文章核心观点 - 文章系统梳理了中国半导体产业链各环节的核心企业 重点聚焦EDA/IP 设备 材料 先进封装 汽车芯片 GPU等多个细分领域 并提供了相关行业报告的获取渠道[5][38][43][84] - 内容突出半导体产业国产替代趋势 覆盖从设计工具 制造设备到关键材料的全产业链企业盘点[5][38][43] - 提供超过21361字的CMP抛光液行业深度分析及企业盘点[5] - 涵盖150页PPT半导体材料详解及97页国产替代进展报告[5] - 包含14762字半导体材料投资难点的专业解读[5] EDA/IP领域企业汇总 - 数字前端EDA企业包括芯华章 九霄智能 九雷智能 合见工软 阿卡思 汤谷智能 亚科鸿禹[10][11][12] - 数字后端EDA企业涵盖伴芯科技 鸿芯微纳 智芯仿真 行芯科技 立芯软件 芯愿景 芯行纪 奇捷科技 国微芯[13][14][16][17] - 模拟EDA领域包括华大九天(301269 SZ) 飞谱电子 九同方 概伦电子(688206 SH) 比昂芯[19] - 制造封测EDA企业有全芯智造 立创EDA 鸿之微 嘉立创 培风图南 芯和半导体(301095 SZ) 国微芯 芯瑞微[19][20] 半导体设备企业盘点 - 刻蚀设备厂商包括中微公司(688012 SH) 北方华创(002371 SZ) 芯源微(688037 SH)[25][26][27] - 清洗设备企业有至纯科技 盛美半导体(688082 SH)[27][29] - 薄膜沉积设备涵盖微导纳米(688147 SH) 北方华创(002371 SZ)[26][29] - 光刻设备厂商包括上海微电子 国科精密 科益虹源 启尔机电[30][33] - CMP设备企业有华海清科(688120 SH) 烁科精微 特思迪[34] - 过程检测设备涵盖睿励科学仪器 中安半导体 微崇半导体 天准科技(688003 SH)[34] - 封装测试设备企业包括华峰测控(688200 SH) 长川科技(300604 SZ) 华兴源创(688001 SH) 加速科技[34] 半导体材料领域深度报告 - 全球CMP抛光液大厂突发断供分析报告达21361字[5] - 7N纯度半导体溅射靶材百亿替代路径技术分析[5] - 八大光刻胶生产工艺及重点企业详解报告[5] - 150页PPT详解十大半导体材料基础[5] - 97页PPT半导体材料国产替代进展分析[5] - 14762字半导体材料投资难点解析[5] - 14种卡脖子先进封装材料百亿赛道分析[7] 先进封装技术发展 - 104页半导体封装设备深度报告[43] - 100页PPT传统工艺升级与先进封装技术详解[43] - 键合技术发展与6种键合技术42页PPT分析[43] - 132页PPT先进封装研究框架[43] - 98页PPTAI+国产替代+先进封装投资策略[43] 半导体设计企业全览 - 模拟芯片企业包括圣邦股份(300661 SZ) 思瑞浦(688536 SZ) 纳芯微(688052 SZ) 芯海科技(688595 SZ)[47] - 功率半导体领域有士兰微(600460 SH) 斯达半导体(603290 SH) 宏微科技(688711 SZ) 东微半导体(688261 SH) 捷捷微电(300623 SZ) 新洁能(605111 SH) 扬杰科技(300373 SZ) 华润微(688396 SH)[49] - 传感器企业涵盖汇顶科技(603160 SH) 敏芯股份(688286 SZ) 纳芯微(688052 SZ) 芯动联科(688582 SH)[53][56] - GPU/AI芯片企业包括摩尔线程 芯动科技 景嘉微(300474 SZ) 燧原科技 寒武纪(688256 SZ) 天数智芯[61][62][69] 汽车芯片与通信芯片 - 汽车芯片企业有芯颖科技(300327 SZ) 通锐微 进芯电子 中科本原[60] - 网络交换芯片企业包括盛科通信(688702 SH) 澜起科技(688008 SH) 兆龙互连(300913 SZ)[61] - 射频芯片企业涵盖慧智微(688512 SZ) 翱捷科技(688220 SH) 瑞芯微(603893 SH) 艾为电子(688798 SH)[79][80]

