公司重大资产重组计划 - 公司正在筹划通过发行股份及支付现金等方式购买资产并募集配套资金，初步测算构成重大资产重组 [1] - 本次交易不会导致公司实际控制人变更，不构成重组上市 [1] - 公司股票自2025年5月22日开市起停牌，预计在不超过10个交易日内披露交易方案 [1] 交易进展与信息披露 - 公司与相关各方正在就交易方案进行协商、论证和确认 [2] - 公司预计在2025年6月6日前披露符合规定的重组信息 [1] - 停牌期间公司将积极推进工作并及时履行信息披露义务 [2] 股票交易安排 - 公司股票继续停牌以避免股价异常波动 [2] - 待事项确定后将向深交所提交文件并申请复牌 [2] - 所有信息以指定信息披露媒体披露内容为准 [2]

市场扩张和并购 - 公司筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，预计构成重大资产重组[2] - 本次交易不会导致公司实际控制人变更，不构成重组上市[2] 其他新策略 - 公司股票自2025年5月22日开市起开始停牌[2] - 预计在2025年6月6日前披露交易方案[2] - 截至2025年5月28日，与各方协商论证，股票继续停牌[3]

专利授权 - 中国石油工程建设有限公司、中国石油天然气集团有限公司、北京迪威尔石油天然气技术开发有限公司、中国石油集团工程设计有限责任公司联合取得"腐蚀介质评价模拟系统及腐蚀介质的评价方法"专利，授权公告号CN111426798B，申请日期为2020年4月 [1] 中国石油工程建设有限公司 - 公司成立于1981年，位于北京市，主营业务为土木工程建筑业，注册资本2409562万人民币 [1] - 对外投资12家企业，参与招投标5000次，拥有商标10条、专利1039条、行政许可63个 [1] 中国石油天然气集团有限公司 - 公司成立于1990年，位于北京市，主营业务为燃气生产和供应业，注册资本4869亿人民币 [1] - 对外投资105家企业，参与招投标5000次，拥有商标1446条、专利5000条、行政许可28个 [1] 北京迪威尔石油天然气技术开发有限公司 - 公司成立于2001年，位于北京市，主营业务为石油和天然气开采业，注册资本5180万人民币 [2] - 参与招投标68次，拥有商标1条、专利230条、行政许可21个 [2] 中国石油集团工程设计有限责任公司 - 公司成立于2001年，位于北京市，主营业务为专业技术服务业，注册资本16亿人民币 [2] - 对外投资1家企业，参与招投标467次，拥有商标3条、专利251条、行政许可14个 [2]

公司动态 - 国科微正在筹划通过发行股份及支付现金等方式收购一家从事特种工艺半导体晶圆代工及定制化芯片代工业务的企业，并募集配套资金 [1] - 公司已与部分交易对方签署意向性协议，拟以发行股份及支付现金的方式收购标的公司股权，交易价格将以资产评估结果为依据协商确定 [3] - 若交易达成，国科微将从Fabless模式向部分IDM模式转变，构建芯片全产业链竞争优势 [3] 公司背景 - 国科微成立于2008年，总部位于长沙，2017年在深交所创业板上市，是国家级集成电路设计企业 [1] - 公司长期专注于芯片设计研发，采用Fabless模式运营生产，产品生产环节委托专业代工厂进行 [1] - 公司在智慧视觉、智能显示、物联网及固态存储芯片设计业务领域取得显著成就 [1] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入19.78亿元，归母净利润0.97亿元 [1] - 2025年一季度实现营收3.05亿元，归母净利润5150.90万元，同比增长25%，整体毛利率稳步提升 [1] 行业背景 - 晶圆代工行业是半导体产业链的核心制造枢纽，中国大陆晶圆代工行业在国家政策支持下快速发展 [2] - 与国际顶尖技术水平相比，中国大陆晶圆代工水平在28纳米以下先进制程领域仍有一定差距 [2] 战略意义 - 此次并购是国科微为突破Fabless模式面临的供应链波动、产能受限等风险而采取的重要举措 [2] - 标的公司主要从事特种工艺半导体晶圆代工及定制化芯片代工业务 [2] - 交易将帮助公司迈向"设计+制造"协同的IDM模式，突破产能依赖瓶颈，提升供应链自主可控性 [2][3]

