美股三大股指普跌，道指跌0.37%，纳指跌0.33%，标普跌0.28%。英特尔收涨超6%，正寻求苹果对其 进行投资。苹果、英伟达跌近1%，谷歌跌超1%，特斯拉涨超3%。 来源：滚动播报 道琼斯 < ◀ ﻤ 指 US.DJJ 46121.281 -171.500 -0.37% 已收盘 Sep 24 04:45PM EDT 今开 46368.941 最高 46453.070 量 4.21亿 昨收 46292.781 最低 46096.391 振幅 0.77% 上涨 0 / 道琼斯指数期货 46482.80 +0.09% 相关ETF 道琼斯ETF 1.193 -0.08% 分时 五日 日K 周K 月K 更多 MA - MA5:46250.659 10:46085.518 20:45795.429 30:45552.6 46928.905 46714.270- 45748.411 4456 42871.500 IEW 42206.929 2025/07/25 2025/06/25 2025/08/25 2025/09/24 ...

[Music] Hello and welcome to Market Domination. I'm Josh Lipton live from our NYC headquarters. Stocks fell Wednesday as Wall Street digest mixed messaging from Fed officials on interest rates.Meanwhile, markets also eyeing a stalemate on Capitol Hill. They're going to be digging into all those stories. Right now, they're just an hour to go until the closing balance stocks.They are lower. Take a look at the major averages here. The Dow is lower by about 150 points.The S&P 500 down about 3/10en of a percent. ...

Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) is one of the AI Stocks on Market Radar. On September 19, Citizens JMP analyst Andrew Boone raised the price target on the stock to $290.00 (from $250.00) while maintaining a Market Outperform rating. The rating follows Google’s announcement of major AI integrations into Chrome. Google has introduced the “next Chrome era,” which it believes is the “biggest upgrade to Chrome in its history.” Google AI has been integrated in Chrome across multiple levels, the firm noted. Gemini ...

America’s artificial intelligence boom is creating an unprecedented energy shortage that could reshape how the nation powers itself. Big Tech’s solution involves a high-stakes choice between two vastly different energy sources.The most expensive mistake in American business history is happening right now, in broad daylight, and almost nobody sees it coming.Entrepreneurs dream over the latest AI models. Venture capitalists chase unicorn valuations. But a far more fundamental crisis is quietly dismantling Ame ...

每经AI快讯，明星科技股走势分化，英特尔涨超3%，特斯拉、高通涨近2%；美光科技、甲骨文跌近 4%，苹果、英伟达、谷歌跌超1%。 ...

This story was originally published on Social Media Today. To receive daily news and insights, subscribe to our free daily Social Media Today newsletter. As AI tools become a bigger consideration for all businesses, Google has launched a new Small Business Hub which aims to help SMBs understand the latest opportunities available to them, with links to training, tools, and other resources, primarily related to the AI shift. Google’s Small Business Essentials mini-site includes overviews of all of Google’s ...

Key Points The popularity of ChatGPT and similar models has analysts questioning Alphabet's dominance in online search. But based on Alphabet's financial profile, ad revenue from Google appears to be keeping pace in the AI era. Alphabet has reinvested these profits into other moneymaking opportunities that remain overlooked. 10 stocks we like better than Alphabet › Ever since OpenAI introduced ChatGPT to the public a few years ago, some Wall Street analysts have sounded the alarm for Alphabet (NA ...

