TikTok has been fined 15 billion rupiah ($900,000) for the late reporting of its acquisition of e-commerce platform Tokopedia, Indonesia's anti-monopoly agency said on Monday. ...

Empowers customers with secure, standards-based, and future-ready payments solutions for a rapidly evolving market FRANKFURT, Germany , Sept. 29, 2025 /PRNewswire/ --Â Oracle Financial Services today announced that Oracle Banking Payments has been validated as a Swift Compatible Application. ...

【9月29日多企业获不同力度政策扶持】9月29日消息，企业被划分为三个梯队获不同力度政策扶持。第 一梯队为战略核心绑定，政策强力赋能，扶持力度顶级，涉及波音、MP Materials、甲骨文、Palantir。 第二梯队能核心政策受益，业务显著提振，扶持力度较强，包括美洲锂业、Lightbridge、Centrus Energy、NuScale、洛克希德·马丁。 第三梯队受政策间接利好，行业需求拉动，扶持力度中等，有皮博 迪能源、美国钢铁公司等多家企业。 和讯财经 和而不同 迅达天下 扫码查看原文 波音等企业:9月29日政策扶持梯队划 分 【9月29日多企业获不同力度政策扶持】 9月29日消 息,企业被划分为三个梯队获不同力度政策扶持。 第一梯队为战略核心绑定,政策强力赋能,扶持力 度顶级,涉及波音、MP Materials、甲骨文、 Palantir。第二梯队能核心政策受益,业务显著提 振，扶持力度较强,包括美洲锂业、Lightbridge、 Centrus Energy、NuScale、洛克希德 · 马丁。第 三梯队受政策间接利好,行业需求拉动,扶持力度 中等,有皮博迪能源、美国钢铁公司等多家企业。 本文 ...

行业投资评级 - 维持计算机板块"优于大市"评级 [3][7] 核心观点 - 全球算力投资维持高景气度 甲骨文剩余履约义务达4550亿美元 同比+359% IaaS收入33亿美元 同比+55% 微软与Nebius达成五年174亿美元算力协议 [3][8] - 英伟达推出Rubin CPX 在NVFP4精度下提供最高30 PFLOPS算力 配备128GB GDDR7 注意力计算相对GB300 NVL72实现约三倍加速 面向百万级token场景和视频生成 [3][9] - "人工智能+"能源高质量发展实施意见出台 推进多尺度智能仿真 探索人工智能模型在智能辅助决策与调度控制中的应用 [3][10] 全球算力投资趋势 - 甲骨文本财年CapEx指引上调至约350亿美元 与OpenAI等AI公司签订大规模云合同 成为AI训练关键基础设施提供商 [3][8] - 人工智能训练与推理外包比例提升 非自建云计算仍有较大市场空间 看好第三方AI基础设施多元化供给趋势 [3][8] - 建议关注配电/电源/液冷/算力等AIDC各环节 以及具备长期合同履约确定性的云服务商 [3][8] 芯片技术发展 - 定制化芯片关注度提高 Rubin系列推理侧开始功能划分 CPX负责上下文、重带宽预处理与注意力计算 其他GPU和Vera CPU负责生成环节 [3][9] - 推理端定制芯片将提高显存与带宽边际价值 利好高端GDDR7以及高速互连方案 [3][9] - 视频模型落地难度降低 将适配端到端内容生产与AIGC分发需求 建议关注CPO/PCB/先进封装环节价值量提升 以及存储芯片量价齐升确定性 [3][9] 人工智能应用落地 - 电网侧加强智慧建设管理 推进多尺度智能仿真 探索人工智能模型在智能辅助决策与调度控制中的应用 [3][10] - 促进人工智能技术融入电力应急体系和能力建设 提升电力系统防灾减灾救灾智能化水平 [3][10] - 电网仿真软件、时序数据库、工业视觉与巡检无人化、数字孪生平台 以及具备电力行业Know-how与大模型应用落地的本土软件服务商有望获得订单牵引 [3][10] 推荐标的 - 推荐标的包括金蝶国际、金山办公、新大陆、朗新集团、道通科技、汉得信息 [3][4] - 相关标的中科曙光、日联科技 [3][4] - 具体估值数据：金蝶国际2025年PE 421.75倍 金山办公2025年PE 76.02倍 新大陆2025年PE 20.98倍 朗新集团2025年PE 51.95倍 道通科技2025年PE 33.49倍 汉得信息2025年PE 70.04倍 [4]

地缘政治再度成为焦点，美国总统特朗普对药品等课以重税（欧日豁免新税），加沙地带人道危机加 剧，部分西方承认巴勒斯坦国。美国第二季度GDP增长创两年来新高，私人消费强劲，物价居高不下。 美股略跌，欧洲和亚洲多数股市上涨。美元指数走高，石油和黄金白银大幅上涨。资金继续调整美联储 降息预期，两年期国债收益率上扬。 美国第二季度GDP被修正到3.8%（速报为3.3%），再次证实美国消费没有因为就业市场恶化而坍塌。 第一季度增长数据奇差，但这和商家准备关税战而大量囤积进口品有关，第二季度关税谈判尘埃落定， 商家使用库存而减少进口，贸易赤字下降，所以增长数字反弹了。商业投资更以7.3%的高速增长，数 据中心建设带起25年来最快的投资。 贸易和库存令增长大起大落，扣除噪音只计私人消费和商业投资的最终销售增速，在第二季度尚能保持 2.9%，验证了笔者的观点——美国经济在下滑，但是总体增长依然健康。预计三季度美国经济依然维 持强势（GDPNow模型估计仍有3.3%的增速），第四季度开始的12个月GDP平均增长可能回落至2%以 下。美国经济处于温和增长阶段，如有闪失不排除温和衰退，但增长应该正在筑底。 美国8月核心PCE环比增加 ...

