募集资金情况 - 公司公开发行1000万股A股，募资55820万元[1] - 扣除费用后，募集资金净额48406.68万元[1] 专户管理 - 截至披露日公司有5个募集资金专户[4] - 2025年5月13日注销农行深圳沙井支行专户[5] 相关协议与办法 - 2024年3月与三家银行签《募集资金三方监管协议》[3] - 公司制定《募集资金管理办法》[2]

合规与检查 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为每月一次[3] - 列席公司股东会次数为1次，董事会次数为0次[3] - 现场检查次数为1次[3] - 发表独立意见次数为8次[3] - 向本所报告次数为0次[3] 培训与承诺 - 培训次数为1次，日期为2024年12月2日[4] - 公司首次公开发行时所作承诺已履行[7] 整改情况 - 2024年1月、5月、9月、10月中信建投证券因不同项目被监管，公司积极落实整改[8]

会议信息 - 2024 年年度股东大会于 2025 年 5 月 13 日召开，股权登记日为 2025 年 5 月 6 日[3][4] - 见证律师为袁海钧、钟蔚，律所是广东华商[16] - 公告发布时间为 2025 年 5 月 14 日[18] 投票情况 - 90 位股东投票，代表 38367664 股，占比 68.5137％[4] - 议案 1 - 5 总表决同意率超 99.9％，议案 7 获 2/3 以上通过[6][9][12][15] - 议案 2、4 中小股东总表决同意率超 90％[8][11]

会议信息 - 股东大会于2025年4月22日发布通知，5月13日15点现场召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[9][11] - 出席股东大会股东90名，代表有表决权股份38,367,664股，占公司股份总数68.5137%[14] 议案表决 - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》等多项议案获出席会议股东表决通过[20][22][23][24][26][27][28] - 中小投资者对各议案表决情况有单独披露[21][22][23][24][26][27]

股东权益变动 - 股东深圳市红土智能股权投资基金合伙企业及深圳市创新投资集团有限公司合计持股比例从6.25%下降至5.9982%，变动幅度为0.2518% [1][2] - 本次通过集中竞价方式累计减持141,020股，占公司总股本比例0.2518% [2] - 减持后合计持有股份3,358,977股，均为无限售条件股份 [2] 减持计划执行 - 减持计划于2025年4月3日预披露，计划减持不超过730,000股（占公司总股本比例不超过1.30%） [1] - 实际减持数量141,020股未超过计划上限，减持方式与计划一致（集中竞价、大宗交易） [2][3] - 减持时间为2025年5月12日，计划执行期限为预披露后15个交易日起的3个月内 [1][2] 股东持股结构 - 减持前红土智能持有2,916,663股（占5.21%），深创投持有583,334股（占1.04%） [1] - 两者为关联方，合计持股3,499,997股（占6.25%） [1] - 减持后合计持股3,358,977股（占5.9982%），无有限售条件股份 [2] 合规性说明 - 本次变动符合《证券法》《上市公司收购管理办法》及深交所相关规则 [3] - 减持行为与已披露计划一致，未违反承诺及法律法规 [2][3] - 变动未导致公司控制权变化，不影响持续经营 [4]

股东持股 - 红土智能、深创投原合计持股3,499,997股，占总股本6.25%[1] - 减持后合计持股比例从6.25%降至5.9982%[2][3] 减持计划 - 计划减持不超730,000股，占总股本比例不超1.30%[1] - 通过集中竞价累计减持141,020股，减持比例0.2518%[2][3] - 减持情况与计划一致，未完成计划[2] 减持影响 - 本次权益变动超1%整数倍[2] - 未超拟减持数量，不影响控制权和持续经营[6]

