权益分派 - 2024年年度以152,295,829股为基数，每10股派3元，派现4,568.87万元[3] - 股权登记日2025年6月18日，除权除息日6月19日[5] - 深股通投资者等每10股派2.7元，股息税差别化征收[5] 其他调整 - 权益分派后能辉转债转股价由22.45元/股调为22.15元/股[8] - 2024年限制性股票激励计划授予价格相应调整[8]

公司信息 - 公司证券代码为301046，简称为能辉科技[1] - 债券代码为123185，简称为能辉转债[1] 权益分派 - 公司近日实施2024年度权益分派[4] 转债转股 - 能辉转债转股期限为2023年10月9日至2029年3月30日[5] - 2025年6月11日至权益登记日暂停转股，登记日后首交易日恢复[4][5] 转股价格调整 - 派送、增发、派现对应不同转股价调整公式[6] - 股份等变化或影响持有人权益时调整并公告[7]

业绩总结 - 2024年公司营业总收入10.97亿元，较2023年同比增加；利润总额0.57亿元，较2023年有所下降[10] - 2024年公司营业利润率为16.37%，较2023年下滑；资产负债率为56.88%，较2023年上升[10] - 2025年1 - 3月公司营业总收入3.10亿元，利润总额0.08亿元[10] - 2024年公司受益业务规模增长，收入及毛利润同比增加，但毛利率下滑[38] - 2024年公司营业收入同比增加85.74%，利润总额同比下滑9.80%[70] - 2025年1 - 3月公司营业收入同比增加26.60%，利润总额同比下降30.43%[71] 用户数据 - 截至2025年3月末，公司股本为1.52亿股，罗传奎直接持股23.26%，直接及间接共计持股38.19%[18] 未来展望 - 2025年公司为合营及联营企业提供光伏系统集成服务的关联交易预计金额不超过3.00亿元[14] 新产品和新技术研发 - 2024年公司新增实用新型专利17项、新增发明专利3项[7][14] 市场扩张和并购 - 2024年公司新增4家子公司、注销6家子公司，期末纳入合并范围子公司共40家[65] 其他新策略 - 电站系统集成业务合同生效后客户预付5% - 20%预付款，按进度结算50% - 75%进度款，验收后结算10% - 20%结算款，留3% - 10%质保金[47] 业务数据 - 2024年公司光伏电站系统集成业务中标规模为623.50MW，期末累计在手订单金额为13.98亿元[19][46][51][71] - 截至2025年3月末，公司运营电站总并网装机容量63.68MW，自持工商业分布式光伏电站19座[19] - 公司光伏电站系统集成业务收入占比超90%，所属行业为光伏EPC行业[27] - 2024年光伏电站系统集成业务新签订单金额同比增加54.48%，合同开工规模为623.50MW，同比增加31.55%[51] - 2024年光伏电站系统集成业务收入同比增加85.35%，毛利润同比增加36.55%，毛利率同比下降5.36个百分点[51] - 2024年公司光伏电站系统集成业务材料成本占37.30%，施工成本占57.66%[54] - 2024年组件采购金额25189.05万元，占比62.89%；支架6063.99万元，占比15.14%等[55] - 2024年公司电站运营业务并网装机容量63.68MW，同比增加13.68MW[57] - 2024年公司电站运营业务收入0.42亿元，毛利润0.23亿元，毛利率55.16%[57] 财务数据 - 截至2025年3月末，公司（合并）资产总额20.96亿元，所有者权益8.59亿元，资产负债率59.02%[19] - 能辉转债募集资金34790.70万元，截至2025年3月末已使用3.13亿元[20] - 截至2025年4月30日，能辉转债未转股比例95.55%[20] - 2024年公司经营性净现金流为 - 1.61亿元，2025年1 - 3月为 - 0.13亿元[72] - 2025年3月末公司短期债务2.50亿元，获授信13.56亿元，已使用2.86亿元[69][74] 信用评级 - 公司主体信用等级和“能辉转债”信用等级均维持为A+，评级展望为稳定[1][6][7][77] - 主体评级结果有效期自2025年5月30日至2026年5月29日[4] 关联交易 - 2024年公司与联营、合营企业发生关联交易495.31万元，2025年预计关联交易不超3亿元[61][63][77] - 2024年末公司对穗发能辉、上电能辉、宝城新能实缴出资分别为690万元、809.16万元、490万元[61] 项目数据 - 截至2024年末，公司主要在建EPC项目16个，中标合同金额34.06亿元，结算金额21.53亿元，实际回款14.80亿元[48] - 截至2024年末，韶关地面电站建设EPC项目计划投入1.01亿元，已投入0.47亿元，未来需投入0.58亿元[59]

会议情况 - 公司第三届董事会第四十四次会议于2025年6月3日通讯召开，9名董事全出席[3] 转股价格 - 2025年4月26日至6月3日，“能辉转债”触发转股价格向下修正条件[4] - 董事会决定本次不修正，2025年6月4日重新起算，再触发将再议[4] - 《关于不向下修正“能辉转债”转股价格的议案》8票同意[4] - 董事长罗传奎对该议案回避表决[4]

