数据变动 - 可归属限制性股票数量为404,000股[1] - 公司注册资本将由175,269,149.00元变更为175,673,149.00元[1] - 公司股份总数将由175,269,149股变更为175,673,149股[1] 议案进展 - 《关于增加注册资本暨修订<公司章程>的议案》已通过第五届董事会第十四次会议审议[1] - 《关于增加注册资本暨修订<公司章程>的议案》尚需提交2025年第三次临时股东会审议[2]

会议时间 - 2025年第三次临时股东会现场会议12月22日15:00，网络投票9:15 - 15:00[2] - 会议股权登记日为2025年12月16日[2] - 会议登记时间为2025年12月17日9:00 - 11:30、13:30 - 17:00[5] 提案情况 - 提案1.00《关于增加注册资本暨修订〈公司章程〉的议案》须三分之二以上通过[4] 会议相关 - 第五届董事会第十四次会议12月3日审议通过相关议案[4] - 相关公告12月4日刊登在巨潮资讯网[4] - 本次股东会会期半天[6] - 网络投票代码为350491，投票简称为通合投票[18]

会议安排 - 公司第五届董事会第十四次会议于2025年12月3日召开[2] - 董事会决定于2025年12月22日召开2025年第三次临时股东会[13] 激励计划 - 2名激励对象离职，0.19万股限制性股票作废[4] - 89名激励对象符合归属条件，可归属40.40万股限制性股票[8] 议案表决 - 三项议案表决均全票通过，增加注册资本议案尚需股东会审议[7][9][11]

激励计划相关 - 2023年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期2名激励对象因个人离职[2] - 89名激励对象可归属，考核结果合规、主体资格有效[2] - 公司董事会薪酬与考核委员会同意符合归属条件的激励对象名单[3] 会议与核查 - 2025年11月26日召开董事会薪酬与考核委员会会议[2] - 2025年12月3日发布核查意见[4]

激励计划进展 - 2023年9月通过2023年限制性股票激励计划相关议案[2] - 2023年10月股东大会批准实施该计划[4] - 2024年4月通过授予预留部分限制性股票（第一批次）议案[5] 激励计划调整 - 2025年8月审议通过调整授予价格、作废部分股票等议案[5] - 2025年12月作废2023年部分已授予未归属限制性股票[6] 作废情况 - 2名激励对象离职致0.19万股限制性股票作废[8] 影响与合规 - 作废部分股票对财务和经营业绩无重大影响[9] - 相关安排符合法律法规及激励计划规定[11]

激励计划基本情况 - 激励计划授予的限制性股票总量不超过105.82万股，占股本总额0.61%[5] - 首次授予84.66万股，占股本0.49%，占拟授权益80%[5] - 预留授予21.16万股，占股本0.12%，占拟授权益20%[5] - 激励计划有效期最长不超过48个月[7] - 首次及预留授予各批次归属比例均为50%[9] 业绩考核目标 - 首次授予第二个归属期2024年营收增长率不低于44%[11] - 预留授予第二个归属期2025年营收增长率不低于72.8%[11] 授予情况 - 2023年首次授予日为10月17日，价格12.46元/股，数量84.66万股，人数105人[19] - 2024年预留授予日为4月26日，价格12.46元/股，数量2.02万股，人数11人[19] 价格调整 - 2024年7月16日，授予价格由12.46元/股调整为12.34元/股[20] - 2025年7月9日，授予价格由12.34元/股调整为12.27元/股[20] 归属情况 - 2名激励对象离职，作废0.19万股[21] - 2025年12月3日，同意89名激励对象归属40.40万股[23] - 首次授予部分第二个归属期自2025年10月17日开始，归属比例50%[24] 业绩情况 - 2024年公司营业收入为12.09亿元，较2022年增长率为89.18%[26] 其他 - 本次激励计划首次授予对象不包含董事等[33] - 本次拟归属40.40万股，总股本将由1.75亿股增至1.76亿股[35] - 归属不会对财务等产生重大影响，完成后股权分布仍具备上市条件[36]

