上证报中国证券网讯 9月29日，ETF开盘涨跌不一，科创成长ETF南方(589700)涨9.61%，储能电池ETF 广发(159305)涨2.24%，信息技术ETF(562560)涨2.09%，通信设备ETF(159583)跌1.98%，创业板人工智 能ETF华安(159279)跌1.7%，创新药ETF天弘(517380)跌1.65%。 来源：上海证券报·中国证券网 ...

市场行情表现 - 大盘指数超过3800点 [1] 行业投资热点 - AI香辣锅（人工智能行业）成为近期市场关注热点 [1] - 5G串串香（通信设备行业）成为近期市场关注热点 [1] 投资策略参考 - A股必吃榜提供点菜攻略式投资参考 [1]

市场涨停股表现 - 9月11日A股市场共计96只个股涨停 [1] - 连板股涵盖多个行业板块包括房地产、PCB概念、汽车、化工、造纸、零售、液冷技术、建筑、影视院线、通信设备、CPO+苹果概念、卫星导航及数据中心 [2] 房地产行业 - 苏宁环球收获3连板 位列连板天数最高梯队 [1][2] PCB概念行业 - 东山精密与景旺电子均实现2连板 [1][2] 其他行业连板股 - *ST威尔（汽车）实现5连板 为当日最高连板天数 [2] - *ST亚太（化工）连板天数数据异常（原文显示非数字字符） [2] - 青山纸业（造纸）实现3连板 [2] - 三江购物（零售）实现3连板 [2] - 淳中科技（液冷技术）实现3连板 [2] - ST柯利达（建筑）实现3连板 [2] - 金逸影视（影视院线）实现2连板 [2] - 东方通信（通信设备）实现2连板 [2] - 工业富联（CPO+苹果概念）实现2连板 [2] - 东珠生态（卫星导航）实现2连板 [2] - 新炬网络（数据中心）实现2连板 [2]

公司股价异动及经营状况 - 公司股票连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%以上 属于股票交易异常波动[1] - 公司近期经营情况正常 内外部经营环境未发生重大变化[1] - 控股股东及一致行动人在股票异常波动期间未买卖公司股票[1] 公司业务布局 - 通信结构件及射频器件业务规模处于行业头部地位 与全球知名通信设备系统集成商有稳固供应链合作[1] - 实现压铸/冲压 CNC精加工 电镀 组装 调试等垂直整合一站式全业务流程布局[1] - 汽车零部件业务构建一体化精密制造与服务平台 具备垂直整合一站式机械加工方案提供能力[1] 财务表现 - 2025年上半年营业收入9.77亿元 同比下降3.0%[1] - 归母净利润亏损1.29亿元 亏损额进一步扩大[1] - 扣非归母净利润亏损1.25亿元 亏损额有所减少[1] 新能源汽车行业态势 - 2025年1-6月中国新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆 同比分别增长41.4%和40.3%[2] - 新能源汽车新车销量占汽车新车总销量比例达44.3%[2] - 汽车整车价格竞争加剧 上游原材料价格波动加重零部件企业经营压力[2] 公司汽车业务进展 - 汽车零部件产品包括废气循环系统壳体 发动机侧盖 发动机滤芯底座等[2] - 已与北美新能源汽车头部企业保持合作 并进入国内多家主流新能源汽车客户供应体系[2] - 新能源汽车产品良率逐步提升 订单和销售收入稳步增长[2]

ETF市场表现 - 机器人ETF鹏华领涨2.30% 机器人ETF易方达涨2.22% 机器人50ETF涨2.10% [2] - 新能源车电池ETF领跌9.97% 通信设备ETF跌6.45% 创业板人工智能ETF国泰跌6.21% [2] 成交额分布 - 两市ETF总成交额5082.06亿元 股票型ETF成交额2129.72亿元 债券型ETF成交额1954.30亿元 [2] - 货币型ETF成交额295.50亿元 商品型ETF成交额96.05亿元 QDII型ETF成交额606.50亿元 [2] 非货币型ETF活跃度 - 广发中证香港创新药(QDII-ETF)成交额142.67亿元居首 易方达中证香港证券投资主题ETF成交额125.84亿元次之 [2] - 易方达创业板ETF成交额86.44亿元位列第三 [2]

