周二，美国科技股遭遇了数月来最严重的一次抛售，这轮由AI热潮驱动的强劲涨势戛然而止。市场对AI商业化回报的疑虑，叠加行业领袖发出的 泡沫警告，给了大涨的市场一个下跌的理由，导致投资者纷纷从高动量的科技股中撤离。 在这次回调中，科技股权重较高的纳斯达克综合指数收盘大跌1.4%，创下自8月1日以来的最大单日跌幅。芯片巨头英伟达下跌3.5%，软件公司 Palantir和芯片设计公司Arm分别重挫9.4%和5%。标准普尔500指数也收低0.7%。 此次回调恰逢市场对科技股高估值的担忧日益加剧之际。据彭博社数据，纳斯达克100指数的预期市盈率为27倍，比其长期平均水平高出近三分之 一。 引发市场紧张情绪的直接催化剂，是麻省理工学院（MIT）某研究分支机构周一发布的一份报告。该报告指出，高达"95%的组织在生成式AI投资 中获得的回报为零"，并且"只有5%的集成AI试点项目获得了数百万美元的价值"。 与此同时，OpenAI首席执行官Sam Altman近日也公开表示，他认为投资者对AI"过度兴奋"，一场泡沫可能正在形成，一些投资者"可能会损失很 多钱"。 这些负面信号迅速发酵，冲击了市场的乐观情绪。一位接近数十亿美元规模 ...

个人养老金政策更新 - 人力资源社会保障部发布《关于领取个人养老金有关问题的通知》，新增3种个人养老金领取情形，包括与基本医保相关的医药费用支出累计超过本省上一年度居民人均可支配收入、领取失业保险金累计达到12个月、正在领取城乡最低生活保障金 [2][3] 小米汽车业务进展 - 小米明确不参与汽车价格战，核心任务是汽车交付，经营亏损大幅收窄，有望在下半年实现单季或单月盈利 [7] - 小米二季度智能电动汽车收入206亿元，交付新车81302辆，相关业务分部毛利率26.4% [17][18] 苹果公司动态 - 苹果首次将全部四款iPhone 17机型安排在印度制造，过去四个月印度iPhone出口额达75亿美元 [5] - 英国不再强制苹果提供"后门"访问加密数据，此前苹果提出法律申诉 [10] 特斯拉产品更新 - Model 3汽车现已标配转向灯拨杆，老车主加装需2499元 [6] 字节跳动业务澄清 - 字节跳动否认将推出自有手机产品，表示所有合作不涉及自有手机研发 [7] 亚钾国际高管变动 - 董事长郭柏春因涉嫌挪用公款罪、滥用职权罪被逮捕，公司称事项与公司无关联 [8] 潘多拉中国市场调整 - 丹麦珠宝商潘多拉计划在中国市场关闭100家门店，规模较原计划翻倍，并可能进行大规模裁员 [12] 柯达公司声明 - 柯达公司澄清没有停止运营、终止业务或申请破产保护的计划，预计明年初交易完成后资产负债表将显著增强 [12] 百度AI产品发布 - 百度蒸汽机（MuseSteamer）将于8月21日推出2.0版本，包括Turbo、Lite、Pro和有声版全系模型 [15] - 百度蒸汽机发布首日平均每分钟超百人申请，2周内注册用户超30万 [16] Meta业务重组 - Meta计划将人工智能部门拆分为四个小组，分别专注于研究、超级智能技术、产品和基础设施 [16] AI行业人才需求 - AI岗位数相较2024年1月暴涨29倍，相关岗位平均月薪4.7万至7.8万元，部分实习生日薪达4000元 [16] 芯片行业动态 - Arm聘请亚马逊AI芯片专家Rami Sinno开发自研芯片，挑战英伟达 [17] - 软银与英特尔就收购合同芯片制造业务展开谈判 [14] 泡泡玛特业绩 - 泡泡玛特上半年营收138.8亿元，同比增长204.4%，中国、亚太、美洲、欧洲及其他地区营收均实现三位数增长 [19] 小鹏汽车财报 - 小鹏汽车二季度营收182.7亿元，同比增加125.3%，汽车交付量103181辆，同比增加241.6% [20] 中通快递业绩 - 中通快递上半年收入227.233亿元，同比增加9.8%，净利润40亿元，同比减少1.4% [21] 华润啤酒业绩 - 华润啤酒上半年营收239.4亿元，同比增长0.8%，净利润57.9亿元，同比增长23% [22] 加密货币相关 - 泰国将简化外国游客将加密货币兑换为泰铢的流程，以刺激旅游业 [7] - 加密货币交易所初创公司Figure Technology Solutions拟纳斯特交易所上市，计划集资5亿至10亿美元 [23] 机器人技术 - 宇树科技发布新款人形机器人预告海报，将配备31个关节 [23]

