股份回购计划 - 公司拟用1500 - 3000万元自有资金回购股份，价格不超21.93元/股，期限12个月[2] 首次回购情况 - 2024年5月10日首次回购220,000股，占总股本0.0735%[3] - 首次回购最高成交价15.77元/股，最低15.63元/股，金额345.30万元[3] - 首次回购资金为自有资金，价格未超方案上限[3]

业绩总结 - 公司23年营收下滑21%，归母净利润下滑62%[1] - 公司24Q1营收小幅下滑4.5%，归母净利润增长42%[1] - 一季度利润改善显著，盈利能力修复[4] - 营业收入预计将持续增长，2026年达到2,411百万元[4] - 营业利润预计将稳步增加，2026年达到321百万元[4] 产品展望 - 公司产品矩阵丰富，有望在高成长赛道如数据中心、自动驾驶等领域提升产品附加值[2] 未来展望 - 公司24-26年预测归母净利润分别为1.19/1.97/2.72亿元，对应目标价为18.48元，维持买入评级[2] 财务指标 - 每股收益预计逐年增长，2026年达到0.91元[4] - 毛利率逐年提升，2026年达到29.4%[4] - 净利率逐年增加，2026年达到11.3%[4] - ROE预计逐年提高，2026年达到11.5%[4] - 资产负债率逐年稳定增长，2026年达到20.3%[4] - 流动比率逐年下降，2026年为3.38[4] - 每股净资产逐年增加，2026年达到8.35元[4]

