公司财务表现 - 公司毛利率下降 [1] - 若不扣除股权激励费用，2025年半年报净利润实际上有所增长 [1] 公司运营状况 - 员工数量有所减少 [1] - 公司已采取组织变革、强化精细化管理和业务线优化等系列降本增效措施 [1] - 上述措施取得了成效 [1] 行业竞争环境 - 毛利率下降及员工数量减少系光伏行业内卷竞争原因 [1] 公司业务发展 - 新业务包括分布式光伏、海外储能业务等 [1] - 新业务前期投入及市场开拓费用增加，导致毛利率进一步降低 [1] - 公司加速新技术落地以改善盈利结构 [1]

业务市场定位 - 公司充换电业务主要针对国内市场开展 [1] 当前业务进展 - 充换电业务在2024年度已实现订单落地 [1] - 目前业务在公司整体营收中占比还非常小 [1] - 目前已签和正在商谈的合同量有4000万元左右 [1] 未来业务展望 - 对四季度末及明年订单持乐观态度 [1] - 未来三年计划通过持续深化生态圈合作提升业务 [1] - 计划不断提升充换电业务在公司整体营收中的比重 [1]

公司业务与战略布局 - 公司主营业务为光伏电站的研发设计、系统集成和投资运营，同时开展新型储能、智能微电网、虚拟电厂及商用车充换电等新兴业务 [2] - 公司已形成新能源研发设计、技术服务、产品智造、投资运营“四位一体”的业务布局 [3] - 未来战略转型方向为“新能源+能源”基座，并向“能源+AI、机器人、算力、新材料”拓展 [3] 能源+AI合作与应用 - 公司与蚂蚁数科合作开发“能源AI智能体”，应用于投资端的设计业务自动生成方案、运营端的电力交易服务及智能巡检 [3] - 广东省工商业分布式光伏电站已基本部署蚂蚁数科的时序大模型和电力交易辅助决策系统 [3] - 在资产退出方面，正推进自持分布式光伏电站的上链工作 [3] 能源+机器人技术开发 - 基于第三代AI智能换电机器人（AGV）进行延伸开发，与高校及头部厂商合作开发“光储充换+应急充电”一体化停车场人形机器人 [4] - 探索轮式机器人、机器狗在能源场景的运维、巡检、清洗等应用 [4] 新能源+算力业务推进 - 公司通过“分布式能源+储能”解决方案服务中小型AIDC和MEC用能需求，并研发大中型AIDC用能安全方案 [5] - 计划通过成立合资公司方式推进算力业务 [5] 充换电业务发展 - 公司拥有自主知识产权的“小蚁”无轨智能充换电机器人（AGV2.31），并开发侧向有轨（RGV）及顶吊换电机器人，覆盖矿山、码头等场景 [6] - 业务模式包括直接销售硬件设备及与合作伙伴成立合资公司，已与徐工新能源、中油绿电新能源等建立合作 [6] - 充换电业务2024年实现订单落地，当前已签及在谈合同量约4000万元，未来三年计划提升该业务营收比重 [6] 财务与运营状况 - 光伏电站系统毛利率下降5%，主因行业竞争及新业务（如分布式光伏、海外储能）前期投入导致费用增加 [6][7] - 公司通过组织变革、精细化管理和业务线优化等降本增效措施，2025年半年报（扣除股权激励费用前）净利润有所增长 [7]

