监事会会议 - 2024年监事会召开7次会议，监事均全出席[2] - 各次会议审议多项议案并全部通过[2][3] 市场扩张和并购 - 收购昭山鞋业、长胜单成员公司100%股权[7] 其他情况 - 审计报告为标准无保留意见[4] - 信息披露合规，内控报告真实客观[8][10] - 募集资金使用管理无违规[10]

内控情况 - 评价报告基准日公司无财务与非财务报告内控重大缺陷[2] - 评价报告基准日至发出日未发生影响内控评价结论因素[2] - 公司已建立内控体系，重大方面保持有效财务报告内控[3] 报告评价与建议 - 《2024年度内部控制评价报告》基本反映公司内控情况[4] - 提请公司关注规定，加强内控规范体系建设[4]

会议时间 - 2024年度股东会现场会议2025年5月15日14:30召开[1] - 网络投票时间为2025年5月15日[1] - 登记时间为2025年5月12日9:00至11:30，14:00至17:00[7] 股权登记 - 会议股权登记日为2025年5月8日[3] 提案表决 - 提案编码8.00、9.00议案为特别决议，须三分之二以上通过[5] - 提案编码6.00议案对中小投资者单独计票披露[5] - 提案编码6.00议案由非关联股东二分之一以上通过[6] 投票信息 - 网络投票代码为350979，投票简称为华利投票[13] - 交易系统投票时间为2025年5月15日9:15 - 9:25等时段[14] - 互联网投票系统投票时间为2025年5月15日9:15 - 15:00[15] 其他 - 会期半天，与会股东食宿和交通自理[9] - 会议提案包括多项报告及预案[18] - 投票方式为同意等，对应栏目填“√”[20] - 授权委托书剪报等有效，单位委托须盖章[21]

业绩总结 - 2024年末公司总资产227.6462300778亿元，较年初增长17.06%[3] - 2024年末净资产174.3185016973亿元，较年初增长15.37%[3] - 2024年营收240.0639362227亿元，较上年同期增长19.35%[3] - 2024年营业利润49.6664335299亿元，较上年同期增长22.45%[4] - 2024年净利润38.4032903787亿元，较上年同期增长20.00%[4] 会议表决 - 《监事会2024年度工作报告》等多项报告表决全票通过[1][3][5][6]

业绩总结 - 2024年末总资产227.6462300778亿元，较年初增长17.06%[4] - 2024年末净资产174.3185016973亿元，较年初增长15.37%[4] - 2024年营收240.0639362227亿元，较上年同期增长19.35%[4] - 2024年营业利润49.6664335299亿元，较上年同期增长22.45%[4] - 2024年净利润38.4032903787亿元，较上年同期增长20.00%[4] 会议决议 - 第二届董事会第十三次会议应到实到董事13人[1] - 多项报告和预案表决同意13票、反对0票、弃权0票[1][2][4][5][17][18] 其他 - 公告发布于2025年4月11日[20]

利润分配 - 2025年3月11日收到2024年度利润分配预案提议[1] - 2025年4月9日董事会审议通过，尚需股东会审议[1] - 以2025年4月9日总股本计，每10股派23元，派现26.841亿元[3] 业绩数据 - 2024年净利润38.403亿元[3] - 2024年研发投入3.747亿元，营收240.064亿元[6] 分红情况 - 2024年预计现金分红占净利润约70%[4] - 近三年累计现金分红高于年均净利润30%[5] 财务数据 - 2024年末合并报表未分配利润104.341亿元[3] - 2024年末母公司未分配利润27.050亿元[3] 研发投入 - 近三年累计研发投入占累计营收比例1.51%[6]

文章核心观点 - 华利集团2024年度营收和净利润双增长并拟派发现金红利 [1] 公司业绩 - 2024年公司实现营业收入240.06亿元同比增长19.35% [1] - 2024年公司净利润38.40亿元同比增长20% [1] 分红计划 - 公司拟每10股派发现金红利23元（含税） [1] 公司业务 - 公司主要从事运动鞋的产品开发设计、生产与销售 [1] - 公司是Nike、Adidas等国际知名运动休闲品牌的重要合作伙伴 [1] - 公司主要产品包括运动休闲鞋、户外靴鞋、运动凉鞋/拖鞋等 [1]