电子行业投资策略研报核心观点总结 核心观点 报告认为AI创新是行业核心主轴，消费电子和半导体两大板块将迎来修复与增长机遇，其中消费电子看好苹果产业链修复及AI硬件需求催化，半导体则受益于AI硬件带动的芯片需求及国产替代机会[2] 消费电子板块 苹果产业链修复与创新 - Apple 2025年9月15日发布Apple Intelligence新功能，硬件方面除了iPhone 17系列手机，亦有AirPods和Apple Watch等多款产品发布，看好果链创新周期及估值修复[2] - 相较于2023年，iPhone 2024年销量同比下降约1.47%，预期2025年销量同比上升约10.50%[7] - iPhone 17系列对产品线进行彻底重构，推出四款定位分明的新机型：iPhone 17标准版、iPhone 17 Air、iPhone 17 Pro和iPhone 17 Pro Max[10] - iPhone 17 Air成为史上最薄iPhone，厚度仅5.6mm，全面转向eSIM设计，取消了物理SIM卡槽[10] - Pro系列回归一体成型的航空级铝合金机身，首次为iPhone打造VC均热板散热系统，搭载A19 Pro芯片，中央处理器性能最高提升40%[10] - 苹果多款硬件有望与AI融合，建议关注26年潜在新品项目落地情况：折叠iPad&iPhone，多模态AirPods&Apple Watch&homepod，Vision Pro二代，AR眼镜等[12] AI终端设备发展 - 大模型驱动AI眼镜多模态交互升级，自2024年初以来，国内外已有十余款主流AI眼镜产品实现上市销售[18] - 据维深信息Wellsenn XR预测，2030年AI眼镜市场规模有望发展至上千亿元；根据IDC报告，2024年国内AI眼镜市场有望突破200亿元，预计到2030年规模达到1200亿元量级，年复合年增长率为35%[18] - Meta已拥有4款AI眼镜产品，价格覆盖379-799美元，场景涵盖日常使用与专业运动，形成全面的产品矩阵[19] - 第二代Ray-Ban Meta眼镜性能向Oakley Meta HSTN看齐，超广角1200万像素摄像头支持最高3024×4032像素照片拍摄，视频录制支持1200p 60帧/秒、1440p 30帧/秒及3K 30帧/秒三种模式[19] - Meta Ray-Ban Display采用右眼全彩单目显示屏设计，600×600像素的显示屏可提供20度视场角内容显示能力，刷新率为90Hz，峰值亮度为5000尼特左右[19] 半导体板块 行业整体趋势 - 2025Q2，A股电子行业配置比例为18.67%，保持全市场第一位置，配置比例环比25Q1下降0.07pct[38] - 根据WSTS数据，2024年全球半导体销售额约6268.7亿美元，同比增长19%[41] - SIA预计2024年中国半导体销售额超1700亿美元，CSAID数据显示2024年中国芯片设计销售额6460.4亿元（约909.9亿美元），长三角地区占比超过50%[45] - 2025年6月全球半导体市场销售额为599.1亿美元，同比增长19.6%，连续14个月同比增速超17%[45] AI芯片与算力需求 - 端侧AI SoC芯片公司受益于端侧AI硬件渗透率释放，25H1上半年业绩已体现高增长[2] - 存储涨价及AI服务器、PC、手机等带动存储容量快速升级，HBM、eSSD、RDIMM等高价值量产品渗透率持续提升[2] - 以AI眼镜为例，从"显示设备"向"交互终端"演进，其核心竞争力从传统光学硬件转向SoC的性能升级[50] - Ray-Ban Meta的主板芯片成本达99.1美元(占比57%)，较Ray-Ban Stories(77美元，占比50%)大幅增加，凸显高性能SOC对AR/AI功能的关键支撑[50] ASIC产业发展 - Marvell预测数据中心定制化加速芯片市场规模5年内达到CAGR达45%[53] - Marvell所面向的数据中心市场23年市场规模约210亿美金，预测28年有望增长至750亿美金，复合增速达29%[53] - 博通表示谷歌、Meta、亚马逊都是公司AI定制芯片的大客户，其CEO表示，公司2027年超大规模客户的AI收入将达到600-900亿美元[53] - 上海市发布的《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见（2025-2027）》中提出：到2027年，本市智算云产业规模力争突破2000亿元，智算规模力争达到200EFLOPS，其中自主可控算力占比超70%[53] 存储市场展望 - TrendForce集邦咨询调查显示，2025年第三季一般型DRAM价格季增10%至15%，若纳入HBM，整体DRAM涨幅将季增15%至20%[54] - NAND