公司上市与定位 - 泰禾股份于4月11日在深交所创业板上市，主营业务为植保化学品和功能化学品 [1] - 公司在百菌清、嘧菌酯、2，4-D三大核心产品上拥有行业领导地位 [1] - 董事长田晓宏表示公司还不是行业领袖企业，但通过将单一产品做到极致实现市场成功 [1] 发展历程与业务转型 - 公司从进出口贸易起家，逐步转型为制造商，最终进入以技术和研发为主的国际化发展阶段 [2] - 国内农药企业主要分为三类：国企转型、院所转型和贸易转型，公司属于第三类典型代表 [2] - 已与先正达、陶氏、纽发姆等跨国公司建立长期战略合作关系，产品出口覆盖全球主要市场 [2] 核心产品与技术优势 - 百菌清、嘧菌酯、2，4-D三大核心产品年平均产能利用率和产销率均超过100% [4] - 通过氨氧化技术突破实现百菌清中间体间苯二甲腈的全球最大年产量 [3] - 公司是唯一参与2，4-D国际FAO 2020年新标准制定的中国企业 [4] 研发创新与环保升级 - 掌握氨氧化、氯化、加氢、氟化等核心技术 [4] - 成功研发无味道2，4-D生产工艺，解决传统生产中的臭味问题 [7] - "2，4-D清洁生产新工艺"被列为国家"十二五"重点科技攻关计划 [6] 经营策略与财务表现 - 在农药行业平均利润率3%的时期，公司利润率达到5%的行业顶尖水平 [8] - 通过技术和管理优势克服环保高标准带来的成本劣势 [7] - 在行业价格战中通过成本优势主导市场价格 [8] 未来发展规划 - 从"老板战略"转向"团队战略"，设立植保、功能化学品、新能源新材料三大事业部 [9] - 自主创制品种环丙氟虫胺已获命名和出口登记证，将与先正达、UPL合作推进商业化 [11] - 计划加大创制投资，拓展新化合物产品管线 [10] 行业地位与愿景 - 公司定位为"茁壮成长的树"而非行业领袖 [2] - 目标从好产品发展为"全球第一"产品，最终成为伟大公司 [1] - 环丙氟虫胺有望成为中国第一个全球化生产销售的新化合物 [11]

公司上市信息 - 南通泰禾化工股份有限公司将于2025年4月11日在深圳证券交易所创业板上市，证券简称为"泰禾股份" [1] - 公司成立于2004年4月，注册资本为4.05亿元，法定代表人为田晓宏，主要股东包括泰禾集团、上海鋆麟企业管理咨询有限公司等 [3] - 发行价为10.27元/股，募资总额约为4.62亿元，募资净额约为3.90亿元，较原计划募资10.45亿元减少约5.83亿元 [6][7] 股权结构 - 控股股东为泰禾集团，实际控制人为田晓宏，截至招股书签署日，泰禾集团持有公司85.39%的股权，田晓宏间接持有泰禾集团100%的股权 [4] - 主要股东持股比例：泰禾集团71.65%，上海鋆麟企业管理咨询有限公司6.70%，其他股东持股比例在0.02%-2.7%之间 [4] 募资用途 - 募资主要用于杀菌剂项目(总投资100,472.26万元，使用募集资金89,610万元)和研发中心项目(总投资14,882.18万元，使用募集资金14,882万元) [7] - 合计总投资115,354.44万元，使用募集资金104,492万元 [7] 财务表现 - 2021-2023年营收分别为35.79亿元、50.99亿元、38.68亿元，2023年营收同比减少24.14% [9][10] - 2021-2023年净利润分别为4.31亿元、6.62亿元、3.38亿元，2023年净利润同比减少48.94% [9][10] - 2024年上半年营收19.59亿元(同比减少6.99%)，净利润1.10亿元(同比减少55.98%) [11] - 2024年全年预计营收42.14亿元(同比增长8.93%)，净利润2.86亿元(同比减少15.27%) [13] 分红情况 - 2021年度派发现金红利3.04亿元，2018-2020年分别分红4050万元、1.46亿元和3.04亿元 [7][8] - 合计分红金额超过8亿元，按持股比例计算，田晓宏及其控制的泰禾集团累计获得不低于6亿元的现金分红 [8] 业务概况 - 主要从事农药产品以及功能化学品的研发、生产和销售 [8] - 产品类型包括杀菌剂、除草剂、第四代含氟制冷剂核心中间体 [8] - 主要产品包括百菌清、嘧菌酯、2,4-D等 [8] 业绩波动原因 - 2023年业绩下滑主要由于主要原材料价格下降、主要客户采购放缓等因素影响 [10] - 2024年上半年延续下滑态势，呈现"增收不增利"情形 [11][13]

