集聚度高、开放氛围浓厚的城市之一。8月末,辖内外资银行各项贷款余 额355亿元,各项业务保持良好态势。 12组中外资银行 签署合作备忘录 记者在现场看到,参会的中外资银行代表早早到场,不少银行负责人带着跨境业务、公司金融部门团队共 同参会,仔细翻阅会议材料,认真记录政策要点。会议现场最受关注的环节,莫过于12组中外资银行代表依 次上台签署合作备忘录,合作领域覆盖银团贷款、跨境金融服务、海外债券发行等多个关键领域。 15项政策做支撑 作为青岛金融业的重要组成主体和市场参与者,外资银行不仅为青岛注入了国际金融资源、先进经营理 念和多元产品服务,也推动了中资银行提升公司治理水平和风险管 ...

金融业高水平对外开放与合作进展 - 金融业高水平对外开放与合作是提升国际竞争力和推动金融强国建设的关键举措 [1] - 2024年围绕优化互联互通机制、深化内地与香港资本市场融合、提升资本项目开放水平及促进跨境投融资便利化有序推进改革开放 [1] 政策支持与制度优化 - 2024年3月国务院办公厅发布《行动方案》聚焦扩大市场准入、强化政策支持、构建公平竞争环境、畅通创新要素流动和完善国内规制五个领域 [2] - 《行动方案》在机构、市场和业务三个层面提升外资在华经营便利度 推动金融高水平对外开放深化 [2] - 2024年4月国家外汇管理局印发新版《资本项目外汇业务指引》通过简化流程和完善制度提升跨境资本流动规范化管理水平 [2] 内地与香港资本市场合作深化 - 2024年12月证监会修订发布《香港互认基金管理规定》将互认基金客地销售比例上限由50%提升至80% [3] - 允许互认基金管理人将投资管理职能转授予集团内海外关联机构以吸引更多国际资管机构参与 [3] - 在香港互认基金类型中增加"中国证监会认可的其他基金类型"为未来纳入更多产品类型预留空间 [3]

中国债券市场国际化进展 - 债券市场开放深度增加 2002年实施QFII制度后逐步放宽资本流动限制 2024年银行间债券市场现券成交377.8万亿元 日均成交1.5万亿元 中资境外债发行规模超1000亿美元 [3] - 外资持有人民币债券规模持续攀升 截至2025年4月末债券市场托管余额184.9万亿元 其中国债35.6万亿元 境外机构持有人民币债券4.5万亿元 较上年末增2700亿元 覆盖70多国1160余家机构 [4][5] - 绿色主权债成为新突破口 2024年绿色信贷余额36.6万亿元 绿色债券存量2.1万亿元 2025年首次发行60亿元人民币绿色主权债券 [8] 市场互联互通深化 - 投资者参与范围扩大 2010年起逐步放宽境外机构投资范围 投资品种持续增加 [8] - 基础设施完善 登记托管结算系统持续优化 2024年优化跨市场转托管机制 全球通债券通互换通等制度推进 [8][9] 国际化新机遇 - 经济稳健增长支撑 2023-2025年GDP增速保持5%左右 2024年对全球经济增长贡献率30% 按购买力平价经济规模达美国1.5倍 [10] - 金融高水平开放释放潜力 人民币国际化加快 2024年成为全球第三大国际债券计价货币 [11][14] - 美元资产风险凸显优势 地缘政治风险加剧美元波动 人民币债券稳定性吸引国际资金 [14] 国际经验借鉴 - 制度体系立体化 完备法律体系与严谨监管架构 严格信息披露与健全风险管理 [16] - 多层次运行机制 机构投资者占比超90% 货币基金保险养老金对冲基金分层配置 [17] - 高度国际化市场化 境外投资者广泛参与 跨境交易便捷 衍生品丰富 [18] 高质量发展政策建议 - 完善交易机制 建立统一基础设施 引入做市商制度 推广电子交易平台 [21][22] - 强化国债功能 优化期限结构 建立常态化买卖机制 加强财政货币政策协同 [23] - 拓宽资金渠道 放宽年金保险投资限制 提升个人投资者参与度 引导私募基金入市 [24]

