行业竞争格局与公司地位 - 行业竞争格局分散，分为技术领先跨国公司、国内领先企业和小规模生产企业三大梯队 [2] - 公司是国内高分子改性保护材料行业领先企业之一，产品技术和服务能力比肩外资企业 [2] - 公司产品防撞击性能指标达65J（E级），优于外资厂商的50J（E级） [2][3] - 直接竞争对手主要为跨国企业和国内领先企业 [2] 技术优势与行业壁垒 - 技术研发优势包括改性配方开发能力和垂直一体化（如自产单丝） [3] - 专业服务优势体现在制造基地布局完善，可快速响应客户交付需求 [3] - 客户资源优势：产品通过多家合资品牌和国内自主品牌终端主机厂认证 [3] - 行业技术壁垒包括产品配方、过程控制、工艺精度等技术工业壁垒 [3] - 资质认证壁垒需同时满足行业质量体系认证和主机厂认可 [3] - 规模壁垒源于产品"型号多、小批量、多批次"生产特点 [3] - 人才壁垒需要多年实践经验和行业应用能力 [3] 财务与成本结构 - 2025年上半年材料成本占主营业务成本比重65.20% [3] - 原材料价格受石油、铜材价格波动影响 [3] - 2025年上半年营业收入同比增长31.67% [5] - 汽车行业收入占比约68%，同比增长约68% [5] - 工程机械行业收入占比约10%，同比增长约14% [5] - 通讯电子行业收入占比约12%，同比增长约32% [5] - 轨道交通行业收入占比约3% [5] 新兴领域布局 - 产品可应用于人形机器人灵巧手、线束系统等领域 [3] - 已对接部分知名客户（含上市公司），但均处于测试验证阶段 [3] - 人形机器人行业目前不会对公司经营产生重大影响 [4] - 排气阀产品于2023年下半年开始量产，用于储能柜和电力柜设备 [5] - 2025年上半年排气阀产品销售收入增幅较快 [5] 国际化战略 - 墨西哥公司投资金额1000万美元（初始600万+新增400万） [4] - 墨西哥捷卡富公司2024年末投入运营，产能处于爬坡阶段 [4] - 计划在摩洛哥投资设立公司 [4] - 探索东南亚（泰国、越南等）销售网点、仓库和制造工厂可行性 [4] - 境外客户采用直销模式 [5] 产品与应用特性 - 原材料包括聚酯（PET）、尼龙（PA）、聚丙烯（PP）、聚乙烯（PE）等树脂材料 [3] - 新能源汽车关注防撞击性能，燃油汽车关注耐磨、耐高温性能 [4] - 产品应用场景繁多，无法精确估计所有应用领域市场容量 [4]

股东大会基本信息 - 2025年9月5日14点30分现场召开，网络投票时间为当天上午9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和下午13:00 - 15:00[12] - 出席股东64名，代表有表决权股份53,292,984股，占公司股份总数的67.9757%[14] 议案表决情况 - 《关于部分募投项目结项并使用节余资金投资新项目的议案》，所有股东同意53,292,704股，占99.9995%；中小投资者同意166,872股，占99.8325%[20][21] - 多数议案所有股东同意股数为53,292,332股，占比99.9988%，反对股数为260股，占比0.0005%[23][24][25][29][30][31][33][36][37] - 中小投资者对多数议案同意股数为166,500股，占比99.6099%，反对股数为260股，占比0.1555%[23][24][27][29][31][33][35][36][37][38] - 修订《深圳市骏鼎达新材料股份有限公司投资者关系管理制度》，所有股东同意53,292,332股，占比99.9998%，中小投资者同意166,500股，占比99.6099%[39] - 修订《深圳市骏鼎达新材料股份有限公司累积投票制实施细则》，所有股东同意53,292,332股，占比99.9988%，中小投资者同意166,500股，占比99.6099%[40] 决议相关 - 第2、3.01、3.02项议案为特别决议事项，经出席股东表决权三分之二以上表决通过[40] - 其他议案为普通决议事项，获出席会议股东所持有效表决权股份总数过半数通过[40] 合规情况 - 股东大会召集和召开程序等符合规定，通过决议均合法有效[42] - 律师认为审议事项与公告相符，表决程序及票数符合规定，结果合法有效[41]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于9月5日14:30在深圳宝安召开，采用现场与网络投票结合方式[2] - 