南通泰禾化工股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市之 上市公告书提示性公告 保荐人（主承销商）：光大证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 经深圳证券交易所审核同意，南通泰禾化工股份有限公司（以下简称"公司"、 "本公司"、"发行人"或"泰禾股份"）发行的人民币普通股股票将于 2025 年 4 月 11 日在深圳证券交易所创业板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票并在 创业板上市招股说明书全文披露于中国证券监督管理委员会指定信息披露网站 （巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证网，网址 www.cs.com.cn；中国证 券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com；证券日报网， 网址 www.zqrb.cn）。 所属网页二维码：巨潮资讯网 一、上市概况 （三）首次公开发行后的总股本：45,000.0000 万股 （四）首次公开发行的股票数量：4,500.0000 万股，全部为公开发行的新股， 无老股转让 二、风险提示 本公司股票将在深圳证券交易所创业板市场上市，该 ...

股票简称：泰禾股份 股票代码：301665 南通泰禾化工股份有限公司 CAC Nantong Chemical Co., Ltd. （江苏省如东县洋口化学工业园区） 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市公告书 保荐人（主承销商） （上海市静安区新闸路 1508 号） 二〇二五年四月 南通泰禾化工股份有限公司 上市公告书 特别提示 南通泰禾化工股份有限公司（以下简称"泰禾股份"、"发行人"、"公司"、 "本公司"）股票将于 2025 年 4 月 11 日在深圳证券交易所创业板上市。 创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险高等特点，投资者面 临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露 的风险因素，审慎做出投资决定。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在 新股上市初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 本上市公告书"报告期"指：2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月。 本上市公告书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍 五入所致。 1 南通泰禾化工股份有限公司 上市公告书 第一节 重要声明 ...

北京市天元律师事务所 关于南通泰禾化工股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的 法律意见书 北京市天元律师事务所 关于南通泰禾化工股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的 法律意见书 京天股字（2020）第 472-64 号 致：南通泰禾化工股份有限公司 根据北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）与南通泰禾化工股份有限公 司（以下简称"发行人"或"公司"）签订的法律服务协议，本所担任公司本次首次 公开发行股票并在创业板上市的专项法律顾问，并为发行人本次发行上市出具了 京天股字（2020）第 472 号《北京市天元律师事务所关于南通泰禾化工股份有限 公司首次公开发行股票并在创业板上市的法律意见书》、京天股字（2020）第 472-1 号《北京市天元律师事务所关于南通泰禾化工股份有限公司首次公开发行 股票并在创业板上市的律师工作报告》、京天股字（2020）第 472-5 号《北京市 天元律师事务所关于南通泰禾化工股份有限公司首次公开发行股票并在创业板 上市的补充法律意见书（一）》、京天股字（2020）第 472-8 号《北京市天元律 师事务所关于南通泰禾化工股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市 ...

光大证券股份有限公司 关于 南通泰禾化工股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市保荐书 保荐机构 二〇二五年四月 南通泰禾化工股份有限公司 上市保荐书 深圳证券交易所： 南通泰禾化工股份有限公司（以下简称"南通泰禾"、"发行人"、"公 司"）申请首次公开发行股票并在创业板上市，发行人本次发行股票总数为 4,500 万股，全部为公开发行新股。光大证券股份有限公司（以下简称"光大证券"、 "保荐机构"、"本保荐机构"）认为发行人申请首次公开发行股票并在创业板 上市完全符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《首次公开发行股票注册管 理办法》（以下简称"《首发注册管理办法》"）、《深圳证券交易所创业板股 票上市规则》的有关规定，特推荐其股票在贵所创业板上市交易。 如无特别说明，本上市保荐书中的简称或名词的释义与《南通泰禾化工股份 有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中相同。 1 南通泰禾化工股份有限公司 上市保荐书 保荐机构及保荐代表人声明 光大证券股份有限公司及具体负责本次证券发行项目的保荐代表人杜攀明、 刘铁波已根 ...