软银对英特尔投资与Arm自主芯片研发 - 软银集团对英特尔投资20亿美元 为Arm控股公司自主芯片研发提供支持并可能带来额外晶圆代工产能[1] - 软银持有Arm公司87%股份 投资后成为英特尔第六大股东持股比例约2%[1] - Arm已聘请亚马逊AI芯片业务负责人拉米·辛诺加盟 加速推进自主完整芯片研发计划[1] Arm公司技术合作与人才布局 - 英特尔代工服务与Arm在2023年达成合作 利用英特尔18A工艺打造低功耗系统级芯片 初期聚焦移动设备 后续拓展至汽车 物联网和数据中心[1] - Arm首席执行官雷内·哈斯透露公司加大研发投入 正在评估自主造芯可行性[2] - Arm延揽两位行业资深人士：前慧与科技高管尼古拉斯·杜贝和曾在英特尔和高通任职的芯片工程师史蒂夫·霍尔特[2] 软银人工智能产业链布局 - 软银持续扩大人工智能全产业链布局 过去一年间收购英国AI芯片制造商Graphcore和硅设计公司Ampere[2] - 软银已成为OpenAI的重要投资方[2]

公司业务与市场表现 - Arm Holdings plc 今年处于不利地位 业务发展面临挑战 [1] - 公司作为设计公司 约45%的特许权使用费收入来自相关业务 [1]

英伟达持仓概念股股价表现 - NEBIUS(NBIS US)股价下跌超过6% [1] - CoreWeave(CRWV US)股价下跌超过6% [1] - Recursion Pharmaceuticals(RXRX US)股价下跌超过5% [1] - Applied Digital(APLD US)股价下跌接近5% [1] - Arm Holdings(ARM US)股价下跌超过3% [1]

英伟达持仓概念股表现 - 英伟达持仓概念股普遍走低 NEBIUS(NBISUS)和CoreWeave(CRWVUS)跌幅超过6 [1] - Recursion Pharmaceuticals(RXRXUS)下跌超过5 Applied Digital(APLDUS)下跌接近5 [1] - Arm Holdings(ARMUS)跌幅超过3 [1]

公司股价表现 - Arm股价上涨12%至14278美元 [1] 人才招聘举措 - 聘请亚马逊AI芯片总监Rami Sinno推进自主开发完整芯片计划 [1] - Sinno曾协助亚马逊开发AI芯片Trainium和Inferentia用于构建运行大型AI应用 [1] - 聘请惠普企业高管Nicolas Dube其具备大型系统设计经验 [1] - 招募来自英特尔和高通的芯片工程师Steve Halter [1]