公司基本信息 - 公司2023年年度报告发布日期为2024年4月25日[1] - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容真实、准确、完整[2] - 公司注册地址为北京市经济技术开发区东环中路3号，邮政编码100176[7] - 公司网址为www.jones-corp.com，电子信箱为info@jones-corp.com[7] - 公司聘请的会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5[7] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所，网址为http://www.szse.cn[7] - 公司披露年度报告的媒体名称及网址为证券时报、巨潮资讯网，网址为www.cninfo.com.cn[7] - 公司年度报告备置地点为公司证券部[7] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国泰君安证券股份有限公司[7] 财务表现 - 2023年营业收入为1,257,911,746.32元，同比下降20.99%[8] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为73,756,521.69元，同比下降61.87%[8] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为53,146,021.11元，同比下降70.94%[8] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为189,685,191.91元，同比下降45.67%[8] - 2023年基本每股收益为0.2594元/股，同比下降62.33%[8] - 2023年稀释每股收益为0.2594元/股，同比下降62.33%[8] - 2023年加权平均净资产收益率为4.30%，同比下降7.22%[8] - 2023年末资产总额为2,262,180,293.47元，同比下降1.25%[8] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为1,896,074,420.57元，同比增长9.75%[8] - 2023年非流动性资产处置损益为6,505,153.77元，主要系出售投资性房地产及处置固定资产产生的损益[11] - 2023年公司实现营业收入12.58亿元，同比下降20.99%[40] - 2023年公司实现归母净利润7,375.65万元，同比下降61.87%[38] - 2023年全球智能手机市场整体出货量约11.64亿台，较2022年下降3.5%[38] - 2023年全球笔电出货量1.81亿台，较2022年下降13.0%[38] - 2023年全球平板市场出货量1.28亿台，较2022年下降21.0%[38] 利润分配 - 公司利润分配预案为每10股派发现金红利2.4元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本[2] - 公司2023年实施了2022年度利润分配方案，每10股派发现金红利人民币6.5元，合计派发现金红利人民币181,740,459.55元[147] - 2023年度利润分配预案为每10股派发现金红利2.4元，实际可分配利润共计71,807,381.52元[149] - 公司报告期内现金分红总额（含其他方式）为91,770,287.52元，占利润分配总额的比例为100.00%[149] 行业与市场 - 消费电子行业在AI+浪潮下，散热应用市场扩大，对综合散热解决方案提出更高性能要求[18] - 数字基建行业中，算力建设是核心，数据中心、交换机、服务器等基础设施对硬件提出速率和容量需求[19] - AI应用推动硬件基础设施升级，英伟达B100 GPU将采用液冷散热技术[19] - 新能源汽车行业智能化发展，对热管理、电磁屏蔽等可靠性解决方案需求增长[19] - 清洁能源行业中，锂电池、光伏和储能对电子设备可靠性综合解决方案需求较大[19] - 公司产品覆盖主要消费电子终端产品，如手机、平板、笔电、智能穿戴设备等[18] - 公司成为通信基站、光模块、服务器等相关硬件制造商的长期合作供应商[19] - 公司提供基于石墨材料、导热界面材料、两相流产品的先进热管理功能解决方案[19] - 公司将清洁能源行业发展重点放在储能行业[19] - 智能汽车上游和中游电子设备散热等可靠性需求不断增长[19] 产品与技术 - 公司深耕导热散热行业多年，在热管理材料领域占据领先地位，具备整体解决方案供应能力[20] - 公司是人工合成高导热石墨膜全球龙头公司，品类齐全，技术领先[21] - 公司主要产品包括高导热石墨产品、导热界面及灌封材料、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料、胶黏剂材料及密封材料等[21] - 公司热解决方案产品广泛应用于消费电子、数字基建、智能交通、清洁能源等高成长行业[21] - 公司导热界面材料深耕行业16年，是全球通信行业、消费类电子主流导热界面材料供应商之一[22] - 公司胶粘剂产品具有较齐全的导热胶粘剂产品线及解决方案，高导热，低密度，粘接力高，施胶工艺性好[22] - 公司热管产品用于热远点传播，特点是高效导热、灵活应用，用于大功率芯片及散热空间小的产品[23] - 公司均热板产品用于热面传播，特点是超薄（最薄可达0.25mm）、低热阻、高效散热[24] - 公司热模组产品包括风冷散热模组和液冷散热模组，适用于服务器/数据中心、笔记本、PC、一体式电脑、游戏机、投影仪、医疗、电子、电力等[26] - 公司产品广泛应用于消费电子、数字基建、智能交通、清洁能源等高成长行业，基本实现3C行业头部客户全覆盖[28] - 公司在新能汽车领域提供多种解决方案，包括电控系统、高级辅助驾驶ADAS、电机系统、电池包和充电桩[30] - 公司已获得全球Top3某德系零部件企业、北汽、比亚迪、小鹏等重要客户的供应商代码，部分项目获得开发定点及批量供货[31] - 公司在清洁能源领域提供光伏逆变器、风电变流器、充电设备、储能系统ESS、不间断电源UPS等解决方案[32] - 公司与阳光电源等头部企业在光伏、储能等领域展开深度合作，部分已形成批量销售[33] 客户与市场策略 - 公司坚持大客户市场战略，主要服务行业前5名大客户，包括通信领域和消费电子领域的全球知名品牌商和厂商[34] - 公司构建精益管理体系，打造数字工厂，全面推进数字化运营，践行智能制造[34] - 公司以SAP ERP系统为基础，集成PLM、MES、Ariba、CRM等多个先进信息系统，实现全球范围内信息实时共享[35] - 公司在全球产业链核心地区进行产业布局，目前在无锡、宜兴、东莞、泰国等地建有产业基地，在北京、上海、无锡、宜兴等地设有研发基地[37] - 公司具备全球化、高品质的产品交付与服务能力，华东、华南、东南亚三地产能互相备份，可应对各种突发状况带来的交付压力[37] - 公司秉持开放心态，敢于变革的企业文化，通过组织结构的创新与变革，建立现代化、职业化、国际化的企业管理体制和管理团队[37] - 公司2023年持续进行全球化布局，泰国工厂已顺利投入生产运营[39] - 公司2023年向国内外申请发明专利及实用新型专利累计247项[39] - 公司2023年获批建立了“基础应用材料研究”博士后科研工作站[39] - 公司2023年实施了系列稳健经营措施，包括强抓回款、降本增效、压缩企业“两金”等[39] - 公司2023年通过“数字转型”项目推动全球营运管理流程的优化[39] 成本与费用 - 2023年直接材料成本为738,281,603.01元，占营业成本的78.73%，同比减少21.34%[47] - 2023年直接人工成本为59,650,830.84元，占营业成本的6.36%，同比减少24.93%[47] - 2023年制造费用为139,775,080.17元，占营业成本的14.91%，同比增长16.07%[47] - 前五名客户合计销售金额为714,240,340.67元，占年度销售总额的56.78%[48] - 前五名供应商合计采购金额为347,466,576.72元，占年度采购总额的51.62%[50] - 2023年销售费用为50,186,047.62元，同比增长32.50%，主要因拓展国际市场和新兴市场开发销售团队增加[51] - 2023年管理费用为100,318,810.50元，同比增长8.73%，无重大变化[51] - 2023年财务费用为-743,191.70元，同比增加69.77%，主要因报告期内汇兑收益下降[51] - 2023年研发费用为79,683,327.27元，同比减少19.43%，无重大变化[51] - 2023年研发人员数量为200人，同比减少22.78%[61] 现金流量 - 经营活动现金流入小计2023年为1,467,706,083.93元，同比减少17.10%[62] - 经营活动现金流出小计2023年为1,278,020,892.02元，同比减少10.08%[62] - 经营活动产生的现金流量净额2023年为189,685,191.91元，同比减少45.67%[62] - 投资活动现金流入小计2023年为1,776,712,496.18元，同比减少18.02%[62] - 投资活动现金流出小计2023年为2,010,985,521.48元，同比减少25.30%[62] - 投资活动产生的现金流量净额2023年为-234,273,025.30元，同比增加55.37%[63] - 筹资活动现金流入小计2023年为307,863,075.66元，同比增长160.06%[63] - 筹资活动现金流出小计2023年为327,326,345.15元，同比增长38.42%[64] - 筹资活动产生的现金流量净额2023年为-19,463,269.49元，同比增长83.52%[65] - 现金及现金等价物净增加额2023年为-66,897,970.84元，同比增长78.21%[65] 募集资金 - 2023年公司募集资金总额为113,100万元，累计使用募集资金为50,343.07万元[75] - 2020年非公开发行股票募集资金净额为816,709,545.27元，累计使用募集资金为47,553.46万元[76] - 2023年以简易程序向特定对象发行股票募集资金净额为293,927,020.86元，累计使用募集资金为2,789.61万元[78] - 5G高效散热模组建设项目截至期末累计投入金额为27,554.53万元，进度为44.68%[81] - 补充流动资金项目截至期末累计投入金额为19,998.93万元，进度为99.99%[81] - 中石（泰国）精密制造项目截至期末累计投入金额为2,789.61万元，进度为9.49%[82] - 5G高效散热模组建设项目延期至2024年12月31日[82] - 公司2023年年度报告全文包含对募集资金投资项目的重新论证和延期[83][84] - 2020年非公开发行股票募集资金项目“5G高效散热模组建设项目”增加实施地点至江苏省无锡市宜兴经济技术开发区杏里路10号宜兴光电产业园5幢三层[85] - 2020年募集资金先期投入项目资金1,116.03万元，预先支付发行费用127.67万元，并已使用募集资金置换[86][87] - 2023年以简易程序向特定对象发行股票募集资金先期投入项目资金929.26万元，预先支付发行费用53.65万元，并已使用募集资金置换[88] - 截至2023年12月31日，公司使用闲置募集资金投资相关产品余额为400,000,000.00元（2020年项目）和200,000,000.00元（2023年项目）[90] 子公司与资产 - 主要子公司北京中石伟业科技无锡有限公司注册资本120,000,000.00元，总资产619,362,587.06元，净资产344,705,310.64元，营业收入887,998,350.89元，营业利润60,773,579.03元，净利润56,271,630.04元[93] - 主要子公司速迈德电子（东莞）有限公司注册资本50,000,000.00元，总资产151,773,729.74元，净资产74,770,646.42元，营业收入221,198,658.62元，营业利润21,530,347.44元，净利润16,747,754.20元[93] - 主要子公司茉锦发展有限公司注册资本1473万美元，总资产182,307,900.11元，净资产137,751,880.10元，营业收入150,381,834.68元，营业利润31,472,506.98元，净利润26,084,694.87元[93] - 报告期内，公司注销了无锡中石伟业功能材料有限公司，对整体生产经营和业绩无重大影响[94] 发展战略与市场 - 公司主要产品适用于智能手机、笔记本电脑、平板电脑、AR/VR设备、TWS、无人机、游戏机、智能家居设备、通信基站、服务器、光模块、路由器、安防设备、汽车大小三电系统、自动驾驶系统

