可转债发行 - 2020年12月7日发行500万张可转换公司债券，总额5亿元[8] - 可转债初始转股价为11.41元/股，截至公告披露日为7.02元/股[11][16] 转股与赎回 - 转股期为2021年6月11日至2026年12月6日[10] - 2025年6月17 - 7月14日触发有条件赎回条款[7][19] - 2025年7月14日董事会通过提前赎回议案[7][21] - 赎回登记日8月4日，赎回日8月5日，价格101.64元/张[5] - 停止交易日7月31日，停止转股日8月5日[5] - 发行人赎回资金8月8日到账，投资者8月12日到账[5] 其他 - 转股最小申报单位1张，面额100元，转换成股份最小单位1股[31] - 保荐人认为提前赎回符合规定无异议[32][33] - 备查文件含董事会决议、保荐人核查意见、法律意见书[34]

创新药概念股市场表现 - 创新药概念股出现集体调整 市场表现疲弱 [1] - 塞力医疗和联环药业股价跌停 跌幅达10% [1] - 常山药业 哈三联 润都股份 泓博医药 北陆药业 昂利康 舒泰神等公司股价跌幅均超过5% [1]

会议情况 - 公司第九届董事会第二次会议于2025年7月14日召开，9位董事全部出席[2] 股票情况 - 2025年6月17日至7月14日，公司股票有十五个交易日收盘价不低于9.13元/股[2] 转债赎回 - 董事会同意行使“北陆转债”提前赎回权利，授权管理层处理相关事宜[2] - 保荐机构出具无异议核查意见，律所出具法律意见书[3][4] - 提前赎回议案表决9票同意，公告已披露[4]

核心观点 - 公司决定提前赎回北陆转债 赎回价格为101.64元/张 因股价触发赎回条款[1][2][7] - 赎回旨在优化资本结构并降低财务费用[2] 可转债基本情况 - 北陆转债发行总额5亿元 于2020年12月上市[2] - 转股期限为2021年6月11日至2026年12月6日[3] - 当前转股价格为7.02元/股[6][7] 转股价格调整历史 - 初始转股价11.41元/股 经历多次下调：2021年2月下调至8.86元/股[3] 2021年4月因分红调整至8.80元/股[4] 2021年6月因回购调整至8.81元/股[4] - 2022年4月因分红调整至8.74元/股[5] 2022年7月因回购调整至8.75元/股[5] 2023年5月因分红调整至8.68元/股[5] - 2024年12月因股价触发下调条款 转股价修正至7.07元/股[6] 2025年5月因分红最终调整至7.02元/股[6] 赎回触发条件 - 2025年6月17日至7月14日期间 公司股价连续15个交易日不低于转股价130%（即9.13元/股）[2][7] - 触发有条件赎回条款 公司董事会于2025年7月14日审议通过赎回议案[2][7] 赎回实施安排 - 赎回登记日为2025年8月4日 赎回价格101.64元/张（含税）[9] - 债券自2025年7月31日起停止交易 8月5日起停止转股[9][10] - 赎回资金将通过券商直接划转至持有人账户[9] 股东交易情况 - 赎回条件满足前6个月内 公司实际控制人、控股股东及董监高均未交易北陆转债[10] 合规性说明 - 本次赎回经董事会审议通过 符合深交所相关规定及募集说明书约定[11][12] - 保荐人对赎回事项无异议[12]

董事会决议与赎回触发条件 - 公司第九届董事会第二次会议于2025年7月14日以现场及通讯结合方式召开 全体9名董事出席并表决通过《关于提前赎回"北陆转债"的议案》 [1] - 自2025年6月17日至7月14日期间 公司股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格7.02元/股的130%（即9.13元/股） 已触发有条件赎回条款 [1] 赎回决策与授权安排 - 董事会基于优化资本结构和降低财务费用的目的 决定行使可转债提前赎回权利 [1] - 授权公司管理层全权负责后续赎回相关事宜的具体实施 [1] 中介机构意见与信息披露 - 保荐机构中信建投证券对赎回事项出具无异议核查意见 [2] - 北京市中伦律师事务所就提前赎回事宜出具专项法律意见书 [2] - 详细公告内容通过巨潮资讯网等证监会指定信息披露平台发布 [2]

可转债发行 - 2020年12月7日发行500万张可转换公司债券，总额50,000.00万元[8] - 可转债初始转股价为11.41元/股，截至公告披露日为7.02元/股[11][16] 赎回触发 - 2025年6月17日至7月14日，十五个交易日收盘价不低于当期转股价格7.02元/股的130%，触发有条件赎回条款[7][19] 赎回决策 - 2025年7月14日公司董事会审议通过提前赎回“北陆转债”议案[7][21] 时间节点 - 赎回登记日为2025年8月4日，赎回日为8月5日[5] - 停止交易日为2025年7月31日，停止转股日为8月5日[5] - 发行人赎回资金到账日为2025年8月8日，投资者赎回款到账日为8月12日[5] 赎回相关 - 赎回价格为101.64元/张（含息税），应计利息1.64元/张，票面利率2.5%，计息天数239天[22][23] - 赎回对象为截至2025年8月4日收市后在册的全体“北陆转债”持有人[24] 其他 - 投资者不符创业板要求不能转股[7] - 转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[31] - 保荐人认为提前赎回符合规定，无异议[32][33]