Flash市场供需失衡情况已明显改善，预估第三季NAND Flash平均合约价将季增5%至10%[54] - 具体价格预测：PC DDR4在3Q25预计上涨38~43%，Server DDR4上涨28~33%，Mobile LPDDR4X上涨23~28%，Graphics GDDR6上涨28~33%[55] 模拟芯片与国产替代 - 2024年模拟芯片企业在机器人等新兴市场需求增长与AI技术持续升级的背景下开辟了新的增长曲线[60] - 商务部决定自2025年9月13日起对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查，调查自2025年9月13日起开始，通常应在2026年9月13日前结束调查[60] 晶圆代工与封测 - Semiconductor Intelligence预估2025年全球半导体业资本支出将年增3%，达到1600亿美元[62] - 台积电2025年资本支出达380亿美元至420亿美元，同比增长30%以上[62] - 中芯国际2025H1营收323.48亿元（yoy+23.1%），归母净利润23亿元（yoy+39.8%），毛利率21.9%（yoy+8.0pct），Q2产能利用率92.5%[64] - 华虹半导体2025H1营收80.2亿元（yoy+19.1%），Q2产能利用率108.3%[64] - 封测企业表现：长电科技2025H1营收186.1亿元（yoy+20.1%），通富微电营收130.38亿元（yoy+17.67%），华天科技营收77.80亿元（yoy+15.81%）[65] 海外算力投资 CSP资本支出与AI投入 - 海外CSP资本支出呈现集体攀升态势，在AI基础设施方面保持高强度投入[20] - 微软FY25Q3营收701亿美元(同比+13%)，净利润258亿美元(同比+18%)，智能云部门表现强劲，AI服务收入增长贡献较大[22] - Meta FY25Q1营收423.14亿美元(同比+16%)，净利润166.44亿美元(同比+35%)，Meta AI的月活跃用户接近10亿，扎克伯格预计未来几年将投入数千亿美元用于人工智能[22] - Alphabet（谷歌母公司）FY25Q1营收902.34亿美元（同比+12%），净利润345.40亿美元(同比+46%)，谷歌云业务收入为122.60亿美元[22] - 亚马逊FY25Q1净销售额1556.67亿美元（同比+9%），净利润171.27亿美元(同比+64%)，AWS销售额为292.67亿美元，同比增长17%，公司计划在2025年投入约1000亿美元用于数据中心建设、自研芯片和AI服务基础设施[22] AI服务器与芯片发展 - Trendforce预测2025年AI服务器全年出货量将年增近28%，产值有机会提升至近2980亿美元[35] - GB300启动出货，英伟达业务端进展与资本市场表现形成共振，CoreWeave公司宣布率先部署GB300 NVL72[28] - TrendForce预估2025年GB200出货量破百万颗（占英伟达高端GPU4-5成），微软2024年四季度GB200订单增长3-4倍（超其他CSP总和）[28] - 英伟达推出首颗推理芯片GPU Rubin CPX，具备30 petaFLOPs的NVFP4计算能力、128GB的GDDR7内存，注意力机制加速性能三倍于GB300[31] - 搭载Rubin CPX的Rubin机架在处理大上下文窗口时的性能，较当前旗舰机架GB300 NVL72高出最多6.5倍[31] - AI服务器对于PCB需求的拉动主要体现在三个关键结构：GPU加速卡、GPU模组版以及CPU母版[35] - Prismark预测，从2023年到2028年，中国多层板、HDI板、封装基板和挠性板这四大核心产品品类的年均复合增长率将保持在6%以上[35]

投资观点 - YouTube作为Alphabet旗下资产具有整合、创新和适应性的投资价值 但无法直接进行投资 需通过持有Alphabet股票实现间接投资 [1] - 分析师通过股票持有、期权或其他衍生品对Alphabet保持长期多头头寸 [1] 研究方法 - 采用基本面分析方法 专注于识别具有增长潜力的低估股票 [1] - 分析范围涵盖巴西及全球股票市场 [1]

投资观点 - 看好YouTube的发展前景 但无法直接进行投资 需通过其母公司Alphabet进行间接投资[1] - 认为YouTube具备整合、创新和适应性三大核心优势[1] 投资方式 - 通过持有Alphabet股票实现对YouTube的间接投资[1] - 投资方式包括股票所有权、期权或其他衍生品[1]