核心观点 - 2025年基金半年报披露显示 百亿级明星基金经理调仓动向聚焦内需修复和高景气成长行业 张坤减持美团加仓贝壳 葛兰增持创新药械产业链 傅鹏博加码科技和制造龙头[1] - 三位基金经理管理的百亿规模基金年内均实现正收益 易方达蓝筹精选收益率12.85% 中欧医疗健康收益率28.82% 睿远成长价值收益率48.50%[1][3][6][8] 张坤投资策略 - 易方达蓝筹精选规模349.43亿元 隐形重仓股包括分众传媒持仓增长13.76% 美团持仓减少46.43% 反映对外卖行业竞争加剧和盈利预期承压的重新审视[3] - 新进标的集中在信息科技板块 包括贝壳、钧崴电子、汉朔科技 其中贝壳作为数字化房地产科技平台首次进入重仓名单[3] - 港交所和新恒汇股价表现亮眼 上半年分别上涨44.08%和40.55%[3] - 认为内需循环正反馈将再次形成 居民收入预期提升和社会保障体系完善将推动消费信心恢复 当前组合重点配置内需相关资产[4] 葛兰投资策略 - 中欧医疗健康隐形重仓股包括华东医药、海思科、泽璟制药 其中艾力斯持仓较去年年末增长2627.32% 诺诚健华新进入重点持仓名单[6] - 诺诚健华上半年股价上涨98.94% 基金整体加大对创新药产业链配置[6] - 创新升级、消费复苏及国产替代是医药行业核心驱动力 下半年主要依靠创新突破、消费回暖及国产替代维持增长[6] - 重点布局创新药械产业链、OTC及消费医疗领域 依据企业盈利周期和估值吸引力动态评估[6] 傅鹏博投资策略 - 睿远成长价值隐形重仓股包括博迁新材、舜宇光学科技、广汇能源 其中阿里巴巴持仓增长161.10% 比亚迪持仓增长184.78%[8] - 显著加仓科技和制造等高景气行业个股 特别是人工智能、半导体、通信设备相关公司 信达生物上半年股价上涨114.21%[8] - 配置重点集中在电子、互联网科技、精密制造和医药板块 延续2024年稳定现金流高分红和热点主题投资风格[8] - 认为流动性充裕叠加险资加大权益配置 红利资产继续受青睐 市场将持续关注高景气和高增长行业[9]

沪深两市ETF两融余额变化 - 截至8月28日，沪深两市ETF两融余额为1077.4亿元，较上一交易日减少8.77亿元 [1] - ETF融资余额为1005.88亿元，较上一交易日减少11.67亿元 [1] - ETF融券余额为71.52亿元，较上一交易日增加2.9亿元 [1] ETF融资净买入情况 - 8月28日有219只ETF获融资净买入 [1] - 博时科创板人工智能ETF获融资净买入额居首，净买入2.78亿元 [1] - 融资净买入金额居前的包括嘉实上证科创板芯片ETF、广发中证香港创新药ETF、华泰柏瑞恒生科技ETF、易方达创业板ETF、华夏恒生互联网科技业ETF、国泰中证全指通信设备ETF，净买入金额均超1亿元 [1]

股价表现 - 2025年8月27日收盘价16.44元，较前一交易日下跌0.85元，跌幅4.92% [1] - 当日开盘价17.25元，最高价17.37元，最低价16.42元，成交量188232手，成交额3.19亿元 [1] - 主力资金当日净流出1658.25万元，近五日累计净流出4892.79万元，分别占流通市值0.63%和1.85% [1] 财务表现 - 2025年上半年营业总收入3.75亿元，同比下降9.29% [1] - 归母净利润亏损2180.04万元，较上年同期亏损407.82万元扩大亏损 [1] - 扣非净利润亏损2741.45万元，较上年同期亏损1128万元扩大亏损 [1] - 经营活动现金流量净额-2842.09万元，上年同期为7534.47万元 [1] 公司业务 - 信息通信网络基础设施解决方案提供商，主营通信领域产品与解决方案 [1] - 所属概念板块包括通信设备、江苏板块、铜缆高速连接、微盘股、光通信模块 [1]

市场整体表现 - 市场全天震荡走高 沪指逼近3900点 创业板指领涨[1] - 沪深两市全天成交额3.14万亿元 较上个交易日放量5944亿元 为历史第二高成交额[1] - 个股涨多跌少 全市场超3300只个股上涨[1] 指数表现 - 沪指涨1.51% 深成指涨2.26% 创业板指涨3%[3] 板块表现 - 稀土永磁 白酒 CPO 通信设备等板块涨幅居前[2] - 美容护理等少数板块下跌[2] - 算力股维持强势 中际旭创等多股续创历史新高[1] - 稀土 有色等周期股震荡走强 北方铜业等涨停[1] - 消费股午后反弹 舍得酒业涨停[1] 交易数据 - 涨停表现封板率66.00%[6] - 封板77家 触及40家[6] - 昨涨停今表现3.73%[6] - 高开率90% 获利率77%[6]

融资交易数据 - 上周累计获融资净买入额4366.32万元，居沪深两市第318位 [1] - 上周融资买入额1.55亿元，融资偿还额1.11亿元 [1] 资金流向表现 - 近5日主力资金净流出1420.25万元，区间股价跌幅1.39% [1] - 近10日主力资金净流出2432.97万元，区间股价跌幅1.54% [1] 公司所属概念板块 - 涵盖通信设备、北京板块、专精特新、融资融券、DeepSeek概念、边缘计算、工业互联、车联网(车路云)、智能电网、物联网等多个主题板块 [1] 企业基本信息 - 北京映翰通网络技术股份有限公司成立于2001年，位于北京市 [1] - 公司属于仪器仪表制造业，注册资本7360.1522万人民币，实缴资本3350万人民币 [1] - 法定代表人名为李明 [1] 企业经营与知识产权 - 公司对外投资企业13家，参与招投标项目273次 [1] - 拥有商标信息57条，专利信息136条，行政许可4个 [1]