公司概况 - 公司成立于2005年10月14日，注册资本16,877.2604元人民币，股票在深交所上市，代码300818[11] - 是重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件专业制造企业，产品远销多国，与多家知名企业建立稳定合作关系[12] - 截至上市保荐书出具日，拥有107项境内专利（含11项发明专利）和2项境外发明专利[13] 业绩数据 - 2025年3月31日资产合计277,928.02万元，2024年末为257,256.50万元[17] - 2025年1 - 3月营业收入19,388.84万元，较上年同期降21.84%；净利润565.54万元，较上年同期降85.59%[37] - 剔除EPC业务，2025年1 - 3月营业收入较上年同期增28.67%；净利润同比基本持平[37] - 报告期内境外收入占比分别为56.24%、55.35%、67.61%和44.98%[24] - 报告期内综合毛利率分别为32.79%、36.28%、37.35%和36.58%[36] 产品技术 - 橡胶软管使用寿命是钢管的3 - 5倍，现场安装时间缩短50%[14] - 锻造高合金钢比传统衬板材料铬钼钢耐磨性提升50%，锻造复合衬板寿命提升1.5 - 2倍[14] - 大型橡胶制品注射工艺使生产效率提升30% - 40%[15] 市场与合作 - 国内选矿设备制造市场集中度低、竞争激烈，国际市场被大型跨国集团占据较大份额[42] - 2021年成功设计并建设额尔登特600万吨自磨厂房4号生产线项目[167] - 2023年启动额尔登特200万吨/年选矿厂自磨厂房扩建工程[167] 募投项目 - 募投“秘鲁境外生产基地投资项目”建成后将形成年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件的生产能力[43] - 募投项目可能面临产能消化、实施进度、新增资产折旧摊销致净利润下降等风险[43][45][46] 可转债发行 - 本次可转债拟发行数量不超过450.00万张，预计募集资金量不超过45,000.00万元[60][62] - 募集资金拟用于秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目和补充流动资金[65] - 可转债发行可能摊薄即期股东收益、价格波动、存在本息兑付等风险[47][48][49]

融资进展 - 2025年6月20日公司收到深交所受理发行可转债申请文件通知[1] - 发行可转债需深交所审核、获证监会同意注册方可实施[1] - 该事项审核结果及获批时间不确定[1] 公告信息 - 公告于2025年6月23日发布[3]

