会议情况 - 公司第六届董事会第十三次会议于2025年8月12日召开，7位董事全部参会[1] - 公司拟定于2025年8月29日召开2025年第一次临时股东大会，采用现场与网络结合方式[9] 议案表决 - 《2025年股票期权激励计划(草案）》等3项议案表决6票赞成待股东大会审议[2][3][6] - 《关于修订<公司章程>》议案7票赞成待股东大会审议[8]

股份变动 - 钟耳顺累计减持2,261,401股，占总股本0.468386%[2] - 2025年8月7 - 8日分两次减持，均价分别为16.533、16.398元/股[2] - 减持后持股降至48,280,679股，比例降至9.999996%[1][2][3] 股份结构 - 减持后无限售股37,906,560股，占比7.851287%[3] - 减持后限售股10,374,119股，占比2.148709%[3] 其他 - 本次变动不触及要约收购，控制权不变[1] - 变动符合规定，报告书2025年8月11日披露[4]

股权变动 - 截至2025年8月11日，钟耳顺持股降至48,280,679股，占比9.999996%[15] - 2025年8月7 - 8日，钟耳顺减持2,261,401股，占比0.468386%[16] - 减持前钟耳顺持股50,542,080股，比例10.468383%[33] 未来展望 - 截至报告签署日，不排除钟耳顺未来12个月增减股份[13] - 信息披露义务人未来12个月内不继续增持[34]

股价表现与交易数据 - 2025年8月11日收盘价16.57元，单日上涨1.1% [1] - 换手率2.76%，成交量12.10万手，成交金额2.00亿元 [1] - 主力资金净流出1425.32万元，占成交额7.12%，其中超大单净流出543.93万元（占比2.72%）、大单净流出881.39万元（占比4.4%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出593.90万元，占成交额2.97% [1] - 小单资金净流入831.41万元，占成交额4.15% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入2.34亿元，同比减少21.53% [1] - 归属净利润4354.01万元，同比减少995.82% [1] - 扣非净利润5021.85万元，同比减少146029.55% [1] 财务健康状况 - 流动比率1.998，速动比率1.679 [1] - 资产负债率32.71% [1] 公司基本信息 - 成立于1997年，位于北京市，从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本49276.6617万人民币，实缴资本49276.6617万人民币 [1] - 法定代表人宋关福 [1] 企业投资与知识产权 - 对外投资29家企业，参与招投标项目5000次 [2] - 拥有商标信息17条，专利信息109条，行政许可27个 [2]

公司业务拓展 - 超图软件在甘肃成立全资子公司甘肃超图软件技术有限公司 [1] - 新公司经营范围包含地理遥感信息服务及卫星遥感应用系统集成业务 [1] - 法定代表人为屈晓波 由超图软件（300036）全资持股 [1] 行业布局 - 公司通过新设子公司强化地理信息服务与卫星遥感集成能力 [1] - 软件开发与销售业务同步扩展至西北地区 [1] - 体现地理信息行业对区域市场及遥感技术应用的战略布局 [1]

公司动态 - 甘肃超图软件技术有限公司成立，法定代表人为屈晓波，注册资本500万元 [1] - 经营范围包括软件开发、软件销售、地理遥感信息服务、卫星遥感应用系统集成等 [1] - 该公司由超图软件全资持股 [1] 行业信息 - 新公司业务涉及信息技术咨询服务、技术服务、技术开发、技术交流等 [1] - 行业覆盖地理遥感信息服务及卫星遥感应用系统集成领域 [1]

行业动态 - 伊朗制定定位服务迁移计划 将交通导航、农业监测、物联网等关键领域从GPS逐步迁移至中国北斗系统[1] - 北斗系统架构先进且定位精度高 在亚洲地区具备显著覆盖优势 控制权由中国自主掌握[1] - 北斗作为联合国认可的全球卫星导航系统核心供应商 产品已出口140余个国家和地区[1] - 在尼日利亚、突尼斯等30多个非洲国家建设北斗CORS站 为当地国土测绘、水利、交通等十余个领域提供高精度位置服务[1] - 签署中俄、中巴、中阿、中沙、中白等多边合作文件 全面进入民航、海事、移动通信等11个国际组织标准体系[1] - 北斗规模应用进入市场化、产业化、国际化发展关键阶段 "通、导、遥"三位一体低轨星座计划正有序部署[1][2] - 自主高精度定位及时空数据产业基础设施完善 即将进入商业化发展阶段[2] - "星网+北斗"将构成时空数据要素基准技术支撑体系[2] 产业链布局 - 北斗高精度导航芯片领域涉及海格通信、北斗星通、电科芯片、司南导航、振芯科技、华力创通等企业[3] - 高精度时间同步领域主要企业为天奥电子[3] - 板卡/终端环节涵盖海格通信、北斗星通、华测导航、振芯科技等供应商[3] - 时空应用层面包括中国移动、中科星图、超图软件、四维图新、航天宏图、测绘股份等服务商[3]