公司业绩情况 - 2019 - 2024 年，公司营业收入、净利润均连续稳步增长，营业收入复合增长率约 25.25%，净利润复合增长率约 25% [2] - 2024 年，公司实现营业收入 8.65 亿元，同比增长 34.30%；净利润为 1.76 亿元，同比增长 26.01% [2] - 2025 年 1 - 3 月，公司实现营业收入 2.29 亿元，同比增长 39.00%；净利润为 0.47 亿元，同比增长 3.24% [2] - 2013 - 2016 年，公司分别实现营业收入约 4845.51 万元、6718.49 万元、8620.29 万元和 12204.08 万元，同期分别实现净利润约 364.79 万元、708.15 万元、1625.00 万元和 2843.54 万元 [3] - 2024 年，公司在美国区域的销售收入为 50918781.73 元，占主营业务收入的比重为 5.91% [5] - 2024 年来自医疗领域的营收近 300 万元，较 2023 年有增长，目前该市场仍处于培育阶段，收入占比较低 [6] 毛利率与定价策略 - 2025 年第一季度毛利率变动主要系营业成本增加所致，包括营业收入增加营业成本同比增加、材料成本变动、产能爬坡、产品结构和客户结构等因素 [3] - 公司根据客户技术要求、采购规模和市场竞争等情况，通过商务谈判与客户确定价格；公司产业链向上游延伸，能提供一站式和个性化服务，有助于维持销售价格竞争力 [3] 原材料与研发情况 - 公司原材料主要包括未经改性的聚酯（PET）、尼龙（PA）、聚丙烯（PP）、聚乙烯（PE）等树脂材料、复丝等，系石油化工制品，上游石油价格波动会造成原材料价格波动 [3] - 截至 2024 年 12 月 31 日，公司有研发人员 110 人，占公司员工总人数的 11.5%，研发部门包括材料组、产品及项目组、工艺组、实验室等 [3] - 公司掌握材料配方核心技术，具备改性材料自主开发能力，开发并掌握了多种高性能高分子改性保护材料的配方 [4] - 2024 年公司围绕产品品质提升开展多项研发项目，涵盖材料配方研发、产品结构设计与开发等领域，推出消防柜用排气阀、超充线束用液冷管等新产品 [6][7] 产品与市场情况 - 金属类产品主要包括金属材质编织套管、排气阀等，应用领域取决于下游客户实际场景 [3] - 功能性保护套管主要用于包覆线束、流体管路，提供耐磨、隔热、防撞击等安全防护作用 [6] - 公司产品广泛应用于汽车、通讯电子等多个领域，随着新兴产业发展，产品具有广阔市场前景，但尚无法精确估计市场容量数据 [4] - 行业竞争格局较为分散，国内市场处于国产化替代进程，跨国公司占据主要份额，是公司主要竞争对手 [4] 公司发展规划 - 公司目前重要资本开支项目包括产能提升项目（东莞骏鼎达生产建设项目、拟投资设立摩洛哥子公司）和总部芙蓉科技大厦建设 [4] - 公司积极开拓新兴领域市场，如航空航天、风电、光伏等，目前新兴领域销售收入对公司经营无重大影响 [6] - 公司愿景是打造世界一流高性能保护材料品牌，创立跨国公司，境外投资设厂可开拓境外市场，推进全球化布局 [6] 其他情况 - 苏州骏鼎达阶段性投产后承接了昆山骏鼎达的大部分生产职能 [5] - 不同车辆对功能性保护套管用量差异大，新能源汽车和燃油汽车所需产品存在差异 [5] - 目前主要生产集中在东莞骏鼎达、江门骏鼎达、苏州骏鼎达，运营面积合计约 11.5 万平方米，公司还在武汉、重庆、墨西哥设有生产基地 [5] - 公司已完成投资设立摩洛哥子公司的境外投资备案 ODI 手续，摩洛哥公司尚未完成注册等工作，预计总投资不超过 1 亿元人民币 [5] - 公司全资子公司江门骏鼎达已通过医疗器械质量管理体系认证，建有十万级无尘车间、百万级洁净车间 [6]

技术与产品 - 公司掌握材料配方核心技术，具备改性材料自主开发能力，开发并掌握多种高性能高分子改性保护材料配方 [2] - 主营业务为高分子改性保护材料的设计、研发、生产与销售，主要产品包括功能性保护套管和功能性单丝等，暂不涉及 peek 材料生产 [5][6] - 实行垂直一体化生产，掌握 PET、PA、PP、PE 等材料的改性配方技术，具备功能性保护套管所用原材料单丝的自主生产能力 [10] - 在材料配方、产品结构设计和成型方面形成自主开发的核心技术，产品整体性能指标比肩外资领先厂商同类产品水平，部分关键性技术具有行业先进性和独创性 [15] 销售与回款 - 销售模式是以销订产，大客户及长久合作客户主要为月结，新客户、小客户及部分外销客户有预付款、款到发货或货到付款等 [4] 财务与业绩 - 2024 年毛利率为 42.78%，2025 年一季度毛利率为 39.63%，一季度毛利率下滑受 2024 年投入的苏州骏鼎达和墨西哥捷卡富产能爬坡、产品结构、客户结构等多重因素影响 [4] - 2024 年实现营业收入 8.65 亿元，同比增长 34.30%；净利润为 1.76 亿元，同比增长 26.01%；2025 年 1 - 3 月，实现营业收入 2.29 亿元，同比增长 39.00%；净利润为 0.47 亿元，同比增长 3.24% [15][20] - 2024 年美国区域销售收入为 50,918,781.73 元，占主营业务收入的比重为 5.91%，美国加关税对公司经营不会造成重大影响 [15] 市场与前景 - 产品广泛应用于汽车、通讯电子、工程机械、轨道交通等多个领域，随着相关产业发展，产品具有广阔市场前景，但尚无法精确估计所有应用领域的市场容量数据 [8] - 2024 年全面优化市场营销战略布局，实现营业收入持续稳定增长，积极布局光伏、风电、储能、医疗等细分市场，与低空飞行汽车领域知名客户开展初步商务接洽 [14] - 关注航空航天、风电、光伏、储能、医疗、低空经济、人形机器人等新兴行业，全力开拓这些新兴领域，目前暂无重大进展 [10][11][17][18][20] 产能与开支 - 目前在手订单充足，产能利用率较高，生产经营正常 [14] - 除正在实施的募集资金建设项目外，重要资本开支项目是产能提升项目，包括子公司东莞骏鼎达实施的骏鼎达功能性保护材料生产建设项目、拟投资设立摩洛哥子公司以及总部芙蓉科技大厦的建设 [4] 政策支持 - 公司所在的高分子改性保护材料属于新材料行业产业，国家高度重视，先后将其列入国家高新技术产业和战略性新兴产业，并制定许多规划和政策推动发展 [18] 质量控制 - 严格遵循 ISO9001 和 IATF16949 质量管理体系标准，引入自动化检测设备，全面提升产品质量管控水平，2024 年全年未发生重大产品质量事故 [21][22] 订单周期 - 从接到客户订单到完成一般在 10 - 60 天左右，视客户订单规模及交付时间而定，付款期限一般为产品交付后 30 天至 120 天左右 [20]