通过现场和网络投票的股东64人，代表股份53,292,984股，占公司有表决权股份总数的67.9757％[3] - 中小股东出席60人，代表股份167,152股，占公司有表决权股份总数的0.2132％[3] 议案表决情况 - 《关于部分募投项目结项并使用节余资金投资新项目的议案》总表决同意股数53,292,704股，占比99.9995%[4] - 《关于部分募投项目结项并使用节余资金投资新项目的议案》中小股东表决同意股数166,872股，占比99.8325%[4] - 《关于修订<公司章程>的议案》总表决同意股数53,292,332股，占比99.9988%[5] - 《关于修订<公司章程>的议案》中小股东表决同意股数166,500股，占比99.6099%[5] - 《修订<深圳市骏鼎达新材料股份有限公司股东会议事规则>》总表决同意股数53,292,332股，占比99.9988%[6] - 《修订<深圳市骏鼎达新材料股份有限公司股东会议事规则>》中小股东表决同意股数166,500股，占比99.6099%[6] - 《修订<深圳市骏鼎达新材料股份有限公司董事会议事规则>》总表决同意股数53,292,332股，占比99.9988%[7] - 审议《修订<深圳市骏鼎达新材料股份有限公司关联交易管理制度>》，总表决同意股份53,292,332股，占比99.9988%，中小股东同意166,500股，占比99.6099%[13] - 审议《修订<深圳市骏鼎达新材料股份有限公司董事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度>》，总表决同意股份53,292,724股，占比99.9995％，中小股东同意166,892股，占比99.8445%[14] - 审议《修订<深圳市骏鼎达新材料股份有限公司对外投资管理制度>》，总表决同意股份53,292,332股，占比99.9988%，中小股东同意166,500股，占比99.6099%[16] - 审议《修订<深圳市骏鼎达新材料股份有限公司信息披露管理制度>》，总表决同意股份53,292,332股，占比99.9988%，中小股东同意166,500股，占比99.6099%[17] - 审议《修订<深圳市骏鼎达新材料股份有限公司投资者关系管理制度>》，总表决同意股份53,292,332股，占比99.9988%，中小股东同意166,500股，占比99.6099%[18] - 审议《修订<深圳市骏鼎达新材料股份有限公司累积投票制实施细则>》，总表决同意股份53,292,332股，占比99.9988%，中小股东同意166,500股，占比99.6099%[19] 其他信息 - 本次股东大会见证律师事务所为广东华商律师事务所，律师为林煜鹏、钟蔚[20] - 律师认为公司2025年第一次临时股东大会召集等程序符合规定，决议合法有效[20] - 法律意见书全文同日披露于巨潮资讯网[20] - 备查文件有2025年第一次临时股东大会决议和法律意见书[21]

监管相关 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为每月一次[3] 会议列席 - 列席公司股东大会、董事会、监事会次数均为0次[3] 检查与培训 - 现场检查次数为0次，拟下半年进行[3] - 培训次数为0次，拟下半年开展[4] 承诺履行 - 公司及股东首次公开发行时所作承诺已履行[6] 意见与报告 - 发表独立意见次数为5次[3] - 向本所报告次数为0次[3]

财务表现 - 2025年上半年境外销售收入占比营业收入约20% [3] - 2025年上半年各应用领域营收占比：汽车行业68%、工程机械10%、通讯电子12%、轨道交通3% [2][3] 行业格局与竞争 - 行业竞争格局分散，分为技术领先跨国公司、国内领先企业和小规模生产企业三大梯队 [2] - 主要竞争对手为技术领先的跨国公司 [2] - 国内大部分企业在技术研发投入、产品质量稳定性、品种丰富程度、企业规模等方面与公司有差距 [2] - 公司是国内少数同时进入国产、合资与外资品牌主机厂供应链体系的功能性保护套管企业之一 [3] - 公司产品在竞争中具有一定的成本优势，定价策略根据客户技术要求、采购规模和市场竞争等情况确定 [3] 技术优势与壁垒 - 公司竞争优势包括技术和研发优势（如改性配方开发能力）、垂直一体化优势（如自产单丝）、专业服务（如制造基地布局完善快速响应交付需求）、客户资源优势 [3] - 行业技术壁垒包括技术和工业壁垒（如产品配方、过程控制、工艺精度）、资质认证壁垒（如满足行业质量体系认证要求并通过主机厂认可）、规模壁垒（产品有"型号多、小批量、多批次"生产特点）、人才壁垒（如需要多年实践经验和高行业应用能力） [4] 