公司基本信息 - 证券代码 300036，证券简称超图软件 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间为 2025 年 7 月 21 日、7 月 22 日，地点为电话会议调研 [1] - 参与单位众多，包括华商基金、富国基金等多家机构 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书谭飞艳、总工程师刘东升、水利和气象 BU 总裁吉波 [1] 水利业务情况 业务背景与调整 - 公司致力于水利行业十余年，服务水利部等各级水利部门，流域业务较多，涉及水利信息化等项目 [2] - 去年组织变革调整后，水利板块调整破圈，更多参与水利业务方向工作，如淮河入海水道项目等 [2] 业务内容与产品 - 水利工程信息化建设包括智能调度、防洪减灾等方向，分为硬件和软件 [3] - 着力打造水利数字孪生等业务数字化场景及智慧化决策路径，主要产品有水利数字孪生平台等 [3] - 参与大量部省级信创类工作，在核心业务方面竞争力强 [3] 业务合作与增长 - 今年 6 月与华北水利水电大学、科大讯飞签订战略合作协议，开展“人工智能 + 水利”合作 [4] - 近两年将水利列为第二增长曲线业务，加大人员及技术投入，去年水利气象合同同比增长 100%以上，未来有望保持增长 [4][5] 问答环节要点 订单情况与判断 - 水利工程中央预算资金和国债项目使用周期多集中在 3、4 季度，公司水利项目情况预计好于去年 [6] AI 相关业务 - 2024 年有 AI 项目落地，发布地理空间智能体预览版产品，今年 6 月发布多款基础软件及行业智能体产品 [8] - 在自然资源方向梳理出 40 多个 AI 应用场景，去年 AI 业务订单合计为千万级，今年预计翻倍增长 [9] GIS + 遥感方向 - 水利部门需将遥感和 GIS 一体化结合，公司跨平台遥感 GIS 一体化软件有优势，未来优势将更凸显 [10] 信创软件方面 - 信创是公司主要战略部署，2024 年成立信创专班，积累大量信创潜在订单，已在多行业实现信创应用落地 [11] 数字孪生与智能化 - 智能化、水利智能体是数字孪生一部分，相辅相成，2025 年起新建大型和重点中型水利工程要求开展数字孪生系统建设，2028 年全面覆盖 [13] - 水利智能体基于数据和模型，能完成任务实操，小流域平台计算提速且准确率达 80% - 90% [13][14] 公司竞争优势 - 信创方面满足水利部等部门高要求；数据治理有丰富经验和优势；水利智能体从今年开始大规模探索应用 [15]

权益变动情况 - 2025年7月10日隆慧投资减持公司股份124.66万股[2] - 隆慧投资持股比例由5.2581%降至4.999990%[2] - 变动后不再是持股5%以上股东[2] 变动性质说明 - 本次权益变动为股份减少，不触及要约收购[2] - 变动并非履行承诺等，无违法违规[3]

公司概况 - 北京隆慧投资有限公司注册资本2000万人民币，王宏岩、董晓艺、杨曦涯持股比例为70%、20%、10%[10] 权益变动 - 2024年12月10日取得超图软件25,386,900股，占比5.2581%[16] - 2025年7月10日减持1,246,600股，持股降至24,140,300股，占比4.999990%[16] - 减持价格区间14.60 - 14.78元，成交数量1,246,600股，占比0.258198%[17] 未来展望 - 未来12个月不排除增减超图软件股份可能，不拟继续增持[14][34]