行情速递 - 主板领涨个股包括格尔软件(+10.01%)、旭光电子(+8.33%)、宝明科技(+8.03%)、梦网科技(+3.68%)、金海通(+3.53%) [1] - 创业板领涨个股包括东土科技(+13.22%)、富乐德(+10.67%)、弘景光电(+8.76%) [1] - 科创板领涨个股包括映翰通(+8.09%)、品高股份(+7.26%)、艾森股份(+4.15%) [1] - 活跃子行业包括SW其他通信设备(+2.71%)、SW电子化学品Ⅲ(+0.06%) [1] 国内新闻 - 株洲中车计划2024年11月启动8英寸SiC晶圆项目，2025年5月主体厂房封顶，2025年底有望实现产线拉通 [1] - 国科微筹划收购一家从事特种工艺半导体晶圆代工及定制化芯片代工业务的企业 [1] - 联想2025财年第四财季销售额增长23%至约170亿美元，但净利润暴跌64%至约9000万美元，主要受衍生品业务亏损和PC市场低迷影响 [1] - 天岳先进推进上海临港工厂二期8英寸碳化硅衬底扩产计划，并推出业内首款12英寸碳化硅衬底 [1] 公司公告 - 盛视科技取得三项发明专利，聚焦安防与通关领域，覆盖机场、口岸、火车站等场景 [2] - 富士达2024年年度权益分派方案为每10股派发现金红利1元，共计派发18,772,800元 [2] - 路维光电2024年年度权益分派方案为每10股派发现金红利3.00元 [2] - 世纪恒通持股5%以上股东计划减持不超过1,953,966股，占总股本2.00% [2] 行业动态 - Meta研发新一代智能眼镜，预计2026年商业化，新品将升级Live AI系统功能，特别是面部识别技术 [3] - 韩国政府向美国提交意见书，表达对美方可能对进口芯片征收关税的担忧，警告可能影响韩国企业在美国的投资 [3] - ADI 2025会计年度第二季财报优于预期，受惠于汽车与工业需求回升，并上调本季营运展望 [3] - 部分原厂服务器DDR4最终采购订单时间约在今年6至7月，发货截止日期为今年年底，近期需求端加单DDR4未得到有效回应 [3]

公司动态 - 国科微正在筹划通过发行股份及支付现金等方式购买一家从事特种工艺半导体晶圆代工及定制化芯片代工业务的公司，并募集配套资金，交易预计构成重大资产重组 [1] - 公司股票自5月22日起停牌，预计在10个交易日内（6月6日前）披露交易方案 [1] - 国科微回应股价波动属于正常市场行为，否认存在信息泄露情况 [2][3] 股价异动 - 国科微在发布并购公告、停牌前两日股价突然大涨，其中5月20日涨幅达12.54%，引发投资者质疑内幕交易 [3] - 公司解释股价上涨为正常市场反应，近期业绩表现不错且刚举办业绩说明会 [3] 财务表现 - 2024年国科微营业总收入19.78亿元，同比下降53.26%，归母净利润0.97亿元，同比增长1.13%，扣非净利润1154.72万元，同比下降71.82% [4] - 营收下滑主要因智慧视觉系列产品收入9.46亿元（同比下降23.43%，占总营收47.84%）和超高清智能显示系列产品收入7.74亿元（同比下降70.15%，占总营收39.15%）表现不佳 [4] - 2025年第一季度营收3.05亿元（同比下滑11%），归母净利润0.52亿元（同比增长25%） [5] 战略布局 - 国科微目前采用Fabless模式，计划收购晶圆代工厂以向产业链上游延伸，可能向IDM模式发展 [6] - 收购晶圆代工厂有助于掌握供应链话语权、增强稳定性和防风险能力，同时布局高端产品提升竞争力 [6] - 公司回应此次收购通过发行股份及支付现金等方式进行，预计不会造成资金压力 [7] 行业背景 - 2024年政策持续助力半导体产业整合，证监会推出"支持科技十六条"等政策，推动行业并购热情 [7] - 2025年以来华大九天、北方华创等多家半导体企业已发起并购 [7] - 国科微若整合晶圆代工企业成功，可助力中国半导体产业链自主化 [8]

