业务开展 - 拟开展金融衍生品交易业务，金额不超2亿人民币（或等值外币）[2] - 交易期限12个月，额度可循环使用[2] - 交易方式含远期结售汇等，交易对方为非关联金融机构[3] 目的与风险 - 目的是规避外汇风险，降低财务费用[1] - 业务存在市场、信用等六种风险[7] 保障措施 - 资金来源为自有或信贷资金，不涉及募集资金[4] - 已制定管理制度，开展业务可行[6] - 采取六项风险控制措施[8][9] - 按准则核算和披露业务[10]

业务开展 - 公司拟开展金融衍生品交易业务规避外汇风险、降费用[2][5] 交易信息 - 交易金额不超2亿元（或等值外币），额度可循环[2][6] - 交易期限自2024年12月12日起12个月，超期顺延[6] - 交易品种含远期结售汇等或其组合[2][7] 资金与审批 - 资金用自有或信贷，不涉募集资金[8][9] - 2024年12月12日董监事会通过议案，无需股东大会[2][10] 其他安排 - 授权董事长（或代表）行使决策权及签署文件[3][10] - 交易有风险，公司采取风控措施[11][12] - 按准则核算和披露交易业务[13]

业绩总结 - 公司2024年9 - 10月软件产品收入超3%税负部分即征即退[1] - 已收到软件产品增值税退税款2,049,012.73元[1] - 退税所得计入2024年其他收益，影响年度损益[1]

新产品和新技术研发 - 公司及子公司获发明专利2项、实用新型专利3项[1] - “一种多类型蓄电池充放电管理方法及其系统”等2项专利已应用[2][8] - “用于多路输出电源模块的TTL电平监测电路”可采集8路输出电压[10] 其他新策略 - 此次专利取得目前对生产经营无重大影响，利于完善知识产权体系[11]

报告公司投资评级 通合科技维持"买入"评级。[2] 报告的核心观点 1. 2024年前三季度,公司实现营业收入7.37亿元,同比增长22.52%;实现归母净利润0.21亿元,同比下降68.54%。其中2024Q3公司实现营业收入2.77亿元,同比增长2.31%;实现归母净利润71万元,同比下降97.69%。[2] 2. 公司毛利率较去年同期下滑,且费用端有所增长。费用端增长主要是持续加大市场投入,全资子公司陕西通合新厂投入使用,房屋折旧、办公费用增加,且持续加大研发投入所致。此外,2024年前三季度非经常损益中政府补助减少1353万元。[3] 3. 我们下调公司2024-2026年盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.72、1.27、2.10亿元,EPS为0.41、0.73、1.20元/股,对应当前股价PE分别为37.3、21.2、12.9倍。[4] 财务数据总结 1. 2024年前三季度,公司实现营业收入7.37亿元,同比增长22.52%;实现归母净利润0.21亿元,同比下降68.54%。[2] 2. 2024Q3公司综合毛利率26.5%,同比下降6.0个百分点,净利率0.3%,同比下降11.0个百分点。[3] 3. 预计公司2024-2026年营业收入分别为11.88、16.16、21.96亿元,归母净利润分别为0.72、1.27、2.10亿元,EPS分别为0.41、0.73、1.20元/股。[4]

激励计划时间线 - 2024年实施限制性股票激励计划[2] - 2024年9月24日审议通过激励计划相关议案[12] - 2024年9月26日至10月8日公示拟激励对象名单[13] - 2024年10月10日披露核查意见及公示情况说明[13] - 2024年10月15日股东大会审议通过激励计划相关议案[13] - 2024年10月30日审议通过首次授予限制性股票议案[14] 激励计划数据 - 首次授予日为2024年10月30日[17] - 首次授予数量405.87万股，授予价格6.79元/股，授予人数211人[17] - 董事张逾良获授44.19万股[17] - 董事冯智勇获授24.42万股[17] - 副总经理徐卫东获授20.80万股[17] - 财务总监刘卿获授13.32万股[17] - 核心骨干人员获授303.14万股[17] - 首次授予部分占比80.00%，预留部分占比20.00%，合计507.33万股[17] 激励计划情况 - 授予激励对象限制性股票事项已取得必要批准与授权[15] - 激励计划内容与股东大会审议通过内容一致[15] - 限制性股票授予条件已成就[22] - 独立财务顾问认为激励计划符合规定[23]

激励计划流程 - 2024年9月24日审议通过激励计划相关议案[10][11] - 2024年10月15日股东大会审议通过激励计划相关议案[12] - 2024年10月30日确定授予日为当日并同意授予限制性股票[15][16] 激励对象与授予情况 - 2024年10月15日确定激励对象共211人[16] - 2024年10月30日向211人授予405.87万股限制性股票[16] 合规情况 - 自查未发现信息泄露和内幕交易[12] - 公司和激励对象未出现授予禁止情形[20] 后续事项 - 尚需履行信息披露及办理股票授予登记等事项[23]

激励计划基本信息 - 拟授予限制性股票总量不超过507.33万股，占公司股本总额2.90%[4] - 首次授予405.87万股，占公司股本总额2.32%，占拟授权益80%[3][5] - 预留占公司股本总额0.58%，占拟授权益20%[5] - 激励计划有效期最长不超过48个月[9] 授予对象及数量 - 首次授予激励对象211人[6] - 董事张逾良获授44.19万股，占授予总数8.71%，占股本总额0.25%[7][22] 授予时间及价格 - 首次授予日为2024年10月30日，授予价格6.79元/股[3][22] 业绩考核目标 - 首次授予2024年度营收增长率不低于60%，2025年度不低于90%[11] - 预留部分若2024年Q3后授出，2025年度营收增长率不低于90%，2026年度不低于120%[12] 归属比例 - 首次及预留授予的限制性股票两个归属期比例均为50%[11] 激励成本 - 首次授予需摊销总费用3746.69万元，2024 - 2026年分别摊销462.89万元、2476.01万元、807.79万元[27] 流程节点 - 2024年9月24日，董事会和监事会审议通过激励计划议案[15] - 2024年9月26日至10月8日，公示激励对象名单，10月10日披露核查意见[16] - 2024年10月15日，股东大会批准实施激励计划[17] - 2024年10月30日，董事会和监事会审议通过首次授予议案[17] 其他 - 激励对象绩效评价分四等级，归属比例分别为100%、80%、60%、0%[13] - 采用Black - Scholes模型测算，授予日收盘价15.41元/股等[25] - 激励对象认购及缴个税资金自筹，公司不提供资助[28] - 增发限制性股票筹集资金用于补充流动资金[29]

会议信息 - 通合科技第五届董事会第五次会议2024年10月25日通知，10月30日召开[2] - 应出席董事6名，实际出席6名，现场2名，通讯4名[2] 激励计划 - 会议通过向211名激励对象授予405.87万股限制性股票议案，授予日为10月30日[3] - 关联董事回避表决，议案经薪酬与考核委员会审议、监事会核查[6] - 议案表决结果为同意4票，反对0票，弃权0票[7]

会议信息 - 通合科技第五届监事会第五次会议通知于2024年10月25日发出[2] - 会议于2024年10月30日召开，3名监事全部出席[2] 激励计划 - 监事会同意2024年限制性股票激励计划首次授予日为2024年10月30日[5] - 同意向211名激励对象授予405.87万股限制性股票[5] - 《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》表决3票同意[6]