股价与减持情况 - 超图软件控股股东及高管因资金需求计划减持公司股份 控股股东钟耳顺拟减持不超过965 61万股(占总股本2%) 三位副总经理合计拟减持不超过7 075万股(占总股本0 0147%) 合计减持比例达2 0147% [1][3] - 公司股价持续低迷 截至2025年7月9日报14 76元/股 年内跌幅13 07% 已连续两年下跌 较历史高点69元/股下跌78 6% [2] - 钟耳顺持股比例从IPO前22 65%降至当前10 4684% 若完成减持将跌破10% 前十大股东合计持股比例从上市初60 16%降至25 33% 股权结构显著分散 [4] 财务表现 - 2024年营收14 98亿元(同比-24 3%) 归母净利润-1 71亿元(同比-212 7%) 扣非净利润-2 62亿元(同比-335 59%) 为2022年以来第二次亏损且幅度扩大 [5][6] - 2025Q1营收2 34亿元(同比-21 5%) 归母净利润-4354万元(同比-995 8%) 扣非净利润-5022万元(同比-146029 5%) 亏损呈现加速趋势 [7][8] 经营动态 - 业绩下滑主因客户需求递延 招投标放缓导致订单签约不及预期 项目验收周期延长影响收入确认 组织变革对业务产生阶段性影响 [6] - 2025年战略聚焦AI产品研发与应用推广 优化组织架构推动主营业务稳定增长 加强第二增长曲线开拓 加速海外市场布局 [6]

圣农发展 - 公司预计2025年上半年净利润8.5亿元至9.5亿元，同比增长732.89%至830.88% [1] - 主营业务为白羽肉鸡生产及肉类食品深加工 [1] - 所属行业为农林牧渔–养殖业–肉鸡养殖 [1] 四方新材 - 公司董事、高管谢涛、江洪波合计减持8万股 [1] - 主营业务为商品混凝土研发、生产和销售及建筑用砂石骨料生产 [1] - 所属行业为建筑材料–水泥–水泥制品 [1] 盟升电子 - 5名股东计划通过询价转让方式出让618.69万股，占总股本3.68% [1] - 主营业务为含氟医药、农药、新能源材料、含氟芳香类中间体研发生产 [2] - 所属行业为基础化工–化学制品–氟化工 [3] 永太科技 - 澄清"一种双氟磺酰亚胺锂的制备方法"专利仍有效 [3] - 主营业务与盟升电子相同 [3] - 所属行业同为基础化工–化学制品–氟化工 [3] 乖宝宠物 - 拟投资6.5亿元建设智能仓储及数智化分拣中心项目 [4] - 项目建成后具备2400吨/日智能分拣能力 [4] - 主营业务为宠物食品研发生产 [5] - 所属行业为农林牧渔–饲料–宠物食品 [6] 深深房A - 预计2025年上半年净利润8500万元至12000万元，同比增长1411.70%至2034.17% [6][7] - 主营业务为住宅地产开发 [7] - 所属行业为房地产–房地产开发–住宅开发 [7] 山东钢铁 - 预计2025年上半年净利润1271万元，同比扭亏增利9.81亿元 [7] - 主营业务为钢铁冶炼 [8] - 所属行业为钢铁–普钢–板材 [9] 唐人神 - 6月生猪销量41.32万头，同比增40.78%，销售收入6.98亿元，同比增26% [9] - 1-6月累计销量259.36万头，同比增37.75%，销售收入44.84亿元，同比增51.99% [9] - 主营业务为饲料、生猪、肉制品等 [9] - 所属行业为农林牧渔–饲料–畜禽饲料 [10] 东方中科 - 股东拟减持不超过3%股份（889.08万股） [10] - 主营业务为行业测试应用解决方案 [10] - 所属行业为机械设备–通用设备–仪器仪表 [11] 伟创电气 - 2025年二季度取得6项专利和2项软件著作权 [11] - 主营业务为工业自动化产品研发生产 [12] - 所属行业为机械设备–自动化设备–工控设备 [13] 真爱美家 - 控股股东一致行动人拟减持不超过3%股份（432万股） [13] - 主营业务为家用纺织品研发生产 [14] - 所属行业为纺织服饰–服装家纺–家纺 [15] 星网宇达 - 实控人拟减持不超过3%股份（619.77万股） [15] - 主营业务为信息感知、卫星通信及无人系统 [16] - 所属行业为国防军工–航天装备Ⅱ–航天装备Ⅲ [16] 光韵达 - 拟3.52亿元收购亿联无限56.03%股权 [16] - 主营业务为激光应用服务和智能制造解决方案 [16] - 所属行业为机械设备–自动化设备–激光设备 [17] 超图软件 - 实控人及高管拟减持不超过2%股份（965.61万股） [17] - 主营业务为地理信息软件和空间智能技术服务 [17] - 所属行业为计算机–软件开发–横向通用软件 [18] 威星智能 - 实控人拟减持不超过1.99%股份（440万股） [18] - 主营业务为智能燃气及水务领域解决方案 [18] - 所属行业为机械设备–通用设备–仪器仪表 [19] ST东时 - 被债权人申请破产重整及预重整 [19] - 主营业务为机动车和航空器驾驶员培训 [20] - 所属行业为社会服务–教育–培训教育 [21] 同为股份 - 股东拟减持不超过1%股份（218.67万股） [21] - 主营业务为安防视频监控产品 [21] - 所属行业为计算机–计算机设备–安防设备 [22] 博瑞医药 - 子公司噻托溴铵吸入粉雾剂获临床试验批准 [22] - 主营业务为医药中间体、原料药和制剂研发 [23] - 所属行业为医药生物–化学制药–原料药 [24] 上纬新材 - 控股股东签署股份转让协议，控制权变更取得进展 [24] - 主营业务为新材料的研发生产 [25] - 所属行业为基础化工–塑料–合成树脂 [26] 云内动力 - 因财务造假被实施其他风险警示，股票简称变更为"ST云动" [26] - 主营业务为发动机和工业级电子产品 [27] - 所属行业为汽车–汽车零部件–底盘与发动机系统 [28]