公司基本信息 - 公司股票简称华利集团，代码300979[13] - 公司法定代表人为张聪渊[13] - 公司注册地址为广东省中山市火炬开发区世纪一路2号第3栋厂房1楼，邮编528437[13] - 公司办公地址为广东省中山市火炬开发区世纪一路2号，邮编528437[13] - 公司网址为www.huali - group.com，电子信箱为ir@huali - group.com[13] - 董事会秘书为方玲玲，联系电话0760 - 28168889，传真0760 - 86992633，电子信箱lingling.fang@huali - group.com[14] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深交所www.szse.cn，媒体有《证券时报》《中国证券报》等[15] - 公司年度报告备置地点为公司董事会办公室[15] - 公司聘请的会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为潘新华、郭跃烽、陈翎嘉[16] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入240.06亿元，较2023年增长19.35%[17] - 2024年归属于上市公司股东的净利润38.40亿元，较2023年增长20.00%[17] - 2024年经营活动产生的现金流量净额46.17亿元，较2023年增长24.97%[17] - 2024年末资产总额227.65亿元，较2023年末增长17.06%[17] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产174.32亿元，较2023年末增长15.37%[17] - 2024年第一至四季度营业收入分别为47.65亿、67.07亿、60.39亿、64.95亿元[19] - 2024年非流动性资产处置损益为 - 976.49万元[23] - 2024年计入当期损益的政府补助为592.93万元[23] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益等为8820.82万元[23] - 2024年其他营业外收入和支出为 - 764.45万元[23] - 2024年公司研发投入约3.75亿元，申请专利29项，其中发明专利4项，截至2024年12月31日已获授权专利147项，其中发明专利23项，拥有软件著作权3项[39] - 2024年公司销售运动鞋2.23亿双，同比增长17.53%；实现营业收入240.06亿元，同比增长19.35%；实现归属于上市公司股东的净利润38.40亿元，同比增长20.00%[42] - 2024年公司营业收入240.06亿元，运动鞋收入239.59亿元，占比99.80%，同比增长19.33%；其他业务收入4770.82万元，占比0.20%，同比增长33.60%[54] - 运动休闲鞋2024年收入209.91亿元，占比87.44%，同比增长17.88%；户外靴鞋收入8.98亿元，占比3.74%，同比下降33.70%；运动凉鞋/拖鞋及其他收入20.70亿元，占比8.62%，同比增长125.76%[54] - 按客户总部所在地划分，美国地区2024年销售收入204.06亿元，占比85.00%，同比增长18.13%；欧洲地区收入30.61亿元，占比12.75%，同比增长24.27%；其他地区收入4.91亿元，占比2.05%，同比增长44.36%[54] - 直销模式2024年销售收入239.59亿元，占比99.80%，同比增长19.33%；其他业务收入4770.82万元，占比0.20%，同比增长33.60%[54] - 运动鞋营业收入239.59亿元，营业成本175.60亿元，毛利率26.71%，较上年同期分别增减19.33%、17.37%、1.22%[57] - 2024年运动鞋销售量22343万双、生产量22104万双、库存量1716万双，同比分别增减17.53%、15.31%、 - 12.23%[58] - 2024年运动鞋直接材料成本111.27亿元，占营业成本比重63.37%，较2023年金额增长20.08%[60] - 前五名客户合计销售金额189.96亿元，占年度销售总额比例79.13%[62] - 前五名供应商合计采购金额17.52亿元，占年度采购总额比例18.02%[63] - 2024年销售费用7570.79万元、管理费用10.74亿元、财务费用 - 8426.55万元、研发费用3.75亿元，同比分别增减8.12%、55.93%、 - 4.84%、21.26%[63] - 本报告期总产能22854万双，产能利用率96.72%，较上年同期提升10.06%[64] - 运动鞋存货周转天数62天，存货31.90亿元，存货余额同比增加12.79%[70] - 存货账面余额合计31.9033181745亿元，跌价准备6941.966571万元，账面价值31.2091215174亿元[72] - 2024年研发人员数量4077人，较2023年的3751人增长8.69% [75] - 2024年研发人员数量占比2.30%，较2023年的2.38%下降0.08% [75] - 2024年本科及以上研发人员839人，较2023年的640人增长31.09% [75] - 2024年本科以下研发人员3238人，较2023年的3111人增长4.08% [75] - 2024年30岁以下研发人员1121人，较2023年的1020人增长9.90% [75] - 2024年30 - 40岁研发人员1739人，较2023年的1584人增长9.79% [75] - 2024年40岁以上研发人员1217人，较2023年的1147人增长6.10% [75] - 2024年研发投入金额3.7473305713亿元，较2023年的3.0903416752亿元增加 [75] - 2024年研发投入占营业收入比例1.56%，较2023年的1.54%略有上升 [75] - 2024年经营活动现金流入小计238.56亿元，同比增长18.48%；现金流出小计192.39亿元，同比增长17.01%[77] - 2024年经营活动产生的现金流量净额46.17亿元，同比增长24.97%[78] - 2024年投资活动现金流入小计235.80亿元，同比增长125.82%；现金流出小计257.45亿元，同比增长109.95%[78] - 