金融业高水平开放政策 - 金融监管总局局长李云泽在2025陆家嘴论坛上强调中国金融业扩大高水平开放的决心不变 包括构建互利共赢金融发展格局和推动建立更加包容的国际金融体系[1] - 金融监管总局与上海市政府联合发布《支持上海国际金融中心建设行动方案》 推出鼓励科技金融和跨境金融创新试点 支持全国性银行在沪设立金融资产投资公司 探索非货币信托财产登记上海模式 提升国际再保险和航运保险全球服务水平等举措[1] 金融开放成果与现状 - 全球前50大银行中有42家在华设有机构 40家最大保险公司近半数已进入中国 八成全国性银行通过引入境外战略投资者提升公司治理和经营管理水平[2] - 外资银行和保险机构总资产超过7万亿元 外资保险公司保费市场份额从2013年4%提升至目前9% 外资银行衍生品业务国内市场占比近五分之一 中资机构在70多个国家和地区展业促进双边贸易和投资[2] 金融制度型开放与营商环境优化 - 中国银行保险领域限制性措施已基本取消 将复制推广自贸区制度型开放经验 支持外资机构参与更多金融业务试点 对标国际高标准经贸规则加大开放力度[3] - 加快推进金融领域法治建设 健全与外资机构常态化沟通机制 根据外资机构业务特点和风险特征优化政策 营造透明稳定可预期的营商环境[3] 全球金融治理与安全 - 中国积极参与制定国际金融监管规则 实施《巴塞尔协议Ⅲ》和保险业新会计准则 推动国际金融监管改革 支持国际金融组织完善全球金融治理[3] - 加强多边和双边金融监管协调 促进跨境监管和危机管理合作 为全球金融稳定贡献力量[3] 金融市场发展机遇 - 中国消费市场规模全球第二且加速成为最大消费市场 外资机构在消费金融和普惠金融领域有丰富经验可深耕中国市场[4] - 中国绿色信贷规模全球第一 绿色债券和绿色保险市场规模居全球前列 2030年碳达峰资金需求超25万亿元 支持外资机构参与绿色金融市场[4] - 中国养老理财、养老储蓄、专属养老保险和商业养老金试点有序扩大 预计2035年60岁以上人口突破4亿 银发经济规模有望达30万亿元 外资机构可发挥产品设计和投资管理优势参与养老市场[4][5] - 中国中等收入群体规模全球最大且持续壮大 家庭现金和储蓄占比超50%（远高于OECD国家约三分之一平均水平） 支持外资机构在理财投资、资产配置和保险规划领域布局满足财富管理需求[5]

金融支持政策 - 五部门联合发布30条金融支持举措推动广州南沙深化粤港澳全面合作 [1] - 政策覆盖创新创业金融服务、社会民生服务、特色金融发展、市场互联互通、跨境金融创新及监管机制完善 [1] - 目标为强化南沙在大湾区"战略支点、高质量发展示范地、中国式现代化引领地"建设中的引领作用 [1] 创新创业金融服务 - 支持金融机构创新票据贴现产品并加强知识产权金融服务 [1] - 建设区块链、人工智能等数字技术与金融融合的数据算力中心及监管平台 [1] 社会民生金融服务 - 扩大港澳居民代理见证开户试点范围并探索信用卡视频面签 [2] - 支持粤港澳征信机构跨境合作及推进征信产品互认 [2] 特色金融发展 - 鼓励广州期货交易所探索电力期货并深化新能源期货品种体系 [2] - 支持生成式AI大模型开发与金融应用 包括智能信贷、投资研发及风控服务 [2] 金融市场互联互通 - 鼓励利用自由贸易账户等为境外机构提供国际结算、资金交易等综合金融服务 [2] - 支持广州期货交易所推出与香港交易所跨境合作品种并探索期货国际合作新模式 [2] 跨境金融创新 - 积极引入主权财富基金、家族办公室及风投创投等多元化投资机构 [2] - 支持港澳投资者申请设立证券公司、基金公司及参控股境内期货公司 [2] 金融监管机制 - 加强中央与地方监管协同并严格执行中央统一金融管理规则 [3] - 构建适应南沙建设的金融监管创新机制以确保风险防控与改革创新匹配 [3] 配套保障措施 - 支持出台住房、人才及教育政策并运用金融手段支持国际化人才特区建设 [3] - 为境内外金融专业人士提供出入境便利等发展条件 [3]

