股东结构 - 截至2025年12月19日，公司股东总户数为9651户 [1]

培训安排 - 2025年12月5日13:30 - 14:30在深圳宝安骏鼎达3楼现场培训[2] - 培训针对公司董事、高管等相关人员[2] 培训内容 - 包含新《公司法》下审计委工作要求等五方面[2] - 剖析“财务造假”与“资金占用”违规[3] - 介绍“蹭热点”信披违规及市值管理底线[3] - 梳理股权激励信披要点与流程[3] - 围绕“内幕交易”等红线培训证券交易合规[3] 未到场处理 - 对未到场相关人员派发资料并督促学习[2]

公司业务与客户关系 - 截至目前，公司未与特斯拉建立直接业务合作关系 [1] - 公司目前正与机器人领域相关主体处于业务对接阶段 [1] - 相关产品的后续合作存在不确定性 [1]

公司业务合作现状 - 截至目前 公司未与特斯拉建立直接业务合作关系 [1] - 公司目前正与机器人领域相关主体处于业务对接阶段 [1] - 相关产品的后续合作存在不确定性 [1]

公司业务澄清 - 公司明确表示并未专注于柔性传感与电子皮肤技术 [2] - 公司主营业务是高分子改性保护材料的研发、生产和销售 [2] - 公司主要产品包括功能性保护套管等 [2] 产品应用与市场 - 公司产品主要为线束系统和流体管路提供耐磨等安全防护 [2] - 公司暂不涉及传感器保护罩、封装外壳的生产 [2]

公司业务进展 - 公司机器人领域腱绳保护套产品仍处于业务对接及相关技术验证阶段 [1] - 生产工艺、国产全电动注塑机的验证情况、未来设备选型及客户本地化生产适配等事宜需结合研发进展、客户需求及业务实际推进情况确定 [1] - 部分信息涉及保密约定暂不便公开披露 [1] 公司战略与关注点 - 公司将持续关注国产高端装备技术发展与替代进展 [1]

公司业务澄清 - 公司明确表示并未专注于柔性传感与电子皮肤技术 [1] - 公司主营业务为高分子改性保护材料的研发、生产和销售 [1] - 公司主要产品包括功能性保护套管等 [1] 产品应用与定位 - 公司产品主要为线束系统和流体管路提供耐磨等安全防护 [1] - 公司暂不涉及传感器保护罩、封装外壳的生产 [1]

报告行业投资评级 - 看好（维持）[1] 报告核心观点 - 人形机器人板块已重启上行通道，2026年被视为量产元年，当前是低位布局窗口期[3][4][40] - 特斯拉Optimus机器人量产进程加速，其技术展示缓解了市场对量产进度的担忧，强化了2026年一季度发布量产版本的信心[5][16][23] - 中美政策有望形成共振，美国特朗普政府转向支持机器人技术，预计我国配套产业支持政策也将及时出台，共同加速产业发展[4][5][32] 根据相关目录分别总结 1、 人形机器人板块延续反弹，重启上行通道 - 本周（12月1日-12月5日）人形机器人行业核心公司指数上涨5.54%，显著跑赢沪深300指数（上涨1.28%）和科创50指数（下跌0.08%）[3][12] - 板块内个股表现分化，周涨幅前五为：恒立液压（+11.53%）、斯菱股份（+10.07%）、五洲新春（+9.24%）、步科股份（+9.18%）、中坚科技（+8.83%）[3][12] - 反弹超预期源于前期调整充分、特斯拉相关催化（如12月审厂、跑步视频）以及中美政策支持预期等多重因素[4][12] 2.1、 人形机器人的起跑时刻，特斯拉V3定型量产渐进 - 特斯拉Optimus Gen2.5首次展示奔跑能力，姿态流畅，速度达到2.5-3米/秒，接近人类慢跑，体现了卓越的运动控制能力和接近量产定型的硬件设计[5][16] - 在NeurIPS 2025顶级学术会议上公开亮相，其灵巧手表现高度灵活，标志着技术正从演示向实用部署迈进[5][18][20] - 特斯拉已公布明确量产时间线：计划2026年第一季度发布V3原型，2026年底启动年产百万台生产线，并规划长期产能达数千万甚至上亿台[23][25] - 供应链走向明朗，预计2026年1月底至2月Gen3量产定型，3月明确首批供应商，第三季度开始规模化生产[26] 2.2、 特朗普政府转向支持机器人技术，助推行业加速发展 - 特朗普政府考虑在明年颁布机器人行政法令，美国商务部、交通部等部门均有相应动作，从国家顶层设计助推行业发展[5][31] - 政策可能包括税收减免、补贴等，以促进产业链发展和终端需求释放，加速技术迭代与应用落地[5][32] - 机器人被视为科技竞争的“制高点”，预计我国后续产业支持政策有望及时出台，可能在明年某个时间段形成中美政策共振[5][32] - 投资方向利好特斯拉、Figure、1X等主机厂及其产业链公司，同时在美国有研发、产能及渠道的供应链企业有望受益[5][33] 2.3、 众擎机器人发布新款人形机器人，银河通用完成股改 - 国内产业化进程提速，众擎机器人发布新款全尺寸人形机器人T800，身高1.73米，自重75千克，峰值扭矩450N·m，续航4-5小时[5][34][35] - 银河通用机器人完成股份制改造，为登陆资本市场做准备，该公司累计融资已超过24亿元[5][38] - 2026年被视为人形机器人量产元年，国内行业呈现技术突破提速、供应链逐步完善、商业化初步试水的特征[5][40] - 看好国内头部整机公司如宇树、智元、优必选等，以及核心供应链、本体代工和标准化等投资机会[5][40] 相关标的和公司 - 报告按细分领域列出了具体的投资标的，涵盖头部总成、轴承、结构件、关节总成、灵巧手、行星滚柱丝杠、减速器、轻量化、电机、电子皮肤及覆盖材料、国产链等十余个方向[6] - 例如，头部总成受益标的包括蓝思科技、敏实集团；轴承推荐五洲新春、雷迪克；行星滚柱丝杠推荐震裕科技、五洲新春；灵巧手推荐震裕科技、五洲新春、骏鼎达等[6][27][28][29] - 报告提供了核心公司的财务与市场表现一览表，例如三花智控市值1897.81亿元，拓普集团市值1181.73亿元，震裕科技市值258.90亿元等[41]