股价表现与资金流向 - 9月17日盘中股价119.49元/股 较前上涨2.01% 总市值651.74亿元 成交额2.51亿元 换手率0.39% [1] - 主力资金净流入804.43万元 特大单买入1709.82万元(占比6.81%) 卖出1790.74万元(占比7.14%) 大单买入6455.96万元(占比25.73%) 卖出5570.61万元(占比22.20%) [1] - 年内股价下跌1.21% 近5日上涨5.38% 近20日下跌0.90% 近60日下跌2.77% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数3.77万户 较上期减少8.11% 人均流通股6948股 较上期增加8.82% [2] - 诺安成长混合A持股1174.72万股(第五大股东) 持股数量不变 银河创新混合A持股1170.00万股(第六大股东) 减少33.00万股 [3] - 香港中央结算持股662.34万股(第七大股东) 增加11.21万股 易方达创业板ETF持股446.75万股(第八大股东) 增加8.71万股 华泰柏瑞沪深300ETF持股396.89万股(第九大股东) 增加23.98万股 [3] 财务业绩与业务构成 - 2025年上半年营业收入5.02亿元 同比增长13.01% 归母净利润306.79万元 同比大幅减少91.90% [2] - EDA软件销售占比82.57% 技术服务收入占比13.41% 硬件及代理软件销售等其他业务占比4.02% [1] - A股上市后累计派发现金分红2.44亿元 [3] 公司基本情况 - 公司位于北京市朝阳区利泽中二路2号望京科技园 2009年5月26日成立 2022年7月29日上市 [1] - 主营业务为集成电路设计与制造的EDA工具软件开发、销售及相关服务 [1] - 所属申万行业为计算机-软件开发-垂直应用软件 概念板块包括EDA概念、信创概念、大基金概念、先进封装、Chiplet概念等 [1]

指数表现 - 中证信息技术应用创新产业指数强势上涨1 70% [3] - 成分股中科曙光上涨8 49% 福昕软件上涨6 41% 海光信息上涨6 31% 浪潮信息和金山办公等个股跟涨 [3] - 信创ETF近1周累计上涨4 07% 涨幅排名在可比基金中位列第一（1/3） [3] ETF产品动态 - 信创ETF价格上涨1 51% 最新价报1 48元 [3] - 该ETF盘中换手率为4 76% 成交金额达2525 87万元 [3] - 近1月日均成交额为8003 23万元 排名可比基金第一 [3] - 今年以来份额增长2 63亿份 新增份额位居可比基金第一（1/3） [3] 资金动向 - 杠杆资金持续布局 信创ETF最新融资买入额达458 63万元 [3] - 最新融资余额达1215 18万元 [3] 指数构成 - 中证信息技术应用创新产业指数选取不超过50只业务涉及基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等细分领域的上市公司证券 [4] - 前十大权重股合计占比50 4% [4] - 前三大权重股为恒生电子（权重6 07%）中科曙光（权重5 58%）海光信息（权重5 09%） [4][6]

