深信服科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 24 日召开第 三届董事会第十五次会议及第三届监事会第十二次会议，审议通过了《关于部分 募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。公司 2020 年度向特定对象发行股票募集资金投资项目中的"网络信息安全服务与产品研发 基地项目"（以下简称"本募投项目"）已建设完毕并已达到预定可使用状态， 为合理配置资金、提高募集资金使用效率，经充分考虑公司的财务状况和经营情 况等因素，公司决定将本募投项目结项并将节余募集资金 4,979.22 万元（含利息 收入，实际金额以资金转出当日专户余额为准）永久性补充流动资金。根据《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《创业板股票上市规则》"） 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 （以下简称"《创业板上市公司规范运作》"）等相关规定，本募投项目结项属 于董事会审批权限范围内，无需提交股东大会审议。具体情况如下： 一、募集资金基本情况 (一)募集资金到位和管理情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意深信服科技股份有限公司向特定对象 发行股票注册的批 ...

营业收入及利润情况 - 深信服科技2024年第一季度营业收入为10.35亿，同比下降14.66%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-4.89亿，同比下降18.64%[4] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为-11.54亿，同比下降147.91%[4] - 经营活动产生的现金流量净额下降147.91%，主要是由于购买原材料支付的货款增加[25] - 投资活动产生的现金流量净额大幅增加1932.64%，主要是由于赎回的理财产品增加以及购买的定期存款减少[25] - 筹资活动产生的现金流量净额大幅增加396.10%，主要是由于新增的银行借款增加[26] - 现金及现金等价物净增加额增加134.51%，主要由于赎回理财产品和新增银行借款增加[27] 资产负债情况 - 公司2024年第一季度财务报表显示，流动资产合计6,150,186,025.81元，非流动资产合计8,296,101,911.40元，资产总计14,446,287,937.21元[37] - 公司2024年第一季度财务报表显示，流动负债合计4,430,156,801.92元，非流动负债合计1,721,275,498.36元，负债合计6,151,432,300.28元[38] 股东情况及股份回购 - 前10名股东持股情况中，何朝曦持股比例最高，为20.06%[29] - 公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份3,527,732股，回购的股份数量占公司当前总股本的0.84%[33] 其他 - 公司2024年第一季度财务报表显示，流动负债合计4,430,156,801.92元，非流动负债合计1,721,275,498.36元，负债合计6,151,432,300.28元[38]

中信建投证券股份有限公司 关于深信服科技股份有限公司部分募集资金投资项目结项并将 节余募集资金永久补充流动资金的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐人"）作为深 信服科技股份有限公司（以下简称"深信服"或"公司"）持续督导的保荐人，根据 《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以 下简称"《创业板股票上市规则》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》（以下简称"《创业板上市公司规范运作》"） 等有关法律法规规定，就深信服关于向特定对象发行股票部分募投项目结项并将 节余募集资金永久补充流动资金事项进行了审慎的核查，具体核查情况及核查意 见如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金到位和管理情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意深信服科技股份有限公司向特定对象 发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕2501 号）批复同意，公司向特定对象 发行股票数量 4,801,848 股，每股面值 1.00 元，发行价格为 185.01 元/股，募集 资金净额为人民币 881,242,223.75 元（已扣除不含税发 ...

中信建投证券股份有限公司 关于深信服科技股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 | 保荐机构名称：中信建投证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：深信服 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：李林 | 联系电话：0755-23953869 | | 保荐代表人姓名：李波 | 联系电话：0755-23953869 | 一、保荐工作概述 | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制度的情 | | | 况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但 不限于防止关联方占用公司资源的制度、募集 | | | | 是 | | 资金管理制度、内控制度、内部审计制度、关 | | | 联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 2 次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文 | 是 | | ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业总收入76.62亿元，同比增长3.36%[1] - 公司2023年净利润1.98亿元，同比增长1.89%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到10440百万元，较2023年增长36.2%[7] - 公司2026年预计净利润将达到530百万元，较2023年增长166.8%[7] - 公司2026年预计每股收益将达到1.26元，较2023年增长168.1%[7] 用户数据 - 云计算业务收入约30.90亿元，同比增长8.07%[2] - 公司整体毛利率为65.13%，同比上升1.31pcts[3] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到10440百万元，较2023年增长36.2%[7] - 公司2026年预计净利润将达到530百万元，较2023年增长166.8%[7] - 公司2026年预计每股收益将达到1.26元，较2023年增长168.1%[7] 新产品和新技术研发 - 云计算业务收入约30.90亿元，同比增长8.07%[2] 市场扩张和并购 - 公司2026年预计营业收入将达到10440百万元，较2023年增长36.2%[7] - 公司2026年预计净利润将达到530百万元，较2023年增长166.8%[7] - 公司2026年预计每股收益将达到1.26元，较2023年增长168.1%[7]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为76.62亿元，同比增长3.36%[1] - 公司2023年归母净利润为1.98亿元，同比增长1.89%[1] - 公司整体毛利率为65.13%，同比上升1.31%[1] - 公司网络安全业务实现收入38.92亿元，毛利率为81.24%[1] - 公司云计算及IT基础设施业务实现收入30.90亿元，同比增长8.07%[1] - 公司基础网络和物联网业务实现收入6.80亿元，同比增长3.70%[1] - 公司海外市场收入增速达47.98%[1] - 公司2024-2026年预测营业收入分别为82.18、90.67、98.11亿元[1] - 公司2024-2026年预测归母净利润分别为3.02、4.54、6.29亿元[1] 未来展望 - 公司维持“买入”评级，考虑到行业成长空间和公司业务持续成长性[1] - 2026年预计营业收入将达到9810.65百万元，较2022年增长32.4%[5] - 2026年预计营业利润将达到653.18百万元，较2022年增长219.1%[5] - 2026年预计净利润将达到632.04百万元，较2022年增长225.1%[5] - 2026年预计ROE将达到6.29%，较2022年增长150.0%[5] - 2026年预计每股收益将达到1.50元，较2022年增长219.1%[5]