股东减持计划 - 控股股东及董事钟耳顺计划减持不超过9,656,100股（占总股本2%）[1] - 副总经理白杨建计划减持不超过35,500股（占总股本0.0074%）[1] - 副总经理兼董事会秘书谭飞艳计划减持不超过20,250股（占总股本0.0042%）[1] - 副总经理兼财务总监荆钺坤计划减持不超过15,000股（占总股本0.0031%）[2] 财务表现 2024年全年业绩 - 营业收入14.98亿元，同比减少24.30%[2] - 归属于上市公司股东的净利润-1.71亿元，上年同期为1.52亿元[2] - 扣非净利润-2.62亿元，上年同期为1.11亿元[2] - 经营活动现金流净额-2.69亿元，上年同期为5564.43万元[2] 2025年一季度业绩 - 营业收入2.34亿元，同比减少21.53%[3] - 归属于上市公司股东的净利润-4354.01万元，上年同期为486.04万元[3] - 扣非净利润-5021.85万元，上年同期为3.44万元[3] - 经营活动现金流净额-1.75亿元，上年同期为-3.31亿元[3] 募集资金情况 - 向特定对象发行股票3444.2619万股，发行价21元/股，募集资金总额7.23亿元[4] - 扣除发行费用后实际募集资金净额为7.15亿元[4] - 募集资金已于2021年7月20日到位[4]