2024年筹资活动现金流入小计24.64亿元，同比减少71.73%；现金流出小计44.01亿元，同比减少58.79%[78] - 2024年现金及现金等价物净增加额5.49亿元，同比增加约6亿元，主要因营业收入和净利润增加[78] - 2024年末货币资金55.88亿元，占总资产24.55%，较年初比重增加4.60%[80] - 2024年末交易性金融资产17.75亿元，占总资产7.80%，较年初比重减少4.24%[80] - 2024年末固定资产47.38亿元，占总资产20.81%，较年初比重增加1.20%[81] - 2024年末应付账款24.10亿元，占总资产10.59%，较年初比重增加1.37%[81] - 境外资产净资产规模106.45亿元，占公司净资产比重61.06%[82] - 以公允价值计量的金融资产期初数为25.4459241274亿元，本期公允价值变动损益为1027.401154万元，本期购买金额为77.7011192亿元，本期出售金额为84.0121812285亿元，期末数为20.0291745505亿元[83] - 期末资产权利受限情况包括子公司存入银行的水费及电费保证金1300.132648万元、授信额度保证金3608.347612万元，因长期应付款而抵押的固定资产979.944393万元[84] - 报告期投资额为257.4536645423亿元，上年同期投资额为122.6288776998亿元，变动幅度为109.95%[86] 公司业务模式与合作情况 - 公司主要为全球知名运动品牌提供开发设计与生产服务，销售采用直销模式，境外销售为主，给予客户30 - 90天信用期[34][37] - 公司采用“以产定购”采购模式，对通用型原材料建少量常备库存，推进本地化采购[36] - 公司采用“以销定产”生产模式，主要生产基地在越南，运动鞋生产工序超180道[37] - 公司是Nike、Adidas等众多运动休闲品牌重要合作伙伴，客户相对分散，与主要客户合作历史长[30][33][38] - 公司为每个品牌客户设独立开发设计业务中心，运用3D打印、VR等技术提高开发效率[36] - 公司产品主要进口国和地区包括美国、欧盟、中国及亚太地区等全球市场[32] - 公司与Adidas于2024年开始合作，并于9月开始量产出货[38] - 公司主要客户为Nike、VF、Deckers、Puma、Under Armour等全球知名企业[112] - 公司主要生产基地位于越南，已在印尼、缅甸建设新工厂[112] 公司工厂建设与投产情况 - 公司印度尼西亚制鞋工厂于2024年上半年投产[32] - 2024年度，越南工厂所需原材料从越南当地采购金额超公司原材料采购总额的50%[36] - 本报告期公司在越南的3家新工厂、印度尼西亚第一家工厂投产，中国新设工厂及印尼生产基地另一厂区于2025年2月投产[47] - 本报告期公司超临界物理发泡中底量产产线在越南投产，超500台龙门式智能裁切机投入使用，引进4条自动化成型线[48] - 2025年公司在中国、越南和印度尼西亚均有新工厂投产[107] - 2024年上半年印尼新工厂投产，2025年2月中国新设工厂及印尼生产基地另一厂区投产[112] 募集资金使用与项目进展 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为38.8674亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为36.6305528265亿元[93] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金共计2.404661亿元[94] - 2024年度公司（含子公司）使用自有资金、闲置募集资金进行委托理财及现金管理，预计交易金额合计不超过45亿元，其中闲置募集资金用于现金管理不超过23亿元[94] - 募集资金累计变更用途比例为60.94%[90][91] - 越南宏福鞋履生产基地扩产项目承诺投资总额10959.06，累计投入8541.68，投资进度77.94%，报告期实现效益17392.81，累计实现效益47091.39[96] - 越南上杰鞋履生产基地扩产项目承诺投资总额4973.64，累计投入1303.29，投资进度26.20%，报告期实现效益12017.07，累计实现效益23701.65[96] - 越南立川鞋履生产基地扩产项目承诺投资总额9094.66，报告期投入252.60，累计投入3234.84，投资进度35.57%，报告期实现效益2340.60，累计实现效益4872.27[96] - 越南弘欣鞋履生产基地扩产项目承诺投资总额9947.28，累计投入5546.59，投资进度55.76%，报告期实现效益20699.50，累计实现效益35741.86[96] - 越南永弘鞋履生产基地扩产项目承诺投资5684.16，截至2022年12月31日投入2831.82，投入进度49.82%[97] - 缅甸世川鞋履生产基地建设项目承诺投资53167.66，截至某时间投入4135.51，投入进度97.13%[97] - 中山腾星年产3500万双编织鞋面扩产项目承诺投资86456.40，投入0.00，项目已终止[97] - 华利股份鞋履开发设计中心及总部大楼建设项目承诺投资78271.05，投入0.00，预定可使用状态日期调整为2025年12月31日[97] - 华利股份运营信息系统升级建设项目承诺投资29292.11，截至2023年3月31日投入6063.11，投入进度100.00%[97] - 补充流动资金项目承诺投资96000.00，投入78459.51，投入进度100.00%[97] - 承诺投资项目小计承诺投资383846.02，已投入110116.35[97] - 2021 - 2022年公司终止中山腾星扩产项目，资金投入印尼鞋履生产基地（一期）[97] - 2023年公司调减缅甸世川和华利股份运营信息系统项目资金，节余资金投入印尼鞋履生产基地（二期）[97] - 2023年公司调整华利股份鞋履开发设计中心及总部大楼项目达到预定可使用状态日期为2025年12月31日[97] - 2021年公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金共计17620.28万元，后又置换6426.33万元[98] - 2023年公司将部分募投项目结项，节余募集资金20504.62万元永久补充流动资金[98] - 2023年同意公司及子公司20