激励计划进程 - 2023年9月22日董事会、监事会审议通过激励计划议案[10] - 2023年9月23 - 10月11日公示激励对象名单无异议[11] - 2023年10月17日股东大会批准激励计划[11] - 2024年4月26日审议通过授予预留部分限制性股票议案[12] - 2025年8月12日审议调整授予价格等议案[13] - 2025年12月3日审议作废部分股票等议案[13] 业绩与激励情况 - 2024年营业收入12.09亿元，较2022年增长率89.18%超目标[17] - 89名激励对象绩效为A，个人归属比例100%[17] - 本次可归属限制性股票40.40万股，授予价12.27元/股[18] - 2名离职激励对象0.19万股股票作废[21]

激励计划进展 - 2023年9 - 10月多项限制性股票激励计划相关议案获审议通过[11][12] - 2024年4月审议通过授予预留部分限制性股票议案[14] - 2025年8 - 12月审议通过调整授予价格等议案[14][15] 业绩情况 - 以2022年营收为基数，2024年营收增长率目标不低于44%[18] - 2024年营收1,209,136,277.56元，年增长率89.18%[18][19] 激励对象情况 - 89名激励对象个人绩效考核为A，归属比例100%[19] - 89人获授限制性股票80.80万股，本次可归属40.40万股[21] - 归属数量40.40万股，归属人数89人，授予价12.27元/股[22]

公司基本信息 - 公司于2015年6月24日核准首次发行2000万股人民币普通股，12月31日在深交所创业板上市[3] - 公司注册资本为17567.3149万元[4] - 公司设立时发行股份总数为60000000股，面额股每股金额为1元[14] - 公司已发行股份数为17567.3149万股，股本结构为普通股17567.3149万股，其他类别股0万股[14] 股份相关规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[15] - 董事会有权在三年内决定发行不超过已发行股份50%的股份[17] - 公司因特定情形收购股份，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总数的10%，并应在三年内转让或注销[20] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[23] 股东权利与责任 - 连续一百八十日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东要求查阅公司会计账簿、会计凭证，应书面请求并说明目的，公司应在15日内书面答复[29] - 股东会、董事会决议召集程序、表决方式或内容违规，股东有权自决议作出之日起60日内请求法院撤销[31] - 公司股东滥用权利给公司或其他股东造成损失，应依法赔偿；滥用法人独立地位和有限责任损害债权人利益，应对公司债务承担连带责任[35] 融资与交易决策 - 公司年度股东会可授权董事会向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票，授权在下一年度股东会召开日失效[42] - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超公司最近一期经审计总资产30%的事项[42] - 公司发生的交易涉及资产总额占最近一期经审计总资产50%以上等5种情形之一需提交股东会审议[43] 会议相关规定 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[47] - 董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开10日以前书面通知全体董事[101] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，会议须有2/3以上成员出席方可举行[120] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为注册资本的50%以上可不再提取[137] - 公司股东会对利润分配方案作出决议后，或董事会制定具体方案后，须在2个月内完成股利（或股份）的派发事项[137] - 年度股东会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润[140] 人员相关 - 董事任期3年，任期届满可连选连任[89] - 总经理每届任期3年，连聘可以连任[125] - 副总经理经总经理提名，由董事会决定聘任或者解聘[128] 信息披露与报告 - 公司在每一会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，前6个月结束之日起2个月内报送并披露中期报告[137] - 公司聘用会计师事务所聘期一年，可续聘，聘用、解聘由股东会决定[151][152] 其他 - 公司党组织设书记1名，其他党组织成员若干名[132] - 公司高级管理人员仅在公司领薪，不由控股股东代发薪水[124] - 恶意收购范围或随法律等对其的明确界定而调整[176]

