会议信息 - 现场会议于2025年8月27日14:00召开，网络投票时间为当日9:15至15:00[3] 股东投票 - 现场和网络投票股东105人，代表股份405,345,410股，占比90.0768％[5] - 中小股东104人，代表股份59,515,410股，占比13.2256％[5] 人员选举 - 田晓宏等5人当选第四届董事会非独立董事，任期三年[6] - 贾政和等3人当选第四届董事会独立董事，任期至2028年7月14日[9][10] 议案表决 - 《关于修订〈公司章程〉的议案》，同意405,308,110股，占比99.9908％[11] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》，同意405,308,410股，占比99.9909％[13] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意405,316,910股，占比99.9930％[14] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意405,311,710股，占比99.9917％[15] - 《关于修订<对外担保管理制度>的议案》同意405,311,210股，占比99.9916％[17] - 《关于修订<对外投资管理制度>的议案》同意405,319,710股，占比99.9937％[18] - 《关于修订<关联交易管理办法>的议案》同意405,307,910股，占比99.9907％[19] - 《关于修订<融资决策制度>的议案》同意405,309,010股，占比99.9910％[20] - 《关于修订<累积投票制度>的议案》同意405,307,910股，占比99.9907％[21] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》同意405,320,910股，占比99.9940％[23] - 《关于制定<控股股东和实际控制人行为规范>的议案》同意405,306,110股，占比99.9903％[24] 会议结论 - 律师认为公司本次股东会召集、召开、表决程序及结果合法有效[26]

董事会换届 - 2025年8月27日公司完成第四届董事会换届，由9名董事组成[2] - 非独立董事任期三年，独立董事任期至2028年7月14日[2] - 第四届董事会下设四个专门委员会[5] 人员变动 - 第三届部分董监高任期届满离任[9][10][12] - 聘任高级管理人员等，任期三年[6][8] 股权情况 - 总经理田晓宏间接持股345,830,000股，占股本76.85%[16] - 离任董监高有间接持股情况[9][11][12] - 庞怀林等多人有间接持股或无持股情况[19][20][22][23][25][26][28][29][31] 联系方式 - 董事会秘书和证券事务代表联系电话、传真、邮箱[8] 任职相关 - 庞怀林等多人符合任职条件[19][20][22][23][25][26] - 部分人员与其他股东无关联关系[19][20][22][23][25][26][28][29][31]

股东会信息 - 公司第三届董事会于2025年8月11日决定召集本次股东会，8月12日发出通知[4] - 本次股东会现场会议于2025年8月27日14点召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[5] - 出席本次股东会的股东及代理人共105人，持有公司有表决权股份405,345,410股，占公司股份总数的90.0768%[6] 选举结果 - 选举田晓宏为非独立董事，同意405,006,143股，占出席会议股东表决权股份总数的99.9163%[12] - 选举贾政和为独立董事，同意405,001,330股，占出席会议股东表决权股份总数的99.9151%[18] - 选举张兴亮为独立董事，同意405,001,327股，占出席会议股东表决权股份总数的99.9151%[19] - 选举徐晓勇为独立董事，同意405,002,126股，占比99.9153%；中小投资者同意59,172,126股，占比99.4232%[20] 制度修订 - 修订《公司章程》，同意405,308,110股，占比99.9908%；中小投资者同意59,478,110股，占比99.9373%[22] - 修订《股东会议事规则》，同意405,308,410股，占比99.9909%；中小投资者同意59,478,410股，占比99.9378%[23] - 修订《董事会议事规则》，同意405,316,910股，占比99.9930%；中小投资者同意59,486,910股，占比99.9521%[26] - 修订《独立董事工作制度》，同意405,311,710股，占比99.9917%；中小投资者同意59,481,710股，占比99.9434%[27] - 修订《对外担保管理制度》，同意405,311,210股，占比99.9916%；中小投资者同意59,481,210股，占比99.9425%[28] - 修订《对外投资管理制度》，同意405,319,710股，占比99.9937%；中小投资者同意59,489,710股，占比99.9568%[30] - 修订《关联交易管理办法》，同意405,307,910股，占比99.9907%；中小投资者同意59,477,910股，占比99.9370%[31] - 修订《融资决策制度》，同意405,309,010股，占比99.9910%；中小投资者同意59,479,010股，占比99.9388%[32] - 修订《募集资金管理制度》，同意405,320,910股，占比99.9940%；中小投资者同意59,490,910股，占比99.9588%[34]

证券代码：301665 证券简称：泰禾股份 公告编号：2025-051 南通泰禾化工股份有限公司 第四届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 南通泰禾化工股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第一次会议于公司2025年 第一次临时股东会选举产生第四届董事会成员后，经全体董事同意豁免会议通知时间的要求， 公司以口头方式向全体董事送达会议通知。会议于2025年8月27日在上海市长宁区临虹路365 号北区5座会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议应出席董事9人，实际出席董事9人（其 中，1人以通讯表决方式出席本次会议），公司部分高级管理人员列席了本次会议。会议由半 数以上董事共同推举谢思勉先生召集并主持，本次会议符合《公司法》等相关法律法规以及 《公司章程》的相关规定。 二、董事会会议审议情况 表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。 具体内容详见公司同日于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于完成董事会换 届选举及聘任高级管理人员、证券事务代表及内审部负责人的公告》。 2、审议 ...