募集资金情况 - 2020年6月非公开发行A股29,066,107股，发行价28.59元/股，总额830,999,999.13元，净额816,709,545.27元[1][26] - 2020年非公开发行股票募集资金于2020年6月18日到账[2] - 2023年9月向8名特定对象发行A股18,656,716股，发行价16.08元/股，总额299,999,993.28元，净额293,927,020.86元[3][27] - 2023年以简易程序向特定对象发行股票募集资金于2023年9月15日到账[3] 资金使用与余额 - 截至2023年12月31日，2020年非公开发行股票累计使用475,534,564.80元，本年度使用61,988,691.90元[5] - 截至2023年12月31日，2020年非公开发行股票专户余额401,218,479.17元[5][16] - 截至2023年12月31日，公司累计使用2023年募集资金27,896,138.31元，本期置换9,292,631.34元，本年度使用18,603,506.97元[8] - 截至2023年12月31日，2023年募集资金专户余额266,686,891.12元，与净额差异656,008.57元[8] 现金管理 - 2022 - 2023年对2020年度闲置募集资金现金管理，部分产品到期获收益，如招行结构性存款获289,972.60元[6] - 截至2023年12月31日，2020年度闲置募集资金现金管理未到期产品金额400,000,000.00元[7][32][35] 项目投资进度 - 2020年非公开发行“5G高效散热模组建设项目”截至2023年末进度44.68%，预计2024年12月达预定可使用状态[31] - 2020年非公开发行“补充流动资金项目”截至2023年末进度99.99%[31] - 中石（泰国）精密制造项目截至2023年末进度9.49%[34] 资金置换 - 2020年8月26日使用募集资金置换先期投入1116.03万元、预支发行费用127.67万元[22] - 2023年10月27日使用募集资金置换先期投入929.26万元、预支发行费用53.65万元[23][35] 项目变更与延期 - 公司募集资金实际投资项目未发生变更[20] - 2022年和2023年两次审议通过对“5G高效散热模组建设项目”延期，最终至2024年12月31日[32] - 2020年9月增加“5G高效散热模组建设项目”实施地点，位于江苏无锡宜兴经开区[32]