公司业务与产品 - 公司主要从事农药产品以及功能化学品的研发、生产和销售 核心产品包括百菌清、嘧菌酯和2 4-D [1] - 嘧菌酯为全球第一大杀菌剂 2 4-D为全球最大的苯氧羧酸类除草剂 百菌清为全球第二大的保护性杀菌剂 [1] - 公司与先正达、陶氏、纽发姆、安道麦、UPL、Honeywell等多家跨国公司建立长期战略合作关系 出口覆盖南美、北美、东南亚、欧洲等全球主要市场 [1] 财务表现与研发投入 - 2021年至2024年上半年营业收入分别为35.79亿元、50.99亿元、38.68亿元、19.59亿元 归母净利润分别为3.98亿元、6.49亿元、3.46亿元、1.06亿元 [2] - 同期研发投入分别为1.21亿元、1.81亿元、1.49亿元、6101.61万元 [2] - 公司通过技术提升和装备升级成长为信息化、智能化、自动化的高端制造企业 积极响应国家绿色低碳发展理念 [2] 技术创新与产品开发 - 公司具备创制开发团队并打通所有开发环节 自主创制品种环丙氟虫胺获得农药命名委员会命名 2024年7月取得专供出口农药登记证 [2] - 募集资金将用于提高嘧菌酯原药及其中间体产能 规模化生产新开发农药原药丙硫菌唑和肟菌酯 同时建设研发中心 [3] - 项目实施将丰富产品种类 优化产品结构 加强技术创新研发 巩固和提升市场地位 [3]

公司基本情况 - 公司名称为泰禾股份 股票代码301665SZ 于3月31日开启申购 发行价格1027元/股 申购上限07万股 市盈率134倍 在深交所上市 保荐人为光大证券 [1] - 公司主要从事农药产品以及功能化学品的研发、生产和销售 在百菌清、嘧菌酯、2,4-D等三大核心产品上拥有行业领导地位 生产规模及综合技术方面居于行业领先水平 [1] - 公司以自有技术为依托 以丰富的制造管理经验和良好的国际市场信誉为基础 面向全球客户开展产品的销售和定制业务 是一家在核心技术、核心工艺和核心产品上拥有行业领先地位的集团化制造企业 [1] 财务表现 - 2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-6月 公司实现营业收入分别约为3579亿元、5099亿元、3868亿元、1959亿元 [2] - 同期公司净利润分别约为431亿元、662亿元、338亿元、11亿元人民币 [2] - 2024年6月30日资产总额为51014189万元 2023年12月31日为47738866万元 2022年12月31日为44988668万元 2021年12月31日为40567291万元 [3] - 2024年6月30日归属于母公司所有者权益为28608274万元 2023年12月31日为27509490万元 2022年12月31日为24003728万元 2021年12月31日为20361085万元 [3] - 2024年1-6月归属于母公司所有者净利润为1057808万元 2023年度为3464751万元 2022年度为6491261万元 2021年度为3979342万元 [3] 资产负债结构 - 2024年6月30日母公司资产负债率为2386% 2023年12月31日为2145% 2022年12月31日为2856% 2021年12月31日为2307% [3] - 2024年6月30日合并资产负债率为3572% 2023年12月31日为3370% 2022年12月31日为3725% 2021年12月31日为3909% [3] 供应链与客户关系 - 公司采购的主要原材料包括间二甲苯、苯酚、水杨腈、4,6二羟基嘧啶、苯并呋喃酮、液体氯乙酸、三氯丙烷、液碱、液氨、液氯、二正丙胺、原甲酸三甲酯、二异丙胺、氯化苄等 [1] - 主要供应商为安徽广信农化股份有限公司、浙江横店普洛进出口有限公司、河南平煤神马东大化学有限公司、Mitsubishi Gas Chemical Trading Inc等 [1] - 与先正达、陶氏、纽发姆、安道麦、UPL、Honeywell等多家跨国公司建立了长期的战略合作关系 [2] - 出口地区覆盖南美、北美、东南亚、欧洲等全球多个主要市场区域 [2] 行业属性 - 公司所处行业为化学原料和化学制品制造业下的化学农药制造细分行业 [3] - 生产经营中面临着"三废"排放与综合治理问题 [3]