| 证券代码：300454 | 证券简称：深信服 | 公告编号：2024-033 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123210 | 债券简称：信服转债 | | 深信服科技股份有限公司 关于回购股份实施结果暨股份变动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深信服科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 31 日召开第 三届董事会第十三次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意 公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份（以下简称 "本次回购"），用于实施员工持股计划或股权激励计划。本次回购的资金总额 不低于人民币 1 亿元且不超过人民币 2 亿元（均含本数），回购价格不超过人民 币 100 元/股（含本数），具体回购股份的数量及占公司总股本的比例以回购期 届满或回购完毕时公司实际回购的股份数量和占公司届时总股本的比例为准。本 次回购实施期限为自公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过 12 个 月。具体内容详见公司在指定信息披露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.c ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入76.62亿元，同比增长3.36%[1] - 公司2023年实现归母净利润1.98亿元，同比增长1.89%[1] - 公司2023年毛利率为65.13%，同比提升1.31pct[3] - 公司2023年销售费用27.02亿元，同比增长12%[3] 新产品和新技术研发 - 公司推出安全GPT，成为国内首家发布自研安全大模型的网络安全厂商[5] - 公司云计算业务持续推进，超融合HCI产品市占率稳居前列[6] 未来展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为3.08亿元、4.52亿元、6.14亿元[7] - 公司维持“推荐”评级，看好公司的行业地位和中长期发展[7] 市场扩张和并购 - 深信服公司2026年预计营业收入将达到10953百万元，较2023年增长43.2%[10] - 深信服公司2026年预计净利润为616百万元，较2023年增长209.5%[10] - 深信服公司2026年预计ROE为6.0%，较2023年增长172.7%[10] 其他新策略 - 平安证券研究所强烈推荐深信服公司股票投资[11] - 平安证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格，研究报告仅提供给特定客户[12]

业绩总结 - 深信服2023年实现营收76.62亿元，同比增长3.36%；归母净利润1.98亿元，同比增加1.89%[1] - 预计深信服2024-2026年营收分别为83.25、101.37、123.68亿元，归母净利润分别为3.05、4.92、6.45亿元，维持“推荐”评级[3] - 深信服2026年预计营业总收入将达到12,368亿元，较2023年增长约61.2%[5] - 2026年预计EBIT增长率为68.15%，较2024年增长明显[5] - 毛利率在2023年至2026年间保持稳定在65%左右[5] - 2026年预计每股收益将达到1.54元，较2023年增长226.4%[5] - PE比率在2023年至2026年间逐年下降，2026年为37倍[5] 业务展望 - 公司云化、服务化战略推动毛利率持续提升至65.13%，三费增速为5.77%，净利率为2.59%[1] - 公司各业务线持续优化升级，安全GPT打造安全新范式，AI与海外业务有望带来新增长点[1] 投资建议 - 民生证券研究院提供的报告中包含了投资建议评级标准，根据不同涨跌幅度给出了不同的评级[7] - 民生证券研究院强调报告仅供境内客户使用，不构成对客户的投资建议，客户应充分考虑自身状况[8] - 民生证券研究院的研究院地址分别位于上海、北京和深圳，提供证券投资咨询业务[9]

业绩总结 - 公司2023年实现营收76.62亿元，同比增长3.36%[1] - 公司整体毛利率为65.13%，同比提升1.31个百分点[2] - 公司在海外市场实现收入3.46亿元，同比增长47.98%[3] - 公司持续实施降本增效，三费整体增速为5.77%[4] 未来展望 - 报告显示，2026年预计公司的流动资产将达到9344百万元，较2022年增长55.5%[6] - 预计2026年公司的营业总收入将达到10578百万元，同比增长42.7%[6] - 公司2026年的净利润预计为528百万元，同比增长171.6%[6] 风险提示 - 本报告中提到的证券并非适用于所有国家和地区的所有投资者[19] - 投资者应独立评估本报告中的信息和意见，并考虑其投资目的、财务状况和特定需求[19] - 投资者在使用本报告中的内容时需自行承担风险，公司不对任何损失负责[19]