业绩总结 - 2022年公司营业收入74,852.61万元[7] - 2022年末资产合计20.9011360886亿元，较期初增长9.96%[27] - 2022年末负债合计8.2195135322亿元，较期初增长2.09%[30] - 2022年末归属于母公司股东权益合计12.5958978876亿元，较期初增长13.62%[30] - 2022年净利润135,274,674.92元，上期为183,797,312.58元[32] 用户数据 - 无 未来展望 - 无 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 本期纳入合并范围的子公司共18户，较上期增加3户，减少0户[66] 其他新策略 - 无 财务审计 - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[3] - 审计将收入确认和应收账款可收回性列为关键审计事项[7] 财务数据 - 2022年末流动资产合计11.6821392203亿元，较期初增长3.90%[27] - 2022年末非流动资产合计9.2189968683亿元，较期初增长16.04%[27] - 2022年末流动负债合计4.6307059285亿元，较期初增长78.02%[30] - 2022年末非流动负债合计3.5888076037亿元，较期初下降34.15%[30] - 2022年末少数股东权益857.246688万元，较期初增长66.21%[30] - 2022年末股东权益合计12.6816225564亿元，较期初增长13.86%[30] - 2022年末负债及股东权益总计20.9011360886亿元，较期初增长9.96%[30] - 2022年基本每股收益为1.95元，上期为2.65元[32] - 2022年综合收益总额为36,861,732元[1] - 2022年货币资金期末余额为289,336,365.15元，期初余额为371,841,442.56元[5] - 2022年交易性金融资产期末余额为45,000,000元，期初余额为200,000,000元[5] - 2022年应收账款期末余额为171,766,002.46元，期初余额为143,123,176.96元[5] - 2022年存货期末余额为207,081,868.67元，期初余额为178,638,699.36元[5] - 2022年流动资产合计期末余额为1,203,536,895.75元，期初余额为1,165,408,714.19元[5] - 2022年长期股权投资期末余额为185,016,644.27元，期初余额为127,131,679.18元[5] - 2022年固定资产期末余额为642,309,930.65元，期初余额为272,962,802.78元[5] - 流动负债期末余额为445,847,628.19元，期初余额为244,124,433.40元[49] - 非流动负债期末余额为357,917,643.09元，期初余额为544,957,012.17元[49] - 负债合计期末余额为803,765,271.28元，期初余额为789,081,445.57元[49] - 股东权益合计期末余额为1,297,047,222.32元，期初余额为1,140,900,572.08元[49] - 营业收入本期金额为726,524,191.76元，上期金额为1,048,290,157.54元[53] - 营业利润本期金额为162,456,299.17元，上期金额为222,803,272.37元[53] - 净利润本期金额为140,726,911.34元，上期金额为191,683,720.84元[53] - 经营活动产生的现金流量净额本期为56,461,662.98元，上期为 - 144,165,094.05元[58] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 159,862,138.71元，上期为 - 467,947,443.89元[58] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为18,169,684.69元，上期为382,939,015.12元[58] - 2022年末公司应收账款账面价值为12,028.82万元，占资产总额的5.76%[11] - 2022年末公司应收账款坏账准备为854.59万元[11] 公司信息 - 公司属专用设备制造行业，主要为矿山选矿提供设备和备件，产品包括渣浆泵等[65] - 截止2022年12月31日，公司累计转股1,539股，总股本增加至7,000.1539万股，注册资本为7,000.00万元[63][64] - 2022年公司股东权益上年年末余额为900,036,397.29元，本年增减变动金额为240,864,174.79元，本年期末余额为1,140,900,572.0元[61] - 2022年公司资本公积年初余额为53,163,242.19元，期末余额为2,876,732元[60][61] - 2022年公司盈余公积年初余额为9,545,069元，期末余额为2,786,132元[60][61] - 2022年公司未分配利润年初余额为27,443,126元，期末余额为21,712,698元[60][61] - 财务报表于2023年2月27日经公司全体董事批准报出[68] - 公司以公历1月1日至12月31日为一个会计年度[72] - 公司以12个月作为一个营业周期，并作为资产和负债的流动性划分标准[73]

可转债发行情况 - 发行400万张可转换公司债券，面值总额4亿元，净额3.927025287亿元[8] - 期限为2021年10月29日至2027年10月28日[12] - 票面利率第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.1%、第四年1.8%、第五年2.3%、第六年2.8%[13][14] - 初始转股价格为37元/股[21] - 不提供担保，受托管理人为德邦证券[50][52] 业绩数据 - 2024年新增客户38家[59] - 2024年非洲区域市场订单增长125%，亚太中东区域增长77%，拉美区域增长58%（不含美伊电钢）[59] - 2024年研发投入3898.77万元[62] - 2024年回购股份924200股，占当时总股本比例0.85%[64] - 2024年营业收入1121736853.17元，2023年为937758505.44元，2022年为748526118.81元[67] - 2024年归属于上市公司股东的净利润116470200.14元，2023年为80072779.57元，2022年为134323950.02元[67] - 2024年加权平均净资产收益率8.03%，2023年为6.20%，2022年为11.38%[67] - 2024年末资产总额2572565001.18元，2023年末为2387216977.75元，2022年末为2091439939.42元[67] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1579610885.26元，2023年末为1332543877.88元，2022年末为1259503021.07元[67] 项目进展与资金使用 - 2024年10月赞比亚工厂正式建成投产[60] - 智利工厂主体工程基本完成，将于2025年建成投产[60] - 2024年度投入可转换公司债券募集资金20531.60万元，累计投入34842.50万元[72] - 累计变更用途的募集资金总额14000.00万元，比例35.65%[72] - 拟将“复合衬板技术升级和智能改造项目”部分募集资金变更用途于“智利子公司年产4000吨矿用耐磨备件项目”[73] 赎回情况 - 截至2025年3月3日收市后，“耐普转债”尚有10609张未转股，赎回价格为100.621元/张，支付赎回款1067488.18元[83] - 2025年1月13日至2月10日触发有条件赎回条款[83] 其他事项 - 公司注册资本为16877.26万元人民币[56] - 2022 - 2024年中证鹏元维持耐普矿机主体信用等级为A+，评级展望为稳定，维持“耐普转债”信用等级为A+[86] - 拟聘任北京德皓国际为2024年度财务报告及内部控制审计机构[93] - 公司购买的上海房产因博万兰韵纠纷被法院查封，已起诉并收到判决书[94] - 对智利子公司增资3000万美元，对耐普秘鲁矿机有限责任公司增资5000万美元[91][94] - 碳化硅耐磨制品和合金钢锻件项目总投资约5亿元，用地约60亩[91]