限制性股票基本信息 - 激励计划授予总量不超1086万股，占草案公告时股本总额2%[4] - 首次授予不超869万股，占草案公告时股本1.6%；预留217万股，占0.4%[4] - 激励计划有效期最长不超66个月[4] - 授予价格由51.22元/股经调整为50.92元/股[4][22][23] 归属信息 - 本次归属股票249.584万股，2025年9月16日上市流通，占归属前总股本约0.4597%[2][36] - 本次归属激励对象386人[2] - 第一个归属期为授予日起18 - 30个月内，归属权益占首次授予总量38%[27] 业绩考核 - 首次授予2024 - 2026年营收和毛利增长率有目标值与触发值[8] - 预留授予2025 - 2027年营收和毛利增长率有目标值与触发值[11] - 2024年度营收1222354443.47元，较2022年增长53.17%[29] - 2024年度毛利1140539973.92元，较2022年增长58.34%[29] - 2024年度净利润868120689.44元，研发费用109478790.34元[29] - 首次授予部分第一个归属期公司层面业绩考核未达目标值，归属比例80%[29] 资金与股本 - 截至2025年8月1日，收到行权款127088172.80元，新增注册资本2495840元[37] - 归属前总股本542941768股，归属后增至545437608股[40] 其他 - 22名激励对象离职等致110.2720万股限制性股票作废[24] - 本次限制性股票归属后募集资金用于补充流动资金[38]

市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨 上证指数盘中上涨0.22%[1] - 电子元器件、通信设备、电脑硬件板块涨幅居前 餐饮旅游、制药板块跌幅居前[1] - 芯片科技股走强 芯片ETF（159995）上涨1.57%[1] 成分股表现 - 海光信息上涨7.86% 兆易创新上涨3.95% 寒武纪-U上涨2.91%[1] - 华大九天上涨1.74% 通富微电上涨1.53%[1] 行业前景 - AI算力、智能驾驶等终端需求提升推动全球半导体行业市场规模增长[1] - 2025年上半年在AI算力、数据中心、智能驾驶需求拉动下 全球半导体行业将在2024年复苏基础上进一步增长[1] - 产业链景气度持续提升[1] 产品信息 - 芯片ETF（159995）跟踪国证芯片指数 包含30只成分股[1] - 成分股覆盖芯片产业材料、设备、设计、制造、封装和测试环节龙头企业[1] - 代表企业包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等[1] - 场外联接基金A类代码008887 C类代码008888[1]

股价表现与资金流向 - 9月11日盘中股价115.73元/股 较前上涨2.06% 总市值628.35亿元 成交额2.66亿元 换手率0.43% [1] - 主力资金净流入2067.47万元 其中特大单净买入1368.25万元(买入3589.30万元占比13.50% 卖出2221.05万元占比8.35%) 大单净买入699.21万元(买入7032.74万元占比26.44% 卖出6333.53万元占比23.82%) [1] - 年内股价下跌4.32% 近5日上涨2.41% 近20日上涨3.63% 近60日下跌1.45% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数3.77万户 较上期减少8.11% 人均流通股6948股 较上期增加8.82% [2] - 十大流通股东中诺安成长混合A持股1174.72万股不变 银河创新混合A持股1170.00万股减少33.00万股 香港中央结算持股662.34万股增加11.21万股 [3] - 易方达创业板ETF持股446.75万股增加8.71万股 华泰柏瑞沪深300ETF持股396.89万股增加23.98万股 [3] 财务业绩与业务构成 - 2025年上半年营业收入5.02亿元 同比增长13.01% 归母净利润306.79万元 同比大幅下降91.90% [2] - 主营业务收入构成：EDA软件销售占比82.57% 技术服务占比13.41% 硬件及代理软件销售等其他业务占比4.02% [1] - A股上市后累计现金分红2.44亿元 [3] 公司基本信息 - 公司位于北京市朝阳区利泽中二路2号望京科技园 2009年5月26日成立 2022年7月29日上市 [1] - 主营业务为集成电路设计与制造的EDA工具软件开发销售及相关服务 [1] - 行业分类为计算机-软件开发-垂直应用软件 概念板块包括信创 EDA 先进封装 大基金概念 集成电路等 [1]