零碳园区建设驱动力 - 政策与市场共同驱动零碳园区建设需求旺盛 [2][3] - 国家发改委等三部委于今年7月联合发布《关于开展零碳园区建设的通知》明确八项重点任务 [3] - 零碳园区作为示范项目可获得核定总投资额20%的中央预算内资金支持 [3] - 企业实践零碳标准可满足主要客户对供应链降碳要求并获得产品出口竞争优势 [2] 地方建设目标与案例 - 四川省目标2025年建成20个近零碳园区 2027年打造一批零碳工业园区 [3] - 山东省目标2027年建成15个左右省级零碳园区 2030年建成一批 [3] - 云南省今年8月已累计公布三批共15个零碳园区建设名录 [3] - 康芬生物在江苏兴化工业园建设4000多平方米新厂房 利用光伏供能并实现废弃物循环利用 [2] - 鄂尔多斯零碳产业园构建风光互补绿电供给体系 成为工业脱碳范本 [4] 核心评价指标与降碳路径 - 单位能耗碳排放成为零碳园区核心评价指标 需从当前全国平均水平2.1吨/吨标准煤下降90%左右 [6] - 降低单位能耗碳排放主要路径包括增加可再生能源供给 能源消费侧高效利用 构建资源循环利用体系 [6] - 园区可采取三种降碳模式 依托自身新能源产业 针对高能耗行业调节负荷 或利用风光资源招商 [8] 能源结构转型与资源禀赋 - 能源供应方式需因地制宜 取决于本地资源禀赋 [7] - 浙琼合作产业园以生物质发电为主 整合多种清洁能源 预计年生产绿色电力6.4亿千瓦时 清洁能源消费占比96.2% [7] - 海南园区规划引进20个重点项目 总投资额151.13亿元 [7] 智慧化与数字化管理 - AI和数字化技术成为零碳园区破局关键支撑 解决复杂能源调度问题 [10] - 朗新集团发布AI能源大模型实现负荷预测和智慧调度 已在广东山东落地 [10] - 能辉科技与蚂蚁数科合作开展能源AI智能体产业应用 基于时序大模型开展电力交易 [10] - 海尔新能源为工业园定制智慧能源方案 卡奥斯园区年发电量超5000万度 满足35%用电需求 降低产线能耗15%至20% [11] - 数字化管理平台为碳排放核算 源网匹配调节 电力需求侧管理提供数据支撑 [11] 中小企业参与挑战与解决方案 - 中小企业面临资金技术门槛 难以承担零碳改造高成本 [9] - 解决方案包括由园区统一建设能碳运营平台 提供用能监控和碳核算服务 [9] - 金融机构可基于园区整体信用和未来节能收益 为中小企业提供批量化低利率绿色信贷 [9]

零碳园区建设背景与驱动力 - 多地正积极推进零碳园区建设，将其作为产业绿色转型的重要抓手 [1] - 政策推动与市场需求共同促使零碳园区建设需求旺盛 [2] - 企业实践表明，建设零碳工厂符合客户对供应链降碳的要求，并可使产品获得出口竞争优势和溢价 [2] 政策支持与目标规划 - 国家发改委、工信部、国家能源局于今年7月联合发布《关于开展零碳园区建设的通知》，明确八项重点任务 [3] - 根据《节能降碳中央预算内投资专项管理办法》，零碳园区项目可获得核定总投资额20%的资金支持 [3] - 四川省目标2025年建成20个近零碳园区，2027年打造一批零碳工业园区 [3] - 山东省目标2027年建成15个左右省级零碳园区，2030年建成一批省级零碳园区 [3] - 云南省今年8月已累计公布三批共15个零碳园区建设名录 [3] 经济效益与产业升级 - 零碳园区建设帮助企业减少运营支出，例如园区光伏发电价格每度0.4元，比江苏省工业用电价格便宜一半多 [3] - 可溯源绿色电力系统能显著降低产品碳足迹，帮助中小企业应对国际绿色贸易壁垒，融入全球绿色供应链 [3] - 零碳园区被视为产业升级的加速器，能实现经济效益与环境效益双赢，带动新能源装备制造、节能环保等产业集群发展 [4] - 鄂尔多斯零碳产业园借助当地风光资源构建绿电供给体系，成为工业脱碳范本，其动力电池产品远销海外 [3] 能源转型核心指标与技术路径 - “单位能耗碳排放”成为零碳园区的核心评价指标，要求年综合能源消费量20万至100万吨标准煤的园区单位能耗碳排放需小于等于0.2吨/吨标准煤 [4] - 当前全国园区单位能耗碳排放约为2.1吨/吨标准煤，建成零碳园区需较当前平均水平下降90%左右 [4] - 降低单位能耗碳排放主要路径包括增加可再生能源供给、能源消费侧高效利用以及构建资源循环利用体系 [5] - 具体技术路径因地制宜，例如海南浙琼合作产业园以生物质发电供能，整合多种清洁能源，预计建成后年生产绿色电力6.4亿千瓦时，清洁能源消费占比96.2% [6] 智慧化与数字化管理 - AI、数字化技术成为零碳园区破局的关键支撑，用于解决复杂能源调度问题 [7] - 朗新集团发布的AI能源大模型可实现负荷预测、智慧调度、能源交易等功能，已在广东、山东等地落地 [7] - 能辉科技与蚂蚁数科合作开展“能源AI智能体”产业应用，结合分布式光伏电站和储能资产开展电力交易服务 [7] - 数字化管理平台实现精细化管理，例如海尔新能源为工业园定制的解决方案可精确管理电能，监测设备碳排放，降低产线能耗15%至20% [8] - 通过数字化技术建设用能运营平台，可为园区企业碳排放核算、源网匹配调节等提供数据支撑 [8] 面临的挑战与解决方案 - 能源结构转型面临资源禀赋差异、能源管理水平参差不齐以及中小企业参与改造的资金技术门槛等现实难题 [1] - 中小企业资金实力薄弱，难以承担零碳改造高成本是当前建设的关键难点 [7] - 解决方案包括由园区统一建设能碳运营平台为中小企业提供服务，以及金融机构基于园区整体信用提供批量化绿色信贷 [7] - 引入具有负荷调节与管理能力的能源服务公司，提升园区企业负荷调度能力，并利用多种形式储能补充供电 [7]