业绩总结 - 公司首次公开发行1750万股，每股21.14元，募资3.6995亿元，净额3.3855377368亿元[3] 资金使用 - 募资用于四个项目，各项目分配金额明确[5] - 多个项目结项，节余资金永久补充流动资金[7][8] 海外项目 - 2020年10月智利项目转款3192099.55美元[9] - 截至披露日，智利项目使用2288.47万元，进度107.14%[10] - 智利项目资金用完，将注销专户并终止监管协议[11]

公司概况 - 深耕矿山机械制造行业二十载，主营聚焦关键选矿环节，产品包括选矿设备、选矿备件、矿用管道三大类，并提供选矿系统方案及服务 [1] - 公司于2020年在深交所创业板上市，是集研发、生产、销售及服务于一体的重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件专业制造企业 [1] - 产品及服务主要运用于对低品位矿物原矿进行加工及提纯以提高品位、去除杂质的选矿流程，处于矿业行业采矿、选矿、冶炼的中间关键环节 [1] 行业趋势 - 2024年全球铜矿勘探预算投入32.0亿美元，较上一轮峰值低15.0亿美元，全球铜矿勘探投入正处于上行周期 [1] - 2025年4月的铜价高达9176.80美元/吨，2021年以来铜价于相对高位震荡 [1] - 2023/2024年我国有色金属矿采选业固定资产投资（不含农户）完成额同比增幅为42.70%/26.70% [1] - 全球选矿设备市场规模将持续扩大，下游矿山企业的扩产意愿相对较强 [1][4] 产品与技术 - 橡胶耐磨备件的技术研究、制造设备、制造工艺均处于国内前沿水平，复合衬板实现材质+结构双重革新突破 [2] - 复合衬板技术升级和智能改造项目预计于2025年12月之前完成建设 [2] - 自主研发的大型渣浆泵可媲美同类型欧美大型公司产品，橡胶衬里确保渣浆泵性能可靠，大幅延长整机寿命 [2] - 陶瓷渣浆泵已进入市场推广阶段，整机设备未来有望与橡胶耐磨备件共同保持良好增势 [2] 全球化布局 - 2025年5月公司董事会同意通过全资子公司认购瑞士公司Veritas Resources AG新发行股份以持有哥伦比亚项目的矿产资源相关权益 [3] - 公司布局海外五大工厂，产品凭借质量+服务的双重优势受国内外大型客户青睐 [3] - 赞比亚工厂的建成投产将带来众多中资、外资矿企潜在客户，智利工厂辐射南美以适配南美地区订单快速增长之势 [3] - 随着海外基地建成投产，中资海外矿企即可于当地采购，公司也将在当地设置配套售后服务，届时海外产品的售价将高于国内 [3] 财务预测 - 预计2025、2026、2027年公司总体营收分别为13.14、16.02、18.54亿元，同比增速分别为17.1%、21.9%、15.8% [4] - 预计2025、2026、2027年归母净利润分别为1.48、1.98、2.48亿元，同比增速分别为26.8%、33.9%、25.4% [4] - 对应EPS分别为0.88、1.17、1.47元，对应2025年6月5日收盘价，PE分别为23.32、17.42、13.89倍 [4]