(v) This author is a registered US equity research analyst who is subject to US FINRA Rule 2241 and who may write debt research under FINRA Rule 2242. Please see analyst certifications and important disclosures beginning on page 22. Completed: 24-Sep-25, 22:15 GMT Released: 25-Sep-25, 04:00 GMT Restricted - External SIGNATURE Equity Research 25 September 2025 Equity Strategy Lost My Chain-of-Thought: Could the AI narrative stumble? We remain constructive on AI as an investment theme, but explore some 'what- ...

文章核心观点 - 科技"七巨头"投资组合已不足以全面代表人工智能领域的投资机会 需要扩展至"八巨头"或"十巨头"等新组合以涵盖更多AI受益企业 [1][2][4] - AI投资机会正从大型科技公司向更广泛生态扩展 包括芯片制造商、云计算服务商和AI软件公司等多元化领域 [1][4][8] - 原有七巨头内部出现显著分化 英伟达、微软、Meta和Alphabet表现领先 而苹果、亚马逊和特斯拉相对落后 [2][9] 七巨头市场表现 - 七巨头市值占标普500指数权重近35% 在13%营收增长支撑下 2026年盈利预计增长超15% [2] - 自2023年初以来七巨头贡献标普500指数超过70%涨幅中的超一半涨幅 [1] - 七巨头年内表现分化：英伟达股价涨33% Alphabet涨21% Meta和微软表现强劲 而苹果、亚马逊和特斯拉前景不明朗且股价严重落后 [2][9] 新巨头组合提议 - Seaport Research提议剔除特斯拉形成"六巨头"组合 [3] - Melius Research建议在七巨头基础上加入博通组成"八杰" 博通按市值已是美国第七大企业 [4] - Cboe推出"十巨头指数"期货期权产品 除七巨头外新增博通、Palantir和AMD 选择标准基于流动性、市值、交易量及AI领域领导力 [4] 被忽视的AI赢家企业 - 博通被多家机构视为新巨头候选 市值排名美国第七 [4][8] - 甲骨文2023年初以来股价表现超越多数七巨头企业 今年股价上涨75% AI云计算业务蓬勃发展 [1][4][5] - Palantir在纳斯达克100指数中表现最亮眼 2025年因AI软件需求强劲股价飙升135% [4][8] - 台积电被提名为AI生态系统关键组成部分 与甲骨文和博通并驾齐驱 [8] AI投资生态扩展 - AI受益行业名单延长至电力生产商、通信设备公司Arista Networks、内存芯片制造商美光科技及西部数据、希捷科技和闪迪等存储企业 [9] - 多家关键AI企业尚未上市 包括OpenAI（估值约5000亿美元）、Anthropic和SpaceX [10] - AI普及将推动受益者从技术开发企业转向AI专用服务提供商 最终惠及运用AI提升效率的企业 [10] 历史组合演变 - 华尔街历来创建热门股票组合 从1960年代"漂亮50"到互联网时代"四骑士" 再到"FAANG"组合 [8] - 这些组合最终都将领导地位让给新名字 AI领域也将发生类似演变 [8]

AI投资主题扩展 - AI投资主题已从传统"Mag 7"扩展至更广泛公司范围 包括博通 甲骨文和Palantir等新兴AI受益者[1] - 甲骨文股价今年涨幅超过75% Palantir涨幅达135% 成为纳斯达克100指数最佳表现者[1] - AI产业链扩展使台积电 Arista Networks 美光科技等公司从AI基础设施建设中获益[9][10] 传统科技巨头分化 - "Mag 7"仍占标普500指数近35%权重 预计2026年收益增长15%以上[4] - 英伟达股价上涨32.69%至178.19美元 微软上涨21.34%至511.46美元 Alphabet上涨29.79%至247.18美元 Meta上涨27.03%至743.75美元 表现强劲[6] - 苹果仅上涨2.01%至255.46美元 面临增长放缓及AI领域落后压力 特斯拉因电动汽车销量下滑和竞争加剧承压[6] 新股票组合涌现 - 华尔街提出多种新组合概念 包括"Fab Four" "Elite 8"和"Magnificent 10"指数[3] - 芝加哥期权交易所"Magnificent 10"指数新增博通 Palantir和AMD 基于流动性 市值及AI领导地位标准[10] - Seaport Research建议剔除特斯拉创建"Big Six" Melius Research推荐包含博通的"Elite 8"组合[10]

Vice President JD Vance on Sunday said he is optimistic about the future of TikTok in the U.S."I feel very confident that we have successfully separated this company from TikTok global and actually made it so that we can control people's data security," he said on "Fox News Sunday." "We can ensure that the algorithm is not being used as a propaganda tool by a foreign government."The popular social media platform has long faced concerns about its data collection practices and parent company ByteDance's relat ...

Key Points CoreWeave's OpenAI contracts and fast growth highlight its leverage to AI demand. Oracle's cloud backlog and infrastructure growth show rising AI workloads on OCI. Both stocks look interesting for small positions, but valuations and concentration risks argue for caution. 10 stocks we like better than CoreWeave › Investors do not have to look far for signs that artificial intelligence (AI) capital spending is still ramping. This week, OpenAI, Oracle (NYSE: ORCL), and SoftBank announced ...