文章核心观点 - AI与能源的融合已被纳入国家战略体系，国家发改委、能源局提出到2027年建成5个以上能源行业专业大模型、10个以上可复制示范项目、探索100个典型场景赋能路径，到2030年能源AI技术总体达到世界领先水平[1] - AI技术通过提升储能系统的运行效率、安全性和经济性，正在从安全保障、运维提效、收益增值等角度重塑储能产业[3] - 行业内头部公司已形成基于AI的资产运营共识，并通过加大研发投入和跨界合作来布局AI能力[3] 国家战略与政策支持 - 《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》首次将“AI+储能”纳入国家能源战略[1] - 政策目标包括推动能源数据分类分级技术、隐私计算技术以及智能数据动态加密等技术研发，优化数据分享机制，确保能源数据全流程安全可靠[10] 企业应用与布局进展 - 海博思创基于现有的AI+大数据分析能力，规划储能资产的后端运营布局，其“AI+储能应用场景解决方案研发项目”累计投入约201万元[3] - 能辉科技与蚂蚁数科战略合作，共同开发“能源AI智能体”应用，从投资、运营、资产退出三大环节重构新能源项目管理范式[3] - 阳光电源的iSolarBPS系统可实现50多项指标的五维诊断，百兆瓦电站诊断报告生成仅需1分钟，运维效率提升30%[8] - 华为的AIBMS系统能对热失控等关键故障实现24小时提前预警，并将误报率控制在每月0.1%的低水平[8] - 宁德时代推出的天恒·智储平台致力于通过融合AI大模型与机理算法，构建覆盖预警、分析、体检和运维的全套标准化能力[8] - 科华数能、远景能源、天合光能等企业也纷纷推出各自的AI储能解决方案[7][8] AI在储能安全运维的应用 - AI融合诊断技术可以实现电池故障的精准识别与提前预警，预测电池安全寿命，降低电芯的衰减率，从而延长电池使用寿命[4] - 在运维环节，AI可将传统故障后维修的被动链变为提前预警的主动链，使运维人员角色从“修理工”转为“决策把关者”，提升效率的核心是流程重构[5] - AI驱动安全检测升级，包括通过声音监测识别电池阀门破裂声、短路火花声等异常声音，以及通过温度传感器和红外热像仪分析温度趋势，识别过热或火灾风险[5] - 领储宇能在电芯的安全性诊断、寿命分析等方面训练具体的AI模型，并在发电预测、负荷预测以及电力交易中引入算法模型[5] AI在储能经济效益的应用 - 基于AI模型的交易算法可以实现高精度的电价预测、整站调度决策、充放电策略优化等，提升运营收益[6] - AI技术可以将电源、电网、负荷和储能系统深度融合，通过实时优化能源系统的运行策略，动态调整储能充放电，最大化能源利用效率，并为AI算力中心提供清洁电力，降低运营成本和碳排放[7] - 利用AI对电站的历史运行数据进行训练，可建立电池老化模型，实时评估健康状态，支持梯次利用决策与更换优先级排序，优化充放策略以最大化收益[6] - 储能后市场整体服务市场规模预计在2030年将达到400亿元至500亿元[6] 行业发展挑战与瓶颈 - AI大模型训练本身带来电力供需矛盾问题，在新能源消纳能力受限的背景下，可能加重电网在电力调配与承载方面的压力[9] - 数据安全与隐私保护至关重要，在电力现货交易环节，数据被篡改会直接导致经济损失[9] - 随着应用场景深入，系统对算力的需求水涨船高，出现“算力饥渴”，其解决依赖于算力基础设施AIDC的发展[10] - AIDC的高能耗与储能项目的收益不确定性，使得两者的深度耦合面临商业模式的考验[10] - 全球计算联盟预测，未来两三年内AIDC建设将保持每年40%以上的年增速，到2030年前后年增长率或在10%左右[10]