业绩总结 - 2023年公司营业收入12.58亿元，同比下降20.99%，归母净利润7375.65万元，同比下降61.87%[2] - 公司通信及消费电子类、石墨类产品营收同比下降，汽车电子及光通信类、高效散热模组及核心零部件热管、VC同比增长[4] 专利与研发 - 截至报告期末，公司申请发明专利及实用新型专利累计247项，其中发明专利127项，实用新型专利120项（已授权118项）[5] - 2023年公司获批建立“基础应用材料研究”博士后科研工作站[6] 市场扩张 - 2023年公司以新加坡为海外总部，泰国为海外生产基地，泰国工厂已投入运营[7] 经营策略 - 2023年公司实施系列稳健经营措施，经营性现金流自上市以来历年持续为正[7] - 2023年公司拟开展外汇套期保值业务、使用自有资金和部分暂时闲置募集资金进行现金管理[10] 未来展望 - 2024年董事会将发挥核心地位，做好日常工作，执行股东大会决议[20] - 2024年董事会将完善公司治理结构，提升规范运作水平[20] - 2024年董事会将发挥独立董事和专门委员会作用，加强投资者关系管理[22][23] 公司治理 - 2023年公司董事会召开7次会议，审议多项议案[10][11] - 报告期内公司共召开3次股东大会，董事会严格执行决议[13] - 董事会下设审计、战略、提名、薪酬与考核4个专门委员会[14] - 2023年独立董事均亲自出席董事会及专门委员会会议，无缺席[17] - 公司建立信息披露管理制度，2023年未出现违规情况[18]