展会概况 - 第二届湾区半导体产业生态博览会（湾芯展2025）将于2025年10月15-17日在深圳会展中心举办 覆盖展览面积60,000平方米 汇聚全球600余家半导体企业 预计吸引专业观众超60,000人次 [2] 展会定位与特色 - 以晶圆制造为核心纽带 深度联动IC设计、先进封装、化合物半导体等关键环节 构建半导体全产业链生态展示圈 [4][5] - 形成从"设备-材料-制造"的完整技术展示矩阵 推动产业链从单点创新向系统协同升级 [9] - 国际展商数量同比增长超50% 吸引来自欧美、日韩、东南亚等20余个国家和地区的半导体领军企业参展 [11][13] 参展企业阵容 - 国际顶尖企业包括ASML、AMAT、Lam Research、TEL、KLA、Merck、DISCO、HITACHI、ZEISS等 展示覆盖芯片设计至封装测试全链条技术 [7][13] - 国内龙头企业包括北方华创、新凯来、盛美、拓荆科技、华润微电子、芯源微、华海清科、上海微电子等 全面展示中国在半导体制程、装备与材料领域突破 [7][16] 产业协同价值 - 晶圆制造展区向上承接IC设计企业多元化需求 向下驱动封装测试环节技术迭代升级 为芯片性能实现提供关键支撑 [7] - 为国内企业提供与国际行业巨头深度技术交流的平台 加速关键领域国产化替代与自主创新进程 [14] - 通过中外企业同台展示 形成优势互补、合作共赢的全球半导体产业生态体系 [16] 相关产业活动 - 势银（TrendBank）计划于2025年11月17-19日联合甬江实验室举办异质异构集成年会 聚焦三维异构集成、光电共封装、晶圆级键合等先进封装技术 [25] - 会议旨在助力宁波及长三角地区打造先进电子信息产业高地 实现聚资源、造集群的发展目标 [25]

公司股份转让 - 华大九天初步确定2025年9月8日询价转让价格为97.43元/股 [1] - 本次转让不通过集中竞价或大宗交易方式进行且不属于二级市场减持 [1] - 受让方通过询价转让获得的股份需持有6个月后方可转让 [1]

询价转让 - 本次询价转让初步确定的转让价格为97.43元/股[2][3] - 追加认购截止时间不晚于2025年9月19日[3] 风险与影响 - 本次询价转让受让方及受让股数仅为初步结果，存在拟转让股份被司法冻结、扣划等风险[4] - 本次询价转让不涉及公司控制权变更，不会影响公司治理结构和持续经营[4]

股价表现与股东减持 - 华大九天股价近五个交易日累计跌幅超过10% 收盘报113 1元/股 [1] - 股东九创汇新计划通过询价转让方式减持1435万股 占总股本2 64% 按收盘价计算价值超16亿元 [1] - 九创汇新为第二大股东 减持前持股9571 95万股 占总股本17 63% [1] - 公司7月29日有2 81亿股限售股解禁上市流通 占总股本51 69% 涉及中国电子及九创汇新等股东 [1] - 其他持股5%以上股东国家集成电路产业投资基金及上海建元股权投资拟减持0 5%及1%股份 [2] 公司业务与行业地位 - 华大九天是国内EDA行业龙头企业 国内唯一实现模拟电路设计全流程覆盖的EDA企业 [2] - 国内市占率约6% 居本土EDA企业首位 [2] - 主要从事集成电路设计、制造和封装的EDA工具软件开发、销售及相关服务业务 [2] - EDA是芯片设计最上游、最高端的产业 是中国芯片行业"卡脖子"领域之一 [2] 财务业绩表现 - 2025年中报实现营业收入5 02亿元 同比增长13 01% [3] - 归母净利润306 79万元 同比下滑91 9% [3] - 扣非归母净利润-1862 1万元 同比增长63 66% 仍处于亏损状态 [3] - 1 04亿元的股份支付费用是利润承压重要原因 源自2023年限制性股票激励计划在2025年集中摊销 [3] - 2024年营业收入12 22亿元 同比增长20 98% 但归母净利润仅1 09亿元 同比下降45 46% [3] - 2024年扣非后净亏损5706 77万元 [3]