公司战略转型 - 公司宣布向“新能源+新材料”方向进行战略转型 [1] - 转型基于对能源行业发展趋势的前瞻判断以及公司自身技术的整合与耦合 [1] 技术积累与布局 - 公司已在新能源、常规能源与综合能源等多个领域积累了关键技术 [1] - 公司关注不同能源形式之间的协同与耦合 [1] - 公司重点围绕新型能源系统及储能集成产品方向的相关材料展开布局 [1]

公司业务与财务 - 公司主营业务收入仍以光伏新能源系统集成为主 [1] - 公司对四季度及未来发展充满信心 [1] - 公司本年度的利润目标维持2024年限制性股票激励计划的目标 [1] 行业政策与前景 - 随着国家“反内卷”政策的陆续落地，光伏产业链的利益得到合理的平衡 [1]

公司业务与产品 - 公司提供重卡充换电产品和技术服务，涵盖设备、软件和运维，致力于构建完整的充换电生态系统 [2] - 公司目前研发生产的通用版400KWh充换一体版动力总成，已与宁德、国轩等主流电池厂商完成互换性适配 [2] - 公司与多家主机厂展开了商用车项目共享合作机制 [2] 公司战略合作 - 公司与徐工新能源签署战略合作协议，将在新能源商用车充换电站、电池银行的合作投资、建设、运营等方面建立合作关系 [2]

公司基本情况与业务布局 - 公司主营业务为光伏电站的研发设计、系统集成和投资运营，同时开展新型储能、智能微电网、虚拟电厂及商用车充换电等新兴业务 [3] - 公司于2009年成立，三位创始人拥有逾三十年的能源行业经验，深度经历了从传统火电到新能源的产业变迁 [3] - 公司已形成新能源研发设计、技术服务、产品智造、投资运营"四位一体"的业务布局 [3] 战略转型方向 - 能源+AI：与蚂蚁数科合作，在投资端利用AI自动生成设计方案和技术经济分析，在运营端基于时序大模型和电力交易系统开展电力交易服务及智能巡检 [4] - 能源+机器人：在第三代AI智能换电机器人（AGV）基础上，开发应用于光储充换及应急充电"五位一体"停车场服务区的人形机器人、轮式机器人及机器狗 [4] - 新能源+算力：利用"分布式能源+储能"解决方案满足中小型AIDC和MEC的用能需求，并研发大中型AIDC的优化用能安全方案 [4] - 新能源+新材料：基于对能源行业趋势的判断，围绕新型能源系统及储能集成产品方向的相关材料展开布局 [4][5] 储能业务进展 - 储能业务主要目标市场在海外，目前聚焦欧洲和中东市场，已在荷兰阿姆斯特丹设立子公司，并取得工商业和大储市场的项目突破和落地 [5] - 公司通过"光伏+储能"与海外集成商深度合作，提供一体化的系统解决方案及差异化的能源技术服务 [5] - 未来计划布局东南亚、非洲及美洲市场 [5] 重卡充换电业务 - 公司提供重卡充换电产品和技术服务，包括设备、软件、运维，致力于构建完整的充换电生态系统 [5] - 研发生产的通用版400KWh充换一体版动力总成，已与宁德、国轩等主流电池厂商完成互换性适配，并与多家主机厂展开商用车项目共享合作 [5] - 与徐工新能源签署战略合作协议，将在新能源商用车充换电站、电池银行的合作投资、建设、运营等方面建立合作 [5] - 无轨智能充换电机器人AGV主要应用于对灵活性及快速部署要求高的场景，如码头、大型物流园区、大型停车场综合服务区及大型商业综合体服务区 [6] 财务展望与增长逻辑 - 公司主营业务收入仍以光伏新能源系统集成为主 [7] - 随着国家"反内卷"政策的陆续落地，光伏产业链利益得到合理平衡，公司对四季度及未来发展充满信心 [7] - 本年度利润目标维持2024年限制性股票激励计划的目标 [7]