可转债发行 - 2020年多次会议审议通过发行可转债议案[7] - 2020年10月29日收到证监会同意发行注册批复[8] - 2020年12月28日500万张可转债于深交所上市[9] 赎回情况 - 2025年7月14日董事会通过提前赎回“北陆转债”议案[14] - 公司已满足可转换公司债券赎回条件[16]

可转债发行 - 2020年12月7日发行500万张可转换公司债券，总额50,000.00万元[2] 转股价格调整 - 初始转股价11.41元/股，经多次调整截至公告日为7.02元/股[4][11] - 2021年2月8日修正为8.86元/股[5] - 2024年12月23日修正为7.07元/股[9] - 2025年5月19日调整为7.02元/股[10] 赎回情况 - 转股期内满足条件触发赎回，2025年7月14日董事会同意提前赎回[12][15][16] - 实际控制人等在赎回条件满足前6个月内无交易[17]

对比剂产品战略布局 - 公司多项对比剂产品被纳入国家药品集中采购，近两年积极调整，克服集采价格下降挑战，对比剂产品销售额稳步增长 [1] - 2024 年完成碘海醇、碘帕醇、碘克沙醇注射液集采执标等工作，扩大市场份额 [1] - 钆类对比剂产品丰富，2024 年钆特酸葡胺注射液获批，拥有四款 MRI 对比剂，涵盖不同类型，满足临床需求 [1] - 2024 年 7 月钆特酸葡胺注射液获批并中标第十批国家集采，2025 年 4 月执标；6 月钆贝葡胺、钆喷酸葡胺注射液中标新疆二十六省联盟药品集采，钆贝葡胺后续集采执标有望带来增量 [2] - 钆类原料药由沧州分公司自行生产供应，控制制剂成本，部分形成销售，加强磁共振领域对比剂竞争力 [2] 提升对比剂产品市场份额策略 - 扩大国内市场份额，参与集采同时做好非集采市场营销推广，加快新产品研发上市 [3] - 拓展海外市场，借助欧盟 GMP 和巴西 GMP 认证及碘海醇注射液在欧盟部分国家获批上市契机，提高海外营收贡献 [3] 海外营收情况 - 海外市场拓展成效凸显，出口产品为对比剂制剂及原料药，覆盖南美、非洲、亚洲等市场 [4] - 2024 年对比剂全线产品出海，营收大幅增长，原料药国际化提速 [4] - 2024 年度海外营业收入 13,216.14 万元，同比增长 15.02% [4] - 碘海醇注射液获荷兰、匈牙利等欧盟国家注册认证，九味镇心颗粒在香港和泰国注册工作推进 [4][5] 研发进展 - 整合研发资源，调整研发体系架构，在多领域布局，子公司艾湃克斯取得阶段性进展 [6] - 近一年获批多个产品注册证书，完成部分产品一致性评价 [6] - 多款产品报药审中心评审，乌帕替尼缓释片前景良好，2024 年全球销售额接近 60 亿美元，同比增长 50.44%，中国三大终端六大市场销售额超 5 亿元，同比增长 260.04% [7] 海昌药业经营情况 - 海昌药业有碘类对比剂原料药生产资质和产能，年产 1000 吨碘造影剂项目设 7 个品种生产线 [8] - 碘普罗胺原料药获批，丰富品种，带动销售业务增长，提升市场份额，扩大公司“原料药 + 制剂”一体化优势 [8][9] 天原药业整合进展 - 收购天原药业后从多方面深度探讨和赋能，各项工作进展顺利 [10] - 已将天原药业纳入集团管理体系，全面整合与赋能各部门，重点关注精细化管理和持续发展 [10] 参股公司经营情况 - 世和基因发布多癌早筛技术突破，推出“世和鹰眼”泛癌种早筛产品，可筛查 9 种癌症，取得欧盟 CE 认证和美国 FDA 突破性医疗器械认定 [11] - 医未医疗是国家级专精特新“小巨人”企业，核心产品聚焦脑部疾病，形成闭环式医疗服务体系 [11] - 2025 年 6 月医未医疗数疗产品落地广东佛山和香港，提供筛查服务 [12]

权益变动基本情况 - 公司控股股东、实际控制人王代雪持股比例由17 08%被动稀释至16 92%，权益变动触及1%整数倍[1] - 本次权益变动因可转债转股导致公司总股本增加所致，变动时间为2025年7月7日至2025年7月8日[3] - 变动前后王代雪持股数量保持8,545 35万股不变，但占总股本比例下降0 16个百分点[4] 可转债发行及转股信息 - 公司2020年发行可转债总额50,000万元（5亿元），债券简称"北陆转债"，代码123082，2020年12月28日起在深交所挂牌交易[1] - 可转债转股期为2021年6月11日至2026年12月21日，初始转股价8 31元/股[2] - 本次权益变动前，王代雪持股比例已因询价转让股份从17 25%稀释至17 08%[2] 股东持股结构 - 王代雪持有的8,545 35万股均为无限售条件股份，无有限售条件股份[4] - 本次变动不涉及股份数量增减，纯属被动稀释[3] - 变动后王代雪仍为公司第一大股东及实际控制人，控制权未发生变化[3][4] 其他重要事项 - 本次权益变动不违反《证券法》《上市公司收购管理办法》等法律法规[4] - 公司强调实际控制人变化不会影响控制权稳定性、治理结构及持续经营[4] - 权益变动事项已通过公告编号2025-063、2025-066等文件披露[2][4]