财务范围 - 纳入评价范围单位资产总额占公司合并报表资产总额100%[1] - 纳入评价范围单位营业收入占公司合并报表营收总额100%[1] 内部控制 - 公司实行例行和专项内部审计制度[16] - 建立完善ERP系统规范数据传递与安全[17] - 监事会监督董事会和高管，审计委员会监督内控[20] 运营管理 - 销售及市场部门制订销售政策规定信用管理[21] - 建立稳定供应商供货渠道，系统化管理采购付款[22] - 严格审核控制成本费用，建立预算管理责任制[24] - 制定多项资产管理制度管理控制资产[25] 缺陷标准 - 财务报告内控缺陷按利润表和资产管理分定量标准[35] - 财务报告内控缺陷有定性标准和重要缺陷认定特征[36][37] - 非财务报告内控缺陷有定量和定性认定特征[41][42][43][44][45] 缺陷情况 - 报告期内无财务报告内控重大或重要缺陷[46] - 未发现非财务报告内控重大或重要缺陷[47] 相关评价 - 董事会认为公司财务报告内控有效，无重大非财务缺陷[49] - 保荐人认为2023年度公司治理健全，内控符合要求[50]

监事会会议 - 2023年度监事会召开6次会议[2] - 各次会议审议多项议案，如年报、发行股票等相关议案[2][3][5] 公司运营情况 - 2023年董事会决策程序合法有效[6] - 2023年财务报告获无保留意见审计[8] - 2023年无控股股东及关联方违规占用资金[9] - 2023年募集资金使用合法合规[10] - 2023年内控制度设计合理、执行有效[11] 监事履职 - 2023年三名监事自评履职尽责，互评称职[14] 未来展望 - 2024年监事会加强学习，监督公司依法运作[16]

业绩总结 - 2023年度营业收入12.58亿元，较上年同期减少3.34亿元，降幅20.99%[6] - 2023年度营业总成本535,309,806.28元，较上期下降约16.24%[34] - 2023年度营业利润148,314,495.32元，较上期下降约14.64%[34] - 2023年度利润总额148,064,887.58元，较上期下降约15.11%[34] - 2023年度净利润145,064,620.86元，较上期下降约14.47%[34] - 2023年度利息收入4,292,180.74元，较上期增长约129.29%[34] 财务状况 - 2023年12月31日流动资产合计15.52亿元，较年初略有下降[18] - 2023年12月31日非流动资产合计7.10亿元，较年初有所减少[18] - 2023年12月31日流动负债合计3.60亿元，较年初大幅下降[20] - 2023年12月31日非流动负债合计7284.05万元，较年初有所增加[20] - 2023年12月31日负债合计3.67亿元，较年初明显减少[20] - 2023年12月31日所有者权益合计18.95亿元，较年初有所增长[20] - 2023年末货币资金3.01亿元，较年初减少[18] - 2023年末交易性金融资产7.26亿元，较年初增加[18] - 2023年末投资性房地产787.42万元，较年初大幅增加[18] - 2023年末股本2.99亿元，较年初有所增加[20] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.8968519191亿元，上期为3.4915682771亿元[27] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 2.3427302530亿元，上期为 - 5.2486487290亿元[27] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 0.1946326949亿元，上期为 - 1.1808577308亿元[27] 会计政策 - 内销产品在发出货物并取得客户收到货物的确认凭据时确认收入[6] - 外销产品在办理货物交运并以海关出口报关单载明的出口日期作为收入确认日期[6] - 采用VMI方式发出的货物在客户实际领用货物时点确认收入[6] 公司历史 - 1997年4月10日公司前身导能技术设立，注册资本50万元[39] - 2023年9月公司以简易程序向特定对象发行1865.67万股，总股本变更为29950.92万股[53] 税收政策 - 公司及部分子公司按15%税率缴纳企业所得税[183][184] - 境内部分子公司年应纳税所得额不超过100万元部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[185] - 境外孙公司8年内免交企业所得税，进口原辅料等免进口关税[185] - 部分子公司可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[186]

员工持股计划会议 - 2024年4月23日召开第一期员工持股计划第一次持有人会议[3] - 8人出席，代表950万份，占总份额63.33%[3] 议案审议 - 审议通过设立管理委员会，3名委员，设主任1名[4] - 选举陈钰、SHU WU、张伟娜为委员，陈钰任主任[6] - 审议通过授权管理委员会办理相关事宜[7]

人员变动 - 副总经理朱光福因业务线调整及个人原因辞职，继续在子公司任职[1] 股权情况 - 截至公告披露日，朱光福持有公司股票863,197股，占总股本0.2882%[1] 后续安排 - 辞任报告送达董事会生效，股份按法规管理，公司履行程序并披露信息[1]