2025年第二次临时股东会召开情况 - 会议于2025年12月05日下午14:30在深圳市宝安区公司会议室召开，采用现场与网络投票相结合的方式 [2] - 网络投票通过深交所交易系统在2025年12月05日9:15-9:25，9:30-11:30和13:00-15:00进行，通过互联网投票系统在9:15至15:00进行 [2] - 会议由董事会召集，董事长杨凤凯先生主持，召集、召开与表决程序符合相关法律法规及公司章程 [3] 股东会出席与表决情况 - 共有60名股东及代理人出席，代表股份54,419,988股，占公司有表决权股份总数的69.4133% [4] - 其中，5名股东通过现场投票，代表股份52,184,632股，占比66.5620% [5]；55名股东通过网络投票，代表股份2,235,356股，占比2.8512% [6] - 出席的中小股东共56人，代表股份2,235,456股，占比2.8513%，其中1人现场投票（100股，占比0.0001%），55人网络投票（2,235,356股，占比2.8512%） [7] - 公司董事、董事会秘书、拟任独立董事及高级管理人员出席会议，广东华商律师事务所律师列席见证 [8] 股东会议案审议与表决结果 - 会议审议通过了全部议案，其中第1-3项为特别决议事项，经出席股东所持有效表决权股份总数的三分之二以上通过，其他为普通决议事项，经半数以上通过 [9] - 议案均对中小投资者单独计票，关联股东在审议第1-3项议案时已回避表决 [9] - 具体通过议案包括：1) 2025年限制性股票激励计划（草案）及其摘要 2) 该激励计划的实施考核管理办法 3) 授权董事会办理激励计划相关事宜 4) 独立董事任期届满辞职暨补选独立董事 [9] - 独立董事补选采用累积投票制，唐志峰先生和沈小平先生成功当选为公司第四届董事会独立董事 [9] 董事会会议及专门委员会调整 - 公司于2025年12月05日以现场方式召开第四届董事会第九次会议，全体9名董事出席，会议由董事长杨凤凯主持 [12] - 会议审议通过《关于调整第四届董事会专门委员会委员的议案》，表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票 [13][14] - 根据独立董事变动，补选唐志峰先生接替邢燕龙先生担任薪酬与考核委员会主任委员及审计委员会委员，补选沈小平先生接替卢少平先生担任提名委员会主任委员及战略委员会委员，任期至2027年09月05日 [13] 独立董事变更详情 - 原独立董事卢少平先生和邢燕龙先生因连续任职即将满六年，于2025年11月10日提交书面辞职报告，辞去独立董事及董事会各专门委员会职务，辞职自2025年12月05日起生效 [16][17] - 公司于2025年11月10日召开第四届董事会第八次会议，提名唐志峰先生和沈小平先生为独立董事候选人 [18] - 2025年12月05日临时股东会选举唐志峰先生和沈小平先生为公司第四届董事会独立董事，任期至2027年09月05日 [19] - 两位新任独立董事均已取得独立董事资格证书，且不持有公司股份，与公司实际控制人、主要股东及其他董监高不存在关联关系 [20][24][25] 法律意见与文件备查 - 广东华商律师事务所钟蔚律师、徐瑞遥律师对本次股东会进行见证，认为会议召集、召开程序、出席人员资格及表决程序合法合规，决议合法有效 [9][10] - 法律意见书全文披露于巨潮资讯网 [11] - 相关备查文件包括2025年第二次临时股东会决议、第四届董事会第九次会议决议及法律意见书 [11][22]

公司治理动态 - 公司于2025年12月5日以现场方式召开了第四届第九次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于调整第四届董事会专门委员会委员的议案》等文件 [1] 公司业务与财务概况 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：功能性保护套管占比74.34%，其他主营业务占比25.66% [1] - 截至发稿时，公司市值为58亿元 [1]