核心观点 - 多家上市公司发布公告澄清市场传闻或业务进展，强调主营业务未发生重大变化 [3][4][6][13][15][16][17][19][21][22] - 部分公司披露重大投资或收购计划，涉及生物能源、半导体、网络设备等领域 [7][8][14][18][20] - 生猪养殖企业6月销售数据分化，部分企业销售收入同比显著增长 [23][24][25][26][27][28] - 多家公司发布上半年业绩预告，净利润同比增幅显著，最高达2034% [29][30][31][32][33][34][35][36] - 部分公司披露重大合同签署或股东增减持计划 [38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49] 品大事 - 金时科技澄清未开展稳定币相关业务 [3] - 新亚电子披露"藕芯结构"技术应用产品营收占比不足3.31% [4][5] - 卓越新能拟投资7亿元建设泰国生物能源项目，包括年产30万吨生物柴油生产线 [7] - 正帆科技拟以18亿元估值收购汉京半导体62.23%股权 [8] - 盟升电子5名股东拟通过询价转让3.68%公司股份 [9] - 新朋股份全资子公司投资的屹唐股份在科创板上市 [10][11] - 八亿时空子公司开展边缘计算业务 [12] - 大富科技拟不超过1亿元投资安徽云塔，持股不超过20% [14] - 金橙子披露激光3D打印相关产品收入占比不足2% [15] - 森林包装澄清消费类包装业务占比较小，原纸产品不涉及食品用纸 [17] - 光韵达拟3.52亿元收购亿联无限56.0299%股权 [18] - 上纬新材控股股东控制权变更取得进展，股票复牌 [20] 观业绩 - 京基智农6月销售生猪17.64万头，销售收入3.1亿元 [23] - 克明食品控股子公司6月生猪销售收入同比增长111.22% [24] - 立华股份6月肉鸡销售收入9.42亿元，同比下降21.3% [25] - 晓鸣股份6月鸡产品销售收入9676.33万元，同比增长182.52% [26] - 天康生物6月生猪销售收入3.42亿元，同比下降19.53% [27][28] - 深深房A上半年净利预增1411.7%-2034.17% [29] - 巨化股份上半年净利预增136%到155% [30] - 捷顺科技上半年净利预增105.68%-193.82% [31] - 豪鹏科技上半年净利预增228.03%-271.77% [32] - 大金重工上半年净利预增193.32%-227.83% [33] - 华测导航上半年净利预增27.37%-33.34% [34] - 亚太股份上半年净利预增81.97%-101.13% [35] - 华工科技上半年净利预增42.43%-52.03% [36] - 尚纬股份上半年预亏2700万元到3500万元 [37] 签大单 - 弘元绿能子公司签署《合作经营协议》，有意参与无锡尚德预重整 [38][39] - 普利特孙公司签署30MWh钠离子电池储能系统采购合同 [40] 增减持 - 海信家电控股股东一致行动人拟增持692.81万股至1385.62万股 [41] - 严牌股份控股股东一致行动人拟增持1700万元至3400万元 [42] - 元祖股份股东拟减持不超过1%股份 [43] - 吉祥航空股东东航产投拟减持不超过1%股份 [44] - 金域医学股东国创开元拟减持不超过1%股份 [45] - 超图软件实控人及部分董监高拟减持不超过2.01%股份 [46] - 新通联股东毕方投资拟减持不超过3%股份 [47] - 东方中科股东大连金投拟减持不超过3%股份 [48] 做回购 - 硕贝德拟2000万元至3000万元回购股份 [49]

控股股东及高管减持计划 - 控股股东、实际控制人钟耳顺计划减持不超过965.61万股，占公司总股本2.0000% [1] - 减持方式为集中竞价或大宗交易，时间范围为公告发布后15个交易日起3个月内 [1] - 副总经理白杨建拟减持35,500股，占总股本0.0074% [1] - 副总经理兼董事会秘书谭飞艳拟减持20,250股，占总股本0.0042% [1] - 副总经理兼财务总监荆钺坤拟减持15,000股，占总股本0.0031% [1] - 所有减持原因均为自身资金需求 [1]

公司股东减持计划 - 超图软件控股股东、实际控制人及董事钟耳顺计划减持不超过965 61万股 占公司总股本2 0000% [1] - 公司副总经理白杨建、谭飞艳、荆钺坤分别计划减持不超过3 55万股、2 025万股和1 5万股 [1] 减持原因与方式 - 减持原因为股东自身资金需求 [1] - 减持方式包括集中竞价或大宗交易 [1] 减持时间安排 - 减持期间为公告发布之日起15个交易日后的3个月内 [1]

股权结构 - 公司总股本为482,806,965股[4] 减持计划 - 钟耳顺等4位股东拟减持股份，因自身资金需求[3][6] - 减持期间为公告发布15个交易日后3个月内[6] - 减持价格依市场价格确定[7] 影响说明 - 减持不导致公司控制权变更，不影响经营[10]