纪要涉及的公司 超图软件 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩表现**：2025 年上半年业绩创历史新高，扭亏为盈，预计盈利 800 万 - 1200 万，主要因组织变革后竞争力恢复，自然资源和勘测规划业务线恢复并同比增长[3] - **第二增长曲线业务**：2024 年水利和军事等领域增长 1 - 2 倍，2025 年上半年军事和海外市场合同签订量翻倍，组织变革加快其发展[4] - **水利行业投资**：2024 年水利行业投资 1.35 万亿元，同比增长 13%，预计 2025 年达 1.5 万亿元，增长率超 10%，信息化投资占比有望提升[2] - **水利信息化竞争力**：超图软件在数字孪生技术和构建数字底板能力上领先，在“水利一张图”项目中占领先地位，有望扩大市场份额[2][7] - **AI 技术应用**：搭建 SuperMap AIF 技术底座，发布 AI.is Agent 地理空间智能体，开发上百个功能，预计 2025 年 AI 订单翻倍增长[2] - **行业智能体布局**：发布领域级空间相关行业智能体产品，在自然资源领域推多个智能体产品，庆阳二期 AI 项目预计投资是去年数倍[4] - **海外业务战略**：从平台软件输出转向平台加解决方案全面出海，2025 年上半年在马来西亚获 400 多万订单，海外业务有望成重要增长方向[4][18] - **水利行业订单**：2024 年水利订单增长 100%，金额近 1 亿，2025 年预计继续增长，下半年机会更多[16] - **组织变革成果**：2025 年一季度变革接近尾声，整合子公司与母公司，形成新架构，提升人效和竞争力[3][19] - **低空经济业务**：推出数字低空底座等产品，在多地有应用案例，与政企合作，今年拓展业务并探索合作模式[21] - **收入结构**：第一增长曲线业务占比 88% - 90%，第二增长曲线业务占比提升但短期不影响整体结构[23] - **AI 业务规模**：2024 年 AI 应用订单约 1000 多万，2025 年上半年达 2024 年全年水平，预计翻倍及以上增长[23] - **人员与研发规划**：2025 年上半年人员减至 2800 人，优化结构，今年专注 AI 研发，未来维持 2000 - 2800 人规模[24][25] - **节能增效体现**：今年节能增效措施可能在 2026 年体现[26] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 超图软件参与墨脱水电站前期 B + GS 数字底板建设，未来水电站发电、防洪和工程安全管理等需信息化支撑[9] - 超图软件与科大讯飞等合作成立水利部唯一智能实验中心，2024 年提出“水利智能体”概念，2025 年推出体验产品[10] - 超图软件在自然资源领域梳理出 40 多个应用场景，每个场景平均约 200 万元投资[14] - 自然资源行业 AI 应用受政策和客户需求驱动，超图软件在该领域有业务理解、案例和研发优势[15]