重大资产重组 - 公司正在筹划重大资产重组 股票自5月22日起停牌 预计在不超过10个交易日的时间内披露交易方案 [1] - 交易预计构成重大资产重组 但不会导致公司实际控制人变更 不构成重组上市 [1] - 已与部分交易对方签署意向性协议 拟通过发行股份并支付现金方式收购标的公司股权 [8][9] - 标的公司主要从事特种工艺半导体晶圆代工及定制化芯片代工业务 [10] 公司经营状况 - 2024年营业收入19.78亿元 较2023年的42.31亿元大幅下滑53.25% [3] - 2024年归母净利润0.97亿元 同比增长1.13% [3] - 2020-2023年营业收入从7.31亿元增长至42.31亿元 增长近6倍 [5] - 毛利率从2020年的45.56%降至2023年的12.44% 2024年回升至26.29% [3][6] - 2024年毛利率提升13.85个百分点 主要因调整经营策略 缩减低毛利产品 [3] 客户集中度 - 前五大客户营收占比从2020年的56.56%升至2023年的93.87% [6] - 2023年第一大客户占比54.28% 直销模式占比85.25% [6] - 2020-2023年通过绑定头部客户实现快速放量 [6] 股价异动 - 公告发布前股价已开始上涨 5月20日涨幅达12.54% [10] - 公告发布当日股价涨1.45% [10] - 5月20日和21日超大单买入金额分别约2亿元和0.9亿元 较此前明显放大 [12] 业务模式 - 采用Fabless模式运营 无自有工厂 [10] - 此次并购晶圆代工企业可能是向下游开拓的重要举措 [10]

公司重组计划 - 公司正在筹划通过发行股份及支付现金方式收购资产并募集配套资金 标的公司主要从事特种工艺半导体晶圆代工及定制化芯片代工业务 属于电子器件制造行业 [1][2] - 交易已与部分交易对方签署意向性协议 拟收购标的公司若干股权 但具体方案仍在商讨论证中 存在不确定性 [2] - 公司股票自5月22日起停牌 停牌前两日股价累计上涨约14% 从70元/股区间升至81.06元/股 [1][4] 业务模式与战略动向 - 公司采用Fabless模式运营 生产环节依赖外部代工厂 此次并购晶圆代工企业可能为向上游拓展的关键举措 [2][3] - 2024年智慧视觉芯片收入9.46亿元(占比47.84%)同比下降23.43% 超高清显示芯片收入7.74亿元(占比39.15%)同比下降70.15% 物联网芯片收入1.96亿元(占比9.93%)同比增长46.07% [7] 财务表现 - 2024年营业收入19.78亿元同比下降53.26% 净利润9715.47万元同比增长1.13% 2025年一季度营收3.05亿元同比下降10.89% 净利润5150.59万元同比增长25% [1][6][8] - 2023年研发投入6.12亿元同比增长20.87% 2024年研发投入增至6.75亿元(占营收34.14%)同比增长10.26% [6][7] 技术储备与研发能力 - 截至2024年底研发人员646人占员工总数76.09% 累计获得国内专利365件(发明专利335件) 软件著作权192件 集成电路布图设计64件 [8] - 公司强调高研发投入为长期发展奠定基础 但产品技术更迭快 市场竞争激烈导致毛利率波动 [6]