泡泡玛特业绩表现 - 上半年营收138.8亿元，同比增长204.4% [1] - 经调整净利润47.1亿元，同比增长362.8% [1] - 中国区营收82.8亿元，同比增长135.2% [1] - 亚太区营收28.5亿元，同比增长257.8% [1] - 美洲区营收22.6亿元，同比增长1142.3% [1] - 欧洲及其他地区营收4.8亿元，同比增长729.2% [1] 科技与互联网合作 - 百度搜索接入荷兰国立博物馆、携程门票、同程机票火车票MCP [2] - 百度搜索开放平台MCP广场收录超2.2万MCP server [2] 苹果供应链动态 - 扩大印度五家工厂iPhone产量，供应美国市场新款机型 [3] 京东物流人力投入 - 外卖全职骑手突破15万人 [3] - 公司为骑手全额缴纳五险一金，人均月缴纳约2000元 [3] 大智慧业务澄清 - 公司未开展稳定币、虚拟资产交易、跨境支付等相关业务 [4] - 无相关资质，股票交易价格波动与市场传闻无关 [4] 软银与英特尔资本动向 - 孙正义曾洽谈收购英特尔代工业务，涉及合资或少数股权投资 [5] - 软银向英特尔投资20亿美元 [5] 九号公司业务拓展 - 在常州成立九号零动科技公司，注册资本1亿元 [5] - 经营范围含摩托车及零配件批发、电动自行车销售 [5] 新城控股资本运作 - 在天津成立企业管理中心，出资额16亿元 [6] - 由新城控股、中国中信金融资产、北京融凯德投资共同持股 [6] Arm芯片研发进展 - 聘请亚马逊AI芯片专家Rami Sinno开发自研芯片 [7] - Sinno曾负责亚马逊Trainium和Inferentia芯片研发 [7] 对冲基金融资动态 - 高盛前交易员创立的Nexus Commodities获Millennium注资10亿美元 [8] - 基金总部位于新加坡，计划今年启动交易 [8] 欧洲出口贸易影响 - 美国高关税政策冲击欧洲出口 [8] - 欧元走强、关税措施及全球贸易不确定性拖累欧洲出口 [8] 泰国旅游业政策 - 简化加密货币兑换泰铢流程以刺激旅游业 [9] - 试点为期18个月的游客数字支付计划 [9] 广东省商业航天政策 - 鼓励企业攻关可重复使用液体火箭发动机、低成本卫星等技术 [9] - 支持企业申报国家科技项目，配套资金最高达50% [9] - 落实企业研发支出100%税前加计扣除政策 [9] 海南个人所得税政策优化 - 优化累计居住满183天核算方法，纳入离岛出差休假等天数 [10] - 明确在海南自贸港实际居住不得少于90天 [10]

公司战略转型 - Arm Holdings聘请亚马逊AI芯片总监Rami Sinno参与自主完整芯片开发计划 [1] - Sinno此前负责亚马逊自研AI芯片Trainium和Inferentia的研发 这两款芯片专门用于构建和运行大型AI应用程序 [1] - 公司今年7月宣布将投入部分利润用于自有芯片及其他组件制造 [1] - 首席执行官Rene Haas表示公司正探索超越传统设计业务 包括构建更小 功能特定且可模块化组合的芯片版本 最终形成完整系统解决方案 [1] 人才招募与能力建设 - 公司去年12月在法庭密封文件中已概述相关芯片计划 今年2月从竞争对手处招募高管 [2] - 近年来持续强化完整芯片与系统设计能力 先后引入慧与科技高管Nicolas Dube及英特尔 高通资深芯片工程师Steve Halter [2] - Sinno的加入被视为公司在AI芯片领域的重要布局 [2] 行业地位与商业模式 - Arm是全球芯片架构领域的重要企业 商业模式以设计核心架构与指令集并授权给客户为主 [1] - 苹果 英伟达等厂商均采用Arm技术设计芯片 公司通过专利费获取收益 [1] - 基于Arm架构的设备已覆盖全球几乎所有智能手机 其服务器芯片在长期由英特尔与AMD主导的数据中心市场取得突破 [1] 技术发展与竞争策略 - 亚马逊自研芯片的目标是提供性价比优于英伟达GPU的AI计算解决方案 [2] - Sinno在亚马逊的经验或将助力Arm开发更具竞争力的专用芯片产品 [2]

公司战略转型 - Arm Holdings已聘请亚马逊AI芯片总监Rami Sinno参与其自主完整芯片开发计划，Sinno此前负责亚马逊自研AI芯片Trainium和Inferentia的研发 [1] - 公司商业模式以设计核心架构与指令集并授权客户为主，苹果、英伟达等厂商采用Arm技术设计芯片，通过专利费获取收益 [1] - 今年7月Arm宣布将投入部分利润用于自有芯片及其他组件制造，首席执行官Rene Haas表示公司正探索超越传统设计业务，构建模块化芯片版本以形成完整系统解决方案 [1] 人才布局与能力强化 - Arm从竞争对手处招募高管，包括慧与科技高管Nicolas Dube及英特尔、高通资深芯片工程师Steve Halter，持续强化完整芯片与系统设计能力 [2] - Sinno的加入被视为Arm在AI芯片领域的重要布局，其亚马逊自研芯片经验或助力开发更具竞争力的专用芯片产品 [2] 市场地位与业务拓展 - 基于Arm架构的设备覆盖全球几乎所有智能手机，其服务器芯片在长期由英特尔与AMD主导的数据中心市场取得突破 [1] - 公司战略转型被视为扩大业务版图的关键举措，包括构建功能特定且可模块化组合的芯片版本 [1]