可转债发行与交易 - 2023年3月31日发行3479070张可转债，总额34790.70万元[4] - 2023年4月20日可转债在深交所挂牌交易[6] 转股相关 - 转股期为2023年10月9日至2029年3月30日[7] - 初始转股价格37.71元/股，最新22.45元/股[8][10] 转股价格修正 - 2025年6月3日触发修正条件，董事会决定不修正[3] - 下一触发期间从2025年6月4日重新起算[3]

海外储能业务发展 - 储能系统登陆欧洲、中东市场，示范项目在捷克、伊拉克落地 [2] - 完备技术迭代、解决方案和市场洞察能力，筹建海外公司和海外仓 [2] - 实现主流认证全覆盖，包括IEC62477、IEC61000等 [3] - 2025年有望实现海外业务量激增和海外公司本地化运营目标，扩大海外品牌影响力 [3] 重卡充换电系统情况 - 在新疆克州建成国内最大矿卡全自动换电站，预计每年减碳约一万吨 [3] - 合资成立河南宝城新能源科技有限公司，在罗山县建成投运两座重卡换电站 [3] - 聚焦钢铁、港口等领域，与徐工等知名重卡制造商合作拓展应用场景 [3] 2025年业绩信心 - 光伏行业上游产能过剩，竞争内卷，公司是少数未亏损公司之一 [4] - 在手订单饱满，开拓海外光伏、储能和重卡充换电业务培育新利润增长点 [4] - 管理层对实现2025年经营业绩目标充满信心 [5]

分组1：行业政策影响 - 行业政策《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》使各省份落实细则陆续出台，光伏行业资方观望，投资速度放缓，拖累公司业务，但光伏新能源行业高质量发展是未来趋势，将从“政策驱动”转向“市场驱动”，技术突破和模式创新将带来发展空间 [2] 分组2：公司业务发展 - 公司2024年营收较上年增长85%，2025年将稳住国内光伏基本盘，加强光伏、储能业务海外市场开发且卓有成效 [3] 分组3：公司财务相关 - 公司目前银行授信额度满足现有需求，申请的授信主要用于开具保函和承兑汇票，流动贷款需求不大 [3] - 一季度管理费用增长系2024年限制性股票激励计划相关费用所致 [3] 分组4：公司可转债情况 - 公司可转债可能触及下修条件，是否下修由董事会决定 [3]

业务与技术应用 - 公司在商用车重卡充换电领域成功应用人工智能技术，推出"小蚁"换电机器人（AGV 2.30），具备无轨智能、AI视觉识别、SLAM激光定位等功能，可在3分钟内更换重达三吨的电池 [2][3] - 针对不同场景，公司自主研发了侧向有轨换电机器人（RGV）和顶吊换电机器人，提供多样化解决方案 [3] - 公司致力于成为光伏电站研发设计、系统集成和投资运营为主，同时拓展新型储能、智能微电网、商用车充换电等新兴业务的技术提供商 [13][14] 财务与业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入为3.104亿元，营业利润为773万元，净利润为574万元 [9] - 2024年归属于母公司所有者的净利润为5254万元 [9] - 公司设定了2025年营收目标较2024年增长至少50% [16] - 光伏业务占公司营收超93%，高度依赖行业周期性波动 [8][15] 市场与股价表现 - 光伏行业上游产能过剩导致市场竞争内卷，行业整体利润率承压，大部分公司亏损严重，能辉科技是少数未亏损企业之一 [8][12] - 公司股价下跌受行业周期、资金动向、市场情绪等多维度因素影响 [5][8][15] - 公司通过股权激励计划等合规市值管理手段提振投资者信心 [17] 战略与未来发展 - 基于光伏业务基本盘，积极拓展海外储能、海外光伏、重卡充换电业务，培育新利润增长点 [5][7][10][11][16] - 控股股东目前无减持计划，对公司未来发展充满信心 [5][6][13] - 股东减持主要为自身资金需求，比例很小 [5][6][13] 行业环境 - 光伏行业面临补贴退坡、原材料价格波动等挑战，导致二级市场股价整体疲软 [8][12] - 公司计划通过技术优势和新业务布局应对行业困境 [14][15]

可转债发行 - 2023年3月31日发行3479070张可转债，总额34790.70万元[5] - 2023年4月20日“能辉转债”在深交所挂牌交易[6] 转股相关 - 转股期为2023年10月9日至2029年3月30日[7] - 初始转股价格37.71元/股，最新22.45元/股[8][10] 价格修正 - 连续三十个交易日至少十五日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[11] - 2025年4月26日至5月26日，10个交易日收盘价低于19.08元/股[13]

股东减持计划 - 监事孔鹏飞持有公司股份34.3万股 占总股本比例0.23% [1] - 计划减持8.575万股 占总股本比例0.06% 减持方式为集中竞价 时间范围为公告披露后15个交易日起的3个月内 [1][2] - 减持价格将根据公司派息、送股、转增股本等除权除息事项调整 但保持减持比例不变 [2] 股东承诺履行情况 - 孔鹏飞此前承诺锁定期满后每年转让股份不超过持有总数的25% 离职后半年内不转让股份 [3] - 若任期届满前离职 需继续遵守转让比例限制及离职后锁定期规定 [3] - 截至公告日 孔鹏飞未违反承诺 本次减持计划与已披露意向一致 [4][5] 减持计划合规性 - 减持行为符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第18号》等法规要求 [5] - 公司强调本次减持不会影响治理结构、股权稳定性或控制权变更 [5]