公司概况 - 公司成立于1998年12月21日，2015年12月31日上市，注册资本175,269,149元，股票代码300491[7] - 公司所属行业为“C3824电力电子元器件制造”行业[9] 产品技术 - 充电模块电压最高可达1kV，“太行系列”充电模块峰值输出效率≥97.2%，噪音低至60dB[10] - 2025年推出“昆仑系列”40kW充电模块，功率密度达78W/in³[10] - 新能源功率变换产品包含20kW、30/40kW等多种充电模块[10] - 配电自动化终端电源管理模块有24V、48V两个电压等级和300W、500W、800W、1kW等多个功率等级[11] - 电力用逆变电源的UPS包括3kVA、5kVA两个功率等级[11] - HVDC产品包括240V、336V、800V三个电压等级，整机系统最大功率可至1MW，充电模块系列有20kW、30kW、40kW、60kW等多个功率等级[11] - 双向功率变换技术开发了功率等级从10kW到120kW多款双向功率变换产品[13] - 三相有源功率因数校正技术可实现产品功率因数大于0.99，输入电流谐波小于3%[13] - 压缩机先进控制技术使常规内嵌式压缩机制冷系统电效率提升1%[13] 财务数据 - 2025年1 - 9月研发费用为9,698.22万元，营业收入为97,534.86万元，研发费用率为9.94%[15] - 2024年研发费用为11,331.56万元，营业收入为120,913.63万元，研发费用率为9.37%[15] - 2023年研发费用为8,824.10万元，营业收入为100,857.16万元，研发费用率为8.75%[15] - 2022年研发费用为5,862.18万元，营业收入为63,915.69万元，研发费用率为9.17%[15] - 2025年9月30日研发人员数量为560人，占比31.13%[16] - 2025年9月30日资产总计22.91亿元，负债合计11.14亿元，所有者权益合计11.77亿元[18] - 2025年1 - 9月营业收入9.75亿元，净利润2043.78万元[21][24] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额为 - 1787.12万元，投资活动为 - 1.03亿元，筹资活动为461.39万元[23] - 2025年9月30日流动比率1.59倍，速动比率1.23倍，资产负债率（合并）48.64%[24] - 2025年1 - 9月应收账款周转率1.54次，存货周转率3.01次[24][25] - 2025年1 - 9月归属于上市公司普通股股东净利润的加权平均净资产收益率1.76%，基本每股收益0.12元/股[26] - 报告期内归母净利润分别为4435.36万元、10257.10万元、2394.07万元和2024.78万元，2023 - 2025年1 - 9月同比分别变动131.26%、 - 76.66%和 - 2.20%[32] - 报告期内扣非后归母净利润分别为3109.28万元、8409.22万元、1904.41万元和1590.94万元，2023 - 2025年1 - 9月同比分别变动170.46%、 - 77.35%、 - 9.61%[32] - 报告期内主营业务毛利率分别为30.78%、33.09%、27.66%和25.23%[33] - 报告期各期末存货账面余额分别为22962.51万元、27276.82万元、27068.12万元和37839.73万元[35] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为49012.97万元、69890.45万元、79320.30万元和90537.34万元[36] - 截至2025年9月30日，因收购西安霍威形成的商誉账面价值为15169.52万元，2023 - 2024年分别计提商誉减值1249.57万元、1551.71万元[37] - 报告期内营业收入分别为63915.69万元、100857.16万元、120913.63万元和58587.48万元，资产规模分别为155670.35万元、198253.36万元、213239.27万元和222033.00万元[40] - 前次募投项目2023 - 2025年1 - 9月实现效益分别为106.20万元、74.31万元和1213.92万元，未达预期[41] - 2022 - 2024年，公司归属于母公司所有者的净利润分别为4,435.36万元、10,257.10万元和2,394.07万元，平均可分配利润为5,695.51万元[57] - 截至2022 - 2025年各时间节点，公司合并口径资产负债率分别为35.01%、43.68%、46.56%和48.64%[124] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 563.30万元、1470.41万元、5839.01万元和 - 1787.12万元[125] 可转债发行 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金不超过52,193.27万元[7][50][66][100][119][155] - 本次发行可转债期限为6年，每张面值为100元，初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[68][137][138][142][154][161] - 募投项目数据中心用供配电系统及模块研发生产项目拟使用募集资金40,693.27万元，补充流动资金拟使用11,500.00万元[100][155] - 本次募投项目补充流动资金相关金额合计14937.73万元，占募集资金比例28.62%，未超30% [156] - 东方金诚评定公司主体信用等级为AA，本次可转债信用等级为AA，评级展望稳定[55][103][140] - 本次发行经公司2025年第二次临时股东大会审议通过，尚需深交所审核通过和中国证监会同意注册[112][167] - 公司聘请东北证券担任本次发行的保荐人及受托管理人，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度[116][163][179] 风险提示 - 募投项目存在效益不达预期、新增产能消化风险，建成达产后单个预测期内最多增加固定资产折旧约2116.74万元[27][28][29] - 公司产品受行业政策、宏观经济、市场竞争等风险影响[45][47][48] - 本次发行可转债存在注册审批、无法足额募集资金、短期内净资产收益率下降等风险[49][50][51][52] - 可转债存在到期无法转股、价格波动、信用评级变化等多种风险[53][54][55]