核心财务表现 - 营业总收入24.13亿元，同比增长23.15%，主要受产品价格回升与销量增加驱动 [1][2] - 归母净利润1.82亿元，同比大幅增长72.2%，第二季度单季净利润增幅达92.78% [1] - 毛利率提升至26.38%（同比增33.64%），净利率升至10.36%（同比增83.88%），反映盈利能力显著增强 [1] - 每股收益0.43元，同比增长65.38%，每股经营性现金流由负转正至0.38元，同比激增189.01% [1] 成本与费用结构 - 三费总额2.3亿元，占营收比9.54%（同比增3.27%），其中销售费用因薪酬及推广费增加同比增43.04% [1][4] - 管理费用因咨询费及薪酬增加同比增34.58%，财务费用因外币汇兑收益增加同比降61.49% [5][6] - 研发投入同比大幅增长47.07%，主要由于委外研发费及员工薪酬增加 [8] 资产负债与现金流 - 货币资金增至9.63亿元（同比增178.92%），主因银行存款增加及股东投入资金 [1][11] - 有息负债升至16.37亿元（同比增33.46%），有息资产负债率达26.28% [1][13] - 应收账款9.74亿元（同比增11.47%），应收账款/利润比率达364.73% [1][13] - 经营活动现金流净额因货款回笼加速同比增198.9%，投资活动现金流因生产线投入增加同比降24.12% [9][10] 业务模式与资本效率 - 公司ROIC为7.86%，净利率6.86%，历史中位数ROIC为14.9%，2024年为回报率最低年份 [12] - 业绩主要依赖资本开支驱动，需关注资本支出项目效益及资金压力 [12] - 商业模式从贸易起步转向研发制造，目前聚焦高附加值化合物生产与全球营销 [13] 订单与定价机制 - 订单按季度确定基本量，后续根据市场动态调整 [14] - 产品价格以市场价格为基础定价，波动较大时部分订单会重新调整 [15]

业绩表现 - 2025年上半年营业收入24.13亿元 同比增长23.15% [2] - 归属于上市公司股东的净利润1.82亿元 同比大幅增长72.20% [2] - 扣非后净利润1.81亿元 同比增长79.39% [2] - 基本每股收益0.43元/股 同比增长65.38% [2] - 经营活动产生的现金流量净额1.71亿元 同比实现由负转正 大幅改善198.90% [2] - 总资产62.28亿元 较上年末增长11.45% [2] - 归属于上市公司股东的净资产34.16亿元 增长12.92% [2] 产品与业务 - 杀菌剂业务毛利率达30.87% 同比增长12.47个百分点 [2] - 百菌清 嘧菌酯 2,4-D等三大核心产品保持行业领先地位 [3] - 自主研发的新型杀虫剂"环丙氟虫胺"已获得部分国际登记 国内登记进入公示阶段 [3] - 核心产品价格回升与销量增加 尤其是杀菌剂 除草剂等产品销售收入实现较快增长 [2] 研发与创新 - 研发费用同比增长47.07% 主要用于委外研发与人才引进 [3] - 从"仿制"向"仿创结合"转型迈出关键一步 [3] 绿色制造 - 通过MVR高盐废水处理 RTO废气焚烧等先进环保技术实现"三废"高效治理 [3] - 旗下多家子公司获评国家级 省级"绿色工厂""专精特新"企业称号 [3] - 持续推进绿色制造体系建设 [3] 国际化战略 - 建立覆盖北美 南美 东南亚 欧洲等地的销售网络 [3] - 与先正达 科迪华 安道麦等国际农化巨头保持长期合作 [3] - 继续加大海外登记投入 推动制剂业务本地化 [3] 行业前景 - 全球农药市场库存逐步正常化 [4] - 粮食安全战略下农药刚性需求持续存在 [4] - 公司有望在行业复苏周期中进一步扩大市场份额 [4]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入24.13亿元，同比增长23.15% [1] - 净利润1.82亿元，同比增长72.20% [1] - 基本每股收益0.43元 [1] - 加权平均净资产收益率ROE为5.72% [1]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入24.13亿元 同比增长23.15% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.82亿元 同比增长72.20% [1] - 杀菌剂营业收入9.00亿元 同比增长37.98% [1] - 除草剂营业收入10.41亿元 同比增长16.96% [1] 主营业务 - 主要从事农药产品及功能化学品的研发、生产和销售 [1] - 在百菌清、嘧菌酯、2,4-D三大核心产品领域拥有行业领导地位 [1] - 生产规模及综合技术居于行业领先水平 [1] 产品布局 - 重点布局杀菌剂增量产品丙硫菌唑和肟菌酯 [1] - 创制产品环丙氟虫胺已被国际杀虫剂抗性行动委员会认定到Group30 [2] - 环丙氟虫胺成为第四个进入Group30的杀虫剂 并取得部分国外登记证 [2] - 国内登记进入公示阶段 有望成为继三大核心产品后的新支柱 [2] 战略发展 - 以环丙氟虫胺商业化为契机打通创制产品商业化路径 [1] - 通过丰富产品矩阵抵御行业周期性波动 [1] - 2025年7月拟以2208.3万元收购广东浩德作物科技剩余51%股权 [2] - 收购完成后将完善上下游配套并拓宽业务板块 [2]