金融高水平开放新格局 - 外资持股门槛大幅放宽 自3月1日起香港澳门金融机构入股境内保险公司取消"最近一年末总资产不低于二十亿美元"规定 6月友邦人寿荷兰全球人寿获批筹建外资独资保险资管公司 西班牙桑坦德银行获批在深圳筹建分行 银行证券基金管理期货人身险领域外资持股比例限制已完全取消 [2] - 外资机构总资产规模显著 目前外资银行和保险机构总资产超过7万亿元 外资保险公司保费占国内市场份额达9% 外资银行衍生品业务国内市场占比近20% 中资机构在70多个国家和地区展业 [2] - 主动对接国际高标准经贸规则 1月央行等五部门提出20条政策措施 包括允许外资金融机构开展与中资同类新金融服务 支持跨境购买境外金融服务 便利外国投资者资金汇入汇出 完善金融数据跨境流动安排 [3] 跨境金融服务便利化 - 扩大跨国公司本外币一体化资金池试点 3月央行外汇局扩大试点范围 便利跨国公司跨境资金统筹使用 [3] - 推出跨境支付通系统 6月央行与香港金管局联合上线该系统 提供线上快速双边本币及人民币汇款服务 提升跨境支付效率 促进人民币跨境使用 [3] - 深化金融市场互联互通 1月证监会修订内地与香港基金互认机制 销售比例限制从50%放宽至80% 10月9日起允许QFII和RQFII参与场内ETF期权交易 央行完善债券通"南向通"机制 扩大境内投资者范围至券商基金保险理财等4类非银机构 [4] - 境外机构持有中国债券规模增长 截至2025年5月末境外机构持有中国债券达4.4万亿元 较债券通开通前增长近400% [4] 上海自贸区金融开放创新 - 跨境融资便利化成效显著 上海银行通过便利化政策为某生物医药科技公司办理1100万元人民币外债额度 缓解研发资金压力 [5] - 跨国公司资金池规模领先 截至5月末上海跨国公司设立跨境资金池169家 集中外债额度2468.3亿美元 境外放款额度超800亿美元 均居全国前列 [6] - 自由贸易账户广泛使用 累计开立自由贸易账户17.9万个 3月印发新规促进自贸账户业务发展 6月央行上海总部拟全面提升自贸账户功能 [6] - 境外支付便利化加速 4月Payoneer完成收购易联支付 成为第三家获准在华提供在线支付服务的外资平台 实现"大额刷卡 小额扫码 现金兜底"全覆盖 [7] 未来开放方向 - 扩大制度型开放经验复制 支持外资机构参与更多金融业务试点 对标国际高标准经贸协议规则 在更宽领域加大开放力度 [8] - 深化核心业务领域开放 外资机构在资产管理绿色金融跨境支付等领域具差异化优势 引入外资可弥补中资在衍生品设计风险管理技术等方面短板 加速碳金融巨灾债券等新兴市场成熟 [8] - 优化国际金融中心配套 建议建立符合上海特点的金融税收制度 构建金融与海关商务等部门协调监管机制 提升金融案件审理专业性和效率 [9]

上海国际金融中心建设政策 - 中央金融委员会印发《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》，目标5-10年内建成与综合国力匹配的国际金融中心，聚焦金融市场建设、金融机构能级等六大领域 [1] - 央行推出8项举措支持上海国际金融中心建设，包括设立银行间市场交易报告库、发展自贸离岸债、试点结构性货币政策工具创新、研究人民币外汇期货交易等 [1] - 金融监管总局与上海市政府联合发布《关于支持上海国际金融中心建设行动方案》，涵盖金融机构集聚、制度型开放、监管水平提升等五方面内容 [2] 资本市场改革与创新 - 证监会将深化科创板改革，推出"1+6"政策措施："1"为设置科创成长层并重启未盈利企业适用第五套标准上市，"6"包括试点专业机构投资者制度、IPO预先审阅机制等 [2] - 证监会发布《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》，同步公开两项配套业务规则征求意见 [2] - 允许合格境外投资者参与ETF期权交易，推进资本市场高水平制度型开放 [2] 金融对外开放 - 金融监管总局提出稳步扩大金融制度型开放，复制推广自贸区经验，支持外资机构参与金融业务试点，对标国际高标准金融规则 [3] - 外汇局推动外汇领域高水平开放，深化直接投资外汇管理改革、金融市场互联互通、外债管理改革及外汇市场开放 [4] - 外汇局发布跨境投融资外汇管理改革征求意见稿，包含4项投资端政策、2项融资端政策、3项支付便利政策 [4] 金融基础设施与智库建设 - 中国资本市场学会揭牌，定位为资本市场理论研究、学术交流、决策咨询的高端智库平台 [3] - 央行副行长提出外汇管理"更加便利、开放、安全、智慧"方向，加强跨境贸易投融资便利化 [4]