文章核心观点 - 华利集团2024年营收和净利润同比增长 拟进行现金分红 [1] 公司业绩情况 - 2024年营业收入240.06亿元 同比增长19.35% [1] - 2024年归属于上市公司股东的净利润38.4亿元 同比增长20.00% [1] - 2024年基本每股收益3.29元/股 同比增长20.07% [1] 分红方案 - 公司拟以11.67亿股为基数 向全体股东每10股派发现金红利23元(含税) 送红股0股(含税) 以资本公积金向全体股东每10股转增0股 [1]

文章核心观点 美国关税政策扩大化、全球产业链重塑困难、东南亚政策不确定性与市场波动等因素对公司有负面影响 公司需在出口方向和内销市场等方面进行战略调整 [1] 持续布局越南印尼 - 公司主要从事运动鞋的产品开发设计、生产与销售 是耐克、匡威等品牌的重要合作伙伴 2024年与阿迪达斯开始合作并量产出货 [2] - 公司在越南的3家新工厂于2024年开始投产 为应对国际贸易风险 积极拓展越南之外的产能 印尼新建工厂2024年上半年投产 中国新设工厂及印尼另一厂区2025年2月投产 [2] - 2024年公司销售运动鞋2.23亿双 同比增长17.53% 实现营业收入240亿元 同比增长19.35% 净利润38.41亿元 同比增长20% [2] - 越南是公司主要生产基地 当地鼓励国外企业投资 提供优惠政策 [2] - 印尼具备良好区位优势、丰富资源 用工成本低 政治社会稳定 经济增长平稳 政府改善投资环境 制鞋业在成本与政策驱动下快速发展 [3] 关税或更难规避，需开拓更多市场 - 4月3日特朗普宣布将对越南关税增加46% 对印尼征收32%关税 公司大部份工厂位于越南 4月3日上午股价一度大跌超15% 印尼产能也无法避免关税冲击 [1][2] - 此前公司通过布局越南规避中美直接关税 但美国关税政策扩大化 越南、印尼或成新靶点 公司在越南的产能优势将被削弱 [4] - 美国经济滞胀风险升温 消费者需求疲软 可能间接影响公司客户订单 即便转移产地仍难逃关税冲击 供应链成本攀升转嫁至企业利润 [4] - 近年来中国沿海制造业大量迁移到东南亚 此次关税加征使在越南等地建厂优势不再 东南亚竞争激烈 人工和材料涨价使企业迁移利润空间变小 [5] - 从短期看 特朗普关税政策冲击力大 企业未来出口方向需转移到欧洲、中东等 同时扩大内销 [5][6] - 3月28日晚间公司公告 控股股东俊耀集团计划3个月内以大宗交易方式减持不超过1750.5万股 占总股本比例1.5% [6]