雅鲁藏布江下游水电工程概况 - 雅鲁藏布江下游水电工程于7月19日在西藏林芝市举行开工仪式，采用截弯取直、隧洞引水方式建设5座梯级电站，总投资约1.2万亿元[1] - 工程电力以外送消纳为主，兼顾西藏本地需求，中国雅江集团有限公司成立以推动项目成为"世纪工程、标杆工程"[1] - 7月22日雅下水电概念板块多支个股涨停，反映市场对项目带动的产业链机会高度关注[1] 已参与项目的上市公司 - **中国电建**：明确作为参研参试参建单位参与项目[3] - **海南华铁**：2023年9月在拉萨设立最大服务网点，已承接生活区搭建、变电站建设等前置工程[3] - **超图软件**：依托十余年水利行业经验，参与数字孪生项目建设，覆盖设计、建设、运营全周期[3] - **中钢天源**：子公司国家金属制品质量检验检测中心承担施工原材料检测业务[3] - **徐工机械**： - 与业主、设计院合作制定电动装备标准，开发20余种新能源工程机械[4] - 在先导工程中实现充换电一体式挖装运罐成套装备销售[4] 筹备参与项目的公司及业务方向 - **国泰集团**：民爆器材、爆破监理已进入西藏市场，为基建做准备[6] - **航天宏图**：商业雷达遥感星座可提供水利工程安全监测、遥感测绘服务[6] - **三一重工**：期待为墨脱水电站提供工程机械产品与服务[6] - **联检科技**：水利设施检测与加固服务[6] - **晨化股份**：聚醚胺、阻燃剂等材料可能应用于建设[6] - **阳光照明**：争取提供水电站照明解决方案[6] 工程机械行业动态 - 雅下水电开工推动工程机械需求，三一重工、徐工机械等龙头企业重点布局[6] - 行业复苏信号显现：2月开工率改善、出口同比增长70%，但内销连续13个月下滑[7] - 新能源转型加速：徐工推出电动化装备，行业12月起切换"国四"标准[7][4] 市场数据概览 - 挖掘机、装载机等销量数据覆盖2021-2025年月度统计（具体数值未披露）[8][9][10] - 下游需求指标包括小松作业小时数、央视挖掘机指数等时间序列数据[10][11]

海外市场表现 - 标普500指数微涨0.06%创新高，道指涨0.40%，纳指跌0.39%终结七连涨 [2] - 科技板块分化：英伟达跌2.5%，谷歌A涨0.65%创2010年底以来最长连涨 [2] - 中概股强势：纳斯达克金龙中国指数涨1.70%，大全新能源涨16.81%，蔚来涨10.84% [2] - 美债收益率普跌，10年期收益率跌近3基点，美元指数三连跌0.5% [3] - 黄金涨超1%至3400美元/盎司，创一个月新高 [4] 行业动态 - **AI基建**：OpenAI与甲骨文合作扩建4.5GW数据中心 [8] - **核能**：英国批准380亿英镑塞兹韦尔C核电站项目 [7]；中国聚变能源有限公司成立，中国核电投资10亿元持股6.65%，浙能电力投资7.51亿元持股5% [13] - **核聚变技术**：Marathon Fusion宣称核聚变发电可副产黄金，每千兆瓦电力或产5吨黄金 [9] - **新能源汽车**：特斯拉全球首家餐厅开业，采用"赛博卡车"和机器人送餐 [6] - **碳酸锂**：期货7日涨超13%，赣锋锂业港股涨9%，天齐锂业涨7%；江西、青海规范锂资源开发 [15] 国内政策与产业 - **农村基建**：国务院发布《农村公路条例》，推动乡村全面振兴 [14] - **金融数据**：2025年二季度末人民币贷款余额268.56万亿元，同比增7.1%，上半年新增贷款12.92万亿元 [14] - **区域经济**：海南自贸港发布会将举行，市场预期封关运作等政策利好 [16] - **银发经济**：国家卫健委推进医养结合示范项目，2025年中国养老市场规模预计达16.1万亿元 [17] - **光伏**：全球首个光伏产品碳足迹国际标准提案立项 [14] 公司公告与资本运作 - **战略投资**：歌尔股份拟104亿港元收购香港联丰子公司，布局精密金属结构件 [20] - **新能源项目**：湖南裕能拟在马来西亚建年产9万吨锂电池正极材料项目 [20] - **工程建设**：中国电建中标57.52亿元抽水蓄能电站EPC项目 [20] - **技术研发**：广电计量拟定增13亿元用于AI芯片测试平台 [20] - **股权变更**：金智科技控股股东变更为南京智迪 [20] 市场热点题材 - **核电**：招商证券指出托卡马克电源系统价值量占比或达40% [13] - **雅江电站概念股**：基康技术、五新隧装等多家公司股价涨停 [19] - **创新药**：康辰药业、诺诚健华等涨幅超5% [21] - **低空经济**：全球首架吨级eVTOL交付，用于低空货运 [14] - **零售布局**：京东启动"万店计划"，拟三年投百亿建1万家自营外卖门店 [14]