业务布局与客户 - 生产基地分布在深圳、东莞、江门、重庆、武汉、苏州（昆山）、墨西哥 [3] - 公司一般作为二级供应商对接一级供应商供货，客户包括国际、国内领先的线束系统或流体管路制造商，多家下游客户为境内外上市公司，部分主机厂也会直接通过旗下采购中心向公司直接采购 [4] 新兴领域与未来发展 - 产品可应用于人形机器人的灵巧手、线束系统等，如功能性保护套管产品、腱绳和腱绳保护管等 [3] - 已对接部分知名客户（包括本体厂商和灵巧手厂商等），在研产品仍处于测试和验证阶段，部分样品交付下游客户后处于验证阶段，相关在研项目具有较高不确定性，暂不会对公司经营产生重要影响 [3] - 未来发展方向包括围绕高性能保护材料进行产品品类扩展（依靠自身增长或考虑并购和参股），坚定执行"出海"战略，积极推进摩洛哥子公司建设，并进行越南、泰国等设立制造工厂的可行性研究，完善海外布局，不断开发新客户并提升存量客户销售金额 [4] 活动信息 - 投资者关系活动时间为2025年9月3日13:30-14:00和15:00-15:30 [2] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书刘亚琴 [2]

塑料板块市场表现 - 塑料板块整体下跌0.57% 上证指数下跌0.45%至3858.13点 深证成指下跌2.14%至12553.84点[1] - 板块内个股分化明显 上纬新材领涨14.66%至97.60元 大东南涨10.11%至4.03元 唯科技涨8.72%至109.81元[1] - 东材科技领跌但未披露具体跌幅 禾昌聚合涨6.17%至20.49元 横河精密涨4.95%至31.58元[1] 个股交易数据 - 上纬新材成交量26.55万手 成交额25.74亿元 大东南成交量364.44万手 成交额14.25亿元[1] - 唯科技成交量10.66万手 成交额11.26亿元 禾昌聚合成交量17.78万手 成交额3.62亿元[1] - 横河精密成交量24.55万手 成交额7.55亿元 骏鼎达成交量4.21万手 成交额2.93亿元[1] 资金流向 - 塑料板块主力资金净流出5.92亿元 游资资金净流入2791.98万元 散户资金净流入5.64亿元[3] - 资金流向显示主力资金撤离 但散户资金大幅流入 市场资金结构出现分化[3]

公司业务结构 - 2025年1至6月营业收入中功能性保护套管占比74.34% [2] - 其他主营业务收入占比25.66% [2] 投资者关系活动 - 2025年8月20日公司接受招商证券等投资者调研 [2] - 公司董事及董事会秘书刘亚琴参与接待并回答投资者问题 [2]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入约4.79亿元，同比增长31.67% [2] - 2025年上半年净利润约0.95亿元，同比增长17.70% [2] - 2025年第二季度营业收入约2.49亿元，净利润约4,750万元，环比略增 [2] - 功能性保护套管收入约3.56亿元，同比增长22.97%，占总收入74.32% [2] - 其他产品收入约1.23亿元，同比增长65.65%，主要包括配套商品、排气阀和单丝等 [2][3] 收入结构 按区域 - 境内收入约3.95亿元，同比增长38.38%，占总收入82.46% [2] - 境外收入约8,395万元，同比增长7.23%，占总收入17.54% [2] 按行业 - 汽车行业收入32,440.44万元，同比增长43.32%，占总收入67.79% [2] - 新能源汽车收入14,474万元，同比增长54.70% [2] - 工程机械行业收入占比约10%，同比增长14% [4] - 通讯电子行业收入占比约12%，同比增长32% [4] - 轨道交通行业收入占比约3% [4] 生产基地与产能 - 主要制造基地：东莞骏鼎达(2.7万㎡)、江门骏鼎达(4.3万㎡)、苏州骏鼎达(4.7万㎡) [7][8] - 其他基地：深圳、武汉、重庆、墨西哥(租赁6,000㎡厂房) [7][8] - 东莞扩产项目规划6.8万㎡，预计2026年中下旬投入使用 [12] - 当前设备利用率较高，订单充足 [8] 产品与技术 - 主要工艺：编织、纺织、挤出、复合四类 [13] - 产品性能：自卷式套管防撞击性能达65J/E级，优于外资厂商的50J/E级 [10] - 原材料成本占比65.20%，主要包含PET、PA、PP、PE等树脂材料 [15] - 在研项目：人形机器人应用(灵巧手、线束系统等)，处于测试验证阶段 [5] 市场竞争与客户 - 行业竞争格局分散，主要竞争对手为技术领先的跨国公司和国内领先企业 [6] - 竞争优势：技术研发、垂直一体化、专业服务、客户资源 [11] - 技术壁垒：配方开发、工艺控制、资质认证、规模效应、人才储备 [11] - 客户结构：收入增长主要来自存量客户，新增客户包括Stellantis主机厂 [8][9] - 供应链定位：主要为二级供应商，部分直接对接主机厂采购中心 [16] 其他信息 - 生产设备来自国内采购并进行自主改造 [17] - 通讯电子领域应用：数据中心、移动通讯系统的光纤保护等 [18] - 墨西哥子公司2024年11月投入运营，正在开拓北美客户 [8][9]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营收4.79亿元，同比增长31.67%，归母净利润0.95亿元，同比增长17.70%，毛利率41.03%，净利率19.76% [1] - 第二季度营收2.49亿元，同比增长25.59%，环比增长8.47%，归母净利润0.48亿元，同比增长36.66%，环比增长0.92%，毛利率42.31%，环比上升2.68个百分点 [1] 业务构成 - 功能性保护套管2025年上半年营收3.56亿元，同比增长22.97%，占公司营收比重74.34% [2] - 汽车行业应用领域营收3.24亿元，同比增长43.32%，占公司营收比重67.79%，其中新能源汽车行业营收1.45亿元，同比增长54.70% [2] - 产品最终应用于上汽通用、东风本田、比亚迪、蔚来、小鹏、理想、赛力斯、斯特兰蒂斯等知名厂商 [2] 新兴领域布局 - 公司积极布局人形机器人、低空经济、光伏、风电、储能、医疗等新兴领域 [2] - 储能领域成功推出排气阀、超充线束用液冷管等新产品 [2] - 低空飞行汽车领域已与知名客户开展初步商务接洽 [2] - 人形机器人领域核心客户沪光股份首套线束样线成功落地，并与下游部分客户初步达成合作意向 [2] 产能与国际化战略 - 生产功能性保护材料华东总部项目已达到预定可使用状态，节余资金用于投资骏鼎达功能性保护材料生产建设项目，计划总投资4亿元 [3] - 墨西哥子公司已设立，计划在摩洛哥投资，未来将探索设立覆盖东南亚等境外区域销售网点、仓库和制造工厂的可行性 [3] 业绩预测 - 预测2025年至2027年营收分别为10.55亿元、12.85亿元、15.39亿元，同比增长22.0%、21.8%、19.7% [4] - 预测同期归母净利润分别为2.14亿元、2.73亿元、3.36亿元，同比增长21.4%、27.8%、23.0%，对应EPS分别为2.73元、3.48元、4.28元 [4]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营收4.79亿元，同比增长31.67%，归母净利润0.95亿元，同比增长17.70%，毛利率41.03%，净利率19.76% [1] - 第二季度营收2.49亿元，同比增长25.59%，环比增长8.47%，归母净利润0.48亿元，同比增长36.66%，环比增长0.92%，毛利率42.31%，环比上升2.68个百分点 [1] 业务分项 - 功能性保护套管2025年上半年营收3.56亿元，同比增长22.97%，占总营收74.34% [1] - 汽车领域营收3.24亿元，同比增长43.32%，占总营收67.79%，其中新能源汽车营收1.45亿元，同比增长54.70% [1] - 客户包括上汽通用、东风本田、比亚迪、蔚来、小鹏、理想、赛力斯、斯特兰蒂斯等知名厂商 [1] 新兴领域布局 - 积极拓展人形机器人、低空经济、光伏、风电、储能、医疗等领域 [2] - 储能领域推出排气阀、超充线束用液冷管等新产品 [2] - 低空飞行汽车领域已与知名客户开展商务接洽 [2] - 人形机器人领域与沪光股份合作，首套线束样线落地并达成初步合作意向 [2] 产能与国际化 - "生产功能性保护材料华东总部项目"已达预定可使用状态，计划总投资4亿元建设新项目 [2] - 墨西哥子公司已设立，计划在摩洛哥投资，未来可能拓展东南亚销售网点及制造工厂 [2] 盈利预测 - 预计2025-2027年营收分别为10.55/12.85/15.39亿元，同比增长22.0%/21.8%/19.7% [3] - 预计2025-2027年归母净利润2.14/2.73/3.36亿元，同比增长21.4%/27.8%/23.0%，对应EPS 2.73/3.48/4.28元 [3] - 当前PE为26.2/20.5/16.7倍 [3]