业绩整体表现 - 8月25日共有28家公司公布2025年半年报 其中19家净利润同比增长 9家同比下降 18家营业收入同比增长 10家同比下降 [1] - 净利润和营业收入同时增长的公司有16家 净利润和营业收入均下降的公司有7家 [1] - 业绩增幅翻倍的公司有4家 其中科创新源净利润同比增幅最大达520.71% [1] 高增长企业表现 - 科创新源(300731)每股收益0.14元 净利润1760.40万元 同比增长520.71% 营业收入54055.36万元 同比增长43.90% [1] - 安硕信息(300380)每股收益0.0858元 净利润1188.32万元 同比增长182.65% 营业收入38023.15万元 同比增长14.48% [1] - 久远银海(002777)每股收益0.07元 净利润2994.81万元 同比增长160.02% 营业收入43935.06万元 同比增长11.33% [1] - 炬芯科技(688049)每股收益0.53元 净利润9137.54万元 同比增长123.19% 营业收入44912.05万元 同比增长60.12% [1] 中等增长企业情况 - 泰禾股份(301665)每股收益0.43元 净利润18215.36万元 同比增长72.20% 营业收入241285.99万元 同比增长23.15% [1] - 中钢天源(002057)每股收益0.1936元 净利润14686.39万元 同比增长43.07% 营业收入151693.33万元 同比增长16.94% [1] - 锡业股份(000960)每股收益0.626元 净利润106188.28万元 同比增长32.76% 营业收入2109312.97万元 同比增长12.35% [1] 业绩下滑企业状况 - 通用电梯净利润同比下降14411.44% 为表现最差企业 [2] - 重庆建工(600939)净利润同比下降1221.41% 亏损24898.73万元 [2] - 数字政通(300075)净利润同比下降125.98% 亏损1869.27万元 [2] - 招商南油(601975)净利润同比下降53.28% 至57019.39万元 [2]

利润分配预案基本情况 - 公司2025年半年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为1.82亿元 母公司2025年半年度实现净利润为-267.38万元[1] - 截至2025年6月30日 公司合并报表累计未分配利润为5.07亿元 按照合并财务报表和母公司报表中可供分配利润孰低原则 公司2025年半年度可供股东分配的利润为5.07亿元[1] - 公司法定盈余公积金计提总额已达到公司股本50%以上 本半年度不再提取法定盈余公积金[1] 利润分配方案具体内容 - 公司拟以现有总股本计派发现金股利9000万元（含税） 不进行资本公积转增股本 不送红股 剩余未分配利润结转以后年度分配[2] - 在利润分配预案披露日至实施权益分派股权登记日期间 若公司总股本发生变动 将按照"现金分红分配比例固定不变"原则对现金分红总额进行调整[2] - 利润分配方案旨在加大投资者回报力度 兼顾股东即期利益与长远利益 体现公司对未来发展的信心[2] 审批程序与合规性 - 公司于2025年8月21日召开第三届董事会第二十一次会议 第三届监事会第十四次会议 审议通过2025年半年度利润分配预案[1][3] - 2025年4月24日召开第三届董事会第十七次会议 5月21日召开2024年年度股东会 已审议通过授权董事会制定中期分红方案的议案[2] - 利润分配预案符合《公司法》《企业会计准则》《上市公司监管指引》等规定 具备合法性 合规性及合理性[2][3] 董事会与监事会意见 - 董事会认为分配预案与公司实际情况相匹配 有利于与全体股东分享公司经营成果 符合《公司法》《公司章程》规定[3] - 监事会认为分配预案符合《公司章程》规定和公司实际情况 有利于公司持续稳定健康发展 履行了必要审批程序[3]