股东大会审议通过的分配方案 - 2024年度利润分派方案获2025年4月23日年度股东大会审议通过，每10股派发现金股利0.7元（含税），不送红股且不以资本公积金转增股本 [1] - 预计派发现金股利总额为11,814,082.28元，最终以股权登记日总股本为基数，若期间股本变动则按"分配比例不变"原则调整总额 [1] - 分配方案实施时间距股东大会审议通过未超过2个月 [1] 本次实施的利润分配方案 - 以现有总股本168,772,604股为基数，每10股派0.7元现金（含税），境外机构及首发前限售股股东扣税后每10股实得0.63元 [2] - 非首发前限售股及无限售流通股股东先按每10股派0.7元，减持时根据持股期限补缴税款（持股1个月至1年补缴0.07元/10股，超过1年免税） [2] 分红派息时间及对象 - 股权登记日为2025年5月29日，除权除息日为2025年5月30日 [2] - 派息对象为截至股权登记日深交所收市后登记在册的全体股东 [2] 分配方法及注意事项 - 现金红利将于除权除息日通过股东托管机构直接划入资金账户 [3] - 自派股东若在权益分派申请期间因股份减少导致代派现金不足，相关责任由公司承担 [3]

利润分派 - 2024年度利润分派方案2025年4月23日获股东大会通过[2] - 以168,772,604股为基数，每10股派现金0.7元，预计派现11,814,082.28元[3] 扣税规则 - 境外机构等扣税后每10股派0.63元，税率10%[4] - 非首发前限售股按持股期限补缴税款[5] 时间安排 - 股权登记日2025年5月29日，除权除息日5月30日[5] - A股股东现金红利5月30日到账[7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议等多种形式，还有 2025 年江西辖区上市公司投资者网上集体接待日 [2] - 参与方式为投资者登录“全景路演”网站、关注微信公众号“全景财经”或下载全景路演 APP 参与互动交流 [2] - 活动时间为 2025 年 5 月 21 日 15:30 - 17:00，地点为线上会议 [2] - 上市公司接待人员有副董事长、总经理程胜，董事、副总经理、董事会秘书王磊，财务总监欧阳兵 [2] 可转债相关 - 公司正按可转债发行流程有序开展工作，具体以公告为准 [2] - 发行可转债原因是为给海外客户提供更优质服务，投资建设秘鲁工厂，项目资金靠此次发行募集 [4] 哥伦比亚铜金矿项目 - 项目由艾芬豪矿业下属子公司 Cordoba 矿业持有，金诚信 2019 年投资其 20%股权，2022 年对 CMH 公司直接投资，持有 50%股权，对价 1 亿美元 [2] - 项目已完成可行性设计并提交 EIA 审批，获批后动工建设，建设期两年，预计矿山寿命 14.2 年 [2] - 公司参与投资考虑：可深度参与矿山选矿环节建设带动主营业务；建成投产后年平均矿石处理量约 610 万吨，年产铜 2.38 万吨、金 3.86 万盎司、银 37 万盎司，有较好投资收益；可为公司培养选矿人才和提供新产品实验场景 [3] 公司市值及股价相关 - 公司 2020 年 2 月上市后发布并实施 2 次股票回购计划，5 月参股投资哥伦比亚铜金矿项目，定期报告后与机构进行线上业绩交流会介绍经营情况 [5] - 紫金矿业持股变化正常，其看好公司长期发展潜力，投资者应独立判断投资价值 [5] - 收购哥伦比亚铜金矿年内部收益率超 23%，铜和黄金价格预期好，但因需获环评批复后建设，投产远，短期无法贡献收益 [5] 公司业绩与海外建厂 - 2025 年一季度业绩营收利润下滑主要受 2024 年选矿系统方案及服务业务影响，剔除该影响后，2025 年一季度专用设备制造业务营收同比上升 13.06% [6] - 海外建厂符合公司海外业务发展和战略 [6]

活动信息 - 公司将参加2025年江西辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动采用网络远程方式，于5月21日15:30 - 17:00举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[2] 沟通安排 - 公司高管将在线就2024年度业绩等问题与投资者交流[2]