公司业绩情况 - 2019 - 2024年，公司营业收入和净利润复合增长率约为25% [2] - 2024年，公司实现营业收入8.65亿元，同比增长34.30%；净利润为1.76亿元，同比增长26.01% [2] - 2025年1 - 3月，公司实现营业收入2.29亿元，同比增长39.00%；净利润为0.47亿元，同比增长3.24% [2] - 2024年，公司在美国区域销售收入为50,918,781.73元，占主营业务收入比重为5.91% [3] - 2024年，公司来源于汽车行业客户销售收入为5.67亿元，占营业收入比重为65.60%，同比增长42.51%，其中新能源汽车行业客户营业收入2.6亿元，同比增长72.61% [5] - 2024年，通讯电子、轨道交通和工程机械行业客户销售收入较2023年有所增长 [5] - 2025年第一季度销售收入增长主要来自汽车行业（新能源汽车） [5] - 2024年，销售费用61,184,542.01元，同比增幅23.11%；管理费用57,320,694.46元，同比增加58.22%；研发费用41,603,967.74元，同比增加42.79%；财务费用为 - 1,853,738.48元 [4] - 2024年医疗领域营收近300万元，较2023年有增长，该市场处于培育阶段，收入占比低 [4] 公司业务与运营 - 公司主营业务为高分子改性保护材料研发、设计、生产与销售，主要产品是功能性保护套管等 [5] - 公司定价根据客户技术要求、采购规模和市场竞争等，通过商务谈判确定价格 [2] - 公司实现产业链向上游延伸，能进行改性配方研发和原材料单丝自有生产，可提供一站式和个性化服务 [2] - 公司生产模式是“以销定产 + 合理库存”，无明显季节性特征，产品销售状况良好 [4] - 公司产品主要自制，部分非核心工序采用外协生产模式 [5] - 功能性保护套管用于包覆线束、流体管路，有耐温、抗UV、阻燃等性能，提供耐磨、隔热等防护作用 [6] - 公司原材料包括聚酯、尼龙等树脂材料、复丝、功能助剂及配套商品等 [6] 公司产能与布局 - 东莞骏鼎达、江门骏鼎达、苏州骏鼎达运营面积合计约11.5万平方米，武汉、重庆、墨西哥生产基地单个面积较小 [3] - 产能提升方式包括新建生产场地（东莞骏鼎达项目、拟设摩洛哥子公司）和增加设备 [3] - 摩洛哥子公司已完成境外投资备案ODI手续，未完成注册和施工设计等，预计总投资不超过1亿元 [3] - 墨西哥子公司2024年11月下旬投入运营，运营面积约6000平方米，产能释放与在手订单相关 [5] 行业竞争格局 - 公司所处细分领域竞争格局分散，国内市场功能性保护套管企业分三大梯队 [3] - 技术领先跨国公司占主要市场份额，是公司主要竞争对手，国内大部分厂家与公司有差距 [3] 公司战略与愿景 - 公司坚持长期主义，聚焦主营业务，目前不考虑跨行业并购 [5] - 公司积极推进全球化布局，出海是经营战略之一 [5] - 公司愿景是打造世界一流高性能保护材料品牌，创立跨国公司 [5] 公司新兴市场开拓 - 公司全力开拓航空航天、风电、光伏等新兴领域，聚焦热门赛道标杆企业，探索产品适配应用 [4] - 公司专注医疗行业精密医疗导管设计、研发、加工和组装，江门骏鼎达通过医疗器械质量管理体系认证 [4] 公司其他情况 - 截至2024年12月31日，公司固定资产323,500,978.46元，机器设备期末账面价值109,871,913.97元 [5] - 首发前两个员工持股平台覆盖接近60人，包括董事、高管等人员，目前未收到减持计划告知函 [6] - 公司会研究评估股权激励实施影响，后续有计划会及时披露 [6]