市场动态 - 美股三大指数全线收跌，道指跌1.91%至41860.44点，纳指跌1.41%至18872.64点，标普500跌1.61%至5844.61点，均创一个月来最大跌幅 [2][3] - 大型科技股普跌，特斯拉、苹果跌超2%，微软、亚马逊、英伟达跌超1%，谷歌逆势涨近3% [3] - 热门中概股多数收跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.72%，小鹏汽车涨超13%，爱奇艺跌超8% [3] - 美债收益率全线攀升，30年期国债收益率回升至5.09%，10年期国债收益率涨11.5个基点至4.59% [3] 政策与行业 - 八部门联合发布《支持小微企业融资的若干措施》，提出23项措施改善小微企业融资状况，包括支持股权融资、新三板挂牌及北交所上市 [4] - 上海市印发《提振消费专项行动方案》，提出培育前沿数字消费，推动AI、VR等技术应用，拓展低空经济场景，落实脑机接口产业培育方案 [4] - 上海加码住房消费支持，扩大保障性租赁住房供给，落实生育补贴政策，实施家电以旧换新补贴 [5] - 上交所试点公司债券续发行和资产支持证券扩募业务，允许增量发行合并上市 [6] - 国家新闻出版署5月批准130款国产网络游戏和14款进口游戏 [6] 公司公告 - 国科微筹划收购特种工艺半导体晶圆代工资产，预计构成重大资产重组，股票停牌 [7] - 万科A以不超过60亿元万物云股票质押向深铁集团借款42亿元，质押率70% [8] - *ST金时和*ST农尚将撤销退市风险警示，股票简称分别变更为"金时科技"和"农尚环境" [9][13] - 迈普医学拟收购易介医疗不低于51%股权，预计构成重大资产重组 [10] - 中航产融股票将于2025年5月27日终止上市 [11] - 鸿铭股份拟1.51亿元现金收购深圳驰速83%股权，预计构成重大资产重组 [12] - 王子新材澄清控股子公司储能电容业务占比不足3%，控股股东减持0.29%股份 [14] - 金龙羽固态电池业务已有小订单但未形成稳定收入，属跨界投资 [15] - 四川黄金股东北京金阳和紫金南方拟合计减持不超5.5%股份 [16] 机构观点 - 天风证券认为银行股估值修复逻辑延续，净息差下行有限，分红优势吸引资金 [17] - 深圳前海波本基金预计市场震荡上行，关注5月27日变盘窗口 [17]

重大资产重组公告 - 公司正在筹划重大资产重组，股票自5月22日开市起停牌 [1] - 已与部分交易对方签署意向性协议，拟通过发行股份并支付现金方式收购标的公司股权 [4] - 标的公司主要从事特种工艺半导体晶圆代工及定制化芯片代工业务，但未披露具体名称和交易价格 [4] - 交易预计构成重大资产重组，不会导致实际控制人变更，预计10个交易日内披露交易方案 [4][5] 股价异动与市场反应 - 5月20日股价涨幅达12.54%，5月21日涨幅1.45%，引发投资者对"提前上涨"的质疑 [2][6] - 5月20日超大单买入金额约2亿元，融资买入金额接近2亿元，交易量显著放大 [8] - 5月20日芯片指数涨幅仅0.35%-0.38%，远低于公司股价涨幅，显示异动与行业整体走势脱节 [9] 战略转型动向 - 公司此前采用Fabless模式运营，并购晶圆代工企业可能为向上游延伸的关键举措 [6] - 交易若完成将帮助公司整合晶圆制造资源，强化供应链自主可控能力 [4][6] 市场数据摘要 - 停牌前股价81.06元，市值176.01亿元 [1] - 5月19日至5月21日累计涨幅约16%（2.01%+12.53%+1.45%） [7]