发行方案 - 以简易程序向不超过35名特定对象发行股票，现金认购[7][31][36] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[8][35] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，募集资金不超3亿且不超2024年末净资产20%[9][37] - 发行对象认购股份6个月内不得转让[9][38] - 发行决议有效期至2025年年度股东会召开之日[44] 募集资金投向 - 拟募集不超3亿，投入陆芝葆化药车间与智能仓库、生产线技改、补充流动资金[9][10][41][42] - 陆芝葆化药生产车间与智能综合仓库项目投资39340.68万，拟投入23374万[10][51] - 新建100吨碘美普尔、50吨碘比醇原料药生产线技改项目投资5892.94万，拟投入3986万[10][51] - 补充流动资金拟投入2640万[10][51] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 6月营收分别为76588.19万、89071.81万、98355.45万和58420.89万[109] - 2022 - 2025年1 - 6月净利润分别为1128.39万、 - 7175.71万、1365.17万和2996.69万[109] - 报告期内毛利率分别为55.39%、47.01%、47.67%和47.07%[110] - 报告期内存货跌价损失分别为 - 440.98万、 - 1335.94万、 - 992.94万和 - 249.93万[111] 产品市场情况 - 2019 - 2024年碘比醇原料药国内用量从42636千克增至72891千克，复合增长率11.32%[25][78] - 2019 - 2024年碘美普尔原料药国内用量从10950千克增至186736千克，复合增长率76.34%[25][78] - 2024年国内主要碘造影剂原料药用量超3262.79吨，较2023年增长44.67%[74] 项目情况 - 陆芝葆化药生产车间拟年产盐酸帕罗西汀肠溶缓释片12.34万盒等[52] - 化药生产车间项目投资27200.62万，拟投入12080.95万，建设周期36个月[65][67] - 智能仓库建设项目投资12140.06万，拟投入11293.05万，建设周期12个月[66][67] - 新建生产线达产后将形成碘美普尔100吨、碘比醇50吨的生产规模[72] - 项目已取得安徽省亳州高新技术产业开发区项目建设局项目备案表[70] 发行影响 - 发行后总资产和净资产增加，资产负债率下降[92] - 发行后注册资本增加，需修改公司章程[95] - 发行后股权结构变化，但不影响控制权[96] - 发行后短期内净资产收益率、每股收益可能下降，长期盈利能力提升[101] - 发行后筹资活动现金流入大幅增加[102] 利润分配 - 采取现金方式分配利润时，每年现金分配不少于当年可分配利润的10%[119][130] - 发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红占比最低80%[121] - 发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红占比最低40%[121] - 发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红占比最低20%[121] 风险提示 - 面临行业政策变化、产品未中标或价格下降、固定投资折旧大幅增加等风险[106][107][108] - 发行存在审批、募投项目、摊薄即期回报、股票价格波动等风险[112][113][114][116] 回报测算 - 假设2026年3月31日发行完毕，发行3681.29万股，募资3亿[140][141] - 2025年1 - 6月净利润2996.69万，扣非2973.76万，按 - 10%、0%、10%增幅测算2026年业绩[141] - 不同业绩情景下，发行后基本每股收益和扣非后每股收益有不同表现[142][143] 其他 - 截至2024年末，配备研发人员253人，专业包括化学制药等[149] - 公司制订《募集资金管理办法》，监督募集资金存储使用[153] - 董事、高管及控股股东等作出维护公司和股东权益相关承诺[157][158][159]