公司业绩情况 - 2019 - 2024 年，公司营业收入和净利润复合增长率均约为 25% [2] - 2024 年，公司实现营业收入 8.65 亿元，同比增长 34.30%；净利润为 1.76 亿元，同比增长 26.01% [2] - 2025 年 1 - 3 月，公司实现营业收入 2.29 亿元，同比增长 39.00%；净利润为 0.47 亿元，同比增长 3.24% [2] 毛利率相关问题 - 2025 年第一季度毛利率变动主要系营业成本增加，受营业收入增加、材料成本变动、产能爬坡、产品和客户结构等因素影响 [2] - 2024 年功能性保护套管产品毛利率变动受细分产品结构、客户结构变动等因素影响 [3] 子公司情况 - 摩洛哥子公司投产将承接原欧洲区域存量客户，开拓欧洲多行业客户，不限特定行业 [2][3] - 墨西哥子公司 2024 年 11 月下旬运营，已和部分存量客户沟通转成交，完成质量管理体系认证审核，运营面积约 6000 平方米，产能释放与在手订单相关 [3] - 苏州骏鼎达在手订单良好，产能利用率良好，运营面积约 4.7 万平方米，可增加设备提升产能 [3] 产品相关问题 - 功能性保护套管按工艺细分多种，原材料有功能性单丝、金属丝等 [3] - 公司根据客户技术要求、采购规模和市场竞争等，通过商务谈判定价 [3] - 2024 年功能性保护套管产品销售收入占比 78.04%，其他产品销售收入占比 21.96%，约 1.90 亿元，包括功能性单丝、储能和轨道交通保护材料等 [3] 其他影响因素 - 公司采购树脂材料受上游石油价格波动影响 [3] 研发情况 - 截至 2024 年 12 月 31 日，公司有研发人员 110 人，占员工总数 11.5%，研发部门分材料组、产品及项目组、工艺组、实验室等 [4] 资本开支项目 - 主要资本开支项目为产能提升项目，包括东莞骏鼎达项目、拟设摩洛哥子公司和总部芙蓉科技大厦建设 [4] - 东莞骏鼎达项目处于厂房建设阶段；摩洛哥子公司完成境外投资备案 ODI 手续，未完成注册和施工设计；芙蓉科技大厦已封顶，进行内部装修 [4] 销售收入情况 - 2024 年，汽车行业客户销售收入 5.67 亿元，占比 65.60%，同比增长 42.51%，其中新能源汽车行业客户营业收入 2.6 亿元，同比增长 72.61%；通讯电子、轨道交通和工程机械行业客户销售收入均增长 [4] - 2024 年医疗领域营收近 300 万元，较 2023 年增长，市场处于培育阶段，收入占比低 [4] - 2025 年第一季度销售收入增长主要来自汽车行业（新能源汽车） [6] 新兴领域开拓 - 公司开拓航空航天、风电、光伏、储能、医疗、低空经济、人形机器人等新兴领域，聚焦热门赛道标杆企业，目前新兴领域销售收入对经营无重大影响 [5] 产品竞争力 - 公司掌握核心技术，成为高分子改性保护材料行业国内领先企业之一，产品技术和服务能力比肩外资优势企业 [5] 境外市场情况 - 2024 年，公司外销营业收入 172,110,284.22 元，主要出口北美洲、欧洲、东南亚等，美国区域销售收入 50,918,781.73 元，占主营业务收入比重 5.91%，下游客户来自工程机械、通讯电子等行业 [5] - 2025 年公司将评估在东南亚等区域设销售网点、工厂或仓储区域可行性 [5] 其他情况 - 公司目前经营正常，在手订单良好 [5] - 截至 2025 年 3 月 31 日，公司应收账款 319,359,412.90 元，较 2024 年 12 月 31 日减少，客户回款好 [5] - 首发前两个员工持股平台覆盖接近 60 人，包括董事、高管等人员，目前未收到减持计划告知函 [5] - 公司制定并披露《未来三年（2024 - 2026 年）股东分红回报规划》 [6] - 2024 年前五名客户合计销售金额 278,671,363.17 元，占年度销售总额比例 32.23%（2023 年为 26.44%） [6]